TL;DR
1) Ondo Finance, ABD hisse senetleri ve ETF’leri tokenize eden Global Markets platformunu başlattı: Bu platform, ABD dışındaki yatırımcıların NYSE ve NASDAQ’da listelenen menkul kıymetlere ekonomik olarak erişim sağlamalarını, her biri ilgili varlık tarafından tamamen desteklenen blockchain tabanlı tokenlar aracılığıyla mümkün kılmaktadır.
2) Stabilcoin’lere benzer token mekanizması: Token sahipleri, temel hisse senetlerine doğrudan sahip olmamakta, bunun yerine stabilcoin karşılığında geri alınabilecek tokenlar bulundurmakta ve temel varlıkların (fiyat hareketleri ve otomatik olarak yeniden yatırılan temettüler dahil) tam ekonomik faydalarından yararlanmaktadır.
3) Geleneksel piyasa sorunlarını ele almak: Platform, coğrafi kısıtlamalar, platforma bağımlılık ve yüksek maliyetler gibi geleneksel engelleri ortadan kaldırarak 24/7 küresel erişim, anında minting ve geri alma, serbest transfer edilebilirlik ve düşük giriş engelleri sunmaktadır.
4) “Wall Street 2.0” vizyonu: Ondo, yüksek kaliteli finansal ürünlerin yalnızca zengin bireylere ve kuruluşlara erişilebilir olabileceği bir dünyada, blockchain teknolojisi aracılığıyla finansmanı demokratikleştirmeye kendini adamıştır.
5) Güçlü yatırımcı korumaları: Koruma önlemleri, iflastan uzak yasal yapılar, tam varlık destekleme, üçüncü taraf güvenlik düzenlemeleri ve günlük rezerv kanıtlarını içermekte olup, yatırımcı çıkarlarının kapsamlı korunmasını sağlamaktadır.
1. Ondo Finance Nedir?
Ondo Finance, kurumsal düzeyde on-chain ürünler aracılığıyla finansal hizmetlerin güvenliğini, verimliliğini ve erişilebilirliğini artırmaya kendini adamıştır. Şirket, blockchain tabanlı finansal yazılımlar geliştirmeye odaklanan bir teknoloji bölümü ve tokenize ürünler oluşturup yöneten bir varlık yönetim bölümünden oluşmaktadır. Hem gerçek dünya varlıklarının (RWAs) hem de geleneksel kripto paraların tokenize edilmesini destekleyen protokoller inşa etmektedir ve ABD Hazine bonolarına maruz kalmayı tokenize eden ilk firma olmuştur. Ondo Finance, kurumsal düzeyde on-chain ürünler aracılığıyla finansal hizmetlerin güvenliğini, verimliliğini ve erişilebilirliğini artırmaya kendini adamıştır. Şirket, blockchain tabanlı finansal yazılımlar geliştirmeye odaklanan bir teknoloji bölümü ve tokenize ürünler oluşturup yöneten bir varlık yönetim bölümünden oluşmaktadır. 2. Ondo Global Markets Nedir?
2. What Is Ondo Global Markets
Ondo Global Markets, Ondo Finance tarafından geliştirilmiş, halka açık olarak işlem gören ABD hisse senetleri ve ETF’lerini tokenize eden bir platformdur. Bu platform, ABD dışındaki yatırımcıların bu varlıklara erişim sağlamak amacıyla Ethereum üzerinde güvenlik tokenları minting, transfer etme ve geri alma işlemlerine olanak tanır,, Solana, BNB Chain ve yakında desteklenecek diğer blockchain’lerle birlikte. Her token, bir veya daha fazla ABD lisanslı aracı kurum tarafından tutulan ilgili hisse senedi veya ETF tarafından tamamen desteklenmektedir (ulaşımda olan fonlar dahil). Solana, BNB Chain, and other blockchains soon to be supported. Each token is fully backed by the corresponding stock or ETF, which is held by one or more U.S.-licensed broker-dealers acting as custodians (including any funds in transit).
2.1 Ondo GM Nasıl Çalışır?
Ondo GM, stabilcoin’lerden esinlenen bir tasarım benimsemekte olup, kullanım kolaylığı ve sadelik hedeflenmektedir. Token sahipleri, temel hisse senetlerine doğrudan sahip olmaz veya hissedar hakları elde etmezler. Bunun yerine, tokenlar bulundurarak, temel varlıkların tam ekonomik getirilerini alırken stabilcoin’ler için yeniden alınabilir tokenlar tutarlar.
