Что такое Tether (USDT)? Полное руководство по лучшему стейблкоину в криптовалюте

Tether (USDT) произвел революцию в мире криптовалют, привнося стабильность в изначально волатильный рынок. Будучи мостом между традиционными финансами и децентрализованным миром, этот стейблкоин стал важнейшим элементом криптоэкосистемы, обрабатывая миллиарды в ежедневном объеме и поддерживая миллионы пользователей по всему миру.

Этот исчерпывающий справочник исследует механику Tether, историческое развитие и ключевую роль в современных рынках криптовалют — рассматривает его техническую инфраструктуру, рыночное господство, практические применения и споры, которые его сформировали. Будь вы трейдером, инвестором или криптоэнтузиастом, этот справочник предоставляет необходимые знания для уверенного понимания этого критически важного элемента инфраструктуры криптовалют.

Ключевые выводы

• Tether (USDT) — это стейблкоин, привязанный к доллару США, который поддерживает соотношение 1:1 для обеспечения стабильности на волатильном крипторынке.
• Будучи крупнейшим стейблкоином с более чем 350 миллионами пользователей по всему миру, Tether превзошел Bitcoin по объемам торгов с 2019 года.
• USDT функционирует на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Tron и Solana, предоставляя пользователям возможность выбирать в зависимости от предпочтений по комиссиям и требованиям к скорости.
• Tether служит основным торговым паром на большинстве бирж, позволяя трейдерам быстро перемещаться между криптовалютами, не конвертируя их в фиат.
• Несмотря на споры вокруг прозрачности резервов и регуляторных вызовов, Tether продолжает доминировать на рынке стейблкоинов с приблизительно 70% рыночной доли.
• MEXC предлагает бесшовный опыт торговли Tether с поддержкой нескольких сетей USDT, конкурентоспособными комиссиями и простыми процессами депозита.

Что такое Tether (USDT)?

Tether (USDT) — это криптовалюта, которая относится к категории, известной как стейблкоины. В отличие от Bitcoin или Ethereum, которые испытывают значительную ценовую волатильность, Tether создан для поддержания стабильной стоимости, привязывая свою цену к традиционным фиатным валютам, главным образом к доллару США. Это означает, что один USDT должен всегда стоить примерно один доллар США, обеспечивая стабильность на часто бурном рынке криптовалют.

По состоянию на 2024 год, Tether стал третьей по величине криптовалютой по рыночной капитализации и крупнейшим стейблкоином на рынке. С более чем 350 миллионами пользователей по всему миру, Tether зарекомендовал себя как доминирующая сила в экосистеме криптовалют, превзойдя даже Bitcoin по объемам торгов с 2019 года.

Когда был выпущен первый токен Tether (USDT)? История и развитие Tether

Tether был первоначально запущен как “Realcoin” в июле 2014 года соучредителями Броком Пирсом, Ривом Коллинзом и Крейгом Селларсом. Первые токены Tether были выпущены 6 октября 2014 года на блокчейне Bitcoin. К ноябрю 2014 года проект был переименован в “Tether” под руководством CEO Рива Коллинза.

Компания, стоящая за Tether, Tether Limited, принадлежит iFinex, которая также управляет криптовалютной биржей Bitfinex. Tether Holdings Limited зарегистрирована на Британских Виргинских островах, с офисами, как сообщается, в Швейцарии и других юрисдикциях. Рост компании впечатляющ – с всего 10 миллионов долларов токенов в обращении в начале 2017 года до более 114 миллиардов долларов к 2024 году.

В последние годы Tether расширил свои предложения за пределы первоначально привязанного к доллару США токена, включив стейблкоины, обеспеченные другими валютами, включая евро (EUR₮), оффшорный китайский юань и мексиканский песо. В 2023 году Паоло Ардоино, ранее занимавший должность Главного технолога Tether, был назначен CEO, сменив Жан-Луи ван дер Велде.

Как работает Tether?

Tether работает на простом принципе: за каждый выпущенный токен Tether, Tether Limited утверждает, что держит одну единицу соответствующей валюты в резерве. Это создает соотношение 1:1, которое помогает поддерживать стабильную цену. Компания использует систему под названием “Доказательство резервов”, чтобы продемонстрировать, что все токены в обращении полностью обеспечены резервами.

Первоначально токены Tether выпускались исключительно на блокчейне Bitcoin через протокол Omni Layer. Однако по мере развития экосистемы Tether расширился, чтобы поддерживать несколько блокчейнов, включая:

• Ethereum (как токен ERC-20)
• Tron (как токен TRC-20)
• Solana
• Avalanche
• Algorand
• Polygon
• И несколько других

Этот мультицепочный подход дает пользователям гибкость в том, как они передают и хранят свой USDT, позволяя им выбирать сети в зависимости от скорости транзакций, комиссий и других предпочтений. Каждый блокчейн имеет свою собственную реализацию Tether, но все они представляют один и тот же базовый актив – токен, обеспеченный одним долларом США.

