こんにちは、クリプトの世界に興味がある皆さん！この一連の記事では、毎週一緒にビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）の価格を分析し、予測していこうと思います。デジタル通貨の市場の2つの巨人は、常に注目の中心にいます。毎週、新しいデータと市場の動向に基づいて分析を提供し、より良い判断ができるようお手伝いします。特にMEXC取引所で取引を行うあなたには。次回の記事をお見逃しないよう、ぜひ [MEXC取引所の公式ブログ] をチェックしてください。クリプトの市場は決して眠らず、私たちも毎週あなたと共にいます！
この記事では、まずファンダメンタル（Fundamental）を分析します。つまり、価格に影響を与える経済、ニュース、構造的要因です。その後、テクニカル（Technical）分析に進み、チャート、インジケーター、パターンを使用して短期および長期の予測を行います。それでは、始めましょう。
1. ビットコインBTCのファンダメンタル分析
1.1 経済要因と金融政策
最近の週では、クリプト市場はアメリカの中央銀行（連邦準備制度）の決定に影響されていました。報告によると、連邦準備制度は2025年8月末に会議を開き、10月に金利を引き下げるためのポジティブな信号を出しました。このニュースは、ビットコインのようなリスクのある資産への需要を増加させるもので、先週の需要が増加しました。 BTC 現在の価格は約110,000ドルですが、この政策が短期的に115,000ドルへの成長を支えるか、あるいは以前の高値である約124,000ドルに達するのを支えることができるかもしれません。特に、世界的なインフレが3％以上のままであればそうです。歴史的に見て、9月はビットコインにとって弱い月とされ、平均して5〜7％のマイナスリターンが記録されています。
1.2 企業ニュースおよび機関投資家のETFの蓄積
2025年8月はビットコインETFにとって厳しい月でした。この月の総純流出額は約7億5000万ドルに達しました。そして、4か月間の投資資金のプラスの流れが停止しました。この流出は価格に大きな下押し圧力をかけました。特に8月29日には、その日だけで1億2680万ドルのビットコインETFからの流出がありました。9月2日には、ビットコイン現物ETFへの純投資が3億3290万ドルに達しました。FidelityのFBTCが最も多くの流入を記録し、1億3270万ドルの資金を吸収しました。
1.3 世界的および地政学的イベント
地政学の分野では、2025年9月に米国と中国の間で関税を引き下げるための新たな交渉が行われており、金融市場に相対的な安定をもたらしています。このことは投資家を金やビットコインのような安全資産に導く可能性があります。また、ビットコインを国家の準備資産の一部として検討しているというアジアの国からの報告は、まだ正式には確認されていませんが、市場にポジティブな心理を生み出しています。
しかし依然としてロシアとウクライナの戦争が公共の思考を金のような安全資産の購入に向かわせています。とはいえ、8月末までの週には、HODL15 Capitalのデータによると、合計で19社がビットコインの準備を増加させました。
1.4- ブロックチェーンの革新と採用
技術的観点から見ると、ビットコインブロックチェーンの最近のアップデート、特に第二層プロトコル（Lightning Networkのような）によるスケーラビリティの向上は、手数料を引き下げ、トランザクションの速度を上げました。これらの革新と、ビットコインを日常の支払いに統合するというテクノロジー企業からの発表が、採用の増加を促す可能性があります。今週、大手オンライン決済会社が2025年末までにビットコインを支払い方法として受け入れることを発表したことは、需要をさらに高める可能性があります。
2 テクニカル分析 ビットコイン BTC
2.1 サポートとレジスタンス レベル
サポート： チャートには、 主要なサポートが 98,000 から 103,000 ドルの範囲にあることが示されています。このレベルは、6 月末と 8 月初めにテストされ、強力な底として機能しました。 دلار قرار داره. این سطح تو اواخر ژوئن و اوایل اوت تست شده و بهعنوان یه کف قوی عمل کرده.