Ondo’nun tokenize edilmiş hisse senetleri ve ETF’leri, halka açık olarak işlem gören varlıkların tam yatırım performansını sunan dijital tokenlardır. Her bir token, ilgili varlığının ekonomik performansını—fiyat hareketleri, temettü dağılımları ve kurumsal işlemleri dahil olmak üzere—tam olarak yansıtır, böylece token sahipleri doğrudan hisse sahipleri gibi aynı ekonomik getirileri alır. Temettüler, mükellef vergiler düşüldükten sonra otomatik olarak varlığa yeniden yatırılır.
Örneğin: AAPLon (“-on” eki bir Ondo tokenize varlık belirtir), Apple Inc. (AAPL)’nin toplam getirisini temsil eder. AAPLon’a sahip olmak, tüm temettülerin otomatik olarak yeniden yatırıldığı Apple hissesine sahip olmakla eşdeğerdir. Token, ABD doları olarak ifade edilmektedir.
USDT’nin, blockchain üzerinde ABD doları tutmanıza olanak tanıdığı gibi, Ondo’nun tokenize hisse senetleri de size, Apple, Tesla ve diğer hisse senetlerini zincir üzerinde “tutma” imkanı sunmakta ve gerçek dünyadaki karşılıklarıyla aynı yatırım getirilerini elde etmektedir.
3. Ondo Global Markets’ın Temel Özellikleri
3.1 Binlerce Gerçek Dünya Varlığına (RWAs) Erişim: Kullanıcılar, NYSE ve NASDAQ’da listelenen binlerce yüksek kaliteli menkul kıymete—hem hisse hem de sabit gelirli ETF’ler ve bireysel hisse senetleri dahil—erişim sağlayabilirler.
3.2 24/7 Küresel Erişim: Ondo GM, ABD dışındaki katılımcılara açık olacak ve dünya genelindeki kullanıcıların yüksek kaliteli gerçek dünya varlıklarına kolayca erişmelerini sağlayacaktır.
3.3 Anında Minting ve Geri Alma: Belirlenmiş limitler dahilinde, kullanıcılar tasarlanmış stabilcoin ve getiri sağlayan tokenlar kullanarak tokenize edilmiş menkul kıymetleri anında mintlayabilir ve geri alabilirler. Nakit ile abonelikler ve geri almalar da desteklenecektir.
3.4 Tam Likidite: Ondo GM varlıkları, temel menkul kıymetlerinin likiditesine uygun olarak tasarlanmış olup, en düşük kayıpla anında ticaret yapılmasına olanak tanımaktadır.
3.5 Yerleşik Marj Erişimi: Geleneksel piyasalardaki rekabetçi faiz oranlarıyla tokenize edilmiş varlıklar üzerinden borç alın.
3.6 24 Saat Hizmet Erişimi: Yatırımcılar, hem geleneksel hem de zincir üzerindeki sermaye kaynaklarından en uygun marj oranlarını karşılaştırma ve seçme imkanı sunan DeFi destekli yatırım hizmetleri paketine sürekli erişime sahip olacaklardır.
3.7 Kurumsal Düzeyde Yatırımcı Koruması: Ondo GM tokenlarını destekleyen tüm temel varlıklar, iflastan uzak kuruluşlarda tutulacak ve yatırımcılara güvenli talepler verecektir. Açık onay olmaksızın, temel menkul kıymetler kısa satıcılara ödünç verilmeyecek ve menkul kıymet ödünç vermeden elde edilen gelir yatırımcılara dönecektir.
3.8 Ücretsiz Transfer Edilebilirlik: Tokenları mintlemek ve geri almak için kullanıcı kaydı gereksinimi bulunmakla birlikte, bunlar ABD dışındaki ikincil piyasalarda serbestçe transfer edilebilir ve DeFi’de kullanılabilir. Platforma bağımlılık yoktur—yatırımcılar, varlıklarını istedikleri cüzdana veya platforma taşıyabilirler.
