Что такое THENA Crypto? Полное руководство по токену THE и DeFi SuperApp

THENA — это комплексная DeFi экосистема, построенная на BNB Chain, которая функционирует как «СуперПриложение» для децентрализованной торговли. Платформа сочетает спотовую торговлю, бессрочные фьючерсы и социальные элементы в одном едином интерфейсе.

Этот гид исследует технологии THENA, токеномику и конкурентные преимущества. Независимо от того, новичок ли вы в DeFi или опытный трейдер.

Ключевые выводы

• THENA — это DeFi СуперПриложение сочетающее спотовую торговлю, бессрочные фьючерсы (ALPHA) и социальную торговлю (ARENA) на BNB Chain
• THE токен управляет экосистемой с максимальным предложением 335 миллионов и токеномикой ve(3,3) для управления и распределения сборов
• Кросс-маржинальная торговля на ALPHA позволяет использовать левередж до 60x по более чем 150 криптоактивам с улучшенной эффективностью капитала
• Платформа, принадлежащая сообществу с 44% токенов, выделенных пользователям и протоколам, и только 18% команде
• Несколько источников дохода через торговые сборы, вознаграждения за предоставление ликвидности и призовые фонды социальных конкурсов
• Доступно на бирже MEXC с высокой ликвидностью и конкурентоспособными торговыми сбором для покупок токенов THE
• Современные технологии AMM поддерживающие концентрированную ликвидность, стабильные пулы и взвешенные стратегии с несколькими активами
• Будущая дорожная карта включает интеграцию ИИ, расширение на кросс-чейн и функции по привлечению массовых пользователей

Что такое THENA Crypto и токен THE?

THENA представляет собой революционную DeFi экосистему, построенную на BNB Chain и opBNB, которая функционирует как комплексный торговый хаб и модульный слой ликвидности. В своей основе THENA работает как «DeFi СуперПриложение», предназначенное для привлечения масс к торговле в цепочке с опытом, сопоставимым с централизованной биржей. Платформа включает три основных продукта. Спотовая DEX THENA позволяет обменивать цифровые активы и генерировать пассивный доход. ALPHA бессрочные DEX предлагает торговлю с левереджем более чем по 150 криптоактивам с левереджем до 60x. ARENA предоставляет игровые торговые конкурсы и социальные функции.

THE — это родной токен утилиты BEP-20, который управляет всей экосистемой THENA, служащий основой для ликвидных стимулов, участия в управлении и захвата ценности во всех сервисах платформы. Токен функционирует в рамках сложной модели токеномики ve(3,3) (модели, объединяющей голосование и вознаграждения за ставку), которая сочетает механизмы голосования Curve с механизмом ребейса анти-размывания Olympus DAO, создавая самоуправляемый рынок ликвидности, который направляет эмиссию на самые продуктивные пулы.

В чем разница между токенами THENA и THE

Дополнительные токены экосистемы:

• veTHE: NFT управления ERC-721, созданный путем блокировки токенов THE на срок до 2 лет, предоставляющий права голоса и распределение сборов
• theNFT: Неразмывательная коллекция основателей NFT ERC-721 из 1,734 единиц, обеспечивающая 10% общих торговых сборов платформы

Какие проблемы решает THENA Crypto?

1. Фрагментированный опыт DeFi

Традиционный DeFi требует от пользователей навигации по множеству изолированных протоколов для различных торговых нужд, создавая трение и неэффективность. Пользователям необходимо управлять отдельными платформами для спотовой торговли, бессрочных фьючерсов, предоставления ликвидности и участия в управлении, каждая из которых имеет свои интерфейсы, требования к токенам и кривые обучения. THENA решает эту проблему, консолидацией комплексных торговых услуг в единой экосистеме, где токен THE обеспечивает бесшовный доступ ко всем функциям.

2. Неэффективное распределение ликвидности

Большинство DEX испытывают трудности с статическим распределением ликвидности, не реагирующим на рыночные требования или торговую активность. Ликвидность часто простаивает в пулах с низким объёмом, в то время как пары с высоким спросом сталкиваются с проблемами проскальзывания. Токеномика ve(3,3) THENA создает динамичный, самоуправляемый рынок, на котором держатели veTHE голосуют каждую неделю, чтобы направить эмиссию к пулам, генерирующим наибольший объем торговли и сборов, обеспечивая приток ликвидности туда, где она наиболее эффективно используется.

