Kas yra Mento? Decentralizuotas variklis, skirtas pasauliniam localizuotam stabiliosioms monetoms kurti

Santrauka: Mento yra decentralizuota, daugialangių stabilizuotų aktyvų protokolas, kuris siekia įvesti pasaulines fiat valiutas į blokų grandinės sistemą, teikdamas skaidrias, saugias ir lengvai pasiekiamas stabilias monetas ir tarptautinio atsiskaitymo infrastruktūrą. Naudodamas paskirstytą aktyvų rezervą, laisvo valdymo ir virtualių automatinių rinkos formuotojų (vAMM) sistemą, Mento palaiko daugiau nei 15 vietinių ir tarptautinių stabilizuotų monetų, veikiančių pasaulinėje DeFi, mokėjimų ir valiutų keitimo srityse.

Pagrindinės mintys:

• Principasmechanizmas: remiasi hibridiniu stabilumo modeliu (perdėto užstatymo + algoritminis reguliavimas), palaikydamas monetos vertės stabilumą automatiškai monetizuodamas / išpirkdamas.
• Daugialangių palaikymasšiuo metu palaiko 15+ vietinių ir tarptautinių stabilizuotų monetų (pvz., cUSD, cEUR, cKES, cCOP ir kt.).
• Pagrindinis produktas: Mento Asset Exchange (vAMM), teikiantis realaus laiko FX prekybą, mažus šliaužimo rodiklius, didelį saugumą ir 24/7 rinkos prieigą.
• Valdymo moneta MENTO: bus pristatyta 2025 m., vartotojai gali uždirbti prekybą per MiniPay ir gauti valdymo bei balsavimo teises.
• Taikymo scenarijai: tarptautiniai mokėjimai, vietinės valiutos skolinimas ir pajamos,DeFi prisijungimas, be JAV dolerio priklausomybės.

1. Kas yra Mento?

Mento yra daugialangių stabilizuotų aktyvų protokolas, sukurtas ant Celo grandinės, leidžiantis vartotojams kurti ir keisti stabilias monetas be centrinių saugojimo institucijų. Jis naudoja hibridinį stabilumo modelį: per perdėtą užstatą, daugialangių aktyvų paskirstytą rezervą ir automatizuotą rinkos mechanizmą, siekiant susieti stabilias monetas su fiat valiutomis. Šis protokolas palaiko monetizavimo ir išpirkimo operacijas, kurių metu vartotojai gali išlaikyti monetos vertę pasinaudodami arbitražo galimybėmis. Tuo pačiu metu sistema turi įmontuotus grandinės pertraukiklius, prekybos limitus, saugios orakulo mechanizmus, kad būtų pagreitinta stabilumas ir saugumas.

Dabartinės pagrindinės stabilizuotos monetos (pvz., USDT、USDC) yra susietos su JAV doleriu, dėl ko pasaulinė skaitmeninių mokėjimų sistema yra labai priklausoma nuo dolerio, o tai apriboja vietinės valiutos naudojimą skaitmeniniame amžiuje ir sukelia suverenumo finansinę nepriklausomybę. Ypač besivystančiose šalyse trūksta stabilizuotų aktyvų, susietų su vietinėmis fiat valiutomis. Mento siekia išspręsti šią problemą ir pateikti vietinių stabilizuotų monetų sprendimus įvairioms šalimis ir bendruomenėms, leisdama vartotojams atsiskaityti, mokėti ir kaupti savo valiuta.

2. Mento protokolo dizainas ir funkcijų sudėtis

2.1 Mento pagrindinių modulių apžvalga

Mento protokolas apima šiuos pagrindinius komponentus:

• Stabilizuotų monetų sintezės modulis (Stable Assets): leidžia vartotojams kurti stabilias monetas, susietas su bet kuria vietine fiat valiuta, per užstatą (pvz., cEUR, cREAL ir kt.);
• Virtualus automatinis rinkos formuotojas (vAMM): palaiko automatinį stabilizuotų monetų keitimą, tarpvaliutinius sandorius, išlaikant susietas kainas;
• Rezervų fondas (Reserve Pool): palaiko stabilizuotos monetos vertę per perdėtą užstatą;
• Kainų orakulo sistema (Oracle): realiu laiku teikia kainų informaciją iš užlaidinės valiutų šaltinių;
• Valdymo mechanizmas (Mento DAO): dalyvauja protokolo sprendimų priėmime ir pakeitimu per monetų užrakinimą;
• Predicate strategijų lygmuo: gali nustatyti geografinį apribojimą įvairioms stabilizuotoms monetoms,KYC reikalavimus ir kt. sąlygas.

2.2 Mento pagrindinės mechanizmai: stabilizuotų monetų emitavimas ir kainų susiejimas

2.2.1 Emitavimo ir išpirkimo mechanizmas

Vartotojai gali emitinti cXXX stabilizuotą monetą, siekdami prisijungti prie protokolo, užstatydami cUSD, USDC ar kitas rezervines priemones, susietas su konkrečia vietine valiuta. Pavyzdžiui:

• naudojant cUSD užstatą emitinti cREAL (susietas su Brazilijos realu)
• Emitimo procesas laikosi kainų formulės, kurios kontrolė remiasi orakulu pateiktais keitimo kursų duomenimis.

