TL;DR
1) Ondo Finance, ABD hisse senetleri ve ETF’leri tokenlayarak, Küresel Pazar platformunu başlatıyor: Bu platform, ABD dışındaki yatırımcıların, NYSE ve NASDAQ’da listelenen menkul kıymetlere ekonomik olarak maruz kalmalarını sağlamak için blok zinciri tabanlı tokenlar kullanmalarını sağlıyor; her biri ilgili varlık tarafından tamamen desteklenmektedir.
2) Stablecoin’lere benzer token mekanizması: Token sahipleri, temel hisse senetlerine doğrudan sahip olmazlar, aksine stablecoin’ler için geri alınabilecek tokenlar bulundururlar ve temel varlıkların (fiyat hareketleri ve otomatik olarak yeniden yatırılan temettüler dahil) tüm ekonomik faydalarından yararlanırlar.
3) Geleneksel piyasa sorunlarını ele almak: Platform, 24/7 küresel erişim, anlık mıntı ve geri alma, ücretsiz transfer edilebilirlik ve düşük giriş engelleri sunarak, coğrafi kısıtlamalar, platforma kilitlenme ve yüksek maliyetler gibi geleneksel engelleri ortadan kaldırıyor.
4) “Wall Street 2.0” vizyonu: Ondo, yüksek kaliteli finansal ürünleri – bir zamanlar yalnızca varlıklı bireyler ve kurumların erişimine sunulan – herkesin internet bağlantısı ile erişebileceği hale getirerek finansı demokratikleştirmeye kararlıdır.
5) Sağlam yatırımcı korumaları: Koruma yöntemleri arasında iflastan bağımsız yasal yapı, tam varlık desteği, üçüncü taraf saklama düzenlemeleri ve günlük rezerv kanıtı bulunur; bu da yatırımcı çıkarlarının kapsamlı bir şekilde korunmasını sağlar.
1. Ondo Finance Nedir
Ondo Finance , kurumsal düzeyde on-chain ürünler aracılığıyla finansal hizmetlerin güvenliğini, verimliliğini ve erişilebilirliğini artırmaya adamıştır. Şirket, blok zinciri tabanlı finansal yazılımlar geliştirmeye odaklanan bir teknoloji bölümüne ve tokenize ürünler yaratan ve yöneten bir varlık yönetimi bölümüne sahiptir. Ondo Finance Gerçek dünya varlıklarının (RWAs) ve geleneksel kripto paraların tokenizasyonunu destekleyen protokoller inşa ediyor ve ABD Hazine tahvillerine maruz kalmayı tokenlayan ilk firma oldu.
2. Ondo Küresel Pazar Nedir
Ondo Küresel Pazar, Ondo Finance tarafından geliştirilen, halka açık olarak işlem gören ABD hisse senetleri ve ETF’leri tokenlayarak bir platformdur. Yatırımcıların ABD dışındaki bu varlıklara ekonomik olarak maruz kalmalarını sağlayarak Ethereum üzerinde güvenlik tokenları çıkarma, transfer etme ve geri alma imkanı sunar, Solana, BNB Zinciri ve desteklenecek diğer blok zincirleriyle. Her token, bir veya daha fazla ABD lisanslı aracının saklama görevi gördüğü hisse senedi veya ETF ile tamamen desteklenir (ulaşımda olan fonlar dahil).
2.1 Ondo GM Nasıl Çalışır
Ondo GM, basitlik ve kullanım kolaylığı amacıyla stablecoin’lerden ilham alarak tasarlanmıştır. Token sahipleri, temel hisse senetlerine doğrudan sahip olmaz veya hisse sahibi hakları kazanmazlar. Bunun yerine, temel varlıkların tüm ekonomik getirilerini alırken stablecoin’ler için geri alınabilecek tokenları tutarlar.
Ondo’nun tokenize hisse senetleri ve ETF’leri, halka açık olarak işlem gören varlıkların tam yatırım performansını sunan dijital tokenlardır. Her token, ilgili varlığın ekonomik performansını tamamen yansıtır – fiyat hareketleri, temettü dağıtımları ve şirket eylemleri dahil, böylece token sahipleri doğrudan hisse sahipleri ile aynı ekonomik getirileri alır. Temettüler otomatik olarak varlığa yeniden yatırılır (uygun vergiler düşüldükten sonra).