Типы токенов Tether

Хотя USDT (Tether US Dollar) является самым известным и широко используемым токеном Tether, компания расширила свои предложения, включив несколько других токенов, обеспеченных активами:

1. USD Tether (USDT): Оригинальный и наиболее широко используемый токен Tether, привязанный к доллару США.
2. Euro Tether (EUR₮): Версия Tether, привязанная к евро, обеспечивающая стабильность в евро.
3. Tether Gold (XAUT): Токен, обеспеченный физическим золотом, при этом каждый токен представляет собой владение одной тройской унцией физического золота.
4. CNH₮: Стейблкоин, привязанный к оффшорному китайскому юаню.
5. MXN₮: Стейблкоин, обеспеченный мексиканским песо, запущенный в 2022 году как часть расширения Tether на рынки Латинской Америки.

Эти различные токены служат различным целям в экосистеме криптовалют, обеспечивая стабильность в различных валютах и активах, сохраняя при этом преимущества технологии блокчейн, такие как быстрые переводы и программируемость.

Доминирование Tether | Роль Tether в экосистеме криптовалют

Tether стал важным компонентом экосистемы криптовалют, выполняя несколько важных функций:

• Торговая пара: USDT используется в качестве торговой пары на практически всех крупных криптовалютных биржах. Вместо создания торговых пар с фиатными валютами (что связано со сложными регуляторными требованиями), многие биржи используют пары USDT, позволяя трейдерам эффективно торговать против доллара.
• Безопасное убежище: В периоды высокой волатильности трейдеры криптовалют часто конвертируют свои холдинги в USDT как способ сохранить ценность, не выходя полностью из криптоэкосистемы. Это позволяет трейдерам быстро снова войти в рынок, когда условия улучшаются.
• Мост между традиционными финансами и криптовалютой: Tether служит мостом между традиционной финансовой системой и криптовалютами, облегчая пользователям перемещение ценности между этими двумя мирами без прямых банковских переводов для каждой транзакции.
• Поставщик ликвидности: Будучи наиболее торгуемой криптовалютой по объему, Tether предоставляет значительную ликвидность крипторынку, облегчая более плавную торговлю и обнаружение цен.
• Средство обмена: В регионах с нестабильными местными валютами или ограниченным доступом к банковским услугам Tether может работать как эквивалент доллара, позволяя проводить международные транзакции вне традиционной банковской системы.

С рыночной долей около 70% среди стейблкоинов доминирование Tether в этом секторе подчеркивает его важность для функционирования всего криптовалютного рынка.

Кошельки Tether и хранилище

Безопасное хранение Tether является важным аспектом для пользователей. Поскольку USDT существует на нескольких блокчейнах, выбранный вами кошелек должен поддерживать конкретную версию Tether, которую вы используете. Вот основные типы кошельков для хранения Tether:

• Аппаратные кошельки: Устройства, такие как Ledger и Trezor, обеспечивают самый высокий уровень безопасности, храня ваши приватные ключи в оффлайне. Они рекомендуются для хранения больших объемов USDT на длительные сроки.
• Программные кошельки: К ним относятся настольные и мобильные приложения, которые могут быть кастодиальными (где сервис управляет вашими ключами) или некостодиальными (где вы контролируете свои приватные ключи). Популярные варианты включают Trust Wallet, MetaMask (для ERC-20 USDT) и Exodus.
• Кошельки биржи: Криптовалютные биржи, такие как MEXC, предлагают встроенные кошельки, где вы можете хранить USDT. Хотя это удобно для торговли, это связано с доверием к бирже в отношении хранения ваших средств.
• Веб-кошельки: Платформы, такие как Tether.to (официальный кошелек Tether) и Omni Wallet, позволяют вам получить доступ к вашему USDT через веб-браузер.

При выборе кошелька учитывайте такие факторы, как блокчейн-сеть, на которой находится ваш USDT (ERC-20, TRC-20 и т.д.), функции безопасности, удобство использования и нужно ли вам часто входить в систему для торговли или просто безопасного хранения.

Как купить и использовать Tether на MEXC?