2.2.2 Stabilumo mechanizmas

Mento derina šiuos tris metodus, kad išlaikytų susietos aktyvų kainų stabilumą:

• Arbitražo mechanizmas: kai stabilizuotos monetos kaina nukrypsta nuo susiejimo, arbitražininkai, perkantys / parduodantys, atgręžia ją į susietą
• vAMM kreivės pritaikymas: derinant Constant Product ir Constant Sum kreives optimizuojama stabilizuotų monetų slopinimo rodikliai
• Orakulo keitimo kursų teikimas + atstatymo mechanizmas: protokolas gali periodiškai priverstinai atstatyti vAMM kainą į užlaidinį realų keitimo kursą

3. Mento valdymo struktūra ir dalyvavimo mechanizmas

3.1 Mento DAO

Mento DAO yra pagrindinė protokolo valdymo organizacija, turinti:

• protokolo parametrų reguliavimo teisę (pvz., keitimo tarifas, rezervų paskirstymas, vAMM parametrai)
• stabilumo monetų naujų pasiūlymų balsavimo teisę (pvz., naujų valiutų prijungimas)
• bendruomenės lėšų naudojimo teisę (ekologiniai skyrimai, airdrop, rezervų papildymas ir kt.)

3.2 veMENTO modelis

Valdymo teisė pagrįsta veMENTO (Balsavimo užrakto MENTO):

• Vartotojai gali užrakinti MENTO iki dvejų metų, kad gautų veMENTO balsavimo teisę
• Kuo ilgesnis užrakto laikotarpis, tuo didesnis balsavimo svoris
• veMENTO gali dalyvauti balsavime, inicijuoti pasiūlymus arba patikėti kitam atstovauti balsuodamas
• veMENTO yra glaudžiai susijęs su airdrop, gildijų incitamentais, didinantis bendruomenės dalyvavimą

4. Mento monetų ekonominis modelis

MENTO yra Mento protokolo gimtoji valdymo moneta, atitinkanti ERC-20 standartą, diegiamas ant Celo blokų grandinės. Jos pagrindinės funkcijos apima dalyvavimą protokolo valdyme, ekologinių sistemų skatinime, kaip rizikos buferis, ir protokolo rezervinėms prekėms paskirstyti.

MENTO pradinio tiekimo kiekis yra 1 milijardas vnt., o jo paskirstymo strategija siekia užtikrinti protokolo plėtrą, bendruomenės paskatas, ekologinį bendradarbiavimą ir rizikos valdymą. Paskirstymo detalės yra tokios:

5. Mento pagrindinės taikymo sritys

5.1 Tarptautinis mokėjimas

Mento teikia naudotojams ir verslui mažomis mokesčių normomis, sekundžių lygiu nustatant, be tarpininkų, tarptautinių mokėjimų kanalus. Naudotojai gali naudoti vietinius stabilumus (pvz., cCOP, cKES), kad tiesiogiai mokėtų ar siųstų pinigus į užsienio rinkas.

5.2 Vietinės valiutos pelnas ir DeFi pasiekiamumas

Naudotojai gali laikyti vietines stabilnias monetas dalyvaujant Aave,Uniswap ir pan. DeFi platformose, kad gautų pelną. Vengimas naudoti JAV dolerio stabilias monetas padeda vietos bendruomenės lėšų apyvartai ir pelno kaupimui.

5.3 Prekyba ir likvidumo valdymas

Pasinaudojant realaus laiko kursų citatomis ir likvidumo baseinais, naudotojai ir institucijos gali atlikti apsidraudimo, lėšų valdymo, tarpvaliutinius keitimus ir kitus veiksmus, nepasikliaudami tradicine finansų sistema.

6. Išvada

Mento protokolas yra globalios stabilios monetų sistemos paradigmų pokyčių priešakyje: jis ne tik kelia iššūkį JAV dolerio dominuojančiai stabilumo monetų struktūrai, bet ir modularią architektūrą bei lokalizuotas prijungimo mechanizmus siūlo naują technologinį kelią į įvairią globalią finansinę infrastruktūrą. Palaikydamas skirtingų šalių fiatų skaitmeninį atvaizdavimą, Mento turi potencialą padėti besivystančioms rinkoms pasiekti didesnę finansinę autonomiją ir skaitmeninį mokėjimą.

Ateityje Mento sėkmė priklausys nuo to, ar jis sugebės nuolat pažengti visais aspektais, tokiais kaip reguliavimas, rezervų valdymas, oracle saugumas ir valdymo dalyvavimo laipsnis. Kai stabilios monetos evoliucionuoja nuo „vieno JAV dolerio prijungimo” prie „daugiakomponentės nacionalinės kooperacijos”, decentralizuoto stabilios monetos leidimo variklis, kurį siūlo Mento, gali tapti svarbiu globalios skaitmeninės ekonomikos demokratizavimo stimulu.

Rekomenduojama skaityti:

Kas yra USDT (Tether)? Išsamus kriptovaliutų pradedančiųjų vadovas

Kas yra Towns Protocol (TOWNS)? Išsamus decentralizuotos komunikacijos platformos vadovas

Kas yra Arch Network? Perėjimas į bitkoino natūralią DeFi be tilto struktūros