منتو چیست؟ ساخت یک شبکه غیرمتمرکز استیبل‌کوین محلی جهانی

خلاصه: Mento یک پروتکل دارایی پایدار چند ارزی غیرمتمرکز است که به هدف وارد کردن ارزهای فیات جهانی به سیستم بلاکچین و ارائه زیرساخت‌های پایدار و تسویه حساب‌های فرامرزی شفاف، امن و قابل دسترسی طراحی شده است. با توجه به ذخیره‌های دارایی توزیع شده، حاکمیت بدون مجوز و سازنده بازار خودکار مجازی (vAMM)، Mento از بیش از 15 ارز پایدار محلی و جهانی پشتیبانی می‌کند و در صحنه‌های DeFi، پرداخت و تبدیل ارزهای جهانی عمل می‌کند.

نکات کلیدی:

• مکانیسم اصولی : بر اساس مدل پایدار ترکیبی (بیش از وثیقه + تنظیم الگوریتمی)، از طریق ایجاد/خرید خودکار برای حفظ ثبات ارزش ارز.
• پشتیبانی چند ارزی : در حال حاضر از بیش از 15 ارز پایدار محلی و جهانی (مانند cUSD، cEUR، cKES، cCOP و غیره) پشتیبانی می‌کند.
• محصولات اصلی : Mento Asset Exchange (vAMM)، تجارت FX در زمان واقعی، با حداقل滑点 و امنیت بالا و دسترسی به بازار 24/7 را ارائه می‌دهد.
• توکن حاکمیتی MENTO : در سال 2025 منتشر خواهد شد، کاربران می‌توانند از طریق معاملات MiniPay درآمد کسب کنند و حق حاکمیت و رأی‌گیری دریافت کنند.
• موارد کاربرد : پرداخت‌های فرامرزی، قرض‌دهی و بهره‌برداری از ارزهای محلی،DeFi اتصال و بدون وابستگی به دلار.

1. Mento چیست؟

Mento یک پروتکل دارایی پایدار چند ارزی است که بر پایه زنجیره Celo ساخته شده است، به کاربران امکان ایجاد و مبادله ارزهای پایدار بدون نیاز به نهاد نگهدارنده مرکزی را می‌دهد. این پروتکل از مدل پایدار ترکیبی استفاده می‌کند: از طریق وثیقه اضافه، ذخایر دارایی چندگانه و مکانیزم بازار خودکار، نرخ ارزهای پایدار را به ارزهای فیات متصل می‌کند. این پروتکل از عملیات تولید و خرید پشتیبانی می‌کند و کاربران می‌توانند با استفاده از فرصت‌های آربیتراژ، ثبات ارزش ارز را حفظ کنند. همچنین، سیستم دارای مکانیزم‌هایی از جمله قطع‌کننده حلقه داخلی، محدودیت‌های معاملاتی و امنیت اوراکل است که ثبات و امنیت را تقویت می‌کند.

ارزهای پایدار رایج (مانند USDT、USDC) همگی به دلار متصل شده‌اند و باعث وابستگی شدید سیستم پرداخت دیجیتال جهانی به دلار شده‌اند و استفاده از ارزهای محلی در عصر دیجیتال و استقلال مالی ملی را محدود کرده‌اند. کشورهای در حال توسعه به خصوص از دارایی‌های پایدار متصل به ارزهای محلی کمبود دارند. Mento به دنبال شکستن این محدودیت‌ها به منظور ارائه راه حل‌هایی برای ارزهای پایدار محلی برای کشورهای مختلف و جوامع جهانی است تا کاربران بتوانند با ارز محلی خود تسویه حساب، پرداخت و ذخیره کنند.

2. طراحی پروتکل Mento و اجزای عملکردی

2.1 مرور کلی ماژول‌های اصلی Mento

پروتکل Mento شامل اجزای اصلی زیر است:

• ماژول ترکیب ارزهای پایدار (Stable Assets) : به کاربران این امکان را می‌دهد که از طریق وثیقه، ارزهای پایدار متصل به هر ارز فیات محلی (مانند cEUR، cREAL و غیره) را ایجاد کنند؛
• صنعت خودکار مجازی (vAMM) : پشتیبانی از مبادلات خودکار بین ارزهای پایدار و معاملات بین ارزی برای حفظ ثبات قیمت‌های متصل؛
• استخر ذخیره (Reserve Pool) : با استفاده از دارایی‌های وثیقه‌ای اضافه، ارزش ارزهای پایدار را پشتیبانی می‌کند؛
• سیستم اوراکل قیمت (Oracle) : قیمت‌ها را به صورت زنده از منابع نرخ ارز خارج از زنجیره ارسال می‌کند؛
• مکانیزم حاکمیتی (Mento DAO) : مشارکت در تصمیم‌گیری‌ها و تغییرات پروتکل از طریق قفل کردن توکن‌ها؛
• لایه استراتژی Predicate : می‌تواند محدودیت‌های جغرافیایی و شرایط دیگر را برای ارزهای پایدار مختلف پیکربندی کند.KYC 要求等条件。

2.2 مکانیسم‌های اصلی Mento: تولید ارزهای پایدار و تثبیت قیمت

2.2.1 مکانیسم‌های تولید و خرید

کاربران می‌توانند با وثیقه cUSD، USDC یا سایر دارایی‌های ذخیره، cXXX ارزهای پایدار متصل به ارز محلی مشخصی را ایجاد کنند. به عنوان مثال:

• ایجاد cREAL (متصل به رئال برزیل) با وثیقه cUSD
• روند ایجاد تحت کنترل فرمول قیمت‌گذاری و با ورودی نرخ ارز از طرف اوراکل است.

