Изолированный режим и кросс-режим – это два разных режима маржи, и ты можешь выбрать кратность плеча и разные режимы маржи на странице торговли. Кратное плечо связано с маржой позиции в режиме Isolated и начальной маржой в режиме Cross.
Изолированный и кросс-режим (Isolated Margin и Cross Margin) — это два различных метода управления маржой при торговле фьючерсами. Оба режима позволяют выбрать кредитное плечо, но их применение и риски существенно отличаются. Разберем их детально.
Изолированный режим маржи (Isolated Margin)
В режиме изолированной маржи каждая позиция имеет фиксированную маржу, не связанную с балансом фьючерсного счета. Это означает, что трейдер ограничивает потенциальные убытки размером маржи конкретной позиции.
Особенности изолированной маржи:
- Маржа позиции фиксирована и не затрагивает баланс счета.
- Можно настраивать начальную маржу, изменяя кредитное плечо.
- Ликвидация наступает, если баланс позиции становится ниже поддерживающей маржи.
- Максимальный убыток ограничивается суммой маржи позиции.
Формула расчета маржи в изолированном режиме:
Маржа позиции = (количество открытых контрактов × средняя цена сделки) / кредитное плечо
Пример: Допустим, трейдер покупает 0,1 BTC по цене 50 000 USDT с кредитным плечом 25x.
Маржа позиции = (50 000 × 0,1) / 25 = 200 USDT
Если цена актива падает, и позиция ликвидируется, трейдер потеряет только эти 200 USDT, а остальные средства на счете останутся нетронутыми.
Кросс-режим маржи (Cross Margin)
В режиме кросс-маржи все средства на фьючерсном счете используются в качестве маржи для открытых позиций. Это помогает избежать принудительной ликвидации, так как свободные средства автоматически компенсируют убытки.
Особенности кросс-маржи:
- Все средства на фьючерсном счете используются как маржа.
- Возможность перевода нескольких позиций в общий режим маржи.
- Прибыль с одной позиции не может покрывать убытки другой.
- Риск ликвидации выше, так как весь баланс счета используется в качестве обеспечения.
Формула расчета маржи в кросс-режиме:
Начальная маржа = (количество контрактов × цена сделки) × 1/кредитное плечо Общая маржа = все средства на фьючерсном счете
Пример: Трейдер покупает 0,1 BTC по цене 50 000 USDT с кредитным плечом 25x, а на его фьючерсном счете 1 000 USDT.
Начальная маржа = 50 000 × 0,1 × (1/25) = 200 USDT
Однако в отличие от изолированной маржи, ликвидация произойдет, если общий баланс счета (1 000 USDT) станет недостаточным для покрытия убытков.
Итоговое сравнение изолированной и кросс-маржи
| Параметр | Изолированная маржа | Кросс-маржа |
|---|---|---|
| Риск ликвидации | Ограничен суммой маржи позиции | Используется весь баланс счета |
| Гибкость | Возможность управления маржей каждой позиции отдельно | Средства всех позиций объединены |
| Использование средств | Только выделенная сумма | Все средства на счете |
| Подходит для | Контроля рисков и активного управления | Долгосрочных стратегий и минимизации риска ликвидации |
Какой режим выбрать?
- Изолированный режим подойдет тем, кто хочет ограничить потери и контролировать риск по каждой отдельной позиции.
- Кросс-режим полезен для тех, кто использует сложные торговые стратегии и хочет минимизировать вероятность ликвидации.
Выбор режима маржи зависит от вашей стратегии и уровня допустимого риска. Опытные трейдеры часто комбинируют оба метода в зависимости от текущей рыночной ситуации.
Заключение
Изолированная и кросс-маржа — это два ключевых подхода к управлению рисками в торговле фьючерсами. Правильный выбор режима поможет минимизировать потери и повысить эффективность стратегии. Понимание их различий позволит вам более уверенно управлять своими позициями и защитить капитал от нежелательных колебаний рынка.
Присоединяйтесь к MEXC и начните трейдинг!
