Term Finance Crypto Exposed: Wie Term Coin und Festzinsinnovationen deine Investitionen steigern können

In der heutigen boomenden DeFi-Landschaft steht der Kreditmarkt immer noch vor einer großen Herausforderung: Wie kann man stabile Kredite mit festen Zinssätzen anbieten, ohne auf Transparenz und Skalierbarkeit zu verzichten? Term Finance, wie es in der Definition von Term Finance heißt, könnte die Antwort sein. Als Blockchain-basiertes Protokoll für Festzinskredite verwendet es einen einzigartigen zweiseitigen Auktionsmechanismus, der die Funktionsweise von Kryptokrediten verändert.

Egal, ob du ein erfahrener DeFi-Nutzer oder ein Neuling in der Welt der Kryptowährungen bist: Wenn du Term Finance und die Funktionsweise des dazugehörigen Term Coins verstehst, wirst du dieses Projekt, das die Zukunft der Kryptowährungen verändern könnte, besser verstehen. Wir wollen herausfinden, wie Term Finance – in manchen Kreisen auch als Term-Cryptobekannt –mehr Effizienz und Stabilität in den Krypto-Kreditmarkt bringt.

Was ist Term Finance(TERM)? Eine klare Definition von TERM Coin und DeFi Innovation

Term Finance ist ein nicht verpfändbares, skalierbares Festzins-Kreditprotokoll, das eines der grundlegendsten Finanzprinzipien des traditionellen Finanzwesens – das Festzins-Kreditgeschäft – auf den Kryptowährungsmarkt bringt. Im Gegensatz zu herkömmlichen DeFi-Kreditprotokollen verwendet Term Finance einen innovativen On-Chain-Auktionsmechanismus, der Kreditnehmer/innen und Kreditgeber/innen direkt zusammenbringt. Beide Parteien tätigen Geldtransaktionen zu einem festen Zinssatz über einen bestimmten Zeitraum, ohne auf Gebühren, Slippage, Verwahrung oder Vertrauen zu verzichten.

Mit Term Finance können Nutzer/innen Krypto-Vermögenswerte in einer transparenten, effizienten und stabilen Umgebung leihen und verleihen und so die sogenannte “unmögliche Dreifaltigkeit” von Stabilität, Skalierbarkeit und Transparenz überwinden, die den Krypto-Kreditmarkt lange Zeit in Frage gestellt hat. Als dezentrales Protokoll nutzt Term Finance Smart Contracts, um Sicherheiten zu halten. So können die Nutzer/innen Vermögenswerte in Echtzeit verifizieren und das Kontrahentenrisiko vermeiden.

Term Finance vs. TERM Coin: Den Kern von Term Crypto enträtseln

Term Finance bezieht sich auf das gesamte Protokoll und die Plattform, während TERM die native Kryptowährung (Token) dieser Plattform ist. Diese Beziehung ist vergleichbar mit der zwischen der Ethereum-Blockchain und ihrem Token, ETH.

Wie TERM die Herausforderungen von DeFi Lending löst: Mehr Transparenz und Effizienz in der Krypto-Terminfinanzierung

1. Zentralisierte Finanzen (CeFi) – Mangel an Transparenz und Vertrauen

Zentralisierte Krypto-Lending-Plattformen (wie Celsius und BlockFi) mögen in Spitzenzeiten gut abschneiden, aber die Vermögenswerte der Nutzer werden vollständig von diesen zentralisierten Unternehmen kontrolliert. Die Nutzer/innen haben keinen Überblick darüber, wohin ihr Vermögen tatsächlich fließt, und müssen sich voll und ganz auf den Ruf der Plattform verlassen. Der Zusammenbruch von FTX hat gezeigt, dass diese Plattformen plötzlich in Konkurs gehen und das Vermögen der Nutzer/innen mitnehmen können. Hohe Renditen sind mit erheblichen versteckten Risiken verbunden, und die fehlende Transparenz hindert die Nutzer daran, Probleme im Voraus zu erkennen.

2. DeFi Fixed-Rate – Mangelnde Skalierbarkeit

DeFi-Plattformen mit festen Zinssätzen sind zwar transparenter, aber bei der Abwicklung großer Transaktionen äußerst ineffizient. Wenn jemand versucht, große Summen zu leihen oder zu verleihen, können die Zinssätze dramatisch schwanken, was zu erheblichen Verlusten führt. Diese Plattformen müssen große Mengen ungenutzter Mittel binden, um normal zu funktionieren, was zu einer schlechten Kapitaleffizienz führt. Die Renditen für Liquiditätsanbieter sind nicht attraktiv genug, so dass es für diese Plattformen schwierig ist, genügend Kapital für eine umfangreiche Kreditvergabe anzuziehen.

