Криптовалюта Hyperliquid (HYPE/HYPEEVM) Обзор – Что такое? Как купить?

В мире криптовалют скорость и эффективность торговых платформ имеют решающее значение. Будь ты опытным трейдером или новичком в этой сфере, традиционные децентрализованные биржи (DEX) часто сталкиваются с такими проблемами, как высокая задержка, дорогие комиссии и недостаточная ликвидность. Сегодня мы представляем Hyperliquid – новую платформу, призванную решить эти болевые точки, объединив скорость централизованных бирж с безопасностью децентрализованных бирж, чтобы создать совершенно новый опыт торговли.

Благодаря собственному блокчейну L1, механизму консенсуса HyperBFT и книге ордеров на цепочке Hyperliquid предлагает торговый опыт, сравнимый с централизованными биржами, сохраняя при этом прозрачность и безопасность децентрализации. Будь ты дневным трейдером, стремящимся к высокоскоростным операциям, или долгосрочным инвестором, ищущим более безопасную торговую среду, Hyperliquid стоит изучить.

В этой статье мы всесторонне проанализируем основные функции, механизмы работы, токеномику и уникальную ценность Hyperliquid, что поможет тебе быстро понять этот инновационный проект, сочетающий высокую производительность с технологией блокчейн, и определить, стоит ли в него инвестировать и следить за его развитием.

Что такое криптовалюта Hyperliquid? Знакомство с высокопроизводительным DEX

Hyperliquid – это высокопроизводительная децентрализованная торговая платформа, построенная на собственном блокчейне Layer-1 и ориентированная на предоставление услуг бессрочных контрактов и спот-трейдинга. В отличие от традиционных децентрализованных бирж, Hyperliquid использует модель книги ордеров на цепочке, записывая все данные о транзакциях на блокчейн и достигая при этом скорости и опыта торговли, сравнимых с централизованными биржами, благодаря своей инновационной технической архитектуре.

Платформа Hyperliquid состоит из трех основных компонентов: биржи вечных контрактов, спот-биржи и HyperEVM (среды, совместимой с виртуальной машиной Ethereum). Эта полная экосистема позволяет пользователям заниматься различными видами торговой деятельности на одной платформе, наслаждаясь высоким уровнем безопасности и прозрачности.

Самое примечательное, что Hyperliquid реализовала функцию торговли в один клик, избавив пользователей от необходимости подписывать подтверждения для каждой сделки, что значительно повышает эффективность торговли. Платформа поддерживает кредитное плечо до 50x и обеспечивает глубокую ликвидность, позволяя совершать крупные сделки по стабильным ценам.

HYPE vs HYPEEVM: Понимание экосистемы гиперликвидных токенов

HYPE – это родной токен экосистемы Hyperliquid, а HYPEEVM – версия токена, основанная на цепочке HyperEVM. Взаимоотношения между ними похожи на кросс-цепочечные активы, но с отличиями.

• HYPE: В основном используется в родной сети Hyperliquid L1 для управления платформой, вознаграждения за стаки и оплаты транзакций.
• HYPEEVM: Версия токена, специально разработанная для среды HyperEVM, и именно она котируется на биржах вроде MEXC.

Особенно важно отметить, что HYPEEVM, торгуемая на MEXC, основана на цепочке HYPEEVM, блокчейн которой находится по адресу https://hyperliquid.cloud.blockscout.com/. Депозиты, сделанные через другие цепочки, могут привести к потере активов, поэтому очень важно правильно их различать. Этот момент крайне важен для инвесторов, так как неправильные операции по переводу средств могут привести к безвозвратным потерям.

Особенности гиперликвидов: Как блокчейн L1 решает проблемы трейдинга

1. Скорость и эффективность торговли

Традиционные децентрализованные биржи (DEX) сталкиваются с серьезными узкими местами в плане скорости. Из-за длительного времени подтверждения блокчейна пользователи часто ждут завершения транзакций минуты или даже больше. Hyperliquid, благодаря своему собственному механизму консенсуса HyperBFT, достигает субсекундного времени подтверждения (медиана 0,2 секунды, 99-й процентиль менее 0,9 секунды), что почти соответствует централизованным биржам.