Örneğin: AAPLon (“-on” eki bir Ondo tokenize varlığı belirtir), Apple Inc. (AAPL)’in toplam getirisini temsil eder. AAPLon’a sahip olmak, tüm temettülerin otomatik olarak yeniden yatırıldığı Apple hisse senedine sahip olmanın eşdeğeridir. Token, ABD doları cinsinden değerlenir.
USDT’nin, blok zincirinde ABD doları tutmanıza izin vermesi gibi, Ondo’nun tokenize hisse senetleri, Apple, Tesla ve diğer hisse senetlerini on-chain ‘tutmanıza’ olanak tanır ve gerçek dünya muadillerinin sağladığı aynı yatırım getirilerini yakalar.
3. Ondo Küresel Pazarın Temel Özellikleri
3.1 Binlerce Gerçek Dünya Varlığına (RWA) Erişim: Kullanıcılar, hem hisse hem de sabit gelirli ETF’ler ile bireysel hisse senetleri dahil, NYSE ve NASDAQ’da listelenen binlerce yüksek kaliteli menkul kıymete maruz kalabilirler.
3.2 24/7 Küresel Erişim: Ondo GM, ABD dışındaki katılımcılara açık olacak ve dünya çapındaki kullanıcıların yüksek kalitedeki gerçek dünya varlıklarına kolayca erişmelerini sağlayacaktır.
3.3 Anlık Mıntı ve Geri Alma: Kullanıcılar, belirlenen stablecoinler ve getiri sağlayan tokenlar kullanarak, önceden belirlenmiş limitler dahilinde hemen tokenize menkul kıymetler çıkarabilir ve geri alabilirler. Nakit ile abone olma ve geri alma işlemleri de desteklenecektir.
3.4 Tam Likidite: Ondo GM varlıkları, temel menkul kıymetlerinin likiditesiyle eşleşecek şekilde tasarlanmıştır ve en az kayıpla anında ticaret yapılmasına olanak tanır.
3.5 Entegre Marj Erişimi: Geleneksel piyasalardaki rekabetçi faiz oranları ile tokenize varlıklar üzerinden borç al.
3.6 7/24 Hizmet Erişimi: Yatırımcılar, geleneksel ve on-chain sermaye kaynaklarından en uygun marj oranlarını karşılaştırıp seçebilecekleri DeFi destekli yatırım hizmetlerine sürekli erişime sahip olacaklar.
3.7 Kurumsal Düzeyde Yatırımcı Koruması: Ondo GM tokenlarını destekleyen tüm temel varlıklar, iflastan bağımsız kuruluşlarda tutulacak ve yatırımcılara güvence verilmiş haklar sunacaktır. Açıkça onaylanmadıkça, temel menkul kıymetler açığa satıcılara kiralanmayacak ve menkul kıymet kiralamadan elde edilen gelir, yatırımcılara geri dönecektir.
3.8 Ücretsiz Transfer Edilebilirlik: Token mıntı ve geri alma işlemleri için kullanıcı kaydı gereklidir ancak tokenlar, ABD dışındaki ikincil piyasalarda serbestçe transfer edilebilir ve DeFi’de kullanılabilir. Platforma kilitlenme olmayacaktır – yatırımcılar varlıklarını istedikleri cüzdan veya platforma taşıyabilirler.
4. Ondo Küresel Pazar, Geleneksel Sermaye Pazarlarındaki Sorunları Nasıl Ele Alıyor
4.1 Erişim ve Maliyet
Geleneksel Zorluk: Birçok küresel yatırımcı ABD finansal ürünlerine erişim sağlamakta zorlanıyor. Erişim sağlansa bile, genellikle yüksek minimum bakiye gereksinimleri ve önemli ücretlerle karşılaşıyorlar.