3. Ограниченная эффективность капитала в торговле

Традиционные торговые платформы DeFi принуждают пользователей управлять позициями индивидуально с отдельными требованиями к залогу, что приводит к неэффективности капитала и ненужным рискам ликвидации. THENA вводит кросс-маржинальные счета (общий залог по нескольким позициям) через свою платформу бессрочных ALPHA, позволяя трейдерам консолидировать маржи позиции и компенсировать положительные и отрицательные нереализованные прибыли одним и тем же залогом, значительно повышая эффективность капитала и уменьшая частоту ликвидаций.

4. Недостаток социальных и конкурентных элементов

Платформы DeFi, как правило, фокусируются исключительно на функциональности торговли, не принимая во внимание взаимодействие с пользователями и аспекты построения сообщества, которые способствуют долгосрочной популярности. THENA интегрирует социальные элементы через ARENA, создавая турниры по торговле без разрешений, которые позволяют партнёрам вовлекать сообщества, генерировать объем торговли и создавать осведомленность о бренде, предоставляя игровые возможности для трейдеров.

История и предыстория токена THENA

THENA возникла из видения создания комплексной инфраструктуры DeFi, способной конкурировать с централизованными биржами в функциональности, сохраняя при этом основные преимущества децентрализации. Проект был запущен с амбициозной целью стать «СуперПриложением» BNB Chain, предлагая высокомодульный слой ликвидности, способный поддерживать различные типы активов от стейблкоинов и LST до токенизированных RWAs, мемекоинов и токенов ИИ.

Разработка платформы отражает стратегический подход к решению проблемы фрагментации DeFi через интеграцию, а не конкуренцию. Интегрируя проверенные технологии, такие как концентрированная ликвидность AMM Algebra Integral и сотрудничая с устоявшимися протоколами, такими как Venus (кредитование) и Singularry (инфраструктура ИИ), THENA позиционировала себя как фундамент для следующего поколения децентрализованных финансовых приложений.

Стратегия распределения токенов THENA подчеркивает владение сообществом и рост экосистемы, причем 44% начального предложения выделено на аирдропы протоколов и пользователей, 25% выделено на гранты экосистемы, и только 18% зарезервировано для команды. Эта модель распределения отражает обязательство проекта к прогрессивной децентрализации и развитию, ориентированному на сообщество.

Особенности и преимущества THENA

1. Модульная инфраструктура ликвидности

THENA предлагает комплексный набор моделей AMM, включая концентрированную ликвидность AMM через Algebra Integral, классические пулы в стиле UniV2, стабильные AMM в стиле Curve для коррелированных активов и взвешенные пулы в стиле Balancer, поддерживающие до 8 токенов с индивидуальными весами. Это разнообразие позволяет протоколам достигать определенных целей ликвидности, будь то волатильные пары, стабильные активы или сложные стратегии с несколькими активами.

2. Современная система плагинов

Интеграция Algebra Integral вводит архитектуру на основе хуков, позволяющую внешним смарт-контрактам выполнять пользовательскую логику до или после взаимодействия с пулами. Эта модульность уже позволила создать пласты AML/KYC в сотрудничестве с Brickken для токенизированных RWAs, с будущими применениями, включая уровень сборов veTHE и интеграцию опционного рынка.

3. Кросс-чейн и кросс-платформенная интеграция

THENA включает в себя сложные решения для мостов, использующие Axelar и Squid Router для бесшовного кросс-чейн перевода активов, в то время как DEX интегрирует технологию маршрутизации ODOS и Центр ликвидности ORBS для оптимального выполнения сделок, обращаясь к внешним источникам ликвидности, когда это выгодно для пользователей.

4. Комплексный торговый пакет

Помимо спотовой торговли, THENA предлагает бессрочные фьючерсы через ALPHA с левереджем до 60x по более чем 270 крипто парам, используя модель, основанную на намерениях SYMMIO, которая связывает пользователей с третьими лицами для обеспечения доверительной ликвидности. Платформа также предлагает лимитные заказы и функциональность TWAP через протоколы dLIMIT и dTWAP на базе Orbs.

5. Современные типы заказов и автоматизация

Платформа поддерживает сложные торговые инструменты, в том числе автоматизацию на базе Chainlink для держателей veTHE, позволяющую автоматизированные еженедельные задачи, такие как получение вознаграждений, продление сроков блокировки и подача голосов без ручного вмешательства, значительно улучшая пользовательский опыт для долгосрочных участников.