2. Децентрализация книги заказов

Большинство DEX используют модели Automated Market Maker (AMM), а не традиционные книги ордеров, что приводит к увеличению проскальзываний и снижению эффективности торговли. Hyperliquid успешно разместил книгу ордеров полностью на цепи, сохранив при этом высокую производительность, обрабатывая более 200 000 ордеров в секунду, а в будущем планируется дальнейшее совершенствование.

3. Плохой пользовательский опыт

Традиционные DEX требуют от пользователей подписывать подтверждения для каждой сделки, что сильно сказывается на текучести торгов. Hyperliquid, благодаря инновационным механизмам авторизации, добился того, что торговля в один клик стала похожа на работу централизованных бирж, что устранило необходимость в повторных подтверждениях и значительно повысило операционную эффективность.

4. Неравные ресурсы для создания рынка

Как правило, в маркет-мейкинге могут участвовать только крупные организации, что затрудняет получение выгоды обычными пользователями. Благодаря хранилищу HLP (Hyperliquidity Provider) компания Hyperliquid позволяет обычным пользователям участвовать в маркет-мейкинге и делиться прибылью, демократизируя деятельность маркет-мейкеров.

5. Отсутствие настоящей композиционности

Традиционным торговым платформам и DeFi-приложениям не хватает бесшовной интеграции. Благодаря HyperEVM компания Hyperliquid предоставляет разработчикам среду, которая может напрямую взаимодействовать с торговыми функциями, достигая истинной финансовой совместимости на цепи.

Основатель и команда Hyperliquid: История, стоящая за торговой платформой Джеффа Яна

История Hyperliquid началась в 2022 году, соучредителями которой стали два выпускника Гарвардского университета – Джефф Ян и Илиенсинк. Джефф Ян ранее работал в Google и фирме по высокочастотной торговле Hudson River Trading, а затем в 2018 году основал криптовалютную компанию Chameleon Labs, что обеспечило ему глубокие знания в области количественной торговли и технологии блокчейн.

Другие члены команды – выходцы из таких престижных институтов, как Калтех, Массачусетский технологический институт и Университет Ватерлоо, и до прихода в Hyperliquid работали в таких известных компаниях, как Airtable, Citadel и Nuro. Несмотря на то, что в этой стройной команде всего около 10 человек, они создали платформу с ежедневными объемами торгов, достигающими миллиардов долларов, продемонстрировав поразительную эффективность и техническое мастерство.

Изначально команда вышла на криптовалютный рынок в 2020 году, занимаясь маркет-мейкингом. Однако они быстро обнаружили серьезные проблемы с существующими децентрализованными платформами: плохой дизайн рынка, устаревшую техническую архитектуру и некачественный пользовательский опыт. Несмотря на возможность получать прибыль от торговли на этих платформах, команда была разочарована отсталым состоянием децентрализованных финансов по сравнению с централизованными платформами.

Это подтолкнуло их к решению построить совершенно новую платформу с нуля, спроектировав высокопроизводительный децентрализованный блокчейн L1 и создав на его основе биржу с книгой заказов. Эта задача требовала глубокого понимания количественного трейдинга, передовых технологий блокчейна и дизайна пользовательского опыта – возможностей, которыми обладала команда Hyperliquid.

Биржа Hyperliquid: Основные характеристики, преимущества в скорости и нулевая комиссия

1. Самостоятельно построенный блокчейн L1 и механизм консенсуса HyperBFT

Hyperliquid работает на самостоятельно разработанном блокчейне Layer-1, использующем алгоритм консенсуса под названием HyperBFT. Этот алгоритм, основанный на HotStuff и LibraBFT (первоначально разработанный бывшей блокчейн-командой Meta), был оптимизирован командой Hyperliquid и теоретически может поддерживать до 2 миллионов TPS, позволяя Hyperliquid достигать субсекундных подтверждений транзакций и предоставлять пользователям опыт торговли, сравнимый с централизованными биржами.