3. DeFi Floating-Rate – Mangelnde Stabilität

DeFi-Plattformen mit variablen Zinssätzen (wie Aave und Compound) sind zwar groß, aber ihre Zinssätze schwanken mit dem Markt, so dass die Kreditnehmer/innen die Zinssätze nicht im Voraus bestimmen können. Ein Kreditnehmer kann an einem Tag einen Zinssatz von 5 % zahlen, der am nächsten Tag auf 20 % ansteigt, was zu Unsicherheit führt. Wenn große Liquiditätsanbieter plötzlich Gelder abziehen, können die Plattformsätze in die Höhe schnellen und die Belastung der Kreditnehmer/innen drastisch erhöhen. Auch die Kreditgeber sind mit instabilen Renditen konfrontiert, was eine langfristige Finanzplanung wie bei der traditionellen Finanzierung verhindert.

Term Finance geht diese Probleme mit seinem innovativen On-Chain-Auktionsmechanismus an und bietet einen vertrauenswürdigen, skalierbaren Anbieter von Festzinskrediten, der es Nutzern ermöglicht, Festzinskredite zu vergeben, ohne die Sicherheit, Transparenz oder Effizienz zu beeinträchtigen.

Triff die Visionäre: Das Term Finance Team, das TERM Coin und Term Crypto vorantreibt

Term Finance wurde von einem Team entwickelt, das über umfangreiche Erfahrungen im traditionellen Finanzwesen (TradFi), in großen Technologieunternehmen und in der DeFi verfügt. Zu den Mitgliedern des Kernteams gehören:

• Dion Chu (CEO)
• Robert Chu (CTO)
• Billy Welch (BD & Marketing)
• Dai Yu (CFO)
• Andrew Zhou (Chief Smart Contract Engineer)

Das Projekt wurde von mehreren bekannten Investmentfirmen unterstützt – darunter Electric Capital, Coinbase Ventures, Circle Ventures, Robot Ventures und MEXC Ventures – sowie von Angel Investments von Branchengrößen wie Fernando Martinelli (Balancer-Gründer), Varun (Hashflow), 0xMaha (Aura) und Shreyas (Llama). Diese Befürwortungen werden auch auf Plattformen wie bluesheets anerkannt.

Revolutionäre Merkmale der Terminfinanzierung: Einblick in die Mechanik der Termingeldfinanzierung Krypto

1. Innovativer zweiseitiger Auktionsmechanismus

Die Term-Auktion ist eine “zweiseitige Auktion”, bei der Kreditgeber Angebote zur Kreditvergabe und Kreditnehmer Gebote zur Kreditaufnahme abgeben. Am Ende der Auktion legt das Protokoll einen Marktausgleichskurs fest. Alle Kreditnehmer, die zu diesem Kurs oder darüber bieten, erhalten Kredite, und alle Kreditgeber, die zu diesem Kurs oder darunter bieten, stellen Mittel zur Verfügung, wobei die Transaktionen zum Marktausgleichskurs ausgeführt werden. Alle anderen Gebote und Angebote werden als “ruhend” betrachtet.

Dieser Auktionsmechanismus hat fünf Hauptmerkmale:

• Verdecktes Bieten: Die Gebote der Teilnehmer/innen (zum Leihen oder Verleihen) werden mithilfe eines Hash-Algorithmus vor der Öffentlichkeit verborgen, bis der Markt frei wird und die Gebote offengelegt werden.
• Einmaliges Verfahren: Gebote, die während des Auktionsfensters abgegeben werden, werden in großen Mengen verarbeitet und zu einem vorher angekündigten Zeitpunkt abgerechnet.
• Ein einziger Preis: Alle Kreditnehmer und Kreditgeber handeln zu einem einzigen Clearingpreis.
• Second-Price-Mechanismus: Der Clearingpreis wird als Durchschnitt des zweitbesten Gebots beider Seiten ermittelt, wodurch der Anreiz für die Teilnehmer/innen verringert wird, auf der Grundlage ihrer wahren Bewertung zu bieten oder anzubieten.
• Proportionale Zuteilung: Bei der Grenzzuteilung zum Clearingpreis erhalten die günstigsten Anbieter auf der Kreditseite und die zahlungsstärksten Kreditnehmer Vorrang.

2. Nicht-pfändbare, befristete Kreditvergabe

Term Repos (die befristeten Rückkaufsvereinbarungen von Term) sind eine Besonderheit:

• Feste Laufzeit und fester Zinssatz: Im Gegensatz zu den üblichen unbefristeten, variabel verzinsten Krediten in DeFi.
• Nicht rückzahlbar: Die Kreditgeber können nicht vor der Fälligkeit kündigen und die Kreditnehmer können nicht vor dem Fälligkeitsdatum zurückzahlen.
• Besichert: Alle Kredite sind durch liquide digitale Vermögenswerte (wie wBTC, wETH, USDC, USDT) gesichert.
• Nicht-pfändbar: Die Sicherheiten werden nicht gehalten, sondern in dezentralen Smart Contracts gespeichert, die in Echtzeit von Kreditnehmern und Kreditgebern überprüft werden können.