4. Ondo Global Markets Geleneksel Sermaye Piyasalarındaki Sorunları Nasıl Ele Alır?
4.1 Erişilebilirlik ve Maliyet
Geleneksel Zorluk: Birçok küresel yatırımcı, ABD finansal ürünlerine erişimde sorun yaşamaktadır. Erişim mümkün olsa bile, genellikle yüksek minimum bakiye gereklilikleri ve önemli ücretlerle karşılaşmaktadırlar.
Ondo Çözümü: ABD dışındaki uygun bölgelerde bulunan herkes, düşük maliyetle stabilcoin kullanarak ABD menkul kıymetlerine erişim sağlayabilir ve geleneksel maliyet ve coğrafi engelleri ortadan kaldırır.
4.2 Platforma Bağlılık
Geleneksel Zorluk: Yatırımcılar belirli platformlara bağlanmakta, geçiş yapmak pahalı, zahmetli ve yavaş olmaktadır.
Ondo Çözümü: Tokenlar, ABD dışında serbestçe transfer edilebilir ve sorunsuz bir çoklu platform yatırım deneyimi sunar.
4.3 Platformda Parçalanma
Geleneksel Zorluk: Farklı aracı kurumlar tarafından tutulan menkul kıymetler birbirleriyle etkileşimde bulunamamaktadır, bu da çapraz teminatlandırmayı zorlaştırmaktadır.
Ondo Çözümü: Mülkiyet on-chain üzerinde kaydedilir, varlıkların tamamen etkileşimli olmasını ve karmaşık, çoklu platform finansal işlemleri desteklemesini sağlar.
4.4 Sınırlı ve Pahalı Marj
Geleneksel Zorluk: ABD dışındaki perakende yatırımcılar sınırlı ve maliyetli marj seçenekleriyle karşılaşmaktadır.
Ondo Çözümü: Kurumsal düzeyde kredi seçenekleriyle doğrudan entegrasyon, yatırımcıların üçüncü taraf protokolleri veya platformlar aracılığıyla borç almalarına olanak tanır.
4.5 Gizli Riskler
Geleneksel Zorluk: Birçok platform, yatırımcıları gizli risklere maruz bırakarak, müşteri menkul kıymetlerini açık bir şekilde açıklamadan ödünç vermektedir.
Ondo Çözümü: Menkul kıymetler, açık bir izin olmaksızın asla ödünç verilmez. Seçen müşteriler için, kredi getirilerinin 0’ü geri dönecektir.
5. Ondo Global Markets’ın Vizyonu: Wall Street 2.0’dan Açık Ekonomiye
5.1 Wall Street 2.0 Konsepti
Ondo, vizyonunu “Wall Street 2.0” olarak tanımlamakta olup, bu, geleneksel sistemlerin blockchain teknolojisi ile birleştiği, finansal piyasaların bir sonraki evrimini temsil etmektedir.
- Gerçek Zamanlı Settle: Geleneksel T+1 settle döngüsünü değiştirmektedir.
- Küresel Erişilebilirlik: Coğrafi ve düzenleyici engelleri ortadan kaldırmaktadır.
- Şeffaflık: Tüm işlemler ve varlıklar on-chain üzerinde kaydedilmektedir.
- Bileşenlik: Finansal ürünler ve hizmetler, yapı taşları gibi birleştirilebilir.
- Kullanıcı Egemenliği: Yatırımcılar, varlıkları üzerinde tam kontrol sağlar.
5.2 Açık Ekonominin Daha Geniş Vizyonu
Ondo, finansal piyasaları blockchain üzerine taşıyacak platformlar, varlıklar ve altyapılar inşa ederek açık bir ekonomiye geçişi hızlandırmaya kendini adamıştır.
Açık ekonomi, geleneksel finansal sistemlerin ötesine geçen bir kavramdır: malların, hizmetlerin ve bilginin özgürce akışının sağlandığı, küresel olarak erişilebilir bir çerçeve öngörmektedir. Bu vizyon, teknolojinin gücüyle birlikte, sermaye, ürünler ve bilgiye olan engelleri azaltarak bireylerin ve organizasyonların üretim, tüketim, yenilik ve kamu faaliyetlerine katılmalarını sağlar; bu, tarihsel olarak birçokları için erişilemez olmuştur.