2. Полностью цепная книга заказов

В отличие от большинства децентрализованных бирж, Hyperliquid размещает книгу заказов полностью на цепи, то есть все заказы, отмены и сделки прозрачно записываются на блокчейн, обеспечивая справедливость и проверяемость системы. В настоящее время книга ордеров Hyperliquid на цепи может обрабатывать около 200 000 ордеров в секунду, и эта производительность будет продолжать расти благодаря постоянной оптимизации программного обеспечения узла.

3. Торговля с нулевым газовым тарифом

Торговля на Hyperliquid не требует уплаты комиссии за газ; пользователям нужно платить только очень низкие комиссии за мейкера (0,01 %) и тейкера (0,035 %), что значительно снижает торговые расходы, особенно для часто торгующих трейдеров.

4. Опыт торговли в один клик

Hyperliquid реализовал настоящий функционал торговли в один клик. Пользователям нужно только авторизоваться при первом подключении кошелька, после чего они могут выставлять ордера напрямую, без многократного подписания подтверждений. Такой опыт торговли без трения значительно повышает эффективность торговли, особенно подходящей для торговых стратегий, требующих быстрой реакции.

5. Совместимость с HyperEVM

Hyperliquid включает в себя EVM (виртуальную машину Ethereum) общего назначения под названием HyperEVM, которая не является независимой цепочкой, но защищена тем же механизмом консенсуса HyperBFT, что и L1, что позволяет EVM напрямую взаимодействовать с родными компонентами L1, такими как книги ордеров спотовых и бессрочных контрактов.

6. Система хранилищ

Hyperliquid предлагает инновационную систему Vault, включающую официальное хранилище HLP (Hyperliquidity Provider) и хранилища, созданные пользователями. Будучи основным поставщиком ликвидности на платформе, хранилище HLP также является контрагентом для большинства сделок на платформе, и его доходы напрямую зависят от активности на платформе. Пользователи также могут создавать свои собственные хранилища, реализуя персональные торговые стратегии и привлекая депозиты других пользователей.

7. Взаимодействие нескольких цепочек

Благодаря мостовому функционалу Hyperliquid добился совместимости с сетью Arbitrum, что позволяет пользователям удобно переводить активы с Arbitrum на Hyperliquid L1. В будущем, с развитием HyperEVM, будет расширена поддержка передачи активов и взаимодействия между большим количеством сетей.

Токеномика гиперликвидов: поставка, распределение и захват стоимости HYPE

HYPE – это основной токен экосистемы Hyperliquid, общий фиксированный запас которого составляет 1 миллиард токенов. Эти токены распределяются в соответствии со следующими пропорциями:

• Будущие выбросы и вознаграждения сообщества (38,888%): Примерно 389 миллионов токенов зарезервированы для будущих выбросов и вознаграждений сообщества, стимулирующих участников экосистемы.
• Распределение генезиса (31,0%): Около 310 миллионов токенов было распределено через airdrops среди ранних пользователей Hyperliquid на основе их баллов. Эти токены полностью находятся в обращении.
• Основные вкладчики (23,8%): Приблизительно 238 миллионов токенов распределены между членами команды, и до начала разблокировки им предстоит один год блокировки. Большинство токенов будут разблокированы в период 2027-2028 годов, а некоторые продолжат разблокировку и после 2028 года.
• Hyper Foundation (6,0 %): 60 миллионов токенов направляются в фонд Hyper Foundation для поддержки развития экосистемы.
• Гранты сообщества (0,3%): 3 миллиона токенов выделяются на гранты для сообщества, поощряя проекты и отдельных людей, вносящих свой вклад в развитие экосистемы.
• HIP-2 Allocation (0,012%): Около 120 000 токенов выделено на программу HIP-2, которая представляет собой автоматизированную систему маркетмейкинга Hyperliquid.

В целом соотношение распределения токенов между командой и сообществом составляет 3:7, что обеспечивает достаточную децентрализацию и лидерство сообщества. Ценность токена HYPE складывается из двух основных источников дохода: торговых сборов и сборов с аукциона HIP-1.