Ondo Çözümü: ABD dışındaki uygun bölgelerde yaşayan herkes, düşük maliyetlerle stablecoinler kullanarak ABD menkul kıymetlerine maruz kalabilir ve geleneksel maliyet ve coğrafi engelleri ortadan kaldırır.
4.2 Platform Kilitlenmesi
Geleneksel Zorluk: Yatırımcılar belirli platformlara kilitlenir ve geçiş yapmak maliyetli, zahmetli ve yavaştır.
Ondo Çözümü: Tokenlar, ABD dışında serbestçe transfer edilebilir, bu da kesintisiz, çapraz platform yatırım deneyimi sağlar.
4.3 Platform Parçalanması
Geleneksel Zorluk: Farklı aracı kurumlar arasında tutulan menkul kıymetler, birlikte çalışamaz ve çapraz teminat sağlamayı zorlaştırır.
Ondo Çözümü: Mülkiyet on-chain olarak kaydedilir, böylece varlıkların tamamen birbirleriyle uyumlu olmasını ve karmaşık, çapraz platform finansal işlemleri desteklemesini garanti eder.
4.4 Sınırlı ve Pahalı Marj
Geleneksel Zorluk: ABD dışındaki perakende yatırımcılar, sınırlı ve maliyetli marj seçenekleriyle karşılaşırlar.
Ondo Çözümü: Kurumsal düzeyde kredi seçenekleriyle doğrudan entegrasyon, yatırımcıların üçüncü taraf protokolleri veya platformlar aracılığıyla borç almasını sağlar.
4.5 Gizli Riskler
Geleneksel Zorluk: Birçok platform, müşteri menkul kıymetlerini açık bir şekilde bildirmeden ödünç verir ve yatırımcıları gizli risklere maruz bırakır.
Ondo Çözümü: Menkul kıymetler, açık bir izin olmadan asla ödünç verilmez. Talep eden müşteriler için, ödünç verme gelirinin 0’ü onlara geri döner.
5. Ondo Küresel Pazarın Vizyonu: Wall Street 2.0’dan Açık Ekonomi’ye
5.1 Wall Street 2.0 Kavramı
Ondo, vizyonunu “Wall Street 2.0” olarak tanımlıyor; bu, geleneksel sistemlerin blok zinciri teknolojisi ile birleştiği ve daha verimli ve kapsayıcı bir ekosistem inşa ettiği finansal pazarların bir sonraki evrimini temsil ediyor.
- Gerçek Zamanlı Takas: Geleneksel T+1 takas döngüsünü değiştirir.
- Küresel Erişim: Coğrafi ve düzenleyici engelleri kaldırır.
- Şeffaflık: Tüm işlemler ve varlıklar on-chain olarak kaydedilir.
- Bileşelebilirlik: Finansal ürünler ve hizmetler, yapı taşları gibi birleştirilebilir.
- Kullanıcı Egemenliği: Yatırımcılar varlıkları üzerinde tam kontrol sahibi olurlar.
5.2 Açık Ekonominin Daha Geniş Vizyonu
Ondo, finansal pazarları on-chain hale getiren platformlar, varlıklar ve altyapılar inşa ederek açık bir ekonomiye geçişi hızlandırmaya kararlıdır.
Açık ekonomi, geleneksel finansal sistemlerin ötesinde bir kavramdır: malların, hizmetlerin ve bilginin serbestçe aktığını öngörmektedir. Teknolojiyle desteklenen bu vizyon, sermaye, ürünler ve bilgiye yönelik engelleri azaltır ve bireylerin ve organizasyonların üretim, tüketim, yenilik ve sivil etkinliklere katılmalarını sağlar; tarihsel olarak birçokları için ulaşılamaz olan yollarla.
Bu paradigma kayması birkaç önemli fayda sunar:
- Dağıtık pazarlar aracılığıyla mallara ve hizmetlere evrensel erişim.
- Blok zinciri destekli platformlar aracılığıyla bilgiye demokratikleştirilmiş erişim.
- Dağıtık ağlar aracılığıyla malların ve bilginin doğrudan değişimi.
- Kriptografik olarak güçlendirilmiş sistemler aracılığıyla artırılmış gizlilik ve güvenlik.