3. Effiziente Kapitalverwendung

Im Vergleich zu bestehenden AMM-basierten Liquiditätslösungen mit festen Zinssätzen weist der Auktionsmechanismus von Term erhebliche Vorteile auf:

• Das Kapital wird nur während des Auktionszeitraums gesperrt; nicht ausgeführte Gebote oder Angebote werden sofort an die Nutzer zurückgegeben.
• Ein einheitlicher Marktausgleichszinssatz bedeutet, dass die Nutzer nicht mit großen Unterschieden zwischen Angebots- und Ausleihzinsen konfrontiert sind.
• Eine höhere Kapitaleffizienz ermöglicht eine Skalierung, ohne dass große Mengen an ungenutzten Mitteln benötigt werden.

4. Transparenter Liquidationsmechanismus

Kreditnehmer/innen müssen sicherstellen, dass der Marktwert ihrer Sicherheiten die geforderte Erhaltungsmarge erfüllt. Fällt der Wert der Sicherheiten unter den Schwellenwert, entsteht ein Verwertungsrisiko. Intelligente Verträge begrenzen den Betrag, den ein Verwerter abdecken kann. Dadurch werden Verwertungsverluste auf den Mindestbetrag begrenzt, der erforderlich ist, um die Sicherheitenquote wieder auf die Anfangsmarge plus einen kleinen Puffer zu bringen.

5. Smart Contract Sicherheit

Das Term-Protokoll nutzt Dienste von Drittanbietern, um potenzielle Nutzer zu überprüfen und die Sicherheit der Plattform und die Einhaltung von Vorschriften zu gewährleisten. Jeder Term Repo ist mit einem separaten Term Repo Locker (Sicherheitenverriegelungsvertrag) verbunden. Dadurch werden die Sicherheiten für unterschiedliche Laufzeiten und Kombinationen von Vermögenswerten isoliert, was die Sicherheitsrisiken im Netzwerk und die Gefahr eines Missbrauchs verringert.

Das Potenzial von TERM Coin ausschöpfen: Die wichtigsten Funktionen und Vorteile für Term Finance-Nutzer

Die TERM-Münze ist der native Token des Term Finance-Ökosystems und spielt mehrere wichtige Rollen, die für den Betrieb der Plattform von zentraler Bedeutung sind:

1. Mitbestimmung: TERM-Inhaber/innen können sich an der Entscheidungsfindung auf der Plattform beteiligen, indem sie über wichtige Vorschläge abstimmen. Dieses dezentrale Governance-Modell stellt sicher, dass die Richtung der Plattform mit den Interessen der Gemeinschaft übereinstimmt und ermöglicht es den Nutzern, die Zukunft des Protokolls direkt zu beeinflussen.
2. Einsatz-Belohnungen: Durch den Einsatz von TERM-Tokens können Nutzer/innen zusätzliche Belohnungen verdienen und erhalten mehr Stimmrecht. Dieser Mechanismus fördert das langfristige Halten und die aktive Beteiligung an der Entwicklung der Plattform.
3. Rabatte auf Handelsgebühren: Inhaber/innen von TERM-Token können von Rabatten auf die Handelsgebühren der Plattform profitieren, insbesondere auf die Servicegebühren. Dies kann die Gesamtkosten für häufige Nutzer erheblich senken.
4. Vorrangige Teilnahme an Auktionen: Der Besitz einer bestimmten Anzahl von TERM-Tokens kann den Nutzern Vorrang bei der Teilnahme an bestimmten Auktionen einräumen oder ihnen besondere Privilegien während der Auktionen gewähren, was ihre Möglichkeiten zur Kreditvergabe und Kreditaufnahme verbessert.
5. Anreize zur Bereitstellung von Liquidität: TERM-Tokens werden verwendet, um Anreize für Liquiditätsanbieter innerhalb des Ökosystems zu schaffen und so den gesunden Betrieb der Plattform und die Markttiefe sicherzustellen.
6. Protokoll-Einnahmenbeteiligung: Durch Governance-Entscheidungen kann ein Teil der Einnahmen des Protokolls (z. B. Servicegebühren und Liquidationsstrafen) an die Inhaber von TERM-Token ausgeschüttet werden, was einen zusätzlichen Wert für langfristige Investoren schafft.

TERM Tokenomics

Das Term Finance-Team hat noch keine detaillierten Tokenomics für die TERM-Münze bereitgestellt.