Практические сценарии использования THENA

1. Управление институциональной ликвидностью

Протоколы используют систему голосования THENA для увеличения и масштабирования пулов ликвидности в соответствии со стратегическими целями. Путем внесения стимулов для голосования проекты могут привлечь голоса держателей veTHE для направления эмиссии к своим пулам, создавая устойчивую ликвидность без необходимости в крупных стартовых капитальных вложениях. Этот механизм оказался эффективным для запуска новых токенов и поддержания глубокой ликвидности для уже существующих проектов.

2. Профессиональная торговля и маркет-мейкинг

Платформа бессрочных ALPHA позволяет применять сложные торговые стратегии через свою систему кросс-маржи и модель на основе намерений. Профессиональные трейдеры и маркет-мейкеры могут реализовывать дельта-нейтральные стратегии, заполняя намерения пользователей и хеджируя позиции на централизованных биржах, захватывая спреды, в то время как обеспечивают ликвидность децентрализованной экосистеме.

3. Построение сообщества и приобретение пользователей

ARENA служит инструментом для роста, позволяя партнёрам с белым списком создавать полностью настраиваемые торговые конкурсы. Проекты используют эти конкурсы для увеличения объема торговли, генерирования сборов, привлечения внимания сообщества и упрощения привлечения пользователей через игровые возможности. KOLы монетизируют свою аудиторию, создавая конкурсы и зарабатывая до 25% призовых фондов без первоначальных требований к финансированию.

4. Автоматизированное предоставление ликвидности

Интеграция с Автоматизированными Менеджерами Ликвидности (ALMs), включая Gamma и ICHI, позволяет пассивным пользователям предоставлять ликвидность в концентрированные пулы ликвидности без активного управления. Эти интеграции автоматически перераспределяют диапазоны позиций для оптимизации генерации сборов, одновременно уменьшая временные потери, делая сложные стратегии DeFi доступными для розничных пользователей.

5. Кросс-чейн управление активами

Пользователи используют функционал кросс-чейн THENA для бесшовного перевода и торговли активами по нескольким блокчейнам. Интеграция с Axelar и Squid Router позволяет обменивать активы одним кликом между различными цепями, устраняя сложности, обычно связанные с многоцепочными операциями DeFi.

Токеномика и предложение THE

Общее предложение: 335,000,000 токенов THE (максимальное предложение)

Распределение:

• Аирдроп протокола: 19% (63,650,000 THE) — Распределено протоколам, демонстрирующим готовность к взаимодействию
• Аирдроп пользователей: 25% (83,750,000 THE) — Выделено пользователям протоколов BNB Chain на основе поведения, способствующего стабильности
• Аирдроп для минтеров theNFT: 9% (30,150,000 THE) — Зарезервировано для ранних сторонников экосистемы
• Грант экосистемы: 25% (83,750,000 THE) — Выделенный фонд для ускорения проектов и роста
• Распределение команды: 18% (60,300,000 THE) — Разделено между veTHE (60%) и vested THE (40% с 1-летним клифом)
• Начальная ликвидность: 4% (13,400,000 THE) — Соединено с BUSD/BNB для ликвидности запуска

График эмиссии:

• Еженедельные эмиссии: Начиная с 2,600,000 THE с 1% недельным уменьшением
• Распределение эмиссии: 67,5% к поставщикам ликвидности, 30% к veTHE ребейсу, 2,5% на развитие
• Специальная чеканка: 25,000,000 THE чеканится на 97-й неделе для кампании по листингу на Binance

Дизайн токеномики обеспечивает прогрессивную децентрализацию с 44% выделенных на сообщество и протоколы, в то время как модель ve(3,3) создает устойчивый спрос через требования к блокировке, основанные на голосовании, для участия в управлении и распределения сборов.

Функции и полезность монеты THE

1. Распределение стимулов ликвидности

THE служит основным механизмом вознаграждения для поставщиков ликвидности по всем пулам THENA. Еженедельные эмиссии составляют 67,5% от общего распределения, направляясь к поставщикам ликвидности, которые ставят свои токены LP, при этом распределение определяется голосами держателей veTHE, направляющими эмиссии к пулам, генерирующим наибольшие объемы торговли и сборов. Это создает меритократную систему, вознаграждающую продуктивную ликвидность.

