Криптовалюта – это захватывающее зрелище. Все торгуют направо и налево, чтобы получить прибыль. Так что же лучше – спотовая или фьючерсная торговля? Оба метода обладают уникальными преимуществами и имеют свои сложности. Давайте разберемся, что подразумевает каждый из них, и посмотрим, какой из них может подойти вам больше всего.
Понимание спотовой торговли
Спотовая торговля на криптовалютном рынке подразумевает покупку или продажу таких криптовалют, как Биткоин, Ethereum или любого другого альткоина, для немедленной поставки. По сути, вы покупаете криптовалюту по текущей рыночной цене. Затем она практически мгновенно поступает на ваш кошелек. Кроме того, главным преимуществом спотовой торговли является ее простота.
Вы покупаете криптовалюту, удерживаете ее и продаете позже, когда цена вырастет. Например, вы покупаете 1 000 токенов MX за 3,00$ в январе. Затем вы продаете все свои токены MX в марте за 5,00$. Таким образом, вы получаете чистую прибыль в размере 2 000$. Этот подход прост и идеально подходит для тех, кто хочет напрямую владеть цифровыми активами.
Что касается фьючерсной торговли?
С другой стороны, торговля бессрочными фьючерсами – популярный производный продукт на криптовалютном рынке. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, у которых есть установленная дата истечения, у бессрочных фьючерсов нет даты истечения. Это позволяет трейдерам удерживать свои позиции неограниченное время, пока они выполняют требования по марже.
Ключевые особенности бессрочных фьючерсов
Нет даты окончания срока действия
Наиболее характерной особенностью бессрочных фьючерсных контрактов является отсутствие даты истечения срока действия. Трейдеры могут удерживать свои позиции сколь угодно долго при условии, что они сохраняют достаточную маржу для покрытия возможных убытков.
Ставка финансирования
Для того чтобы цена бессрочных фьючерсных контрактов оставалась близкой к цене спотового рынка, биржи используют механизм, называемый ставкой финансирования. Ставка финансирования – это периодический платеж, которым обмениваются лонг и шорт позиции. Если ставка финансирования положительна, трейдеры, удерживающие лонг позиции, платят трейдерам, удерживающим шорт позиции, и наоборот, если ставка отрицательна. Этот механизм помогает привязать цену контракта к цене на споте.
Кредитное плечо
Торговля бессрочными фьючерсами позволяет использовать значительное кредитное плечо, то есть трейдеры могут контролировать большую позицию с относительно небольшой суммой капитала. Кредитное плечо усиливает как потенциальные прибыли, так и убытки, что делает его мощным, но рискованным инструментом. Например, при кредитном плече 10х изменение цены базового актива на 1% приводит к изменению позиции трейдера на 10%.
Требования к марже
Чтобы торговать бессрочными фьючерсами, трейдеры должны внести залог, известный как маржа. Существует два основных типа маржи: первичная маржа (сумма, необходимая для открытия позиции) и поддерживающая маржа (минимальный баланс, необходимый для поддержания открытой позиции). Если баланс на аккаунте опускается ниже уровня поддерживающей маржи, позиция может быть ликвидирована во избежание дальнейших потерь.
Пример торговли бессрочными фьючерсами
Допустим, вы хотите торговать бессрочными фьючерсами Биткоин на MEXC с кредитным плечом 20x. Вот упрощенный пример:
- Открытие позиции: Вы решили открыть лонг позицию, когда Биткоин торгуется по цене 10 000$. Вы вносите 500$ в качестве первичной маржи.
- Кредитное плечо: При использовании 20х кредитного плеча размер вашей позиции составляет 10 000$ (в 20 раз больше вашей первичной маржи).
- Ставка финансирования: Предположим, что ставка финансирования составляет 0,01% каждые 8 часов. Если вы удерживаете позицию в течение дня, вы можете заплатить 0,03% от размера вашей позиции (10 000$), что составляет 3$ в виде комиссии за финансирование.
- Движение цены: Если цена Биткоина вырастет до 10 500$, стоимость вашей позиции увеличится до 10 500$, что принесет прибыль в размере 500$. Поскольку вы использовали кредитное плечо 20x, это означает 100% возврат на вашу первичную маржу (прибыль в 500$ при марже в 500$).
- Маржин-колл и ликвидация: Если цена Биткоина упадет до 9 750$, стоимость вашей позиции уменьшится до 9 750$, что приведет к убыткам в размере 250$. Если ваши потери превысят поддерживающую маржу, ваша позиция может быть ликвидирована, чтобы предотвратить дальнейшие потери.
Сравнение торговых комиссий
Когда речь идет о торговле криптовалютами, понимание структуры комиссии имеет решающее значение.