Bu paradigma kayması, birkaç temel avantaj sunmaktadır:
- Evrensel vakıf hizmetlerine, merkezi olmayan pazarlar aracılığıyla erişim.
- Blockchain destekli platformlar aracılığıyla bilgiye demokratik erişim.
- Malları ve bilgiyi merkezi olmayan ağlar aracılığıyla doğrudan değiştirme.
- Şifreleme ile güçlendirilmiş sistemler yoluyla artırılmış gizlilik ve güvenlik.
5.3 Küresel Finansal Kapsayıcılık Üzerindeki Etki
Ondo GM’nin vizyonu, geleneksel finansal sistemden dışlanan topluluklara özel bir önem atfetmektedir. Günümüzde milyarlarca insan yüksek kaliteli finansal varlıklara erişimden mahrum kalmakta, modern finansın faydalarından yararlanamamaktadır. Ondo GM aracılığıyla:
- Vietnam’daki bir fabrika işçisi, Nike hisselerine kolay, anında ve uygun bir şekilde sahip olabilir ve yarattığı değerde daha fazla katılım sağlar.
- Gelişen ülkelerdeki yatırımcılar, yalnızca zengin bireyler veya kurumsal müşterilere ayrılmış olan finansal ürün ve hizmetlere erişebilirler.
- İnternet bağlantısı olan herkes, dolar destekli, kararlı ve güvenilir varlıklar tutabilir.
6. Ondo GM için Gösteriler
Ondo Finance, tokenize hisse senetlerini 3 Eylül’de resmen başlatacaktır. Ondo GM’nin tanıtımı, yalnızca bir teknolojik atılım değil; finansmanın demokratikleşmesinde bir dönüm noktasıdır. Giriş engellerini azaltarak, şeffaflığı artırarak ve yenilik için yeni yollar açarak, Ondo GM, finansal hizmetlerin sunum şeklinin köklü bir değişimini işaret etmektedir. Roll-out ve sürekli büyümesiyle, kapalı ve parçalı sistemlerden açık ve birbiriyle bağlantılı bir ekosisteme finansal piyasaların dönüşümüne tanıklık ediyoruz.
Bu yeni finansal paradigmada, herkesin küresel sermaye piyasalarına katılma ve yalnızca ayrıcalıklı azınlıklar için ayrılmış finansal ürün ve hizmetlere erişme fırsatı olacaktır. Bu, daha adil, daha hızlı ve daha erişilebilir bir finansal gelecek vizyonudur.
7. Ondo GM ile İlgili Sıkça Sorulan Sorular
7.1 Ondo Tokenize Hisse Senetleri, Geleneksel Piyasalara Benzer Likidite Nasıl Sağlar?
Ondo Global Markets, geleneksel hisse piyasalarından sorunsuz bir şekilde likiditeye erişim sağlamak için tasarlanmıştır. Sonuç olarak, platformdaki tokenize hisse senetleri, genelde geleneksel borsalarda işlem gören temel varlıklarıyla aynı likidite seviyesini sunmaktadır. Diğer birçok dijital varlığın aksine, Ondo tokenize hisse senetleri özel blockchain likidite havuzlarına ihtiyaç duymaz. Lütfen, token mintleme veya geri alma işlemlerinin, token ihraççısının KYC sürecinin başarılı bir şekilde tamamlanmasını gerektirdiğini unutmayın.
7.2 Ondo Tokenize Hisse Senetlerini Ne Zaman Ticaret Yapabilirim?
Global Markets platformunda doğrudan mintleme ve geri alma işlemi, haftanın 5 günü (24/5) her gün 8:00 PM ET’den başlayarak, Cuma günü 7:59 PM ET’de sona ermektedir. Ancak, tokenların peer-to-peer ticareti, her zaman — 24/7, yılın 365 günü mevcut olacaktır.
Not: Mintleme ve geri alma işlemleri, belirli kurumsal eylemler (örneğin, temettüler, hisse bölünmeleri), piyasa koşulları (örneğin, aşırı oynaklık, oturum geçişleri) veya sistem risk kontrollerinin tetiklenmesi nedeniyle geçici olarak askıya alınabilir. Bu tür duraklamaları takip edebilirsiniz: status.gm.ondo.finance.
7.3 Ücretler Nedir?
