آستر DEX چیست؟ پروتکل تریدینگ پرپ نسل بعدی

فضای DEX دائمی دوباره پس از اینکه CZ در چند ساعت پس از راه‌اندازی توکن Aster، به این پروژه اشاره کرد، داغ شده است. این پروژه به عنوان یک بازیکن کلیدی برای اکوسیستم زنجیره BNB در تلاش برای به چالش کشیدن رهبر فعلی بازار قرار دارد. هایپرلیکوید.

1. آستِر چیست؟

آستِر یک صرافی دائمی غیرمتمرکز (Perp DEX) است که عمدتاً بر روی زنجیره BNB ساخته شده و توسط YZi Labs پرورش یافته است. این پروژه در اواخر سال 2024 از ادغام Astherus و APX Finance تشکیل شد و هدف آن ساخت یک DEX دائمی نسل بعدی است که قادر به رقابت با هایپرلیکوید – که امروز به عنوان بهترین پلتفرم مشتقات شناخته می‌شود – باشد.

ماموریت DEX آستِر ساده‌سازی و بهبود تجربه DeFi با ترکیب محصولات سودزا برای بهینه‌سازی کارایی سرمایه برای کاربران است. این پروژه ساعت 10:00 UTC در تاریخ 17 سپتامبر 2025، با تیکر ASTER. چند ساعت بعد، خود CZ به ستایش این پروژه در حساب شخصی X خود پرداخت. این立即 توجه زیادی از جامعه کریپتو را جلب کرد، روایت DEX دائمی را به حرکت درآورد و قیمت ASTER را بیش از 5 برابر افزایش داد.

در حال حاضر، آستِر با FDV حدود ~$12.1B، با حجم پروتکل تقریباً ~$532B در مدت تنها یک هفته – که هایپرلیکوید یک سال کامل برای دستیابی به آن زمان نیاز داشت. در زمان نگارش این متن، TVL آستِر از $1.7B فراتر رفته و حجم معامله‌های آن در 30 روز گذشته $27B بوده است.

2. ویژگی‌ها و محصولات آستِر

محصول اصلی آستِر DEX دائمی آن است. در کنار این، آستِر در حال ساخت یک اکوسیستم DeFi وسیع‌تر با دو محصول اضافی است: Earn و استیبل‌کوین سودزا USDF، که تجربه کاربری جامعی را ایجاد می‌کند.

2.1 DEX دائمی آستِر

DEX دائمی آستِر بر روی تجارت دائمی در چندین بلاکچین از جمله زنجیره BNB، سولانا، اتریوم و آربیتریم تمرکز دارد. پروتکل نقدینگی را در زنجیره‌ها تجمیع می‌کند و نیاز به پل‌های شخص ثالث را از بین می‌برد در حالی که از طیف گسترده‌ای از دارایی‌های کریپتو پشتیبانی می‌کند.

DEX دو حالت طراحی شده برای بخش‌های مختلف کاربران را ارائه می‌دهد: حالت ساده و حالت حرفه‌ای.

• حالت ساده: طراحی شده برای کاربران عادی با رابط کاربری آسان، که نیازی به حاشیه اولیه ندارد و اهرم تا 1001 برابر را ارائه می‌دهد. حالت ساده شامل محافظت از MEV است، از اوراکل‌های تجمیع‌شده (Pyth، Chainlink، Binance Oracle) استفاده می‌کند و دارای یک مدار شکن است که اگر انحرافات قیمت بیش از 1% باشد، فعال می‌شود. سقف‌های سود نسبت به اهرم تنظیم می‌شوند: 500% ROI برای 500x و 300% ROI برای 1001x.
• حالت حرفه‌ای: طراحی شده برای معامله‌گران پیشرفته، این حالت شامل یک دفتر سفارش با داده‌های واقعی، نمودارهای تکنیکی و ابزارهای مدیریت موقعیت پیشرفته است. همچنین از اجرای چند زنجیره‌ای با هزینه‌های بسیار رقابتی (0.01% سازنده / 0.035% متقاضی) پشتیبانی می‌کند.

