Ahojte priatelia a nadšenci sveta kryptomien! V tejto sérii článkov, ktorú chcem robiť týždenne, sa spolu budeme zaoberať analýzou a predpoveďou ceny bitcoinu (BTC) a etherea (ETH). Dvaja giganti na trhu digitálnych mien, ktorí sú vždy v centre pozornosti. Každý týždeň na základe aktuálnych údajov a trendov na trhu poskytujeme analýzy, aby ste mohli robiť inteligentnejšie rozhodnutia. Obzvlášť vy, ktorí používate burzu MEXC na obchodovanie. Ak nechcete zmeškať ďalšie články, nezabudnite skontrolovať blog [oficiálnej burzy MEXC]! Pretože trh kryptomien nikdy nespí a my sme tu s vami každý týždeň!
V tomto článku sa najprv zameriame na fundamentálnu analýzu, to znamená ekonomické, spravodajské a štrukturálne faktory, ktoré ovplyvňujú ceny. Potom sa pozrieme na technickú analýzu, kde pomocou grafov, ukazovateľov a vzorov vykonáme krátkodobé a dlhodobé predpovede. Poďme začať.
1. Fundamentálna analýza bitcoinu BTC
1.1 Ekonomické faktory a měnová politika
V posledných týždňoch bol trh kryptomien ovplyvnený rozhodnutiami centrálnej banky USA (Federálneho rezervného systému). Správy ukazujú, že Federálny rezervný systém zorganizoval koncom augusta 2025 stretnutie a poskytol pozitívne signály o znižovaní úrokových sadzieb v októbri. Táto správa, ktorá posúva trhy k rizikovejším aktívam, ako je bitcoin, spôsobila zvýšenie dopytu BTC v minulom týždni. Pri súčasnej cene okolo 110 000 dolárov by táto politika mohla podporiť rast až na 115 000 dolárov v krátkodobom horizonte, alebo dokonca dosiahnuť predchádzajúci vrchol, čo je cena približne 124 000 dolárov, najmä ak globálny inflácia zostane stále nad 3 %. Z historického hľadiska je september považovaný za slabý mesiac pre bitcoin. Priemerne bola zaznamenaná negatívna návratnosť 5 až 7 percent v tomto mesiaci.
1.2 Správy spoločností a inštitucionálne akumulácie ETF
August 2025 bol pre ETF-y Bitcoin náročným mesiacom. V tomto mesiaci dosiahli celkové výstupy približne 750 miliónov dolárov. A pozitívny trend štvormesačného prílevu kapitálu sa zastavil. Tento výstup kapitálu vyvinul silný tlak na cenu. Hlavne 29. augusta, keď len v tom dni odišlo 126,8 milióna dolárov z fondov obchodovateľných na burze (ETF) Bitcoin BTC. 2. septembra dosiahol čistý prílev kapitálu do ETF-ov Bitcoin Spot 332,9 milióna dolárov. Fond Fidelity s tickerom FBTC zaznamenal najvyšší prístup. A získal 132,7 milióna dolárov kapitálu.
1.3 Globálne a geopolitické udalosti
V oblasti geopolitiky priniesli nové rokovania medzi Spojenými štátmi a Čínou o znížení tarifov v septembri 2025 relatívnu stabilitu na finančných trhoch. Táto otázka môže investorov nasmerovať k bezpečným aktívam, ako je zlato a Bitcoin. Navyše, správy z jednej ázijskej krajiny, ktorá plánuje zvážiť Bitcoin ako súčasť svojich národných rezerv, vytvorili pozitívnu psychológiu na trhu, hoci zatiaľ nebol oficiálne potvrdený.
Avšak téma vojny medzi Ruskom a Ukrajinou naďalej orientuje verejnú mienku na nákup aktív, ako je zlato. Napriek tomu, v týždni končiacom v auguste, podľa údajov HODL15Capital, celkovo 19 spoločností pridalo do svojich rezerv Bitcoin.
