Kaj je USDe? Vodnik za začetnike po Etheninem sintetičnem dolarju stabilnem kovancu

Svet kriptovalut se nenehno razvija, en najbolj zanimivih razvojnih korakov v zadnjih letih pa je USDe, revolucionarni stabilcoin, ki spreminja naš pogled na digitalne dolarje. Če ste novi v kripto svetu ali se sprašujete, “kaj je USDe,” vam bo ta vodič razložil vse, kar morate vedeti na preprost način.

V nasprotju s tradicionalnimi stabilcoini, kot sta USDT ali USDC, ki se zanašajo na bančne depolitike, USDe sprejema povsem drugačen pristop. To je tisto, kar strokovnjaki imenujejo “sintetični dolar” – digitalna valuta, ki ohranja svojo vrednost 1 USD s pomočjo pametne tehnologije namesto tradicionalnega bančništva. Ta inovativni pristop je USDe postavil med najbolj omenjane projekte v svetu kriptovalut.

Ključne ugotovitve

• USDe je sintetični dolar stabilcoin ki ohranja svojo vrednost 1 USD z delta-nevtralnim zavarovanjem namesto tradicionalnih bančnih rezerv.
• Možnost generiranja donosa – Imatelji USDe lahko zaslužijo do 18% APY s stakiranjem (sUSDe), kar je bistveno višje od tradicionalnih stabilcoinov.
• Kripto-nativna zasnova nudi odpornost proti cenzuri in deluje brez zanašanja na tradicionalno bančno infrastrukturo.
• Kapitalno učinkovito – Uporablja razmerje zavarovanja 1:1 v primerjavi s 150%+ zahtevanimi s strani drugih decentraliziranih stabilcoinov, kot je DAI.
• Večverižna dostopnost – Na voljo je na Ethereumu, Arbitrumu, Solani in drugih omrežjih za širšo integracijo ekosistema.
• MEXC je vodilna borza za trgovanje z USDe, nudi avtomatski donos preko fleksibilnih prihrankov (do 8% APR) brez potrebe po ročnem stakiranju.
• Tržna pozicija – Trenutno četrti največji stabilcoin z tržno kapitalizacijo 5,31 milijarde dolarjev, kar dokazuje znatno sprejetje.
• Razmišljanja o tveganjih vključujejo volatilnost financiranja, tveganja skrbništva in tveganja pametnih pogodb, čeprav so na voljo številne strategije za zmanjšanje tveganja.

Kaj je USDe? Razumevanje osnov USDe.

USDe je kripto-podprti sintetični dolar. stabilcoin ustvarjen s strani Ethena Labs. Predstavljajte si ga kot digitalno verzijo ameriškega dolarja, ki živi izključno v svetu kriptovalut. Delež “sintetično” pomeni, da se ne zanaša na dejanske ameriške dolarje, ki bi bili shranjeni na bančnem računu. Namesto tega uporablja pameten sistem. kripto sredstev in trgovinskih strategij za ohranjanje svoje vrednosti.

Ethena USDe je bil lansiran kot del Ethenine vizije za ustvarjanje “Internet Money” – resnično decentralizirane oblike digitalne valute, do katere lahko dostopa kdorkoli na svetu. Projekt je bil ustanovljen leta 2023 s strani direktorja Guya Younga, njegov domači token ENA pa je bil lansiran aprila 2024.

Kaj USDe kripto posebej dela, je njegova zmožnost generiranja donosa ob ohranjanju stabilnosti. Tradicionalni stabilcoini, kot je USDT, običajno ne ponujajo nagrad imetnikom, vendar pa USDe lahko zagotovi donose s svojo edinstveno zasnovo. Ta kombinacija stabilnosti in donosa je pritegnila milijarde dolarjev naložb. special is its ability to generate yield while maintaining stability. Traditional stablecoins like USDT typically don’t offer rewards to holders, but USDe can provide returns through its unique design. This combination of stability and yield has attracted billions of dollars in investment.

The Token USDe deluje na več blokchainih, vključno z Ethereumom, Arbitrumom in Solano, kar omogoča dostop uporabnikom v različnih kripto ekosistemih. Njegov naslov pogodbe na Ethereumu je 0x4c9edd5852cd905f086c759e8383e09bff1e68b3, kar boste potrebovali, če ga želite dodati v denarnice, kot je MetaMask.