2.2 آستِر اسپات

آستِر اسپات به کاربران اجازه می‌دهد توکن‌ها را به طور مستقیم با USDT خریداری کنند، مشابه صرافی‌های متمرکز. در حال حاضر، فقط یک انتخاب محدود از دارایی‌ها از جمله BTC، ETH، USD1، ASTER و دیگران پشتیبانی می‌شود.

2.3 آستِر Earn

Earn به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌ها را برای تولید سود استیک کنند و به طور مؤثر سرمایه‌های غیر فعال را به جریان‌های درآمدی غیرفعال تبدیل کنند.

دارایی‌های پشتیبانی شده شامل asBNB، asCAKE، asBTC و استیبل‌کوین USDF است.

• asBNB، asCAKE و غیره توکن‌های استیکینگ مایع هستند. به عنوان مثال، کاربران می‌توانند BNB را برای دریافت asBNB استیک کنند، که می‌تواند به‌عنوان استیکینگ بیشتر برای تولید سود یا استفاده در استراتژی‌های دیگر DeFi استفاده شود.

2.4 USDF

USDF استیبل‌کوین سودزای آستِر است که با نسبت 1:1 به USDT متصل است. برخلاف استیبل‌کوین‌های سنتی که فقط ارزش را ذخیره می‌کنند یا نقدینگی ارائه می‌دهند، USDF برای کارایی سرمایه طراحی شده است: ضمانت پشتیبان صدور آن همچنان تولید سود می‌کند.

برای دستیابی به سود در حالی که حفظ نسبت 1:1 خود با USDT، USDF استراتژی‌های بدون دلتا را با ترکیب سه عنصر پیاده‌سازی می‌کند:

• ضمانت: کاربران باید دارایی‌های کریپتو مانند USDT یا BNB را برای صدور USDF واریز کنند که به عنوان پشتیبان قفل می‌شوند.
• استراتژی‌های بدون دلتا: برای به حداقل رساندن ریسک نوسانات قیمت، آستِر موقعیت‌های بدون دلتا را پیاده‌سازی می‌کند و پایداری نسبت را تضمین کرده و در عین حال فرصت‌های آربیتراژ و تأمین مالی را شکار می‌کند.
• تولید سود: ضمانت می‌تواند بیشتر به کار گرفته شود:
  • از طریق وام‌دهی یا استیکینگ در پروتکل‌های DeFi.
  • شکار نرخ‌های تأمین مثبت در DEX های دائمی (مانند فروش در زمان تأمین مثبت).

این ساختار به USDF اجازه می‌دهد تا تا 15% APY را ارائه دهد، در حالی که همچنان به عنوان یک دارایی پایدار و متصل به دلار عمل می‌کند.

2.5 زنجیره آستِر

آستِر همچنین در حال توسعه بلاکچین خود – زنجیره آستِر – برای تعادل شفافیت زنجیره‌ای با حریم خصوصی کاربر است. در حال حاضر در شبکه آزمایشی و تنها با دعوت، زنجیره آستِر طراحی منحصربه‌فردی را معرفی می‌کند که اختیار تراکنش را از اجرا جدا می‌کند:

• تمام تراکنش‌ها به طور عمومی در زنجیره برای شفافیت ثبت می‌شوند.
• جزئیات تراکنش به صورت رمزنگاری شده و با استفاده از اثبات‌های صفر-دانایی خارج از زنجیره تأیید می‌شوند.

این رویکرد اطلاعات حساس معامله‌گران را محافظت کرده و ریسک سرقت سفارش، یک مشکل رایج در پلتفرم‌هایی مانند هایپرلیکوید را کاهش می‌دهد.

3. توکنومیک

3.1 اطلاعات توکن $ASTER

• نام: آستِر
• نماد: ASTER
• زنجیره: زنجیره BNB
• مجموع عرضه: 8,000,000,000
• قرارداد: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

$ASTER از قبل در صرافی MEXC، اولین CEX است که از آن پشتیبانی می‌کند.

