Tất Cả Các Loại Phí Cần Biết Khi Trade Futures Crypto

Trade Futures Crypto hay giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử đã và đang là công cụ thu hút sự quan tâm từ đông đảo nhà đầu tư. Nhờ lợi thế sử dụng đòn bẩy linh hoạt, giao dịch Crypto Futures mang lại tiềm năng lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, một yếu tố thường bị bỏ qua là phí giao dịch, một khía cạnh có thể làm “xói mòn” lợi nhuận nếu bạn không nắm rõ. 

Trong bài viết này, hãy khám phá tường tận tất cả các loại phí cần biết khi trade Futures Crypto. Đặc biệt là phí giao dịch Futures trên sàn MEXC, nền tảng hiện đứng đầu về mức phí cạnh tranh nhất ngành.

Tầm quan trọng của phí giao dịch khi trade Futures

Khi giao dịch hợp đồng tương lai crypto, đặc biệt nếu sử dụng đòn bẩy, mỗi lần bạn vào lệnh là mỗi lần phát sinh chi phí cho hành động giao dịch. Những loại phí này nếu không hiểu rõ bản chất và biết cách kiểm soát thì rất dễ “ăn mòn” lợi nhuận, hoặc làm cho một giao dịch “có lời” thành “huề vốn”.

Vì vậy, biết cách tính toán lợi nhuận và phí giao dịch khi trade Futures sẽ giúp bạn:

• Tối ưu hoá lợi nhuận
• Giao dịch hiệu quả hơn trong dài hạn
• Tránh bị “trượt giá lợi nhuận” bởi những loại phí “ẩn”

Toàn tập về các loại phí giao dịch trong Crypto Futures

Phí Maker và phí Taker

Maker và Taker là hai loại phí cơ bản nhất khi bạn tham gia giao dịch tiền điện tử nói chung, bất kể là Spot trading hay Futures trading. Vậy nó là gì?

• Phí Maker: Khi bạn đặt lệnh chờ mua hoặc bán tiền điện tử với mức giá giới hạn (limit order) và lệnh đó chưa khớp ngay lập tức thì bạn đang đóng vai trò là “maker” –  người tạo ra thanh khoản cho thị trường.
• Phí Taker: Ngược lại với Maker, khi bạn mua hoặc bán tiền điện tử theo giá thị trường ngay lập tức (market order), bạn khớp lệnh có sẵn và trở thành “taker” – người tạo thị trường.

Hiểu nôm na, nghĩa là:

• Maker = Đặt lệnh chờ nên mức phí thường thấp hoặc miễn phí.
• Taker = Vào lệnh ngay nên mức phí thường cao hơn vì lấy thanh khoản của người khác.

Khi giao dịch Futures trên sàn MEXC, phí Maker sẽ được áp dụng hoàn toàn miễn phí khi đặt lệnh giới hạn. Còn phí Taker sẽ được áp dụng ở mức cực nhỏ, khoảng 0.01% – 0.02% tùy vào loại hợp đồng. Đặc biệt MEXC còn có cơ chế chiết khấu phí giao dịch từ 20% – 50% cho những ai sử dụng token MX để thanh toán phí.

Lưu ý, nếu bạn thường xuyên “lướt sóng” hoặc giao dịch với tần suất cao thì phí Taker dù nhỏ cũng sẽ ăn vào lợi nhuận khá nhiều. 

Chẳng hạn, 1 ngày bạn giao dịch 50 lệnh, mỗi lệnh trị giá 10,000 USDT, dẫn đến tổng khối lượng là 500,000 USDT. Với phí Taker 0.02%, bạn mất 100 USDT phí/ngày. Và trong 1 tháng, con số này có thể lên đến vài nghìn USDT!

Phí Funding Rate

Trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual Futures) sẽ không có ngày đáo hạn như hợp đồng tương lai truyền thống. Để giữ giá hợp đồng futures gần bằng giá spot (giao ngay), các sàn sẽ sử dụng cơ chế funding fee (phí tài trợ). Đây là khoản thanh toán định kỳ giữa phe Long (mua) và Short (bán) trên thị trường. Cụ thể:

• Nếu thị trường nghiêng về phe Long (mua nhiều hơn), funding rate thường dương, nghĩa là phe Long trả cho Short.
• Nếu thị trường nghiêng về Short (bán nhiều hơn), funding rate âm, nghĩa là phe Short trả cho Long.

Trên MEXC, phí funding được sàn quy định thanh toán mỗi 8 giờ/lần. Tuy nhiên không phải lúc nào loại phí này cũng bị tính mà chỉ áp dụng khi nà giao dịch giữ vị thế qua chu kỳ funding.

Ví dụ, bạn mở một vị thế mua (Long) 10,000 USDT BTC-USDT futures. Phí Funding hiện tại là 0.015%. Như vậy, sau 8 giờ, bạn sẽ mất: 10,000 × 0.015% = 1.5 USDT phí funding.

Cần nhớ rằng, phí funding sẽ không cố định. Phí có thể tăng khi thị trường biến động mạnh, thậm chí lên tới 0.1% – 0.3%/8 giờ, đặc biệt với các loại tiền điện tử biến động như meme coin.