5.3 Küresel Finansal Kapsayıcılık Üzerindeki Etkisi
Ondo GM’nin vizyonu, finans sisteminden geleneksel olarak dışlanan topluluklara özel bir vurgu yapmaktadır. Bugün, milyarlarca insan yüksek kaliteli finansal varlıklara erişimden yoksundur ve modern finansın faydalarını elde edemez. Ondo GM aracılığıyla:
- Vietnam’daki bir fabrikada çalışan, Nike hisselerine kolayca, anında ve uygun maliyetle sahip olabiliyor ve yarattığı değere daha fazla katılım sağlıyor.
- Gelişen ülkelerdeki yatırımcılar, yalnızca varlıklı bireylere veya kurumsal müşterilere ayırt edilen finansal ürünler ve hizmetlere erişim sağlayabilirler.
- İnternet bağlantısına sahip olan herkes, dolar destekli menkul kıymetler gibi istikrarlı ve güvenilir varlıkları tutabilir.
6. Ondo GM için Bakış
Ondo Finance, 3 Eylül’de tokenize hisse senetlerini resmen başlatacaktır. Ondo GM’nin tanıtımı, yalnızca bir teknolojik atılım değil; finansın demokratikleştirilmesinde bir kilometre taşıdır. Giriş engellerini azaltarak, şeffaflığı artırarak ve yenilik için yeni yollar açarak, Ondo GM, finansal hizmetlerin sunumu konusunda temel bir değişimi işaret ediyor. Lansmanı ve devam eden büyümesi ile, kapalı ve parçalı sistemlerden açık, bağlantılı bir ekosisteme geçişin tarihi bir dönüşümüne şahit oluyoruz.
Bu yeni finansal paradigma içerisinde, herkes küresel sermaye piyasalarına katılma ve yalnızca ayrıcalıklı bir azınlığa ayrılan finansal ürünlere ve hizmetlere erişim fırsatına sahip olacaktır. Bu, daha adil, daha hızlı ve daha erişilebilir bir finansal geleceğin vizyonudur.
7. Ondo GM ile İlgili Sıkça Sorulan Sorular
7.1 Ondo Tokenize Hisse Senetleri, Geleneksel Pazarlarla Karşılaştırılabilir Likidite Nasıl Sağlar?
Ondo Küresel Pazar, geleneksel hisse senedi pazarlarından likiditeye kesintisiz erişim sağlamak üzere tasarlanmıştır. Sonuç olarak, platformdaki tokenize hisse senetleri, geleneksel borsalarda işlem gören temel varlıklarıyla aynı likidite seviyesini sunabilir. Diğer birçok dijital varlığın aksine, Ondo tokenize hisse senetleri, özel on-chain likidite havuzları talep etmez. Lütfen unutmayın ki, tokenların mıntı veya geri alınması, birincil alıcıların token ihraççısıyla KYC sürecini başarılı bir şekilde tamamlamasını gerektirir.
7.2 Ondo Tokenize Hisse Senetlerini Ne Zaman Ticaret Yapabilirim?
Küresel Pazar platformunda doğrudan token çıkarma ve geri alma işlemleri, haftada beş gün (24/5) günde 24 saat, Pazar günü ET ile akşam 8:00’de başlayıp Cuma günü ET ile 7:59’da sona erecektir. Tokenlerin eşler arası ticareti ise gece gündüz — 24/7, yıl boyunca 365 gün boyunca mevcut olacaktır.
Not: Mıntı ve geri alma işlemleri, belirli kurumsal eylemler (örneğin, temettüler, hisse bölünmeleri), piyasa koşulları (örneğin, aşırı dalgalanma, oturum geçişleri) veya sistem risk kontrolü tetiklendiğinde geçici olarak durdurulabilir. Herhangi bir duraklamayı takip etmek için status.gm.ondo.finance.
7.3 Ücretler Nelerdir?
Ondo Küresel Pazar (BVI) Limited, token ihraççısı, şu anda Ondo tokenize hisse senetlerini mıntı veya geri almak için herhangi bir ücret talep etmemektedir. Ancak kullanıcılar geçerli gaz ücretlerinin ödenmesinden sorumludur.
