СОВЕТЫ ПО ИНВЕСТИРОВАНИЮ, ОСНОВАННЫЕ НА ТРЕНДАХ или НАРРАТИВАХ

Инвестиции в криптовалюту не универсальны. Разные люди используют разные стратегии в зависимости от их опыта, склонности к риску и целей. Для некоторых наиболее безопасным вариантом является подход «сохранения стоимости» — покупка и удержание BTC или ETH в долгосрочной перспективе. Но для многих розничных инвесторов и дежек, преследование трендов и нарративов является настоящим действием (и высокими доходами).

Этот стиль инвестирования процветает благодаря FOMO-движущим циклам хайпа. Если все сделано правильно, он может приносить доходы, с которыми традиционные рынки просто не могут сравниться. Но это также сопряжено с высоким риском, если вы не понимаете, как формируются и исчезают нарративы.

1. Взгляд назад на ключевые тренды и нарративы

Чтобы понять, как распознать следующую большую историю, полезно взглянуть назад на предыдущие циклы. Истории повторяются более или менее структурно, даже когда рынок эволюционирует.

🗓 2021

Фев–Апр: NFT → SAND, MANA и т.д.

Катализатор: Beeple продал NFT за $69 млн. Джек Дорси продал свой первый твит как NFT за $2.9 млн. Объем торгов на OpenSea вырос до небес.
Причина: NFTs взорвались в начале 2021 года благодаря идеальному шторму — вниманию со стороны мейнстримных медиа (Beeple, знаменитости), ультра-дешёвой ликвидности и убедительному нарративу о цифровой собственности + метавселенной, и инфраструктуре, готовой к массовому принятию (OpenSea, NBA Top Shot). Розничные инвесторы вливали деньги, подогревая экспоненциальный рост.

Апр–Май: Мемкоин → DOGE, SHIB

Катализатор: Илон Маск неустанно твитил о Dogecoin, даже называя себя «Dogefather». Позже он упомянул DOGE в Saturday Night Live.
Причина: Розничные инвесторы с небольшими бюджетами были вынуждены уйти от BTC и ETH. Мемкоины, такие как DOGE и SHIB, предлагали дешевые точки входа и мечту о изменении жизни. Психология: «Если $100 в меме может стать 100x или даже 1000x, почему бы не рискнуть?»

🗓 2022

Фев–Апр: Move-to-Earn → STEPN (GMT, GST)

Катализатор: Запуск STEPN мгновенно привлёк внимание — «бегите в реальной жизни, зарабатывайте токены». Концепция стала вирусной в TikTok, Twitter и за его пределами.
Причина: В отличие от DeFi или NFTs, которые требовали знаний крипто-специалистов, Move-to-Earn был интуитивно понятным. Он объединил стиль жизни, фитнес и криптовалюту, вовлекая совершенно новую аудиторию. На пике казалось, что все бегут на улицу, чтобы собрать GMT.

🗓 2023

Янв–Мар: Нарратив ИИ (Первая волна) → FET, AGIX, RNDR, TAO

Катализатор: OpenAI выпустил ChatGPT в ноябре 2022 года. К январю 2023 года он достиг 100M пользователей — самой быстрой кривой принятия в истории. Большие технологии (Microsoft, Google) повернулись к ИИ, разжигая глобальный цикл хайпа.
Причина: Криптовалюте нужна была новая история после жестокого медвежьего рынка 2022 года (крахи LUNA и FTX). ИИ стал идеальным мостом. Мир был одержим ИИ, а криптовалюта отражала эту энергетику, поднимая токены, связанные с ИИ.

🗓 2024

Май–Сент: Сезон мемов Solana → WIF, BONK, POPCAT

Катализатор: pump.fun сделал запуск токенов чересчур простым. В сочетании с ультра-низкими комиссионными Solana это создало плодородную почву для массового принятия мемкоинов.
Причина: Мемы Solana были дешевыми, ликвидными и быстрыми. Розничным инвесторам было не важно, каковы фундаментальные показатели — важно было только сообщество и рассказы. Для многих это был самый быстрый способ превратить несколько сотен долларов в деньги, меняющие жизнь.

Сент 2024–Янв 2025: ИИ и ИИ агенты → GOAT, AI16z, VIRTUAL

Катализатор: появился $GOAT — мем токен, связанный с нарративом ИИ агентов. Он сочетал простоту мемов с футуристическим видением ИИ агентов.
Причина: Большинство розничных инвесторов не понимают децентрализованную инфраструктуру ИИ (DeAI). Но «ИИ агенты зарабатывают деньги для вас» — это мем, который может понять любой. Войти в это было легко, а доходы были безумными.