1.4 Inovácie v blockchaine a prijatie
Z technologického hľadiska, nedávne aktualizácie blockchainu Bitcoin, ako zlepšenie škálovateľnosti prostredníctvom protokolov druhej vrstvy (ako Lightning Network), znížili poplatky a zvýšili rýchlosť transakcií. Tieto inovácie, spolu s oznámeniami od technologických spoločností o integrácii Bitcoinu do každodenných platieb, môžu zvýšiť prijatie. Tento týždeň oznámila jedna veľká online platobná spoločnosť, že do konca roka 2025 bude akceptovať Bitcoin ako spôsob platby, čo môže zvýšiť dopyt.
2 Technická analýza Bitcoinu BTC
2.1 Úrovne podpory a odporu
Podpora: Graf ukazuje, že úroveň kľúčovej podpory sa nachádza v rozmedzí 98,000 až 103,000 dolárov. Táto úroveň bola testovaná na konci júna a na začiatku augusta a pôsobila ako silné dno.
Odpor: Najbližší odpor je v rozmedzí 117,000 až 117,387 dolárov. Ak cena prekročí túto úroveň, môže ísť až na 124,000 dolárov (strop augusta 2025). Silnejší odpor sa nachádza na 130,000 dolároch.
Aktuálna cena Bitcoinu (podľa grafu) je približne 111,000 dolárov, a kolíska medzi podporou a odporom. Táto pozícia ukazuje trh v dočasnej rovnováhe.
2.2 Kĺzavý priemer (Moving Average)
Na grafe burza MEXC sme použili dva jednoduché kĺzavé priemery (SMA): krátkodobý SMA (20-dňový) a dlhodobý SMA (50-dňový).
Rastúci: Kratkodobý SMA je nad dlhodobým SMA a oba sa pohybujú nahor, čo ukazuje na býčí trend (Bullish).
Prechod: Nedávny prechod SMA v polovici augusta dal signál na nákup, ktorý cenu dostal na 111,000 dolárov. Ak tento trend pokračuje, môžeme očakávať rast až na 115,000 dolárov.
2.3- Indikátor MACD
Čiaru MACD (modrá) je nad signálnou čiarou (oranžová) a histogram sa stal pozitívnym, čo ukazuje na býčí moment (Bullish Momentum).
Analýza: Vzdialenosť medzi čiarami MACD a signálom sa zmenšuje, čo môže byť znakom zníženia momentu. Ak sa čiara MACD dostane pod signál, môžeme vidieť korekciu na 107,000 dolárov.
Predpoveď: Do 11. septembra, ak histogram zostane pozitívny, je pravdepodobný rast na 113,000 dolárov.
2.4 Indikátor relatívnej sily (RSI)
Aktuálny RSI je okolo 45-50 (blízko neutrálnej úrovne 50), čo naznačuje, že trh nie je v oblasti prekúpenia (Overbought) ani v oblasti prepredania (Oversold).
Analýza: Na konci augusta sa RSI dostalo na 60, ale teraz sa vracia smerom k 50, čo môže byť znakom stabilizácie ceny. Ak klesne pod 30, aktivuje sa podpora 98,000 dolárov; ak stúpne nad 70, otestuje sa rezistencia 117,000 dolárov.
Predpoveď: V nasledujúcom týždni, RSI pravdepodobne sa bude pohybovať medzi 45 a 55, čo naznačuje pokračovanie trendu bez prehnania.
2.5- cenové vzory
Graf zobrazuje vzor stúpajúceho trojuholníka (Ascending Triangle) od polovice augusta do teraz, ktorý zvyčajne signalizuje rast. Prienik tohto vzoru smerom nahor (nad 117,000 dolárov) môže aktivovať cieľ 124,000 dolárov.
Riziko: Ak cena klesne pod 103,000 dolárov, vzor sa zruší a môže sa opraviť na 98,000 dolárov.
2.6- scenáre pred nami
Rastúci scenár: Ak Bitcoin prelomí 115,000 dolárov, môže vzrásť až na 124,000 dolárov. Tento scenár je podporovaný momentum MACD a SMA.
Klesajúci scenár: Ak sa podpora 103,000 dolárov prelomí, oprava na 98,000 dolárov je pravdepodobná, najmä ak RSI klesne pod 40.
Predpoveď na týždeň: Vzhľadom na aktuálnu rovnováhu (111,000 dolárov), sa očakáva, že cena sa bude pohybovať medzi 107,000 a 113,000 dolárov, pokiaľ silná fundamentálna správa nepohne trhom.