2. Участие в управлении через модель основанную на голосовании и блокировке

Пользователи блокируют токены THE на срок до 2 лет, чтобы получить NFT управления veTHE, при этом более длительные периоды блокировки обеспечивают большую силу голоса. Держатели veTHE голосуют каждую неделю по распределению токенов, направляя, куда будет направляться эмиссия токенов THE, зарабатывая 90% торговых сборов из пулов, за которые они голосуют, плюс 100% голосовых стимулов, внесённых протоколами. Эта модель согласует интересы долгосрочных держателей токенов с ростом платформы.

3. Кросс-маржинальные активы в бессрочной торговле

USDT функционирует как залог в системе кросс-маржи ALPHA, позволяя трейдерам открывать позиции с левереджем более чем по 270 крипто парам с левереджем до 60x. Подход к кросс-марже позволяет пользователям консолидировать маржи позиций, компенсируя положительные и отрицательные нереализованные прибыли единым залогом, значительно улучшая эффективность капитала по сравнению с изолированными системами маржи.

4. Призовые фонды для социальных соревнований и вознаграждения

В рамках экосистемы социального трейдинга ARENA токены THE служат призовыми фондами для торговых конкурсов, созданных партнерами и KOL. Пользователи зарабатывают вознаграждения в токенах THE на основе торговой активности в игровых конкурсах, в то время как создатели конкурсов могут монетизировать свою аудиторию, зарабатывая до 25% призовых фондов, сгенерированных через участие.

5. Защита от разбавления ребейсами

Держатели veTHE получают защиту от разбавления через еженедельные ребейсы, распределяющие 30% эмиссии токенов THE непосредственно на заблокированные позиции, увеличивая базовый объем THE без необходимости разблокировки. Этот механизм защищает долгосрочных держателей от разбавления, в то время как стимулирует длительные периоды блокировки и постоянное участие в платформе.

Будущее THENA Crypto и прогноз цены

Дорожная карта THENA сосредоточена на реализации своей визии как DeFi СуперПриложения через прогрессивную интеграцию современных финансовых инструментов и автоматизации на основе ИИ. Платформа строится с целью стать комплексной финансовой инфраструктурой, где агенты ИИ бесшовно координируют ликвидность, кредитование и торговые услуги вместе с партнёрами Venus (протокол кредитования) и Singularry (автономная инфраструктура ИИ). Этот интегрированный подход призван предоставить единый, бесперебойный опыт в цепочке, который соперничает с традиционными финансовыми услугами.

Стратегия разработки подчеркивает массовое привлечение пользователей через улучшенные функции доступности, включая абстракцию кошельков, фиатные он/офф-рампы, интеграцию дебетовых карт и банковские услуги. Эти улучшения снизят трение для пользователей основного потока, сохраняя основные преимущества DeFi — самоконтроль и децентрализацию. Платформа планирует расширить свой модульный слой ликвидности для поддержки новых классов активов и сценариев использования по мере того, как экосистема блокчейн развивается.

Управление будет постепенно децентрализовано по мере взросления сообщества, при этом держатели veTHE будут получать все большее влияние на приоритеты развития протокола и корректировки параметров. Обязательство команды к владению сообществом отражается в дизайне токеномики, где большинство токенов направляется пользователям и участникам экосистемы, а не централизованным субъектам.

Техническое развитие THENA включает в себя расширение возможностей кросс-чейн, улучшение системы плагинов для специализированных случаев использования и интеграцию передовых торговых инструментов. Модульная архитектура платформы позволяет ей адаптироваться к новым инновациям DeFi, сохраняя совместимость с устоявшимися протоколами и стандартами.

THENA против конкурентов: Лучше ли монета THENA?

THENA конкурирует в основном с устоявшимися платформами DEX, включая PancakeSwap, Uniswap и 1inch, каждая из которых обслуживает различные аспекты децентрализованной торговой экосистемы. PancakeSwap доминирует на BNB Chain, используя знакомую механику фарминга и обширную поддержку токенов, в то время как Uniswap лидирует в инновациях в области концентрированной ликвидности и расширения кросс-чейн. 1inch специализируется на агрегации DEX, оптимизируя выполнение сделок через несколько источников ликвидности.

Конкурентные преимущества THENA:

THENA выделяется благодаря своему комплексному подходу СуперПриложения, интегрируя спотовую торговлю, бессрочные фьючерсы и социальные элементы в единую экосистему. В то время как конкуренты, как правило, фокусируются на единичных случаях использования, модульная архитектура THENA позволяет протоколам получать доступ к разнообразным решениям ликвидности — от стейблкоинов до сложных стратегий с несколькими активами через одну платформу.