2. Как распознать восходящие нарративы

Каждый успешный тренд имеет одну общую черту: топливо FOMO. Нарративы распространяются, когда их усиливают KOL, фонды, биржи и социальные медиа. Вот как их поймать на ранней стадии:

Следите за KOL и фондами: Обратите пристальное внимание на нарративы, продвигаемые крупными влиятельными лицами, венчурными капитальными компаниями и биржами. Их поддержка часто сигнализирует о движении.
Отслеживайте ведущих победителей: Токены, возглавляющие ценовые графики на крупных биржах, часто принадлежат активному нарративу. Взрывные прибыли сгруппированы вместе.
Используйте Google Trends: Интерес к таким терминам, как «NFT,» «ИИ,» «мемкоин» или «ИИ агент» часто резко возрастает прямо перед ценовым движением.
Проверьте данные блокчейна: Обратите внимание на такие метрики, как TVL, доход или активные кошельки, связанные с конкретной темой. Внезапный рост обычно означает, что тренд реальный.

Когда тренд мемкоинов взрывается, связанные статьи будут появляться все чаще.

3. Три фазы нарратива

У каждого тренда есть жизненный цикл. Знание, на какой стадии вы находитесь, может иметь значение между изменением жизни и ликвидностью выхода.

Фаза 1: Искра

Существуют только 1–2 «ведущих токена». Нарратив формируется, но не стал мейнстримом.
Если вы выявите его здесь, доходы могут быть астрономическими. Но почти никто не имеет уверенности или дальновидности.
Пример: $GOAT возник из эксперимента по ИИ (Truth Terminal). Он затем многократно умножился, разжигая тренд ИИ агентов.

Фаза 2: Расширение

Множество проектов начинают появляться и набирать популярность вместе.
KOL начинают чаще упоминать нарратив. Альфа-утечки поступают из кругов дежек на Crypto Twitter.
Стратегия: Это обычно » сладкая точка. Тренд подтвержден, ликвидность течет, и у вас ещё есть время заполучить сильный рост.

Фаза 3: Пик хайпа

Все знают о нарративе. Он трендит на CT 24/7. KOL постоянно упоминают его. Проекты-копии заполняют рынок, но показывают плохие результаты.
Риск: Входить сюда опасно. Розничные инвесторы покупают на пике, в то время как умные деньги выходят.

Фаза 4: Упадок

Нарратив ослабевает по мере снижения цен и объема, новое капитало прекращается, копии разваливаются, и даже ведущие токены теряют актуальность.
Не входите на этой стадии. Если все еще держите, оцените, есть ли у проекта реальные фундаментальные показатели. Несколько сильных проектов могут выжить, но большинство уйдет в небытие.

=> Если вы инвестируете на основе трендов или нарративов, лучшее время для входа — Фаза 2 – Расширение. На этой стадии нарратив уже подтверждён, появляются несколько проектов, которые рвутся вместе, KOL активно говорят об этом, и ликвидность течет.

Для инвесторов эта фаза предоставляет достаточно сигналов, чтобы быть уверенными, что тренд реальный, оставаясь при этом с большим потенциалом прежде, чем FOMO розничных инвесторов достигнет пика. Иными словами, Фаза 2 находит правильный баланс между безопасностью и прибылью — тогда как Фаза 1 слишком рискованна, а Фаза 3 зачастую превращает вас в ликвидность выхода для других.

$ai16z, токен тренда ИИ-агентов, многократно вырастал и падал сотни раз с пика, когда тренд прекратился

4. Советы и предостережения для инвестиции в тренды

Определите точку инфлексии: Признайте разницу между краткосрочным хайпом и устойчивыми нарративами. Некоторые тренды затухают, другие превращаются в многолетние циклы.
Когда тренд взлетает, CEX быстро начинают листинговать связанные проекты. Некоторые биржи, такие как MEXC, особенно быстро листингуют токены, движимые трендом, чтобы захватить спрос пользователей.
Проверьте факторы силы: Продолжительность, интенсивность FOMO, доступность для розничных инвесторов и участие венчурных капитальных компаний/бирж все указывают на то, насколько силен тренд.
Оставайтесь в курсе каждый день: Нарративы быстро меняются. Последовательные исследования и мониторинг необходимы.
Ликвидность имеет значение: Нарративы только взлетают, когда общая ликвидность на рынке обильна. Если ликвидность иссякает, даже самый горячий тренд умирает.
Своевременность критична: Большинство трендов длятся в среднем ~2 месяца. Если вы входите поздно, вы рискуете стать держателем ненужных активов.
Заберите прибыль заранее: Когда общий разговор достигает пика, проекты усиливают маркетинг, и начинаются крупные листинги на биржах, это часто правильное время для получения прибыли.

5. Заключительные мысли

Инвестиции в тренды/нарративы могут принести огромные прибыли за короткий срок, но риски взлетают, как только хайп утихнет. Главный момент — это входить на ранней стадии и в нужный момент. Если вы подключаетесь слишком поздно, вы всего лишь ликвидность выхода для других. Реальное преимущество приходит от раннего распознавания истории, катания на волне в средней фазе и выхода до того, как толпа заметит.

Отказ от ответственности: Этот контент не предоставляет инвестиционных, налоговых, юридических, финансовых или бухгалтерских советов. MEXC делится информацией исключительно в образовательных целях. Всегда проводите собственное исследование, понимайте риски и инвестируйте ответственно.