Ondo Global Markets (BVI) Limited, token ihraççısı, şu anda Ondo tokenize hisse senetlerinin mintlenmesi veya geri alınması için herhangi bir ücret talep etmemektedir. Ancak, kullanıcılar geçerli gaz ücretini ödemekten sorumludur.
Lütfen, mintleme ve geri alma fiyatlarının, oynaklık ve gecikme ile ilgili ayarlamalar nedeniyle her zaman temel varlığın tam fiyatıyla eşleşmeyebileceğini unutmayın.
7.4 Stopaj Vergileri Nedir?
Stopaj vergileri, belirli gelir türlerinden — örneğin temettüler – gelir dağıtılmadan önce otomatik olarak kesilen vergilerdir. ABD hisse senetleri için, aracıların genel olarak ABD dışındaki yatırımcılara ödenecek temettülerin bir kısmını kesmeleri gerekmektedir; bu durum, temettüleri alan varlıkla ilgili vergi kurallarına dayanmaktadır.
Ondo Global Markets, tokenları ihraç eden kuruluş, British Virgin Adaları’nda kurulmuştur. Bu nedenle, ABD şirketleri tarafından bu kuruluşa ödenen temettüler, ABD vergi yasası gereği ABD dışındaki kişilere uygulanacak standart 0’luk stopaj vergisine tabidir.
Temettüler, stopaj vergi düşüldükten sonra yeniden yatırılır. Örneğin, Coca-Cola (KO) hisse senedinin hisse başına 1 dolarlık bir temettü açıkladığını ve Global Markets’ın 10 hisse (temettülerin toplam değeri 10 doları) elinde tuttuğunu varsayalım, platform 3 doları (30%) vergi olarak kesecek ve geri kalan 7 doları ek KO hisselerine yeniden yatıracaktır.
7.5 Ondo Tokenize Hisse Senetlerinden Temettü Alır Mıyım?
Ondo Global Markets, temettüleri token sahiplerine nakit ödemeler olarak doğrudan dağıtmamaktadır. Bunun yerine, temettülerin karşılığı olan değeri – geçerli stopaj vergileri düşüldükten sonra – temel hisse senedine otomatik olarak yeniden yatırır. Bu, blok zincirine bağlı olarak, token fiyatında ya da token bakiyesinde bir artış yoluyla temettülerin tüm ekonomik faydasını elde ettiğiniz anlamına gelmektedir.
Örneğin, Tesla hissesi 100 dolardan işlem görmekte ve 2 dolarlık bir temettü ödemektedir. Geleneksel bir aracılık hesabında:
- 2 dolarlık temettüden sonra, Tesla’nın fiyatı 98 dolara düşmektedir.
- 30% stopaj vergisi (ABD dışındaki yatırımcılar için varsayılan oran) ile, kullanıcılar 1.40 $ nakit temettü alır.
Ondo tokenize hisse senetleri Ethereum üzerinde:
- 1.40 $ net temettü, aracılık hesabımızda toplanmaktadır.
- 1.40 $ net temettü, Tesla hissesine yeniden yatırılmaktadır. 1.40 $ / 98 $ = 0.014 ek hisse.
- Sizin Ondo Tesla tokeniniz şimdi sadece 1 adet hisseden ziyade 1.014 hisseyi temsil etmektedir.
Sonuç olarak, token fiyatı 99.40 $ (1.014 × 98 $) olmaktadır. Token fiyatı, Tesla’nın piyasa fiyatından biraz farklılık gösterebilir, ancak temettülerin (stopaj vergisi düşüldükten sonra) yeniden yatırıldığı toplam getiriyi tam olarak yansıtmaktadır.
Bu model, temettü yönetimini basitleştirir ve ekonomik maruz kalmanızın otomatik olarak büyümesini sağlar; manuel yeniden yatırım yapma gereksinimi olmaksızın.
Lütfen, diğer blockchain’lerde (örneğin Solana) ve belirli merkezi borsalarda, token fiyatının her zaman hisse başına hisse fiyatını takip edebileceğini unutmayın. Bu blockchainlerde ve borsalarda, token bakiyeniz, yeniden yatırılan temettüleri yansıtacak şekilde otomatik olarak ayarlanacakken, token fiyatı temeldir varlıkları yansıtmaya devam edecektir.