Kako deluje USDe?

Tehnologija za stabilcoin USDe se morda zdi zapletena, toda osnovna ideja je preprosta. Ko želi nekdo ustvariti nove tokene USDe, depozitira kripto sredstva, kot so Ethereum (ETH) ali Bitcoin (BTC) kot zavarovanje. A tukaj je pametni del: Ethena hkrati odpira “kratke” pozicije na borzah derivate.

Ta strategija se imenuje “delta-nevtralno zavarovanje.” Predstavite si, da imate 100 USD v vrednosti Bitcoina, vendar tudi stavite, da se bo Bitcoin znižal za natančno 100 USD. Če se cena Bitcoina dvigne, zaslužite na Bitcoinu, a izgubite na svoji stavi. Če Bitcoin pade, izgubite na Bitcoinu, a zaslužite na svoji stavi. Kakor koli že, vaša skupna vrednost ostane pri 100 USD.

To je natanko to, kako USDe coin ohranja svojo stabilnost. Protokol uporablja avtomatizirane pametne pogodbe za upravljanje teh zavarovalnih pozicij na več borzah. Integrira se s cenovnimi podatki iz storitev, kot je Pyth in RedStone, da zagotovi natančno cenjenje.

Sistem uporablja “Off-Exchange Settlement” (OES), kar pomeni, da so dejanska kriptovaluta, ki stoji za USDe, shranjena pri neodvisnih skrbnikih, ne na trgovalnih borzah. To zmanjšuje tveganje izgube sredstev, če borza propade. Ethena le prenese pravice trgovanja na borze, medtem ko dejanska sredstva ostanejo varna pri zaupanja vrednih skrbnikih.

USDe proti USDT proti USDC.

Pri primerjanju USDe proti USDT or USDe proti USDC, se pojavijo številne ključne razlike. Tradicionalni stabilcoini, kot so USDT and USDC , so podprti z resničnimi ameriškimi dolarji in ameriškimi državnim obveznicami, shranjenimi v bankovnih računih. So preprosti, a so odvisni od tradicionalne bančne infrastrukture in potrebne regulativne odobritve.

Ethena USDe, je s druge strani povsem kripto-nativen. Ne potrebuje bančnih računov ali dovoljenja vlade za delovanje. To mu daje “odpornost proti cenzuri” – kar pomeni, da nobena enotna oblast ne more zamrzniti ali nadzorovati. Za uporabnike v državah s strogimi bančnimi regulacijami je to lahko izjemno dragoceno.

Mehanizem zadostitve je tudi bolj kapitalno učinkovit. Medtem ko decentralizirani stabilcoini, kot je DAI, pogosto zahtevajo 150% ali več v zavarovanju, USDe deluje z razmerjem 1:1 zahvaljujoč svoji strategiji zavarovanja. To pomeni, da lahko 100 USD zavarovalnih sredstev ustvari 100 USD USDe, namesto da bi potrebovalo 150 USD ali več.

Morda je najbolj pomembno, da USDe lahko generira donos za svoje imetnike preko stakiranja, medtem ko tradicionalni stabilcoini običajno ne ponujajo nagrad. Ta donos prihaja iz stopenj financiranja, pridobljenih na pozicijah derivatov, in nagrad iz stakiranih Ethereum sredstev.

sUSDe: Različica za stakiranje.

Stakirani USDe (sUSDe) je tisto, kar postane resnično zanimivo za vlagatelje. Ko stakirate svoje tokene USDe, prejmete sUSDe v zameno, ki avtomatsko zaslužuje nagrade iz protokolov prihodkov.

Stakiranje USDe deluje podobno kot drugi mehanizmi stakiranja v kripto svetu. Depozitiranje svojih tokenov USDe v Ethenin stakirani pogodbi in prejemate sUSDe tokene. Sčasoma vsak sUSDe token postane vreden več USDe, saj se nagrade kopičijo. Trenutno 1 sUSDe velja približno 1,18 USDe zaradi kopičenih nagrad.

