仮想通貨の先物取引で安定した利益を上げるには、損益の仕組みを正確に理解することが欠かせません。
あなたの取引結果は、手数料、資金調達費用、そしてポジション決済時の損益という3つの要素によって決まります。
これらの計算方法をマスターすれば、より戦略的な取引が可能になるでしょう。
目次
先物取引の手数料体系
先物取引において、トレーダーの役割によって異なる手数料率が適用されます。
先物取引では、注文の種類によって手数料率が大きく変わってきます。テイカーとメイカーの違いを把握して、コストを最小限に抑える取引スタイルを身につけましょう。
テイカー手数料の仕組み
市場価格で即座に約定する注文を出すトレーダーは「テイカー」と呼ばれ、ポジション価値の0.06％が手数料として発生します。急いでポジションを建てたい場面では便利ですが、コストが高めになる点は覚えておきたいところです。
メイカー手数料でコストを削減
注文板に新しい価格を提示して流動性を提供するトレーダーは「メイカー」として扱われ、手数料率は0.02％と低く設定されています。時間に余裕がある取引では、メイカー注文を活用することで手数料を大幅に削減できるでしょう。
MEXC先物VIPプログラムへの参加により、これらの手数料をさらに割引することも可能なので、取引量の多いトレーダーにとっては大きなメリットとなります。
資金調達費の仕組みと計算方法
資金調達手数料は8時間ごとに発生する独特の仕組みで、先物価格と現物価格のバランスを保つ重要な役割を担っています。この仕組みを理解すれば、場合によっては収入源として活用することも可能です。
ポジション別の資金調達費
具体的な計算は以下のとおりです：
- ロングポジション × プラス資金調達率 → 費用を支払い
- ロングポジション × マイナス資金調達率 → 収入を受け取り
- ショートポジション × プラス資金調達率 → 収入を受け取り
- ショートポジション × マイナス資金調達率 → 費用を支払い
計算式は シンプルで、資金調達費 ＝ 資金調達率 × ポジションの価値 となります。
損益計算の詳細
損益計算は証拠金の種類によって計算方法が異なるため、それぞれの特徴を把握しておくことが大切です。未実現損益と実現損益の違いも含めて、詳しく見ていきましょう。
未実現損益（フローティング損益）の計算
ポジションを保有している間の評価損益は、証拠金タイプによって計算式が変わります。
USDT証拠金先物の場合
- ロングポジション：（現在の公正価格 － 平均購入価格）× ポジション数
- ショートポジション：（平均売却価格 － 現在の公正価格）× ポジション数
コイン証拠金先物の場合
- ロングポジション：（1/平均購入価格 － 1/公正価格）× ポジション数
- ショートポジション：（1/公正価格 － 1/平均売却価格）× ポジション数
実現損益（決済損益）の算出方法
ポジションを決済した際に確定する損益の計算方法をご紹介します。
USDT証拠金先物の実現損益
- ロングポジション：（平均決済価格 － 平均購入価格）× ポジション数
- ショートポジション：（平均売却価格 － 平均決済価格）× ポジション数
コイン証拠金先物の実現損益
- ロングポジション：（1/平均購入価格 － 1/平均決済価格）× ポジション数
- ショートポジション：（1/平均決済価格 － 1/平均売却価格）× ポジション数
よくある質問
仮想通貨の先物取引を始めるにあたって、手数料の仕組みや計算方法で迷うことは珍しくありません。
ここでは、初心者の方が特につまずきやすいポイントや、取引をスムーズに進めるための疑問について分かりやすくお答えします。
メイカーとテイカーはどのように使い分ければよいですか？
コストを抑えたい場合は、指値注文を利用して板に注文を並べる「メイカー」としての取引がおすすめです。
一方で、相場が急激に動いていてすぐにポジションを持ちたいときや決済したいときは、成行注文で「テイカー」として取引することになります。
ご自身の取引スタイルや、その時の市場のスピードに合わせて選択してみてください。
資金調達料（ファンディングレート）は必ず支払わなければならないのですか？
いいえ、相場の状況や持っているポジションの方向によっては、手数料を受け取れる場合もあります。
例えば、買い注文（ロング）が多い局面で売り注文（ショート）を持っていれば、資金調達料を受け取れる仕組みです。
市場の偏りを調整するための仕組みなので、どちらが支払うかはその時々のレートによって変わります。
証拠金の種類によって損益計算が違うのはなぜですか？
米ドルと価値が連動する通貨（USDTなど）を元手にする場合と、ビットコインなどの仮想通貨そのものを元手にする場合では、計算の基準が異なるためです。
USDTなどの「法定通貨に近い性質のもの」を使う場合は計算がシンプルですが、仮想通貨そのものを使う場合はその通貨自体の価格変動も影響します。
手数料以外に隠れたコストはありますか？
基本的には記事で紹介した手数料や資金調達料が主なコストですが、市場の流動性が低いときには、注文価格と実際の約定価格に差が出る「スリッページ」が発生することがあります。
意図した価格から少しずれて取引が成立する可能性があるため、大きな金額を動かす際や、値動きが激しい時は注意が必要です。
取引の途中で手数料率が変わることはありますか？
取引所が設定する基本の手数料率は、キャンペーンや規約の改定によって変更される場合があります。また、取引量が増えて「VIPランク」などが上がれば、通常よりも優遇された低い手数料率が適用されることもあります。最新の正確な数字については、取引を行う前に公式サイトの案内を一度確認しておくと安心です。
未実現損益と実現損益はどう使い分ければいいですか？
未実現損益は「今決済したらこれくらいの利益や損失になる」という目安として、現在の状況を把握するために使います。
対して、実際にポジションを閉じた時に確定するのが実現損益です。画面上の数字に一喜一憂しすぎず、最終的な実現損益がプラスになるよう、計画的に決済のタイミングを判断することが大切です。
資金調達料が発生するタイミングで取引を避けたほうがいいですか？
手数料の支払いを避けたい場合は、発生時刻の直前にポジションを閉じるという選択肢もあります。
ただし、そのタイミングは多くのトレーダーが意識するため、価格が不安定になることも少なくありません。
手数料の負担と、持ち続けることで得られる利益の可能性を天秤にかけて判断することをおすすめします。
まとめ
仮想通貨先物取引の損益は、手数料（テイカー0.06%・メイカー0.02%）、8時間ごとの資金調達費、そして実現損益の3要素で構成されます。
USDT証拠金とコイン証拠金では計算方法が異なるため、使用する証拠金タイプに応じた計算式を覚えておきましょう。
メイカー注文の活用やVIPプログラムの利用により手数料を抑え、資金調達率の動向を把握することで、より効率的な取引戦略を構築できます。
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