Если вы хотите купить или внести депозит Tether (USDT) на бирже MEXC, вот полное руководство по этому процессу:

Процесс депозита на веб-платформе:

1. Войдите в MEXC: Посетите официальный сайт MEXC (www.mexc.com) и нажмите “Активы”, затем “Депозит” в навигационном меню.
2. Выберите Tether и Сеть: На странице депозита выберите “USDT” в качестве своей криптовалюты. Затем выберите подходящую сеть для вашего депозита (такую как ERC-20, TRC-20 или SOL). Важно убедиться, что выбранная вами сеть совпадает с сетью, из которой вы отправляете средства.
3. Сгенерировать адрес: Если вы еще не создавали адрес для депозита, нажмите “Сгенерировать адрес”, чтобы создать новый адрес для выбранной сети.
4. Завершите депозит: Скопируйте предоставленный адрес или отсканируйте QR-код. Используйте этот адрес на платформе, с которой вы отправляете, чтобы инициировать вывод на свой аккаунт MEXC.
5. Ожидайте подтверждения: После инициирования депозита ваш USDT потребует подтверждений в блокчейне. После подтверждения средства появятся на вашем спотовом счету на MEXC.

Процесс депозита через мобильное приложение:

1. Откройте приложение MEXC: Запустите приложение и перейдите в “Активы” > “Спот” > “Депозит”.
2. Выберите USDT: Найдите и выберите “USDT” из списка криптовалют.
3. Выберите сеть: Выберите вашу предпочтительную сеть (например, SOL, TRC-20, ERC-20). Приложение отобразит адрес депозита и QR-код.
4. Завершите перевод: Скопируйте адрес или используйте QR-код, чтобы инициировать перевод с вашей отправляющей платформы.
5. Проверьте статус: Просмотрите историю депозитов, нажав на кнопку “Записи” в правом верхнем углу интерфейса депозита.

Важные соображения:

• Выбор сети: Всегда убедитесь, что сеть, которую вы выбираете на MEXC, совпадает с сетью, из которой вы отправляете. Несоответствие сетей может привести к потере средств.
• Требования к MEMO: Некоторые токены и сети (например, EOS) требуют как адреса, так и MEMO. Когда вам будет предложено, убедитесь, что вы правильно заполнили оба поля.
• Минимальный депозит: Обратите внимание, что некоторые криптовалюты имеют минимальные требования к депозиту. Депозиты ниже этих минимальных требований не могут быть зачислены или возвращены.
• Время подтверждения: Время, необходимое для подтверждения вашего депозита, зависит от загрузки и перегруженности блокчейна.

Следуя этим шагам, вы можете безопасно внести USDT на свой аккаунт MEXC для торговли или других целей.

Контроверсии и проблемы Tether

Несмотря на свою известность, Tether столкнулся с серьезными контроверсиями на протяжении своей истории:

• Вопросы резервов: Наиболее настойчивой контроверсией вокруг Tether являются его резервы. Компания долгое время утверждала, что каждый USDT обеспечен 1:1 долларами или эквивалентными активами. Однако Tether подвергся критике за отсутствие регулярных и всеобъемлющих аудиторов для проверки этих утверждений. В 2021 году Tether раскрыл, что только 2,9% его резервов хранятся в наличности, а большинство — в коммерческих бумагах и других активах.
• Юридические проблемы: В 2019 году генеральный прокурор Нью-Йорка подал иск против iFinex (материнская компания Tether), утверждая, что компания использовала резервы Tether для сокрытия убытков в размере 850 миллионов долларов. В феврале 2021 года Tether и Bitfinex разрешили этот спор, согласившись выплатить 18,5 миллиона долларов в качестве штрафа, не признав при этом своей вины.
• Обвинения в манипуляциях на рынке: Академические исследования предположили, что эмиссия Tether могла быть использована для манипуляции ценами на Bitcoin, особенно во время бычьего рынка 2017 года. Tether постоянно отвергал эти обвинения.
• Регуляторное внимание: Будучи одной из крупнейших стейблкоинов, Tether сталкивается с возрастающим вниманием регуляторов. В октябре 2021 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) оштрафовала Tether на 41 миллион долларов за введение в заблуждение в отношении своих резервов.

По состоянию на 2024 год, Tether прилагает усилия для повышения прозрачности, публикуя регулярные аттестации о своих резервах, хотя пока не предоставила полные независимые аудиты, которые обещала с 2017 года. Компания теперь сообщает, что большая часть ее резервов хранится в казначейских билетах США, с меньшими долями в других активах, включая драгоценные металлы, биткойн и обеспеченные кредиты.