The Donos USDe prihaja iz treh glavnih virov: stopenj financiranja iz pozicij derivatov (historčno povprečje 11% za Bitcoin in 12,6% za Ethereum), nagrade iz stakiranih Ethereum sredstev in donosi iz likvidnih stabilcoinov. Leta 2024 je sUSDe APY povprečno znašal okoli 18%, čeprav se lahko ta številka spreminja glede na tržne razmere.

USDe APY stopnje nihajo, saj so odvisne od trdnih dinamik. Ko je povpraševanje po vzvodih na kripto trgih visoko, se stopnje financiranja povečajo, kar povečuje donose za imetnike sUSDe. Kljub temu pa obstaja tudi tveganje – če se stopnje financiranja za daljša obdobja drastično negativno obrnejo, se lahko donosi zmanjšajo ali celo postanejo negativni.

Ko želite nekdo odpraviti stakiranje, je pred umikom vašega USDe obdobje ohlajanja 7 dni. To pomaga vzdrževati stabilnost sistema, vendar pomeni, da vaša sredstva niso takoj likvidna po odstraniti stakiranje.

Kako kupiti in shraniti USDe.

Kje kupiti USDe je eno najbolj pogostih vprašanj novincev. MEXC je največje trgovinsko mesto za USDe, kjer je USDE/USDT par ustvaril več kot 6 milijonov dolarjev dnevnega trgovinskega volumna. MEXC ponuja več trgovinskih parov USDe in je postal prva izbira za trgovanje z USDe.

MEXC USDe trgovanje je enostavno in uporabniku prijazno. Platforma podpira depozite in dvige USDE na TON omrežju, kar uporabnikom omogoča lažje in bolj učinkovito upravljanje svojih sredstev. Poleg tega MEXC ponuja avtomatsko zaslužitev donosa preko njihovega programa Fleksibilnih Prihrankov.

For Pri nakupu USDe, imate dve glavni možnosti:

1. Sekundarni trgi: Kupite USDe neposredno z MEXC z uporabo drugih kriptovalut ali stabilcoinov. To je najlažja metoda za večino uporabnikov.
2. Neposredno mintanje: Če ste beljeni institucionalni uporabnik, ki je prestal preverjanje KYC/KYB, lahko neposredno mintate USDe preko Etheninega protokola z depozitiranjem sprejetih zavarovalnih sredstev.

Kako kupiti USDe na MEXC za začetnike:

1. Odprite aplikacijo MEXC in ustvarite račun.
2. Dokončajte preverjanje identitete, če je potrebno.
3. Vnesite “USDE” v iskalno vrstico zgoraj.
4. Izberite USDE/USDT trgovinski par.
5. Na strani s svečnimi grafikoni kliknite Buy
6. Nastavite vrsto in količino naročila.
7. Kliknite Kupi USDE za dokončanje nakupa.

MEXC fleksibilni prihranki za USDe: Če vaš Spot Wallet vsebuje vsaj 0,1 USDE, ni potrebno ročno registrirati, stakirati ali zaklepati svojih sredstev. MEXC bo samodejno izračunal zaslužek na podlagi najnižje dnevne bilance in veljavnega APR, z dnevnim zaslužkom do 8% APR.

Uporabe in integracija USDe.

Kriptovaluta USDe je našla številne uporabe v ekosistemu DeFi. Njene glavne uporabe vključujejo:

• Trgovinske zavarovališče: USDe se lahko uporablja kot zavarovanje za trgovanje z večnimi terminskimi pogodbami na podprtih borzah. To omogoča trgovcem, da zaslužijo Donos USDe na svojih zavarovanih sredstvih med trgovanjem z drugimi sredstvi.
• DeFi protokoli: USDe se integrira z platformami za posojanje, kot je Aave, kjer lahko uporabniki posodijo svoje tokene za dodatne donose. Na voljo je tudi na decentraliziranih borzah za trgovanje in zagotavljanje likvidnosti.
• Dostopnost čez verige: USDe deluje na več blokchainih vključno z USDe Arbitrum, USDe Solana, in USDe Mantle omrežji. Ta večverižni pristop povečuje dostopnost in zmanjšuje transakcijske stroške za uporabnike.
• Farming donosa: Napredni uporabniki lahko kombinirajo USDe s protokoli, kot je Pendle, da ustvarijo bolj sofisticirane strategije donosa. Pendle USDe omogoča uporabnikom trgovanje prihodnjih donosov ali zaklepanje trenutnih obresti.