Lütfen unutmayın ki, mıntı ve geri alma fiyatları, volatilite ve gecikmeye bağlı ayarlamalar nedeniyle her zaman temel varlığın kesin fiyatını karşılamayabilir.
7.4 Kaynak Kesintisi Vergileri Nelerdir?
Kaynak kesintisi vergileri, belirli türdeki gelirlerden — temettüler gibi — otomatik olarak kesilen vergilerdir ve gelir dağıtılmadan önce kesilir. ABD hisse senetleri için, aracılar genellikle ABD dışındaki yatırımcılara ödenecek temettülerin bir kısmını kesmek zorundadırlar; bu, temettüleri alan entitenin geçerli vergi kurallarına tabidir.
Ondo Küresel Pazar, tokenları ihraç eden varlık, Britanya Virjin Adaları’nda kurulmuştur. Bu nedenle, ABD şirketleri tarafından bu varlığa ödenen temettüler, ABD vergi yasası altında ABD dışındaki kişilere uygulanan standart 0 kaynak kesintisi vergisine tabidir.
Temettüler, kaynak kesintisi vergisi düşüldükten sonra yeniden yatırılır. Örneğin, eğer Coca-Cola (KO) hisse başına 1$ temettü ilan ederse ve Küresel Pazar 10 hisseye (toplam 10$ temettü) sahipse, platform 3$ (yüzde 30) vergi için keser ve kalan 7$’ı ilave KO hisselerine yeniden yatırır.
7.5 Ondo Tokenize Hisse Senetlerinden Temettü Alır mıyım?
Ondo Küresel Pazar, temettüleri token sahiplerine nakit ödeme olarak doğrudan dağıtmaz. Bunun yerine, temettünün eşdeğer değeri — geçerli kaynak kesintisi vergisi düşüldükten sonra — otomatik olarak temel hisse senedine yeniden yatırılır. Bu, temettülerin, ya token fiyatının artması ya da token bakiyesinin artması yoluyla, tamamen ekonomik faydasını aldığınız anlamına gelir; bu, blok zincirine bağlıdır.
Örneğin, Tesla hissesi 100$ fiyatla işlem görüyorsa ve 2$ temettü ödüyorsa. Geleneksel bir aracı kurum hesabında:
- 2$ temettüden sonra, Tesla’nın fiyatı 98$’a düşer.
- 30% kaynak kesintisi vergisi (ABD dışındaki yatırımcılar için varsayılan oran) ile kullanıcılar 1.40$ nakit temettü alır.
Ethereum’daki Ondo tokenize hisse senetleri için:
- 1.40$ net temettü aracılık hesabımızda toplanır.
- 1.40$ net temettü Tesla hissesine yeniden yatırılır. 1.40$ / 98$ = 0.014 ek hisse.
- Sizin Ondo Tesla tokeniniz artık yalnızca 1 hisse değil, 1.014 hissenin temsilcisidir.
Sonuç olarak, token fiyatı 99.40$ (1.014 × 98$) olur. Token fiyatı, Tesla’nın piyasa fiyatından biraz farklı olabilir, ancak tüm getiri TSLA’nın ekonomik performansını tam olarak yansıtır; yeniden yatırılan temettüler (kaynak kesintisi vergisi düşüldükten sonra) dahil.
Bu model, temettü yönetimini basitleştirir ve ekonomik maruziyetinizin otomatik olarak büyümesini sağlar – manuel yeniden yatırım gerektirmeden.
Lütfen unutmayın ki, diğer blok zincirlerinde (örneğin Solana) ve belirli merkezi borsalarda, token fiyatı her zaman hisse başına fiyatı takip edebilir. Bu blok zincirlerinde ve borsalarda, token bakiyeniz, yeniden yatırılan temettüleri yansıtacak şekilde otomatik olarak ayarlanır; token fiyatı ise, temel varlığı yansıtmaya devam eder.