3.2 تخصیص توکن

• ایردراپ – 53.5%: 8.8% در TGE قفل شده است و بقیه در مدت 80 ماه واگذار می‌شود.
• اکوسیستم و جامعه – 30%: واگذاری خطی در 20 ماه.
• خزانه – 7%: کاملاً قفل شده تا استفاده تأیید شده توسط حاکمیت.
• تیم – 5%: 1 سال ابتر و سپس واگذاری خطی در مدت 40 ماه.
• نقدینگی و فهرست‌بندی – 4.5%: کاملاً در TGE باز شده است.

علاوه بر این، آستِر بخشی از درآمد پلتفرم خود را برای خرید مجدد ASTER از بازار تخصیص می‌دهد.

3.3 کاربرد توکن

ASTER می‌تواند برای:

• پاداش دادن به جامعه و کاربران.
• استیک کردن برای کسب سود.
• حاکمیت پلتفرم.

4. تیم، سرمایه‌گذاران و شرکا

4.1 تیم پروژه

اگرچه آستِر اطلاعات دقیقی درباره تیم توسعه اصلی خود به طور عمومی افشا نکرده است، اما حرکات استراتژیک و کیفیت محصول این پروژه نشان می‌دهد که توسط تیمی با تخصص عمیق در DeFi و تجارت مشتقات ساخته می‌شود.

4.2 سرمایه‌گذاران

آستِر (که قبلاً آستِروس نامیده می‌شد) توسط YZi Labs برای پیوستن به برنامه شتابدهی فصل 7 انتخاب شده است که هم پتانسیل فناورانه و هم مدل کسب و کار این پروژه را تأیید می‌کند.

4.3 شرکا

• Ceffu : Ceffu خدمات نگهداری امن دارایی‌ها را برای آستِر Earn فراهم می‌کند. این همکاری بالاترین سطح امنیت برای وجوه کاربران در استراتژی‌های CeDeFi را تضمین می‌کند.
• اوراکل‌ها: آستِر اطلاعات قیمت را از سه تأمین‌کننده اوراکل پیشرو ادغام می‌کند: شبکه Pyth، Chainlink و Binance Oracle. ادغام چند اوراکل دقت، شفافیت و حفاظت قوی در برابر دستکاری قیمت در تجارت زنجیره‌ای را تضمین می‌کند.
• توسعه چند زنجیره‌ای: آستِر از قبل محصولات خود را در بلاکچین‌های اصلی از جمله:
  • زنجیره BNB (زنجیره بومی آن)
  • آربیتریم (یک لایه دو پیشرو اتریوم) راه اندازی کرده است. این پروژه قصد دارد به زودی به اتریوم و سولانا گسترش یابد و چشم‌انداز چند زنجیره‌ای قوی خود را برجسته کند.

5. نقشه راه

نقشه راه آستِر هدف آن را برای تبدیل از یک DEX دائمی به یک اکوسیستم DeFi کامل، که در نهایت به لایه 1 خود بهینه شده برای تجارت مشتقات منجر می‌شود، نشان می‌دهد.

• Q4/2024 – ادغام آستِروس و APX Finance ترکیب محصولات متمرکز بر سود از آستِروس با تخصص تجارت Perp از APX برای شکل‌گیری آستِر.
• Q1/2025 – راه‌اندازی آستِرEX ساده و حرفه‌ای بر روی زنجیره BNB
  • حالت ساده: تجارت زنجیره‌ای با اهرم تا 1001 برابر، بدون نیاز به حاشیه، پشتیبانی از چند اوراکل، UX ساده.
  • حالت حرفه‌ای: مدل دفتر سفارش، هزینه‌های کم، ابزارهای ریسک پیشرفته.
• Q2/2025 – ادغام آربیتریم و راه‌اندازی برنامه پاداش Spectra
  • گسترش به آربیتریم برای هزینه‌های کمتر و تسویه سریع‌تر.
  • برنامه پاداش Spectra:
    • نقاط Au: برای کاربران Earn و استیکینگ.
    • نقاط Rh: برای معامله‌گران Perp.
  • طراحی شده برای جمع‌آوری ایردراپ‌های آینده $AST.
• Q3/2025 – راه‌اندازی توکن AST و گسترش به اتریوم/سولانا
  • راه‌اندازی توکن بومی AST برای هزینه‌ها، استیکینگ، حاکمیت و ایردراپ‌ها.
  • اجرا بر روی اتریوم و سولانا برای دسترسی به نقدینگی وسیع‌تر.
• Q4/2025 – راه‌اندازی AsterLayer (لایه 1)
  • یک بلاکچین مخصوص بهینه شده برای مشتقات و سود.
  • ادغام zk-proof برای مقیاس‌پذیری و امنیت.
  • کاوشگر بلاک بومی برای شفافیت و UX زنجیره‌ای آسان‌تر.

