كيفية الاستثمار في العملات المشفرة دون شراء أي منها؟

يمكن تحقيق الاستثمار في العملات الرقمية دون شراء الرموز مباشرة من خلال مجموعة متنوعة من الأدوات والاستراتيجيات المالية البديلة مثل أسهم العملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين والمشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات. تتيح هذه الطريقة للمستثمرين المشاركة في سوق العملات المشفرة بشكل غير مباشر، مما يقلل من بعض المخاطر المرتبطة بامتلاك العملات المشفرة المباشر.

أهمية استراتيجيات الاستثمار غير المباشر في العملات المشفرة

بالنسبة للعديد من المستثمرين، يمكن أن تكون تقلبات العملات الرقمية والشكوك التنظيمية المحيطة بها مانعًا كبيرًا. توفر طرق الاستثمار غير المباشر وسيلة للحصول على فوائد تقنية البلوكشين وسوق العملات المشفرة بدون تعقيدات ومخاوف أمان إدارة المحافظ الرقمية والمفاتيح الخاصة. علاوة على ذلك، غالبًا ما تأتي هذه الطرق مع فوائد إضافية من وسائل الاستثمار التقليدية، بما في ذلك الإشراف التنظيمي والسيولة.

أمثلة واقعية وتطبيقات عملية

أسهم العملات المشفرة

يعد الاستثمار في أسهم الشركات التي تستثمر بكثافة في العملات المشفرة أو تقنية البلوكشين وسيلة عملية للمشاركة في نمو أسواق العملات المشفرة. على سبيل المثال، تمتلك شركات مثل Coinbase وMicroStrategy تعرضًا كبيرًا للعملات المشفرة، وغالبًا ما ترتبط أسعار أسهمها بالاتجاهات في سوق العملات المشفرة. اعتبارًا من 2025، تمتلك MicroStrategy عدة مليارات من الدولارات في بيتكوين، وغالبًا ما تُستخدم أسهمها من قبل المستثمرين للحصول على تعرض لبيتكوين دون الحاجة لامتلاك العملة المشفرة مباشرة.

صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين وصناديق الاستثمار المشتركة

تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على تقنية البلوكشين في مجموعة من الأسهم من شركات تستخدم أو تطور تقنية البلوكشين. على سبيل المثال، تشمل صناديق Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) حيازات في كل من الشركات التكنولوجية التي تطور البلوكشين والشركات التي تعتمدها لتحسين عملياتها التشغيلية. يساعد هذا التنوع في تقليل المخاطر مع توفير تعرض لنمو تقنيات البلوكشين.

مشتقات العملات المشفرة والعقود الآجلة

تعتبر العقود الآجلة والخيارات مشتقات تستمد قيمتها من أصل أساسي، مثل بيتكوين أو إيثيريوم. تتيح هذه الأدوات المالية للمستثمرين المضاربة على سعر العملات المشفرة في المستقبل دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالعملات. يمكن استخدامها للتحوط ضد تقلبات أسعار العملات المشفرة أو لأغراض المضاربة. تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME)، على سبيل المثال، عقود آجلة وخيارات بيتكوين وإيثيريوم، وقد شهدت زيادة في مشاركة المستثمرين المؤسسيين اعتبارًا من 2025.

بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)

توفر منصات DeFi طريقًا آخر لاستثمار العملات المشفرة دون شراء الرموز مباشرة. من خلال توفير السيولة لمجمع DeFi أو المشاركة في زراعة العائد، يمكن للمستثمرين كسب الفوائد أو المكافآت في شكل عملة مشفرة. يمكن إعادة استثمار هذه المكافآت أو تحويلها إلى عملة تقليدية، مما يوفر عائدًا على الاستثمار مرتبطًا بأنشطة سوق العملات المشفرة دون الحاجة إلى الملكية المباشرة للعملات المشفرة.

البيانات والإحصاءات

وفقًا لتقرير عام 2025 الصادر عن المجلس العالمي للأعمال في البلوكشين، يفضل حوالي 40% من المستثمرين المؤسسيين التعرض غير المباشر للعملات المشفرة بدلاً من الملكية المباشرة. يبرز التقرير أن صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين قد جمعت أكثر من 5 مليار دولار من الأصول المدارة، بزيادة قدرها 150% منذ 2023. بالإضافة إلى ذلك، شهدت أحجام التداول في مشتقات العملات المشفرة نموًا ثابتًا سنويًا بنسبة 20% منذ 2023، مما يدل على اهتمام قوي بهذه المنتجات المالية.

الملخص والنقاط الرئيسية

يعتبر الاستثمار في العملات الرقمية دون شراء أي رموز مباشرة أمرًا ممكنًا ويزداد شعبية بين كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسيين. تعتمد هذه الطريقة على أدوات مالية تقليدية وتقنيات مالية مبتكرة لتوفير تعرض لسوق العملات المشفرة مع تقليل بعض المخاطر التي تنطوي عليها الملكية المباشرة للعملات المشفرة. تشمل الاستراتيجيات الرئيسية الاستثمار في الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة، وصناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين، واستخدام مشتقات العملات المشفرة. لا توفر هذه الطرق فقط نقطة دخول أكثر أمانًا إلى عالم العملات المشفرة ولكن أيضًا حماية تنظيمية وسهولة في التداول غالبًا ما تفتقر إليها المعاملات المباشرة للعملات المشفرة.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بعالم العملات المشفرة ولكنهم حذرون من تقلباتها والمشاكل التنظيمية، توفر هذه السبل الاستثمارية غير المباشرة حلاً متوازنًا للمشاركة في النمو المحتمل لقطاع العملات المشفرة والبلوكشين.