3- fundamentálna analýza Etherea ETH
3.1 Ekonomické faktory a menová politika
Trh s Ethereom, podobne ako Bitcoin, je ovplyvnený rozhodnutiami Federálneho rezervného systému USA. Na konci augusta 2025 sa objavili signály o znižovaní úrokových sadzieb v októbri, čo do trhu s kryptomenami vnáša viac likvidity. Tento fakt, spolu so správami o poklese inflácie eura na 2.8 %, spôsobil, že investori venovali väčšiu pozornosť aktívam ako Ethereum. Pri aktuálnej cene približne 4,450 dolárov, môže táto politika zvýšiť dopyt a posunúť cenu na 4,550 až 4,650 dolárov v krátkodobom horizonte.
3.2 Správy o spoločnostiach a inštitucionálnych akumuláciách
Investícia The Ether Machin: táto spoločnosť získala digitálne aktíva v auguste 2025 / 150.000 kusov Ethereum ETH (približne 654 miliónov dolárov). Spolu so svojími predchádzajúcimi investíciami má aktuálne 800 miliónov dolárov, pričom jeden z jej zakladateľov má v súčasnosti 495.363 Ethereum.
Jedna z dôležitých správ je zvýšenie zásob Ethereum veľkými finančnými inštitúciami. Napríklad Goldman Sachs na konci augusta oznámila, že pridala 160.072 ETH (v hodnote 721 miliónov dolárov) do svojho investičného portfólia, čo naznačuje dôveru v ekosystém Ethereum. Rovnako, BitMine Immersion Technologies s 1,87 milióna ETH (viac ako 1,5 % celkového dodania) zostáva najväčším firemným držiteľom Ethereum. Tieto akumulácie, spolu s tokom 90 miliónov dolárov do ETF Ethereum minulý týždeň, môžu smerovať cenu k vyšším úrovniam.
Príchod kapitálu do spotových ETF Ethereum, ktoré boli schválené a akceptované SEC v júli 2024, zaznamenal príchod značného kapitálu. V siedmich obchodných dňoch v júli 2025 sa získalo približne 1,5 miliardy dolárov a celkovo viac ako 8 miliárd dolárov inštitucionálneho kapitálu. Tieto toky naznačujú rastúcu akceptáciu Ethereum ETH ako legálneho a obchodovateľného aktíva.
3.3 Svetové a geopolitické udalosti
V oblasti geopolitiky stabilita, ktorá vznikla z obchodných rokovaní medzi USA a Čínou v septembri 2025, povzbudila investície do digitálnych aktív. Okrem toho nedávno oznámila jedna európska krajina, že preskúmáva regulačné zásady pre prijímanie blockchainu, vrátane Ethereum, pre vládne transakcie. Táto správa, ktorá bola zverejnená 2. septembra, vytvorila pozitívny psychologický efekt a môže zvýšiť akceptáciu Ethereum v verejnom sektore.
3.4 Inovácie blockchainu a akceptácia
Z technologického hľadiska Ethereum v posledných mesiacoch pokročilo s kľúčovými aktualizáciami, ako je Pectra (beta verzia v auguste 2025). Táto aktualizácia, ktorá zlepšuje škálovateľnosť znížením poplatkov za gas, povzbudila vývojárov, aby spustili viac aplikácií. Napríklad, jedna veľká DeFi platforma oznámila 3. septembra, že s využitím Pectra znížila náklady na transakcie až o 30 %. Tieto inovácie, spolu s 15 % rastom počtu používateľov siete v Q3 2025, naznačujú zvyšujúcu sa adopciu Ethereum.
3.5 Trhy a stablecoiny
Toky likvidity na Ethereum ETH sú tiež značné. Správy ukazujú, že objem USDT na Ethereum sieti prekročil 60,3 miliardy dolárov a prekonal konkurentov ako Tron. Tento nárast, ktorý bol potvrdený začiatkom septembra, posilnil likviditu v ekosystéme Ethereum a môže podporiť cenu. Navyše, výstup 38 % zásob Ethereum z centralizovaných búrz, ktorý sa začal v roku 2022, znížil predajný tlak.