6. رقباء

• هایپرلیکوید: رهبر بازار در حجم DEX دائمی زنجیره‌ای، با یک دفتر سفارش با سرعت بالا و UX قوی برای حرفه‌ای‌ها. ضعف آن در وابستگی به یک زنجیره واحد است، که فرصت چند زنجیره‌ای را برای آستِر باز می‌گذارد.
• GMX: در سال‌های 2022 تا 2023 به عنوان یک مدل استخر GLP و بازده‌های جذاب LP غالب بود. با این حال، نوسانات، ریسک‌های LP را نمایان کرده و بازده‌ها را کاهش داد. آستِر فرصتی برای پیشی گرفتن از GMX با ارائه مکانیسم‌های نقدینگی پایدارتر دارد.
• Avantis: نمایانگر موج جدیدی از DEX های دائمی با UX/UI قوی برای معامله‌گران خرده‌فروشی است. با وجود کمبود عمق نقدینگی، دسترسی‌اش سطح تجربه کاربری را بالا می‌برد و فشار را بر آستِر برای تصمیم‌گیری درباره رقابت در سادگی یا تخصص برای تجار حرفه‌ای افزایش می‌دهد.
• Orderly: عملکرد آن به عنوان یک لایه زیرساختی برای تأمین نقدینگی Perp برای چندین برنامه است. این مدل B2B به سرعت مقیاس‌پذیر است و آنها را به بسیاری از فرانت‌ها پیوند می‌دهد. آستِر در صورت باقی ماندن فقط B2C در خطر از دست دادن سهم بازار است و ایجاد استراتژی B2C+B2B دوگانه قابل‌تحقق‌تر است.
• SynFutرویکردهای: بر روی فهرست‌های Perp بدون مجوز تمرکز دارد، اجازه می‌دهد هر کسی بازارهای مشتقات را ایجاد کند. این باعث رشد سریع محصول می‌شود اما به نقدینگی رقیق و دارایی‌های با کیفیت پایین ریسک می‌کند. آستِر می‌تواند با انتخاب جفت‌های Perp با کیفیت بالا تمایز قائل شود.
• Aevo: از اتریوم ناشی می‌شود، Aevo گزینه‌ها و پرپس را ترکیب می‌کند و به هدف حرفه‌ای‌ها می‌پردازد. در حالی که در پیچیدگی قوی است، ممکن است پیچیدگی آن خرده‌فروشان را بیگانه کند. آستِر می‌تواند زمین وسط را به‌دست آورد: در دسترس اما پیشرفته.

7. نتیجه‌گیری

آستِر به عنوان یک رقیب جدی در عرصه DEX دائمی رشد می‌کند، نه تنها به خاطر زیرساخت‌های معاملاتی‌اش بلکه به خاطر ادغام محصولات Earn و یک استیبل‌کوین. با استفاده از قوت‌های هر دو آستِروس و APX Finance در حالی که به سمت لایه 1 خود ساخته می‌شود، آستِر خود را تنها به عنوان یک صرافی نگذارد بلکه به عنوان یک اکوسیستم DeFi نسل بعدی قرار داده است.

توجه: این محتوا مشاوره سرمایه‌گذاری، مالیاتی، حقوقی، مالی یا حسابداری نیست. MEXC این اطلاعات را فقط برای مقاصد آموزشی ارائه می‌دهد. همیشه DYOR کنید، خطرات را درک کنید و مسئولانه سرمایه‌گذاری کنید.