Phí nạp và rút 

Nếu không giao dịch nhưng thực hiện hành động chuyển crypto vào hoặc rút ra khỏi nền tảng cũng sẽ bị tính phí. 

Sàn MEXC áp dụng mức phí nạp và rút như sau:

• Nạp crypto: Miễn phí với hầu hết các coin và token.
• Rút crypto: Tính theo từng loại coin và blockchain.

Ví dụ phí rút tham khảo trên MEXC:

• BTC: 0.0003 – 0.0005 BTC/lần
• ETH: 0.003 – 0.005 ETH/lần
• USDT (ERC20): Khoảng 10 – 20 USDT/lần

Lưu ý, phí rút tiền điện tử thường không phải do nền tảng tự thiết lập, mà do mạng lưới blockchain quy định. Tuy nhiên, bạn vẫn cần kiểm tra kỹ trước khi rút, nhất là khi rút coin số lượng nhỏ, vì có thể không đáng so với phí.

Spread và Slippage: Phí ẩn khi vào lệnh

Spread là khoảng cách giữa giá mua (bid) và giá bán (ask). Trong khi Slippage là mức giá thực tế khi lệnh được khớp chênh lệch so với mức giá bạn mong muốn, đặc biệt khi thị trường biến động nhanh.

Trên MEXC:

• Chênh lệch giá (Spread) thường rất thấp do sàn sở hữu độ sâu thanh khoản lớn.
• Độ trượt giá (Slippage) cho lệnh lớn (5 triệu USDT) chỉ khoảng 0.12%, mức độ này thấp hơn rất nhiều so với mặt bằng chung.

Vì sao bạn cần quan tâm đến phí ẩn khi giao dịch Crypto Futures. Vì với lệnh nhỏ, mức chênh lệch có thể không đáng kể. Nhưng với lệnh lớn, chênh lệch có thể làm bạn mất vài trăm đến vài nghìn USD.

Phí Liquidation (thanh lý)

Khi tài khoản của bạn không đủ ký quỹ (margin) để giữ lệnh, sàn sẽ thanh lý vị thế với mục tiêu bảo vệ để không bị âm tài sản.

Sàn giao dịch MEXC không thu phí liquidation cố định. Đồng thời, có quỹ bảo hiểm 526 triệu USD để bù cho khoản âm sau khi thanh lý.

Lưu ý, trong trường hợp bạn dùng đòn bẩy quá cao mà không tính kỹ phí funding, chênh lệch giá và các yếu tố khác thì khả năng bị thanh lý sẽ rất cao.

Mẹo giảm phí khi giao dịch Futures

Dưới đây là một số lời khuyên giúp tối ưu phí giao dịch khi trade Futures Crypto:

• Giao dịch với Maker thay vì Taker khi có thể: Sử dụng lệnh giới hạn (limit order) giúp bạn tránh được phí taker, điều này đặc biệt quan trọng nếu bạn trade tần suất cao.
• Sử dụng MX Token để thanh toán phí: Trên MEXC, sử dụng token MX có thể giúp bạn giảm 20% phí giao dịch. Với khối lượng lớn, khoản tiết kiệm này rất đáng kể.
• Theo dõi funding rate: Phí Funding có thể cao nếu thị trường mất cân bằng. Vì vậy, tránh vào lệnh khi funding rate đang tăng đột biến hoặc giữ lệnh quá lâu không cần thiết.
• Tận dụng chương trình ưu đãi: MEXC thường có các chương trình zero-fee cho một số cặp giao dịch nhất định. Bên cạnh đó, bạn cũng có thể tham gia sự kiện Futures M-Day hoặc bảng xếp hạng để nhận thưởng và giảm phí.
• Quản lý đòn bẩy hiệu quả: Đòn bẩy cao làm tăng phí funding theo vị thế, do đó không phù hợp với chiến lược giữ lệnh lâu dài.

Một số lưu ý khác

• Phí nhỏ, tác động lớn: Một vị thế giao dịch 100,000 USDT có thể mất 200–400 USDT chỉ do phí nếu không tối ưu.
• Cần so sánh phí giữa các sàn: Tuy bài viết chỉ dùng MEXC làm ví dụ, bạn nên kiểm tra thêm và so sánh cấu trúc phí giữa các nền tảng nếu định giao dịch lâu dài.
• Phí không cố định: Phí Taker, funding và phí rút coin có thể thay đổi theo thời điểm và loại tài sản.
• Luôn đọc kỹ bảng phí trên sàn: Trước khi mở lệnh, cần chắc chắn bạn hiểu rõ chi phí phải chấp nhận.

Kết luận

Dù bạn là nhà giao dịch mới hay đã có kinh nghiệm, việc hiểu rõ tất cả các loại phí khi trade Futures Crypto là bắt buộc nếu muốn giao dịch hiệu quả. 

MEXC là một ví dụ tiêu biểu cho sàn giao dịch Futures có mức phí cạnh tranh, minh bạch, với nhiều ưu đãi giúp giảm chi phí đáng kể. Nhưng dù sử dụng sàn nào, điều quan trọng nhất là bạn phải hiểu và kiểm soát được những gì mình đang chi trả mỗi lần nhấn nút “mở lệnh”.