Zukünftige Innovationen in der Terminfinanzierung: Wie geht es weiter mit TERM Coin und Term Crypto?

Produktdiversifizierung:

Term kann seine Produktpalette erweitern, indem es zusätzliche festverzinsliche Finanzprodukte auf den Markt bringt, wie z. B.:

• Term Repos mit verschiedenen Laufzeiten (von kurzfristig bis langfristig)
• Strukturierte Produkte und Zinskurvenhandel
• Spezialisierte Liquiditätspools für unterschiedliche Marktbedingungen

Breitere Unterstützung von Vermögenswerten:

Wenn das Protokoll ausgereift ist, könnte Term eine breitere Palette von Sicherheitenarten unterstützen, z. B:

• Mehr Mainstream-Kryptowährungen
• Tokenized Real-World Assets (RWA)
• Liquidität und renditeträchtige Token

Institutionelle Partnerschaften:

Aufgrund der festen Zinssätze und des Auktionsmechanismus, der der traditionellen Finanzierung ähnelt, hat das Protokoll das Potenzial, institutionelle Investoren anzuziehen. Künftige Initiativen könnten Folgendes umfassen:

• Aufbau strategischer Partnerschaften mit traditionellen Finanzinstituten
• Entwicklung von maßgeschneiderten Lösungen für institutionelle Bedürfnisse
• Förderung der Integration von Kryptowährungen in das traditionelle Finanzwesen, ein Trend, der auch in Krypto-Finanzkreisen zu beobachten ist.

Dein Leitfaden zum Kauf von TERM Coin: Schritt-für-Schritt-Zugang zu Termingeld-Kryptowährungen

MEXC, eine der weltweit führenden Kryptowährungsbörsen, kann die folgenden Schritte zum Kauf von TERM anbieten:

1. Registriere ein MEXC-Konto: Besuche die offizielle MEXC-Website und schließe den Registrierungsprozess ab.
2. Geld einzahlen: Zahle USDT auf dein MEXC-Konto ein.
3. Finde das TERM Handelspaar: Suche im MEXC-Handelsbereich nach “TERM” und finde das TERM/USDT-Paar.
4. Eine Bestellung aufgeben: Bestätige die Menge und den Betrag und gib dann deine Bestellung auf.

Fazit

Term Finance stellt eine bedeutende Innovation im Bereich der DeFi-Kredite dar. Durch die Einführung eines Kreditprotokolls mit festem Zinssatz und fester Laufzeit werden die “drei Herausforderungen der Kreditvergabe” auf dem Kryptowährungsmarkt angegangen. Die Kerninnovation liegt im zweiseitigen Auktionsmechanismus, der den traditionellen Finanzmärkten ähnelt und es Kreditnehmern und Kreditgebern ermöglicht, ihre Bedürfnisse in einem transparenten und effizienten Umfeld zu erfüllen.

Zu den wichtigsten Vorteilen von Term Finance gehören:

• Die Lösung bestehender Probleme: Es löst die Undurchsichtigkeit von CeFi, die Skalierbarkeitsprobleme von DeFi mit festem Zinssatz und die Instabilität von DeFi-Plattformen mit variablem Zinssatz.
• Hohe Kapitaleffizienz: Im Vergleich zu AMM-basierten Lösungen bietet der Auktionsmechanismus von Term eine höhere Kapitaleffizienz.
• Transparenz und Sicherheit: Bei Smart Contracts ohne Verwahrstelle, die Sicherheiten halten, ist die Überprüfung der Vermögenswerte in Echtzeit möglich.
• Flexibles Sicherheitenmanagement: Kreditnehmer/innen können ihre Sicherheiten während der Laufzeit des Kredits verwalten, einschließlich des Hinzufügens oder Entfernens überschüssiger Sicherheiten.
• Robustes Risikomanagement: Transparente Abwicklungsprozesse und Mechanismen zur Aufrechterhaltung der Marge schützen alle Teilnehmer.

Als nativer Token der Plattform bietet der TERM-Coin Governance-Rechte, Einsatzbelohnungen, Gebührenrabatte und andere praktische Funktionen und ist damit ein integraler Bestandteil des Term Finance-Ökosystems. Mit der fortschreitenden Reifung des DeFi-Marktes hat Term Finance das Potenzial, ein führender Anbieter von Festzinskrediten zu werden, der die grundlegendsten und wichtigsten Finanzinstrumente des traditionellen Finanzwesens anbietet und gleichzeitig die Transparenz und den vertrauenslosen Charakter von DeFi beibehält. Für Investoren, die an festverzinslichen Krediten interessiert sind, ohne Kompromisse bei der Sicherheit und Effizienz einzugehen, ist Term Finance eine Lösung, die man im Auge behalten sollte.