暗号市場に影響を与える主要なマクロ経済イベント

暗号市場は高いボラティリティで知られています。しかし、価格の変動は常に内部の暗号ニュースから来るわけではありません。実際、今日の最大の動きの多くは、世界的なマクロ経済の進展によって引き起こされています。

1.暗号にとってマクロが重要な理由は？

初期の頃、暗号はまだ小さかったため、マクロ経済ニュース、特に米国からのニュースは限られた影響しか持ちませんでした。しかし、業界が成長し、従来の金融機関がこの分野に参入するにつれて、相関関係は大幅に高まりました。

機関投資家は、従来の市場で使用するのと同じモデルや投資ロジックを適用する傾向があります。その結果、暗号は今や特にテクノロジー株と連動して動くことがよくあります。例えば：

2025年5月中旬、予想よりも柔らかい米国のインフレデータが利下げの期待を再燃させ、 $BTC は$103Kを超え、リスクオンのセンチメントが急増しました。

2025年7月下旬にFRBが利上げを一時停止したとき、$BTC は~0.4%反発し、~$118.5Kに達しました—強力なテクノロジー収益によって引き起こされた広範なリスクオンの波に乗って。

チャートを見ると、ニュースリリースが発生するたびにその影響がわかります。

2.主要なマクロ経済指標

2.1 消費者物価指数 (CPI) – 影響レベル：高

CPIは、家庭が消費する財とサービスの価格の変化を追跡します。CPIの上昇はインフレの高さを示し、中央銀行は金利を引き上げて金融政策を引き締めるよう促します。これにより、通常は投資と消費が減少し、暗号を含む金融市場に悪影響を与えます。

2.2 生産者物価指数 (PPI) – 影響レベル：中

PPIは、生産および卸売レベルでの財とサービスのコストの変化を測定します。PPIの上昇は、インフレにつながる可能性のある入力コストの上昇を示します。PPIは通常CPIの前に動くため、投資家はインフレのトレンドを予測するために注意深く見守っています。PPIの急激な上昇は市場を驚かせ、売りを引き起こすことがあります。

2.3 国内総生産 (GDP)

GDP成長 – 影響レベル：高 GDPは、経済で生産される財とサービスの合計価値を表します。成長は拡大を示し、収縮は景気後退を示します。強いGDP数値は株式をサポートし、さらにリスク資産である暗号にも影響を与えます。弱いGDP成長はセンチメントを損ない、資本流入を減少させます。
GDP成長率 – 影響レベル：高 前年対前年または四半期対四半期の成長率は経済の拡大ペースを反映します。高い率は投資家の信頼を高め、一方で減速は需要の低下や金融不安についての懸念を引き起こします。
GDP構造 – 影響レベル：低 GDPは農業、工業、サービス、および製品税のセクターに分かれています。構造の変化は経済の長期的な変動を反映します。経済発展分析にとっては重要ですが、暗号市場に対する短期的な影響は比較的限定的です。

3.金利と金融政策 (FOMC)

3.1 指標金利 – 影響レベル：高

指標金利は中央銀行によって設定された短期貸出金利です。金利が高くなると借入コストが増し、支出が減少し、企業利益が低下します。リスク資産、暗号や株式を含む、は通常反応として下落します。

3.2 銀行間貸出上限 – 影響レベル：中

この上限は、銀行が互いに貸出する際の最大金利を設定します。調整は中央銀行の金融スタンスを示し—引き締めや緩和のいずれか—これらの変化は金融市場全体の流動性に影響を与えます。

3.3 準備預金比率 – 影響レベル：中

中央銀行が準備要件を引き上げると、銀行はより多くの預金を保持し、貸出を減少させる必要があります。これによりシステムから流動性が排出され、株式と暗号の両方に圧力がかかります。

4.インフレと雇用

4.1 失業率 – 影響レベル：低

高い失業率は経済の弱さを示します。これにより所得と消費が減少しますが、インフレも緩和されるため、しばしば緩和的な金融政策につながります。市場への影響は混合となることがあります。

4.2 平均所得 – 影響レベル：低

平均所得の上昇は、消費支出と投資力が増加する健康な経済を示唆します。しかし、賃金が急激に上昇すると、インフレ圧力が伴う可能性があり、政策が引き締められることにつながります。

4.3 非農業部門雇用者数 (NFP) – 影響レベル: 中

NFPは、米国経済における追加または喪失された雇用の数（農業労働者を除く）を報告します。強力なNFPデータは堅調な経済を示唆しますが、インフレ懸念を高め、FRBが利上げに向かう可能性があります。弱いNFPデータは経済の減速を示し、景気後退のリスクを高めます。暗号市場はしばしばNFPのサプライズに鋭く反応します。

5.これらの指標を追跡する方法

プラットフォームのような SoSoValue は、「マクロ」タブの下に使いやすいダッシュボードを提供し、CPI、PPI、NFP、初回失業保険申請などの主要なイベントをリストアップします。投資家は実際の結果と予測と前のデータを比較して、市場への影響を迅速に評価するためのトレンドチャートも確認できます。また、各マクロ経済ニュースが MEXC Learn.

6.結論

インフレ、金利、GDP成長、失業率、NFPなどのマクロ経済指標は金融市場と緊密に関連しています。これらは経済の健康を反映し、暗号に対する投資家のセンチメントを形成します。

影響の程度は文脈によって異なります：CPIとFRBの金利決定は通常支配的ですが、GDP構造や失業率はそれほど大きな役割を果たさないことがあります。効果的な暗号投資には、複数の指標を一緒に監視し、それらの関係を理解し、より広範なマクロトレンドに合わせることが必要です。 免責事項： このコンテンツは投資、税金、法律、金融、会計のアドバイスを提供するものではありません。MEXCは純粋に教育目的で情報を共有します。常に自分で調べ、リスクを理解し、責任を持って投資してください。