Модель токеномики ve(3,3) обеспечивает превосходную эффективность капитала по сравнению с традиционными фермами вознаграждений. Вместо разбавляющей эмиссии THENA создает самоуправляемый рынок, где ликвидность автоматически направляется к самым продуктивным пулам, генерируя устойчивый доход как для поставщиков ликвидности, так и для участников управления.

Перманентные контракты THENA на основе намерений через ALPHA предлагают доверительную торговлю с кредитом, которая недоступна на большинстве платформ DEX, в то время как социальные торговые конкурсы ARENA обеспечивают уникальные инструменты вовлечения сообщества, которых нет у конкурентов. Система кросс-маржи позволяет использовать более сложные торговые стратегии с улучшенной эффективностью капитала по сравнению с изолированными подходами к марже.

Тем не менее, установленные конкуренты сохраняют преимущества в узнавамости бренда, общем заблокированном объеме и зрелости экосистемы. Простота PancakeSwap привлекает новичков, в то время как лидерство Uniswap в области инноваций привлекает разработчиков и институциональных пользователей. Успех THENA зависит от реализации своей комплексной концепции, в то время как конкуренты продолжают расширять свои собственные возможности.

Оптимальный выбор зависит от приоритетов пользователя: THENA превосходит для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi и расширенные функции торговли, в то время как конкуренты могут лучше обслуживать тех, кто предпочитает специализированную функциональность или максимальную глубину ликвидности.

Где купить токен THENA (THE)

MEXC выделяется как главная платформа для покупки токенов THE, предлагая комплексный торговый опыт с надежными функциями безопасности и конкурентоспособным ценообразованием. Будучи одной из ведущих криптовалютных бирж в мире, MEXC предоставляет высокую ликвидность для торговых пар THE, обеспечивая плавные транзакции с минимальным сл slipage как для небольших, так и для крупных сделок.

Платформа предлагает несколько преимуществ для трейдеров THE, включая передовые меры безопасности, защищающие активы пользователей, круглосуточную поддержку клиентов для помощи, конкурентные торговые сборы по сравнению с другими биржами и удобный интерфейс, подходящий как для новичков, так и для опытных трейдеров. MEXC также предлагает дополнительные функции, такие как торговля фьючерсами, варианты стекинга и регулярные рекламные кампании, которые могут улучшить ваш общий торговый опыт.

Как купить монету THENA пошагово

Пошаговое руководство по покупке на MEXC:

1. Создайте аккаунт: Посетите сайт MEXC and завершите регистрацию с подтверждением электронной почты
2. Завершите KYC: Подайте необходимые документы для удостоверения личности для верификации аккаунта
3. Внесите средства: Переведите USDT или другие поддерживаемые криптовалюты в свой кошелёк MEXC
4. Перейдите к торговле: Найдите «THE» и выберите пару THE/USDT для торговли
5. Выберите тип ордера: Выберите рыночный ордер для немедленной покупки или лимитный ордер для конкретной цены
6. Введите сумму: Укажите количество токенов THE, которое вы хотите купить
7. Проверьте детали: Подтвердите сумму сделки, сборы и общую стоимость перед тем, как продолжить
8. Исполните сделку: Нажмите купить, чтобы завершить покупку токенов THE
9. Безопасное хранение: Рассмотрите возможность перевода токенов в личный кошелёк для повышения безопасности

Каждый шаг требует тщательного внимания, чтобы обеспечить успешное завершение приобретения токенов THE через безопасную торговую платформу MEXC.

Заключение

THENA представляет собой парадигмальный сдвиг в инфраструктуре DeFi, успешно интегрируя спотовую торговлю, вечные фьючерсы и социальные элементы в комплексное SuperApp, которое решает основные неэффективности текущего ландшафта. Благодаря своей инновационной токеномике ve(3,3), модульному слою ликвидности и передовым функциям торговли, THENA предоставляет убедительную альтернативу фрагментированным DeFi-опытам, сохраняя принципы безопасности и децентрализации, которые определяют это пространство.

Стратегическое позиционирование платформы на BNB Chain, в сочетании с её видением координации финансов с использованием ИИ и привлечением основных пользователей, ставит THENA на передний план эволюции DeFi к широкому использованию. Для трейдеров, ищущих расширенные функции, протоколов, требующих гибких решений по ликвидности, и инвесторов, интересующихся инфраструктурой DeFi следующего поколения, THENA предлагает уникальное предложение ценности, которое продолжает развиваться в условиях быстро меняющегося криптовалютного ландшафта.