Ethereum’da, temettü değeri her tokenın fiyatındaki artışta yansıtılmaktadır. Ancak, Solana’da, Scaled UI özelliği, temettü değerini, çoğu cüzdan ve ön yüz arayüzünde görüntülenen token sayısındaki artış olarak göstermektedir. Scaled UI, ihraççıların kullanıcıya sunulan token bakiyelerini dinamik olarak ayarlamalarını sağlayan bir Solana token genişletmesidir (örneğin, getirmenin dağıtıldığı durumda). Görüntülenen bakiyeler arttığı için, token fiyatı sabit kalmaktadır. Onchain (arka uçta) token bakiyesi aynı kalmaktadır ve fiyat bunun yerine artmaktadır. Ancak, Solana ekosisteminin çoğu Scaled UI’yi desteklediği için, ekonomik etki büyüyen token bakiyesi olarak temsil edilmektedir, daha yüksek bir token fiyatı yerine.
7.6 Ondo tokenize hisse senetlerini mintleme ve geri alma hakkına kimler sahiptir?
Ondo tokenize hisse senetlerini mintleme ve geri alma, yalnızca Ondo Global Markets KYC ve onboarding sürecini başarıyla tamamlayan bireylere açıktır ve belirli yargı bölgesine dayalı kısıtlamalara tabidir. Özellikle, Ondo tokenize hisse senetleri yalnızca aşağıdakilere sunulabilir ve satılabilir:
1) ABD dışındaki ABD dışındaki kişilere, siparişlerini ABD dışından verenler.
2) Avrupa Ekonomik Alanı (EEA) ve Birleşik Krallık’taki nitelikli yatırımcılara.
7.7 Ondo tokenize hisse senetlerim nasıl korunmakta ve güvence altına alınmaktadır?
1) İflastan Uzak Yasal Yapı
Ondo tokenize hisse senetleri, iflastan uzak olmasını sağlamak amacıyla iyi bir şekilde yerleşmiş uygulamalar altında ihraç edilmektedir. Bu, bir bağımsız yönetici ile yönetilen bir özel amaç aracı (SPV) aracılığıyla ihraç edilmesini ve varlık, defter ve hesapların Ondo Finance Inc. ve Ondo Foundation grubundan ayrılmasını içermektedir. Bu koruma önlemleri, tokenları destekleyen varlıkların, iflas veya iflas durumunda bile korunmasını sağlamaya yardımcı olur.
2) Tam Varlık Teminatı ve Güvenlik Menfaati
Her Ondo tokenleştirilmiş hisse senedi, temel hisse senetleri ve ETF’ler ile birlikte, yolda olan herhangi bir nakit ile tam olarak teminatlandırılmıştır. Ayrıca, ihraç eden kişinin token sahiplerine olan yükümlülüklerini aşırı teminatlandırmak için her zaman tam teminat seviyesinin üzerinde fazladan bir teminat bulundurması gerekmektedir.
Token sahiplerinin çıkarları, bu teminatta birinci öncelikli mükemmelleşmiş güvenlik menfaatine sahip olan bağımsız üçüncü taraf güvenlik ajanı Ankura Trust Company tarafından daha da korunmaktadır. Ankura Trust, teminatın mülkiyetini alarak, nakde dönüştürme ve belirli ihraççı temerrüt durumlarında token sahiplerine gelirleri dağıtma yetkisine sahiptir. Örneğin, eğer ihraç eden, geri alım taleplerini yerine getiremiyor veya tam teminata sahip olamıyorsa, token sahipleri Ankura’ya teminatı almasını, nakde dönüştürmesini ve fonları token sahiplerine dağıtmasını talimat verebilir.
3) Düzenlenmiş Varlık Saklayıcıları ile Şeffaf Varlıklar
Ondo Global Markets, bağımsız üçüncü taraf ajanı Ankura Trust Company tarafından doğrulanan tokenleştirilmiş hisse senedi varlıklarının günlük doğrulamalarını sağlamaktadır. 1 Ekim 2025’ten itibaren, bu günlük doğrulamalar çevrimiçi olarak herkese açık bir şekilde görüntülenebilecektir. Tüm temel varlıklar, bir veya daha fazla ABD kayıtlı aracı kurum saklayıcısında saklanmaktadır.
MEXC'ye Katılın ve Bugün Ticarete Başlayın!