レジスタンス： 最も近いレジスタンスは 117,000 から 117,387 ドルの範囲にあります。このレベルを価格が超えると、124,000 ドル（2025 年 8 月の最高値）まで進む可能性があります。さらに強いレジスタンスは 130,000 ドルに見られます。
現在のビットコインの価格（チャートによる）は約 111,000 ドルで、サポートとレジスタンスの間で変動しています。この状況は、マーケットが一時的な均衡状態にあることを示しています。
2.2 移動平均 (Moving Average)
チャートの中で MEXC 取引所 2 つの単純移動平均 (SMA) を使用しています：短期 SMA (20 日) と長期 SMA (50 日)。
上昇傾向： 短期 SMA のラインは長期 SMA の上にあり、両方とも上向きに動いています。これは全体的な上昇トレンド (ブル市場) を示しています。
交差： 最近の SMA の交差は 8 月中旬に発生し、価格を 111,000 ドルに押し上げる買いシグナルを発しました。このトレンドが続くと、115,000 ドルまでの成長が期待できます。
2.3-MACD 指標
MACD ライン (青) はシグナルライン (オレンジ) の上にあり、ヒストグラムがプラスになっており、上昇モメンタム (ブルモメンタム) を示しています。
分析： MACD とシグナルの間の間隔が狭まってきており、これはモメンタムの減少の兆候かもしれません。MACD ラインがシグナルの下に入ると、107,000 ドルまでの調整が見られる可能性があります。
予測： 9 月 11 日までに、ヒストグラムがプラスのままであれば、113,000 ドルまでの上昇が考えられます。
2.4 相対力指数 (RSI)
現在の RSI は約 45-50 で（中立レベル 50 に近い）、市場は過剰買い (Overbought) でも過剰売り (Oversold) でもないことを示しています。
分析： 8月の終わり頃、RSIは60に達しましたが、今は50に戻ってきています。これは価格の安定を示す可能性があります。もし30を下回ると、98,000ドルの支持が有効になります。70を上回ると、117,000ドルの抵抗がテストされます。
予測： 来週、 RSI おそらく45から55の間で変動し、これは過度な動きのない傾向の継続を示しています。
2.5- 価格パターン
チャートは8月中旬から現在までの上昇三角形（Ascending Triangle）パターンを示しており、通常は上昇信号を発します。このパターンが上方向にブレイクすると（117,000ドルを超えて）、124,000ドルの目標が有効になる可能性があります。
リスク： もし価格が103,000ドルを下回ると、パターンは無効になり、98,000ドルまで修正される可能性があります。
2.6- 今後のシナリオ
上昇シナリオ： もしビットコインが115,000ドルを超えると、124,000ドルまで上昇する可能性があります。このシナリオは、MACDとSMAによってサポートされています。
下降シナリオ： もし103,000ドルの支持が破られると、特にRSIが40を下回る場合、98,000ドルまでの修正が考えられます。
今週の予測： 現在のバランス（111,000ドル）を考慮すると、価格は107,000ドルから113,000ドルの間で変動すると予想されます。強力なファンダメンタルニュースが市場を揺さぶらない限り。
3- イーサリアムETHのファンダメンタル分析
3.1 経済要因と金融政策
イーサリアム市場はビットコインと同様に、アメリカの連邦準備制度の決定に影響を受けています。2025年8月の終わり頃、金利引き下げの信号が10月に発表され、より多くの流動性がクリプト市場に注入されます。このことは、ユーロのインフレ率が2.8%に減少したという報告とともに、投資家がイーサリアムのような資産により多くの注目を向ける要因となっています。現在の価格が約4,450ドルであるため、この政策は需要を高め、価格を4,550ドルから4,650ドルに短期的に押し上げる可能性があります。
3.2企業のニュースと機関投資家の蓄積
投資 The Ether Machin: このデジタル資産会社は2025年8月に150,000 ETH（約6億5400万ドル）を調達しました。以前の投資を合わせると、現在この会社の創業者の一人によって約8億ドルが保有されています。現在495,363 ETHを所有しています。
重要なニュースの一つは、大手金融機関によるETHの蓄積が増加していることです。例えば、ゴールドマン・サックスは8月下旬に160,072 ETH（721百万ドル相当）を投資ポートフォリオに追加したと発表し、これはEthereumエコシステムへの信頼を示しています。また、BitMine Immersion Technologiesは1.87百万ETH（供給量の1.5％以上）を所有しており、依然として最大の企業ローダーとして残っています。これらの蓄積と共に、先週のETH ETFへの9000万ドルの流入は、価格を高いレベルへと導く可能性があります。
2024年7月にSECによって承認されたスポットETFへの資金流入は、重要な資金の流入を目撃しました。2025年7月の7営業日で、約15億ドル、合計で80億ドル以上の機関の資金が調達されました。これらの流れは、ETHが法的かつ取引可能な資産として受け入れられていることを示しています。
3.3世界的なイベントと地政学
