Tại sao ETF đòn bẩy có thể phòng ngừa rủi ro từ bong bóng thị trường?

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ngày 5/5 thông báo sẽ tăng lãi suất chuẩn thêm 50 điểm cơ bản lên biên độ 0,75% – 1,00%. Tiếp theo, các quan chức Fed khác cho rằng “Không loại trừ khả năng sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản”. Kết quả là giá BTC, vốn đã tăng trong một thời gian ngắn, lại đi xuống.

Việc UST bị tách khỏi USD đã đẩy nhanh xu hướng giảm giá của BTC, khiến BTC có thời điểm giảm xuống dưới 30.000 USD. Theo dữ liệu của CoinGecko, mức thấp nhất trong 7 ngày của BTC đã giảm 16,8% và hiện có giá là 30,942 đô la. Trong quá trình loại bỏ bong bóng thị trường, với tư cách là nhà đầu tư, chúng ta có sản phẩm nào khác phù hợp hơn để giúp duy trì lợi nhuận hay phòng ngừa rủi ro không?

1. Hiểu về đòn bẩy ETFs

Câu trả lời là, tất nhiên, có. ETF có đòn bẩy là lựa chọn tốt.

Đòn bẩy ETF là một loại sản phẩm có đòn bẩy vĩnh viễn giúp gia tăng những thay đổi về giá của sản phẩm spot và nhằm mục đích cung cấp lợi nhuận đòn bẩy của Futures vĩnh viễn được chuẩn hóa.

Tên của ETF đòn bẩy được thể hiện bằng “loại tiền điện tử + đòn bẩy + hướng Long/Short”. Ví dụ: BTC3L/3S có nghĩa là Long/Short 3 lần đối với Bitcoin. Nếu giá BTC tăng/giảm 1% vào một ngày cụ thể, BTC3L sẽ tăng/giảm 3% và BTC3S sẽ giảm/tăng 3%.

Nói cách khác, trong các điều kiện thị trường khác nhau, ETF có đòn bẩy có thể được sử dụng để đạt được nhiều lợi nhuận bằng cách mua Long hoặc đạt được cùng một khoản lợi nhuận bằng cách bán Short.

Ảnh chụp từ MEXC Global

Vào ngày 5 tháng 5, khi BTC giảm từ $ 40.000, BTC3S bắt đầu tăng từ $ 0,63. Giả sử bạn phán đoán chính xác xu hướng của BTC tại thời điểm này và mua BTC3S. Khi BTC3S đạt mức cao $ 1,35, bạn có thể nhận được 114% lợi nhuận.

Nhìn chung, cho dù thị trường đang giảm hay đang tăng, chúng tôi, từ quan điểm trong ngành, hoan nghênh các nhà giao dịch mua BTC3L và đi theo xu hướng tăng đơn phương của BTC. Điều này nằm vượt khỏi sự tin tưởng 100% của chúng tôi vào ngành công nghiệp tiền điện tử.

2. Tại sao ETF có đòn bẩy lại là một lựa chọn tốt?

Từ quan điểm của một nhà giao dịch, bạn có thể giữ vị thế và đợi thị trường tăng điểm trong một thị trường đang giảm. Bạn cũng có thể chọn Futures, lợi nhuận và các sản phẩm ETF có đòn bẩy để phòng ngừa rủi ro.

So sánh với các sản phẩm Futures:

a. ETF có đòn bẩy không yêu cầu ký quỹ, có nghĩa là các vị thế của bạn sẽ không bị chiếm dụng. Do đó, hiệu quả sử dụng vốn cao.

b. Giao dịch ETF đòn bẩy đơn giản và thuận tiện như giao dịch Spot.

c. ETF có đòn bẩy không có giá thanh lý.

d. Hiệu ứng lãi kép. Do cơ chế tái cân bằng của ETF có đòn bẩy, bất chấp sự thay đổi liên tục của thị trường, lợi nhuận hàng ngày sẽ được tự động chuyển sang vị thế và tái đầu tư để đạt được lãi kép. Do đó, lợi nhuận của nó sẽ cao hơn lợi nhuận của các sản phẩm ký quỹ hoặc Futures có cùng đòn bẩy.

3. Những điểm chú ý khi giao dịch ETFs đòn bẩy?

Do cơ chế tái cân bằng, sự sụt giảm tỷ lệ phí nhất định có thể phát sinh trong các ETF có đòn bẩy. Do đó, nó không phù hợp với một thị trường biến động lặp đi lặp lại mà phù hợp hơn với các xu hướng thị trường đơn phương, chẳng hạn như xu hướng tăng đơn phương và xu hướng giảm đơn phương.

Cơ chế tái cân bằng được chia thành tái cân bằng định kỳ và tái cân bằng không định kỳ. Các sản phẩm ETF có đòn bẩy của MEXC sẽ được cân bằng lại thường xuyên vào lúc 07:00 giờ VN hàng ngày.

Tái cân bằng định kỳ về cơ bản là những gì nền tảng thực hiện để duy trì đòn bẩy gấp 2, 3, 4 hoặc 5 lần của một ETF. Ngoài ra, MEXC cũng cần thực hiện phòng ngừa rủi ro trên các nền tảng phái sinh khác để tránh rủi ro do giá tăng và giảm mạnh, và việc duy trì tỷ lệ đòn bẩy và bảo hiểm rủi ro đòi hỏi một mức phí hao hụt nhất định.

Tái cân bằng không định kỳ đề cập đến kịch bản trong đó vị thế của bên lỗ sẽ được điều chỉnh khi giá Spot chuẩn tăng hoặc giảm nhiều hơn một phạm vi nhất định. Ví dụ: BTC tăng 15% trong một thời gian ngắn, dẫn đến BTC3S giảm 45%. Điều này gây ra sự tái cân bằng không theo chu kỳ. Một số vị thế sẽ được bán và đòn bẩy sau đó sẽ được khôi phục về mức 3x để kiểm soát rủi ro của vị thế.

Giới thiệu MEXC

Được thành lập vào tháng 4 năm 2018, MEXC là một nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số với hơn 7 triệu người dùng, cung cấp cho người dùng các dịch vụ toàn diện, bao gồm Spot, Marin, ETF đòn bẩy, giao dịch phái sinh và dịch vụ staking. Các thành viên cốt lõi của đội ngũ đến từ các doanh nghiệp và công ty tài chính quốc tế và có kinh nghiệm trong các ngành công nghiệp tài chính và blockchain.

Để biết thêm thông tin, Vui lòng tham khảo tại websiteResearch. Theo dõi MEXC trên  twitter Teleram .

Share your love to MEXC Global
Default image
MEXCVietnam
Articles: 110
Read Learn Watch