Integracija s platformami, kot je Morpho in drugimi DeFi protokoli, se nadaljuje, kar zagotavlja več možnosti za imetnike USDe, da svoje sredstva uporabijo.

Je USDe varen? Tveganja in premisleki o varnosti.

Čeprav USDe ponuja privlačne značilnosti, je pomembno razumeti tudi povezana tveganja. Ali je USDe varen? je odvisno od vaše tolerancije na tveganje in razumevanja osnovnih mehanizmov.

• Tveganje financiranja je glavni skrb. Stabilnostni mehanizem USDe se zanaša na pozitivne stopnje financiranja na trgih derivatov. Če se stopnje financiranja dolgo časa drastično obrnijo negativno, lahko protokol utrpi izgube. Vendar Ethena vzdržuje rezervni sklad, da pokrije tovrstne scenarije.
• Tveganja skrbništva obstajajo, ker zavarovalna sredstva držijo tretji skrbniki. Čeprav so ti zagotavljalni ponudniki institucijskega razreda z močnimi referencami, vedno obstaja nekaj tveganja sodelovanja. Ethena to omiljuje z uporabo več skrbnikov in sistemov Off-Exchange Settlement.
• Tveganje nasprotne stranke na borzi pride z pozicijami derivatov, ki se držijo na centraliziranih borzah. Če velika borza propade, lahko to vpliva na zavarovalni mehanizem. Ethena se s tem spopada s diverzifikacijo po več borzah in vzdrževanjem pozicij preko sistemov OES.
• Tveganje pametnih pogodb je prisotno v katerem koli DeFi protokolu. Čeprav so Ethenini pogodbi bile pregledane, ostajajo morebitne napake ali izkoriščenja možne. Protokol je uvedel več zaščitnih mehanizmov in sledi najboljšim praksam glede varnosti.

Protokol ohranja preglednost glede teh tveganj in je uvedel različne strategije za zmanjšanje tveganj, vključno z rezervnim skladom, razpršenimi skrbniki in več-borznimi zavarovalnimi pristopi.

Tržna uspešnost USDe.

Glede na trenutne tržne podatke, tržna kapitalizacija USDe je približno 5,31 milijarde dolarjev, kar jo uvršča na #31 med vsemi kriptovalutami. Ceno USDe ostaja razmeroma stabilna okoli 1,00 USD, z najvišjo vrednostjo 1,03 USD in najnižjo vrednostjo 0,9295 USD. Najbolj aktivni trgovalni par ostaja USDE/USDT, MEXC pa je vodilna borza za trgovanje z USDe..

The most active trading pair remains USDE/USDT, with MEXC being the leading exchange for USDe trading.

Ponudba USDe trenutno znaša približno 5,3 milijarde tokenov, pri čemer se popolnoma razredčena vrednost ujema s tržno kapitalizacijo, saj so vsi tokene že v obtoku. Ta velika ponudba dokazuje znatno sprejetje, ki ga je USDe dosegla v razmeroma kratkem času.

The ostaja razmeroma stabilna okoli 1,00 USD, uspešnost je bila izjemno stabilna v primerjavi z drugimi kriptovalutami. V zadnjih 7 dneh je USDe prikazal 0,00% spremembo cene, kar je boljše od celotnega kripto trga, ki je v istem obdobju padel za 0,60%.

Prihodnost USDe.

Ethena aktivno dela na skladnosti z regulativami in širjenju. Podjetje je vložilo vlogo pri BaFin (nemški regulator za finance) za dovoljenje po uredbi EU MiCAR. To bi lahko USDe naredilo eno prvih sintetičnih stabilcoinov, ki bodo prejele uradno regulativno odobritev v Evropi.

Novice o Ethena USDe se pogosto osredotočajo na nova partnerstva in integracije. Nedavni dogodki vključujejo širitev na dodatne blockchain, in integracijo z več DeFi protokoli. Ekipa še naprej dodaja nova zavarovalna sredstva – trenutno podpiramo Bitcoin, Ethereum in Solano, s načrti, da vključimo katero koli kriptovaluto s zadostno likvidnostjo derivatov.