地政学の分野では、2025年9月の米中貿易交渉から生じた相対的な安定性がデジタル資産への投資を促進しました。さらに、あるヨーロッパの国が最近、政府の取引におけるブロックチェーンの受け入れ、特にEthereumに関する規制を検討していると発表しました。このニュースは9月2日に発表され、ポジティブな心理を生み出し、公共部門におけるEthereumの受け入れを増加させる可能性があります。
3.4ブロックチェーンの革新と受け入れ
技術的には、イーサリアムは過去数ヶ月でPectra（2025年8月のテスト段階）などの主要なアップデートによって進歩を遂げました。このアップデートは、ガス料金を削減することでスケーラビリティを向上させ、開発者たちにより多くのアプリケーションを立ち上げるよう促しています。例えば、大手DeFiプラットフォームは9月3日に、Pectraを使用することで取引コストを30％削減したと発表しました。これらの革新と、2025年第3四半期にネットワークのユーザー数が15％増加したことは、イーサリアムの受け入れを示しています。
3.5 市場の流れとステーブルコイン
イーサリアムの流動性の流れ ETH も注目に値します。報告によると、イーサリアムネットワーク上のUSDTのボリュームは603億ドルを超え、トロンなどの競合を上回りました。この増加は、9月初旬に確認され、イーサリアムのエコシステムの流動性を強化し、価格をサポートする可能性があります。さらに、2022年から続く集中取引所からのイーサリアムの38％の供給の減少は、売り圧力を軽減しました。
4 イーサリアムETHのテクニカル分析
4.1 サポートとレジスタンスレベル
サポート： 上のチャートによると、イーサリアムは キーサポートが4,200ドルから4,300ドルの範囲にあります。 このレベルは8月の下旬にテストされ、強い底として機能しています。
レジスタンス： 最も近い レジスタンスは4,600ドルから4,700ドルの範囲にあります。 もし価格がこのレベルを突破すれば、4,950ドル（2025年8月の上限）まで上昇する可能性があります。さらに、5,200ドルにも強いレジスタンスが見られます。
現在のイーサリアムの価格（チャートによると）は約4,450ドルで、中程度のサポートに近く、適切なモメンタムで成長の可能性を示しています。
4.2 移動平均（Moving Average）
MEXC取引所のチャートでは、短期のSMA（20日）と長期のSMA（50日）の2つのSMAを使用しました。
上昇傾向： 短期SMAが長期SMAの上にあり、両方とも上に向かって動いているため、大規模な上昇トレンド（ブルッシュ）を確認しています。
交差： 最近のSMAの交差は8月中旬に発生し、買いシグナルを出して価格を4,450ドルに押し上げました。このトレンドが続けば4,600ドルまでの上昇が可能です。
4.3- MACD指標
MACDライン（青）がシグナルライン（オレンジ）の上にあり、ヒストグラムがプラスになっており、上昇モメンタム（ブルッシュモメンタム）を示しています。
分析： MACDラインとシグナルの間の距離が縮まっており、モメンタムの安定を示す兆候である可能性があります。もしMACDラインがシグナルの下に移動すると、4,300ドルまでの調整の可能性があります。
- 予測： 9月11日までに、ヒストグラムがプラスのままであれば、4,600ドルまでの上昇が期待されます。
4.4- 相対力指数（RSI）
現在のRSIは約48-52であり（中立レベルの50に近い）、市場が均衡していることを示しており、過剰買い（オーバーバウト）でも過剰売り（オーバーソールド）でもありません。
分析： 8月末にRSIは65に達しましたが、現在は50に戻っており、価格の安定を確認しています。もし30を下回れば、4,200ドルのサポートが機能します；もし70を上回れば、4,700ドルのレジスタンスがテストされます。
予測： 来週、RSIは45から55の間で変動する可能性が高く、過度な動きのないトレンドの継続を予測します。
4.5- 価格パターン
チャートは8月中旬から現在までの上昇フラッグパターンを示しており、通常は上方向にブレイクした後、10-15％の上昇を目指します。このパターンのブレイクが4,700ドルを超えると、4,950ドルがターゲットになります。
リスク： もし価格が4,300ドルを下回ると、パターンが無効になり、4,000ドルまでの調整があるかもしれません。
4.6- 今後のシナリオ
上昇シナリオ： もしイーサリアムが4,700ドルを突破すれば、4,950ドルまで上昇する可能性があります。このシナリオはMACDとSMAのモメンタムによって支持されています。
下降シナリオ： もし4,300ドルのサポートが破られると、特にRSIが40を下回る場合、4,000ドルまでの調整の可能性があります。
今週の予測： 現在のバランス（4,450ドル）を考慮すると、価格は4,350ドルから4,600ドルの間で変動する見込みですが、強いファンダメンタルなニュースが市場を変えることがない限り。
免責事項： この記事で提供される情報は投資の推奨とはみなされず、財務決定の基準として考慮されるべきではありません。暗号通貨への投資は高い市場リスクを伴います。取引は慎重に行ってください。MEXC取引所は、潜在的な損失に対して一切の責任を負いません。
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