Торговые сборы включают в себя комиссию за торговлю спотовыми и бессрочными контрактами, комиссию за финансирование бессрочных контрактов и комиссию за ликвидацию. Поскольку Hyperliquid L1 не взимает с пользователей плату за газ, а HyperEVM еще не полностью запущен, доход Hyperliquid в настоящее время не включает плату за газ.

Согласно документации команды, все сборы полностью распределяются среди сообщества, в основном через хранилище HLP (Hyperliquidity Provider) и фонд помощи (AF). Конкретный коэффициент распределения составляет 46 % в HLP и 54 % в фонд помощи для выкупа токенов HYPE.

Фонд помощи регулярно использует все накопленные USDC для выкупа HYPE, создавая устойчивое давление на HYPE. Согласно данным, фонд помощи накопил более 77 миллионов USDC в виде притока, причем более 25 миллионов только за последний месяц, что в среднем составляет около 1 миллиона долларов в день на выкуп HYPE.

30 декабря 2024 года Hyperliquid официально запустил стакинг-функционал HYPE. В настоящее время годовая доходность HYPE по стакингу составляет примерно 2,5%, включая только фиксированные вознаграждения от консенсус-слоя PoS, а модель ставки доходности повторяет механизм доходности консенсус-слоя Ethereum (ставка доходности обратно пропорциональна квадрату общего количества стакингов HYPE).

Цена и утилита токенов HYPE: Стайки, управление и газ HyperEVM

1. Права управления

Держатели токенов HYPE могут участвовать в голосовании по важным решениям платформы, влияя на будущее направление развития Hyperliquid. Через процесс управления держатели токенов могут голосовать по вопросам обновления протокола, обновления функций, корректировки структуры вознаграждения и другим важным предложениям, обеспечивая соответствие направления развития платформы общим интересам сообщества.

2. Вознаграждение за ставку

Владельцы могут закладывать токены HYPE на валидаторные узлы, участвуя в поддержании безопасности сети и получая вознаграждение за стейкинг. В настоящее время годовая доходность стакинга HYPE составляет примерно 2,5%, в основном за счет фиксированных вознаграждений от консенсус-слоя PoS. В будущем, с внедрением механизмов распределения доходов на уровне исполнения, ожидается дальнейшее увеличение вознаграждения за стакинг.

3. Плата за газ HyperEVM

В то время как Hyperliquid L1 не взимает с пользователей плату за газ, в среде HyperEVM в качестве платежного средства за газ будет использоваться HYPE. Это создает стабильный спрос на HYPE, тем более что по мере развития экосистемы HyperEVM этот спрос будет расти.

4. Захват ценностей

Платформа Hyperliquid использует значительную часть своего дохода для выкупа и сжигания токенов HYPE, позволяя держателям токенов напрямую участвовать в успехе платформы. По мере увеличения объема торгов масштаб выкупа и сжигания также будет расширяться, создавая долгосрочную поддержку стоимости токенов HYPE.

5. Взаимодействие экосистем

С развитием HyperEVM HYPE станет мостом, соединяющим Hyperliquid L1 и экосистему HyperEVM, способствуя беспрепятственному обмену активами и информацией между этими двумя средами. Пользователи смогут передавать HYPE между Spot-балансами и HyperEVM, добиваясь межсредового использования активов.

Дорожная карта гипержидкости: Будущее развитие EVM и моста

1. Полный запуск HyperEVM

HyperEVM – это основной компонент будущего развития Hyperliquid. В настоящее время тестовая сеть HyperEVM работает в режиме онлайн, и в ней приняли участие многочисленные валидаторы, включая такие известные организации, как Chorus One, Figment, B Harvest и Nansen. HyperEVM предоставит разработчикам полностью открытую среду, что позволит им создавать приложения, которые будут легко интегрироваться с основными торговыми функциями Hyperliquid.

В отличие от RustVM, HyperEVM полностью лишена прав доступа, позволяя любому разработчику создавать приложения и выпускать активы (включая сгораемые и несгораемые токены). HyperEVM взаимодействует с Hyperliquid L1; например, родные оракулы L1 могут использоваться HyperEVM, а некоторые активы могут передаваться между двумя виртуальными машинами.