Торговые комиссии при спотовой торговле
Спотовая торговля, как правило, предполагает меньшие комиссии по сравнению с торговлей фьючерсами. Когда вы покупаете или продаете криптовалюты на спотовом рынке, вы обычно сталкиваетесь с торговой комиссией. Часто она составляет процент от стоимости сделки. Кроме того, комиссии делятся на комиссии тейкера и мейкера.
Например, если биржа взимает комиссию в размере 0,2%, а вы покупаете Биткоин на сумму 5 000$, ваша комиссия мейкера составит:
Комиссия=5 000$×0,002=10$
Аналогично, если биржа взимает комиссию в размере 0,2%, а вы продаете Биткоин на сумму 5 000$, ваша комиссия будет тейкера составлять:
Комиссия=5 000$×0,002=10$
В общей сложности вы потратите 20$ USDT на спотовую торговлю этой конкретной монетой.
Торговые комиссии при торговле бессрочными фьючерсами
В отличие от этого, торговля бессрочными фьючерсами имеет более сложную структуру комиссий. Помимо торговой комиссии, существуют комиссии за использование кредитного плеча, известные как ставки финансирования, которые могут меняться в зависимости от рыночных условий. Рассмотрим пример:
Предположим, вы размещаете бессрочный фьючерсный контракт на Биткоин с 20х кредитным плечом, размещая 500$ в качестве первичной маржи. Размер вашей позиции составит 10 000$ (в 20 раз больше вашей первичной маржи). Если ставка финансирования составляет 0,01% каждые 8 часов, а вы удерживаете позицию в течение дня (три 8-часовых периода), вы заплатите комиссию за финансирование:
Дневная комиссия за финансирование=10 000$×0,0001×3=3$
Кроме того, вы должны будете оплачивать комиссию мейкера и тейкера, аналогично тому, как работает торговля на споте.
Что лучше для вас?
Как спотовая, так и фьючерсная торговля имеют свой собственный профиль риска. Спотовая торговля обычно считается менее рискованной, поскольку вы полностью владеете криптовалютой и не используете кредитное плечо. Однако это также означает, что ваша потенциальная прибыль напрямую зависит от ваших первоначальных инвестиций.
Фьючерсная торговля с использованием кредитного плеча дает возможность получить более высокую прибыль на меньший капитал. Однако она сопровождается соответствующим увеличением риска. Неверный ход при торговле фьючерсами может не только свести на нет вашу первичную маржу, но и привести к дополнительным убыткам в связи с использованием кредитного плеча. Кроме того, комиссии за торговлю фьючерсами, как правило, более дорогостоящие. Это связано с тем, что вы можете открывать и закрывать множество сделок с небольшим капиталом. Затем комиссии будут постепенно съедать часть вашей прибыли.
Как снизить торговые комиссии
Торговые комиссии могут показаться незначительными. Однако в долгосрочной перспективе они выльются в огромную сумму. Поэтому MEXC – лучшая криптовалютная биржа для минимизации расходов. MEXC предлагает самые низкие комиссии на всем криптовалютном рынке, обеспечивая значительную экономию для трейдеров. На MEXC пользователи могут воспользоваться 0,000% комиссией мейкера и 0,100% комиссией тейкера при торговле на споте. При этом торговля фьючерсами не менее привлекательна: комиссия мейкера составляет 0%, а комиссия тейкера – всего 0,010%.
Кроме того, удерживая всего 1 000 токенов MX в течение 15 дней подряд, пользователи могут получить скидку до 100% на торговые комиссии при торговле на споте, фактически сводя затраты к нулю. При торговле фьючерсами пользователи могут воспользоваться 10% скидкой за счет функции Вычета в MX, что еще больше снижает торговые комиссии. Эти возможности делают MEXC отличным выбором для трейдеров, стремящихся максимизировать свою прибыль за счет минимизации влияния комиссий на их сделки. Присоединяйтесь к MEXC прямо сейчас и наслаждайтесь самыми низкими комиссиями на рынке!
MEXC добавит азарта в ваше торговое путешествие
Знаете ли вы, что токены MX приносят больше выгоды, чем любые другие токены на MEXC? Привилегии, скидки, бесплатные аирдропы и даже реферальные вознаграждения – все это вы можете получить!
Узнайте о преимуществах удержания токенов MX прямо здесь: Почему вам стоит удерживать токены MX?
Кроме того, MEXC предоставляет более 70 бесплатных аирдропопв каждую неделю! Участвовать легко, а награда огромна.
Узнайте все о лидере в области аирдропов: MEXC – лучшая платформа для аирдропов на рынке криптовалют.
Присоединяйтесь к MEXC и начните трейдинг!