Является ли Tether хорошей инвестицией? Преимущества и ограничения Tether

Преимущества Tether:

• Стабильность цены: Основное преимущество Tether заключается в его ценовой стабильности относительно других криптовалют, что делает его полезным в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена.
• Торговая полезность: USDT позволяет трейдерам быстро переключаться между волатильными криптовалютами и стабильным активом без конвертации обратно в фиатную валюту, экономя время и потенциально снижая сборы.
• Глобальная доступность: В отличие от традиционного банковского обслуживания, к Tether можно получить доступ и передавать его по всему миру без географических ограничений, часто с более низкими сборами, чем международные банковские переводы.
• Преимущества блокчейна: Хотя Tether сохраняет стабильное значение, он по-прежнему выигрывает от особенностей технологии блокчейн, таких как прозрачность, программируемость и сопротивляемость цензуре.
• Скорость транзакций: В сравнении с традиционными банковскими переводами, транзакции Tether могут быть намного быстрее, особенно при использовании сетей, таких как Tron или Solana.

Ограничения и риски:

• Централизация: В отличие от Bitcoin или Ethereum, Tether является централизованным, при этом Tether Limited выступает единственным эмитентом и выкупателем токенов.
• Риск контрагента: Пользователи должны доверять Tether Limited в поддержании адекватных резервов и выполнении выкупов, что вводит риск контрагента, отсутствующий в действительно децентрализованных криптовалютах.
• Регуляторная неопределенность: Поскольку правительства разрабатывают регуляции для стейблкоинов, Tether может столкнуться с новыми требованиями или ограничениями, которые могут повлиять на его работу.
• Конкуренция: Другие стейблкоины, такие как USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD), конкурируют с Tether, часто с более прозрачными аттестациями резервов или различными подходами к регулированию.
• Сборы сети: В зависимости от используемого блокчейна, транзакции Tether могут нести различные сборы сети, особенно в сети Ethereum во время периодов перегрузки.

Подходит ли Tether для конкретного случая использования, зависит от индивидуальных потребностей иTolerance к риску. Хотя его обычно не рассматривают как “инвестицию” из-за его стабильной цены, он выполняет важные функциональные роли в экосистеме криптовалют.

Будущее Tether

Будущее Tether, вероятно, будет формироваться несколькими текущими событиями:

• Расширяющаяся экосистема: Tether продолжает расширяться за пределы своей изначальной роли как стейблкоина, привязанного к доллару США. В 2024 году компания перестроилась на четыре направления, сосредоточившись на искусственном интеллекте, майнинге биткойнов, образовании и стейблкоинах, что указывает на расширение стратегического видения.
• Инвестиции и приобретения: Tether активно инвестирует свою прибыль в различные секторы. В 2024 году он инвестировал 200 миллионов долларов в Blackrock Neutro, компанию, занимающуюся нейроинтерфейсами, и приобрел доли в операциях по майнингу биткойнов, включая 100 миллионов долларов в Bitdeer. Компания также сделала значительную инвестицию в размере 775 миллионов долларов в Rumble, платформу для размещения видео.
• Регуляторная адаптация: Поскольку регуляторные рамки для стейблкоинов продолжают развиваться на глобальном уровне, Tether необходимо будет адаптировать свою деятельность, чтобы соответствовать новым требованиям, сохраняя при этом свою основную функциональность.
• Технологические улучшения: Tether может продолжать расширяться на дополнительные блокчейны и решения второго уровня для улучшения масштабируемости, снижения затрат на транзакции и повышения удобства использования.
• Прозрачность резервов: В ответ на постоянный контроль Tether может внедрить более надежные процедуры прозрачности и аудита, чтобы создать больше доверия к своим резервам.
• Конкуренция на рынке: Рынок стейблкоинов становится все более конкурентным, с USDC, BUSD и новыми участниками, потенциально ставящими под угрозу доминирующую позицию Tether. Как Tether ответит на эту конкуренцию будет решающим для его будущей доли на рынке.

Хотя прогнозы цен для Tether менее актуальны, чем для других криптовалют, из-за его дизайна как стейблкоина, привязанного к доллару, его продолжающееся принятие и полезность в экосистеме криптовалют предполагают, что он останется важным игроком на рынке в обозримом будущем.

Заключение

Tether (USDT) является ведущим стейблкоином на рынке криптовалют, предоставляя необходимую ценовую стабильность в условиях волатильности. Как ворота между традиционными финансами и криптовалютами, USDT предоставляет трейдерам надежное средство обмена и временное средство сохранения стоимости. Для тех, кто хочет испытать преимущества Tether на практике, MEXC предлагает бесшовный торговый опыт с поддержкой множества сетей USDT, конкурентными сборами и надежными мерами безопасности. Готовы начать торговать Tether? Создайте аккаунт на MEXC сегодня и присоединитесь к миллионам пользователей, уже получающих выгоду от этого необходимого стейблкоина на своем криптопути.