2. Расширение функциональности межцепочечных связей

В настоящее время Hyperliquid в основном осуществляет перевод активов через мост с Arbitrum. В будущем платформа планирует расширить функциональность моста для поддержки большего количества блокчейн-сетей, повышая кросс-цепочечную совместимость, позволяя большему количеству пользователей удобно переводить активы на платформу Hyperliquid, тем самым расширяя базу пользователей и ликвидность.

3. Усовершенствованная система маркетинга

Хотя хранилище HLP (Hyperliquidity Provider) уже обеспечивает значительную ликвидность, команда планирует и дальше оптимизировать систему маркет-мейкинга, сотрудничая с более профессиональными маркет-мейкерами, улучшая глубину рынка и качество ликвидности, сокращая проскальзывание крупных сделок и улучшая общий опыт торговли.

4. Улучшение децентрализованного механизма листинга токенов

В стандарте Hyperliquid HIP-1 реализован прозрачный механизм “децентрализованного листинга токенов”. В будущем команда планирует и дальше совершенствовать этот механизм, позволяя сообществу более непосредственно участвовать в принятии решений о листинге новых токенов, сохраняя при этом справедливость и прозрачность процесса листинга.

Hyperliquid против dYdX, GMX и CEXs: Конкурентный анализ

Hyperliquid сталкивается с конкуренцией со стороны различных источников в пространстве децентрализованных торговых платформ, включая традиционные централизованные биржи (CEX) и другие децентрализованные биржи (DEX). Ниже представлен сравнительный анализ Hyperliquid с его основными конкурентами:

Гиперликвид против централизованных бирж

• Сравнение скорости торговли: Скорость торговли Hyperliquid приближается к скорости централизованных бирж, а субсекундные подтверждения транзакций практически исключают проблемы с задержками, с которыми обычно сталкиваются децентрализованные биржи.
• Пользовательский опыт: Hyperliquid предоставляет возможность торговать в один клик, подобно централизованным биржам, избавляя от необходимости подписывать подтверждения для каждой сделки, что значительно снижает операционную сложность.
• Преимущества децентрализации: В отличие от централизованных бирж, Hyperliquid не требует KYC, и пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами, избегая рисков безопасности и регулирования, с которыми могут столкнуться централизованные биржи.
• Структура сборов: Структура сборов Hyperliquid похожа на централизованные биржи, но все сборы идут в пользу сообщества, а не операторов платформы, что создает более справедливое распределение выгоды.

Гиперликвид против децентрализованных бирж

• Техническая архитектура: Hyperliquid работает на собственном блокчейне L1, в то время как большинство децентрализованных бирж построены на существующих цепочках вроде Ethereum, Arbitrum или Avalanche, что позволяет Hyperliquid оптимизировать весь технологический стек и добиться более высокой производительности.
• Книга заказов против AMM: в отличие от GMX, где используется модель AMM, Hyperliquid использует полностью цепочечную книгу заказов, что уменьшает проскальзывание и обеспечивает более точное исполнение цены.
• Опыт торговли: По сравнению с другими DEX, которые требуют частых подтверждений подписей, торговая функциональность Hyperliquid, реализованная в один клик, обеспечивает более плавный пользовательский опыт.
• Доля рынка: На рынке децентрализованной торговли деривативами Hyperliquid сохраняет лидирующие позиции с июня 2024 года. За последние два месяца разрыв между Hyperliquid и другими децентрализованными биржами деривативов еще больше увеличился, достигнув значительных масштабов.
• Интеграция экосистемы: Благодаря HyperEVM компания Hyperliquid предоставляет более полные возможности интеграции с экосистемой, позволяя разработчикам создавать приложения, глубоко интегрированные с торговыми функциями, в то время как большинство конкурентов не обладают подобной расширяемостью.
• Структура пула капитала: По сравнению с GLP GMX, HLP Hyperliquid использует более гибкие стратегии, выступая как в качестве контрагента по сделкам на платформе, так и корректируя стратегии в зависимости от изменений на рынке.
• Сеть валидаторов: Хотя сеть валидаторов Hyperliquid (около 16 валидаторов) относительно невелика, ее производительность превосходит большинство конкурентов, при этом она постоянно привлекает все больше институциональных участников к валидации.