Ethereum’da, temettü değeri her token’ın fiyatındaki artışla yansıtılır. Ancak Solana’da, Scaled UI özelliği, temettü değerini çoğu cüzdan ve ön yüz arayüzünde gösterilen token sayısındaki artış olarak gösterir. Scaled UI, ihraççıların, kullanıcı dostu token bakiye ayarlamalarını dinamik olarak yapmalarını sağlayan bir Solana token uzantısıdır (örneğin, getiri dağıtıldığında). Gösterilen bakiyeler arttığı için, token fiyatı sabit kalır. Onchain (arka planda), token bakiyesi değişmez ve fiyat artar. Ancak Solana ekosisteminin çoğu Scaled UI’yı desteklediğinden, ekonomik etki, artan token bakiyesi olarak temsil edilir; daha yüksek bir token fiyatı yerine.
7.6 Ondo tokenize hisse senetlerini çıkarma ve geri alma işlemleri için kimler uygundur?
Ondo tokenize hisse senetlerini çıkarmak ve geri almak yalnızca Ondo Küresel Pazar KYC ve onboarding işlemlerini başarıyla tamamlayan bireylere ve belirli yargı alanı kısıtlamalarına tabidir. Özellikle, Ondo tokenize hisse senetleri yalnızca şunlara teklif edilebilecek ve satılabilecektir:
1) ABD dışında bulunan ve siparişlerini ABD dışından veren ABD dışındaki kişilere.
2) Avrupa Ekonomik Alanı (EEA) ve Birleşik Krallık’taki nitelikli yatırımcılara.
7.7 Ondo tokenize hisse senetlerim nasıl korunur ve güvence altına alınır?
1) İflastan Bağımsız Yasal Yapı
Ondo tokenize hisse senetleri, iflastan bağımsızlığı en üst düzeye çıkarmayı amaçlayan iyi belirlenmiş uygulamalar altında ihraç edilmektedir. Bu, bağımsız bir yönetici tarafından yönetilen bir amaç özel araç (SPV) aracılığıyla ihraç edilmesini ve Ondo Finance Inc. ile Ondo Vakfı grubundan varlıkların, defterlerin ve hesapların ayrıştırılmasını içerir. Bu güvenlik önlemleri, tokenları destekleyen varlıkların, iflas veya iflas durumunda bile korunaklı kalmasını sağlamaya yardımcı olur.
2) Tam Varlık Teminatı ve Güvenlik İhtiyacı
Her Ondo tokenleştirilmiş hisse senedi, temel hisse senetleri ve ETF’ler ile birlikte, taşınırken olan nakit ile tamamen desteklenmektedir. Ayrıca, ihraç edenin her zaman fazla teminat bulundurması gerekmektedir – tam destek seviyesinin üzerinde – token sahiplerine olan yükümlülüklerini aşırı teminatla güvence altına almak için.
Token sahiplerinin çıkarları, bu teminatta birinci öncelikli mükemmel güvenlik çıkarına sahip olan bağımsız üçüncü taraf güvenlik temsilcisi Ankura Trust Company tarafından daha fazla korunmaktadır. Ankura Trust, teminatın mülkiyetini almak, nakde çevirmek ve belirli ihraççı temerrüt durumlarında getirileri token sahiplerine dağıtmak için yetkilendirilmiştir. Örneğin, ihraç eden, itfa taleplerini yerine getiremiyorsa veya tam teminat sağlamıyorsa, token sahipleri Ankura’ya teminatı alması, nakde çevirmesi ve fonları token sahiplerine dağıtması talimatını verebilir.
3) Düzenlenmiş Varlık Saklayıcıları ile Şeffaf Varlıklar
Ondo Global Markets, bağımsız üçüncü taraf temsilcisi Ankura Trust Company tarafından doğrulanan tokenleştirilmiş hisse senedi varlıklarının günlük onaylarını sağlar. 1 Ekim 2025 tarihinden itibaren, bu günlük onaylar çevrimiçi olarak kamuya açık bir şekilde görüntülenecektir. Tüm temel varlıklar, bir veya birden fazla ABD kayıtlı aracı kuruma ait saklayıcılarda saklanmaktadır.
MEXC'ye Katılın ve Bugün Ticarete Başlayın!