Sistem upravljanja protokola omogoča prilagodljive izboljšave na podlagi tržnih razmer in inputa skupnosti. To vključuje odločitve o upravljanju rezervnega sklada, sprejemljivih vrstah zavarovanja in operativnih parametrih.

Izboljšave v tehnologiji se nadaljujejo, s poudarkom na izboljšanju varnosti, zmanjšanju stroškov in izboljšanju uporabniške izkušnje. Ekipa redno objavlja posodobitve o razvoju protokola in tržnih razmerah.

Zaključek: Ali je USDe pravi za vas?

USDe predstavlja inovativni pristop k stabilcoinom, ki nudi tako stabilnost kot priložnosti za donose. Zelo je privlačen za uporabnike, ki želijo izpostavljenost delu, vezanemu na dolar, in si hkrati želijo zaslužiti donose, ali tiste, ki iščejo alternative tradicionalnim stabilcoinom, odvisnim od bank.

Razmislite o USDe, če:

• Želite zaslužiti donos na stabilna sredstva.
• Prednost dajete kripto-native rešitvam pred tradicionalnim bančništvom.
• Potrebujete sredstva za shranjevanje, odporna na cenzuro.
• Se počutite udobno s povezanimi tveganji.

posebej dela, je njegova zmožnost generiranja donosa ob ohranjanju stabilnosti. Tradicionalni stabilcoini, kot je USDT, običajno ne ponujajo nagrad imetnikom, vendar pa USDe lahko zagotovi donose s svojo edinstveno zasnovo. Ta kombinacija stabilnosti in donosa je pritegnila milijarde dolarjev naložb. morda ne bo primeren, če:

• Potrebujete takojšnjo likvidnost (zaradi 7-dnevnega obdobja odstranjevanja stakiranja sUSDe).
• Dajte prednost preprostejšim tradicionalnim stabilcoinom.
• Se ne počutite udobno s mehanizmi, temelječe na derivatih.
• Živite v jurisdikcijah, kjer je stakiranje morda omejeno.

Pogosto zastavljena vprašanja o USDe.

1. Kaj je USDe?

USDe je sintetični dolar stabilcoin, ki ga je ustvaril Ethena Labs in ki ohranja svojo $1 vezavo s pomočjo delta-nevtralnih strategij zavarovanja, namesto tradicionalnih dolar rezerv.

2. Kako USDe ohranja svojo stabilnost?

USDe uporablja avtomatizirano delta-hedging s pozicijami derivatov, da izravna gibanja cen v svojih kriptovalutah, s čimer ohranja skupno vrednost stabilno v dolarjih.

3. Kakšna je razlika med USDe in sUSDe?

USDe je osnovni sintetični dolar tok, medtem ko je sUSDe stavljena različica, ki prinaša donose iz prihodkov protokola. Vsak sUSDe token postopoma postane vrednejši v USDe skozi čas.

4. Kje lahko kupim USDe?

USDe je na voljo na MEXC, vodilni borzi za trgovanje z USDe. Trgujete lahko s parom USDE/USDT in izkoristite MEXC-ov program Fleksibilne varčevanje za dodatne donose.

5. Ali je USDe varen?

USDe ima več mehanizmov za zmanjšanje tveganja, vključno z raznolikimi skrbniki, rezervnimi skladi in OES sistemi. Vendar nosi drugačna tveganja kot tradicionalni stabilcoini, vključno s stopnjo financiranja in pameten pogodba tveganja.

6. Kako dodam USDe v MetaMask?

USDe lahko dodate v MetaMask tako, da uporabite njegov naslov pogodbe: 0x4c9edd5852cd905f086c759e8383e09bff1e68b3, ali pa ga dodate neposredno preko CoinGecko, če imate nameščeno razširitev brskalnika MetaMask.

USDe predstavlja pomembno inovacijo na področju stabilcoinov, saj ponuja kripto-nativno alternativo tradicionalnim premoženjem, vezanim na dolar. Medtem ko prinaša svoje edinstvene nevarnosti in koristi, njena naraščajoča sprejetost in institucionalna podpora nakazujeta, da bo nadaljevala pomembno vlogo v DeFi ekosistemu. Kot pri vsaki naložbi v kriptovalute, se prepričajte, da razumete tveganja in investirajte le tisto, kar si lahko privoščite izgubiti.