2.2.2 مکانیسم‌های تثبیت

Mento با ترکیب سه روش زیر، ثبات قیمت دارایی‌های متصل را حفظ می‌کند:

• مکانیسم آربیتراژ : هنگامی که قیمت ارزهای پایدار از قیمت متصل انحراف پیدا می‌کند، آربیتراژ می‌تواند از طریق خرید/فروش آن را به قیمت متصل بازگرداند.
• تنظیم منحنی vAMM : با ترکیب منحنی‌های محصول ثابت و جمع ثابت،滑点 تبادل ارزهای پایدار را بهینه می‌کند.
• تأمین قیمت‌های اوراکل + مکانیزم ریست : پروتکل می‌تواند به صورت دوره‌ای قیمت‌های vAMM را به نرخ واقعی خارج از زنجیره مجبور به بازنشانی کند.

3. ساختار حاکمیتی و مکانیزم‌های مشارکت Mento

3.1 Mento DAO

Mento DAO نهاد کلیدی حکمرانی پروتکل است که دارای:

• حق کنترل پارامترهای پروتکل (مانند نرخ تبدیل، پیکربندی ذخیره، پارامترهای vAMM)
• حق رای در پیشنهادات جدید Stablecoin (مانند اضافه کردن ارزهای جدید)
• حق استفاده از وجوه جامعه (بخش‌های اکوسیستم، هوای رایگان، تکمیل ذخیره و غیره)

3.2 مدل veMENTO

حق حکمرانی بر اساس veMENTO (Voting Escrow MENTO):

• کاربران MENTO را به مدت حداکثر دو سال قفل می‌کنند و در ازای آن حق رای veMENTO را دریافت می‌کنند.
• هرچه مدت قفل بیشتر باشد، وزن حق رای بیشتر خواهد بود.
• veMENTO می‌تواند در رای‌گیری شرکت کند، پیشنهاد صادر کند یا نماینده‌ای برای رای‌گیری تعیین کند.
• veMENTO به شدت با هوای رایگان و مشوق‌های گیلدی مرتبط است و مشارکت جامعه را تقویت می‌کند.

4.مدل اقتصادی توکن Mento

MENTO توکن حکمرانی بومی پروتکل Mento است که با استاندارد ERC-20بر روی بلاک‌چین Celo مستقر است. عملکردهای کلیدی آن شامل مشارکت در حکمرانی پروتکل، مشوق‌های اکوسیستم، به عنوان یک ذخیره جهت‌گیری ریسک و برای پیکربندی دارایی‌های ذخیره پروتکل می‌باشد.

عرضه اولیه MENTO برابر با 10 میلیارد توکن است و استراتژی توزیع آن برای توسعه پروتکل، مشوق‌های جامعه، همکاری‌های اکوسیستم و مقابله با ریسک تلاش می‌کند. جزئیات توزیع به شرح زیر است:

5.سناریوهای کاربردی اصلی Mento

5.1 پرداخت‌های بین‌المللی

Mento به کاربران و کسب‌وکارها کانال‌های پرداخت بین‌المللی با هزینه‌های کم و تسویه در عرض چند ثانیه و بدون واسطه ارائه می‌دهد. کاربران می‌توانند با استفاده از استیبل‌کوین‌های محلی (مانند cCOP، cKES) به طور مستقیم به بازارهای خارجی پرداخت یا انتقال کنند.

5.2 درآمد ارز محلی و اتصال به DeFi

کاربران می‌توانند استیبل‌کوین‌های محلی را نگه‌داری کنند و در پلتفرم‌های DeFi مانند Aave،Uniswap درآمد کسب کنند. اجتناب از استفاده از استیبل‌کوین‌های دلاری کمک می‌کند تا گردش مالی جامعه محلی و انباشت درآمد تسهیل شود.

5.3 مدیریت تجارت و نقدینگی

با استفاده از قیمت‌گذاری پیوسته ارز و استخرهای نقدینگی، کاربران و نهادها می‌توانند بدون وابستگی به سیستم‌های مالی سنتی، هج‌فاند، مدیریت مالی و تبادل بین ارزها را انجام دهند.

6.خلاصه

پروتکل Mento در خط مقدم تغییر پارادایم سیستم استیبل‌کوین جهانی قرار دارد: این پروتکل نه تنها به چالش کشیدن نهادهای استیبل‌کوین در مقیاس دلاری می‌پردازد، بلکه با ارایه معماری ماژولار و مکانیسم‌های محلی، مسیرهای جدیدی از لحاظ فن‌آوری برای توسعه چندگانه زیرساخت‌های مالی جهانی فراهم می‌کند. با پشتیبانی از نقشه‌برداری دیجیتال چندین ارز قانونی کشور، Mento امیدوار است که به بازارهای در حال توسعه کمک کند تا به درجات بالاتری از خودکفایی مالی و گسترش پرداخت‌های دیجیتال دست یابند.

در آینده، موفقیت Mento بستگی به توانایی آن در دستیابی به پیشرفت‌های مستمر در زمینه‌های نظارتی، مدیریت ذخیره، امنیت پیش‌بینی‌گر و مشارکت در حکمرانی دارد. با تکامل استیبل‌کوین‌ها از “تکیه بر دلار” به “همکاری چندگانه ارزهای محلی”، موتور انتشار استیبل‌کوین غیرمتمرکز که Mento ارائه می‌دهد، ممکن است به نقطه حمایتی برای ترویج عمومی اقتصاد دیجیتال جهانی تبدیل شود.

مطالعه پیشنهادی:

USDT (تتر) چیست؟ راهنمای کامل برای مبتدیان در رمزارز

پروتکل Towns (TOWNS) چیست؟ راهنمای کامل برای پلتفرم ارتباطات غیرمتمرکز

شبکه Arch چیست؟ بازسازی DeFi بومی بیت‌کوین با معماری بدون پل