Hyperliquid против dYdX

• Скорость торговли: и Hyperliquid, и dYdX предлагают низкую задержку, но субсекундное время подтверждения и возможность торговли в один клик могут дать Hyperliquid преимущества в определенных сценариях.
• Техническая независимость: dYdX построен на Cosmos SDK, в то время как Hyperliquid имеет полностью самостоятельно построенный технологический стек, предлагая большую техническую автономию и пространство для кастомизации.
• Масштабируемость: Hyperliquid, благодаря HyperEVM, предоставляет более широкие возможности для разработки приложений, в то время как dYdX в первую очередь ориентирован на торговые функции.

Как купить гиперликвид (HYPEEVM): Пошаговое руководство с MEXC

MEXC – идеальный выбор для покупки HYPEEVM. Вот подробные шаги по покупке HYPEEVM на MEXC:

• Зарегистрируй аккаунт MEXC: Для начала посети официальный сайт MEXC и пройди процесс регистрации .
• Вносите средства на депозит: Внеси USDT на свой счет в MEXC.
• Найди торговую пару HYPEEVM: Набери в строке поиска “HYPEEVM”, и ты увидишь торговую пару HYPEEVM/USDT.
• Размести заказ: Определи количество и цену HYPEEVM, которую ты хочешь приобрести, а затем подтверди сделку.

Особые соображения

Приобретая HYPEEVM, обрати внимание на следующую важную информацию:

• HYPEEVM основан на цепочке HYPEEVM: HYPEEVM, торгуемый на MEXC, основан на цепочке HYPEEVM, блокчейн которой находится по адресу https://hyperliquid.cloud.blockscout.com/.
• Избегай неправильных переводов: Депозиты, сделанные через другие цепочки, могут привести к потере активов, поэтому очень важно правильно различать и использовать для операций цепочку HYPEEVM.

Заключение

Hyperliquid, являясь высокопроизводительной децентрализованной торговой платформой, построенной на собственном блокчейне Layer-1, пересматривает стандарты криптовалютной торговли благодаря своей инновационной технической архитектуре и удобному дизайну. Благодаря механизму консенсуса HyperBFT и полностью on-chain книге ордеров Hyperliquid успешно сочетает преимущества скорости централизованных бирж с прозрачностью и безопасностью децентрализованных систем, создавая беспрецедентный торговый опыт для пользователей.

Hyperliquid уже продемонстрировал значительные преимущества в скорости торговли, пользовательском опыте и экономической модели, но также сталкивается с такими проблемами, как технические риски, волатильность рынка и неопределенность нормативных актов. Постоянные инновации команды, активное участие сообщества и постоянное расширение пользовательской базы станут ключевыми факторами, определяющими будущий успех Hyperliquid.

Для инвесторов HYPEEVM представляет собой возможность принять участие в росте этой инновационной платформы. Через безопасные и надежные торговые платформы, такие как MEXC, инвесторы могут удобно приобрести токены HYPEEVM, но должны быть внимательны к правильному различению цепочки HYPEEVM, чтобы избежать потери активов из-за неправильных операций.

Присоединяйся к аирдропу HYPEEVM и выигрывай с высокопроизводительной торговой платформой!

Ищешь следующую революцию в торговле на цепи? Hyperliquid вызывает ажиотаж на рынке благодаря своим субсекундным подтверждениям транзакций и нулевой комиссии за газ! В настоящее время на MEXC проходит мероприятие HYPEEVM airdrop, в рамках которого выполнение определенных заданий позволит тебе принять участие в распределении вознаграждения. Не упусти эту возможность – зайди на платформу MEXC прямо сейчас и займи свое место в этом инновационном проекте, который сочетает в себе централизованную скорость и децентрализованную безопасность!