4 Technická analýza Ethereum ETH
4.1 Úrovne podpory a odporu
Podpora: Podľa vyššie uvedeného grafu Ethereum ukazuje úroveň kľúčovej podpory v rozmedzí 4 200 až 4 300 dolárov Nachádza sa. Táto úroveň bola testovaná koncom augusta a fungovala ako silný podporný bod.
Odpor: Najbližší odpor sa nachádza v rozmedzí 4 600 až 4 700 dolárov. Ak cena prekročí túto úroveň, môže sa posunúť až na 4 950 dolárov (maximum v auguste 2025). Silnejší odpor je viditeľný na 5 200 dolároch.
Aktuálna cena Ethereum (podľa grafu) je asi 4 450 dolárov, čo je blízko strednej podpory a naznačuje potenciál rastu so správnym momentum.
4.2 – Kĺzavý priemer (Moving Average)
Na grafe burzy MEXC sme použili dva SMA: krátkodobý SMA (20-dňový) a dlhodobý SMA (50-dňový).
Rastúci: Krátkodobá SMA je nad dlhodobou SMA a obidve sa pohybujú nahor, čo potvrdzuje celkový vzostupný trend (Bullish).
Prechod: Nedávny priesečník SMA v polovici augusta dal signál na nákup a cena sa dostala na 4 450 USD. Pokračovanie tohoto trendu by mohlo umožniť rast až na 4 600 USD.
4.3- Ukazovateľ MACD
Čiara MACD (modrá) je nad signálnou čiarou (oranžová) a histogram sa stal pozitívnym, čo ukazuje na vzostupný moment (Bullish Momentum).
Analýza: Vzdialenosť medzi čiarami MACD a signálu sa zmenšila, čo môže byť známkou stabilizácie momentu. Ak sa čiara MACD dostane pod signál, je pravdepodobná korekcia na 4 300 USD.
- Predpoveď: Do 11. septembra, ak histogram zostane pozitívny, je očakávaný rast až na 4 600 USD.
4.4- Ukazovateľ relatívnej sily (RSI)
Aktuálny RSI je približne 48-52 (blízko neutrálnu úroveň 50), čo naznačuje, že trh je v rovnováhe a nie je prekúpený (Overbought) ani prepredaný (Oversold).
Analýza: Na konci augusta sa RSI dostalo na 65, ale teraz sa vrátilo smerom k 50, čo potvrdzuje stabilizáciu ceny. Ak klesne pod 30, aktivuje sa podpora na 4 200 USD; ak sa dostane nad 70, odpor na 4 700 USD bude testovaný.
Predpoveď: V nasledujúcom týždni by sa RSI mal pohybovať medzi 45 a 55, čo predpovedá pokračovanie trendu bez prehnania.
4.5- Cenové vzory
Graf ukazuje vzor vzostupného praporku (Bullish Flag) od polovice augusta doteraz, ktorý zvyčajne po prieniku nahor cieli rast o 10-15%. Prienik tohto vzoru nad 4 700 USD by mohol aktivovať cieľ na 4 950 USD.
Riziko: Ak cena klesne pod 4 300 USD, vzor sa zruší a môže dôjsť k korekcii až na 4 000 USD.
4.6- Prichádzajúce scenáre
Rastúci scenár: Ak Ethereum prelomí 4 700 USD, môže rásť až na 4 950 USD. Tento scenár je podporovaný momentom MACD a SMA.
Klesajúci scenár: Ak sa podpora 4 300 USD prerazí, je pravdepodobná korekcia na 4 000 USD, najmä ak RSI klesne pod 40.
Predpoveď na týždeň: Vzhľadom na aktuálnu rovnováhu (4 450 dolárov) sa očakáva, že cena sa bude pohybovať medzi 4 350 a 4 600 dolármi, pokiaľ silná fundamentálna správa nezmení trh.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Informácie uvedené v tomto článku nie sú investičným poradenstvom a nemali by sa považovať za základ rozhodovania o financiách. Investovanie do kryptomien je spojené s vysokým rizikom trhu. Prosím, obchodujte opatrne. Burza MEXC nenesie zodpovednosť za prípadné straty.
Pripojte sa k MEXC a začnite obchodovať ešte dnes
