Cześć przyjaciele i miłośnicy świata krypto! W tej serii artykułów, które zamierzam publikować co tydzień, przyjrzymy się i przewidzimy cenę Bitcoina (BTC) oraz Ethereum (ETH). Dwa giganci rynku kryptowalut, które zawsze są w centrum uwagi. Co tydzień, na podstawie świeżych danych i trendów rynkowych, przedstawimy analizy, które pomogą Wam podejmować bardziej świadome decyzje. W szczególności dla tych z Was, którzy korzystają z giełdy MEXC do handlu. Jeśli nie chcecie przegapić kolejnych artykułów, koniecznie sprawdźcie bloga [oficjalnej giełdy MEXC] ponieważ rynek krypto nigdy nie zasypia, a my jesteśmy z Wami co tydzień!
W tym artykule najpierw przyjrzymy się analizie fundamentalnej, czyli czynnikom ekonomicznym, informacyjnym i strukturalnym, które wpływają na ceny. Potem przejdziemy do analizy technicznej, gdzie przy użyciu wykresów, wskaźników i wzorów dokonamy prognoz krótkoterminowych i długoterminowych. Teraz zacznijmy.
1. Analiza fundamentalna Bitcoina BTC
1.1 Czynniki ekonomiczne i polityka pieniężna
W ostatnich tygodniach rynek krypto był pod wpływem decyzji amerykańskiego banku centralnego (Rezerwy Federalnej). Raporty pokazują, że Rezerwa Federalna na końcu sierpnia 2025 roku zorganizowała spotkanie i dała pozytywne sygnały dotyczące obniżenia stóp procentowych w październiku. Ta wiadomość, która skierowuje rynki w stronę bardziej ryzykownych aktywów, takich jak Bitcoin, spowodowała wzrost popytu na BTC w zeszłym tygodniu. Przy obecnej cenie wynoszącej około 110,000 dolarów, ta polityka może wspierać wzrost do 115,000 dolarów w krótkim okresie lub nawet osiągnięcie poprzedniego szczytu, czyli około 124,000 dolarów, szczególnie jeśli inflacja globalna pozostanie powyżej 3%. Historycznie wrzesień uważany jest za słaby miesiąc dla Bitcoina. Średni zwrot wynosi od -5 do -7% w tym miesiącu.
1.2 Firmowe wiadomości i instytucjonalne akumulacje ETF
Sierpień 2025 roku był trudnym miesiącem dla ETF-ów bitcoinowych. W tym miesiącu całkowity wypływ netto wyniósł około 750 milionów dolarów. A pozytywny czteromiesięczny trend napływu kapitału został zatrzymany. Ten wypływ kapitału wywarł silną presję spadkową na cenę. Szczególnie 29 sierpnia, kiedy w ciągu jednego dnia wypłynęło 126,8 miliona dolarów z funduszy ETF bitcoinowych BTC. 2 września wypływ netto kapitału do ETF-ów spot bitcoinowych wyniósł 332,9 miliona dolarów. Fundusz Fidelity z symbolem FBTC odnotował największy napływ, przyciągając 132,7 miliona dolarów kapitału.
1.3 Wydarzenia globalne i geopolityczne
W obszarze geopolityki, nowe negocjacje między Stanami Zjednoczonymi a Chinami mające na celu obniżenie taryf w wrześniu 2025 roku wprowadziły względną stabilność na rynki finansowe. Może to skierować inwestorów ku bezpiecznym aktywom, takim jak złoto i bitcoin. Ponadto, doniesienia z jednego z krajów azjatyckich, które planuje rozważyć bitcoin jako część rezerw narodowych, spowodowały pozytywną atmosferę na rynku, chociaż nie zostało to jeszcze formalnie potwierdzone.
Jednakże temat wojny między Rosją a Ukrainą wciąż kieruje myśli publiczne ku zakupowi bezpiecznych aktywów, takich jak złoto. Niemniej jednak, w tygodniu kończącym się na sierpniu, według danych HODL15Capital, łącznie 19 firm zwiększyło swoje rezerwy bitcoinowe.
1.4- Innowacje w blockchainie i akceptacja
Pod względem technologicznym, ostatnie aktualizacje blockchaina bitcoinowego, takie jak poprawa skalowalności za pomocą protokołów drugiej warstwy (takich jak Lightning Network), obniżyły opłaty i zwiększyły szybkość transakcji. Te innowacje, wraz z ogłoszeniami firm technologicznych o włączeniu bitcoina do codziennych płatności, mogą zwiększyć akceptację. W tym tygodniu jedna duża firma płatności online ogłosiła, że do końca 2025 roku zaakceptuje bitcoina jako metodę płatności, co może zwiększyć popyt.
2 Analiza techniczna bitcoina BTC
2.1 Poziomy wsparcia i oporu
Wsparcie: Wykres pokazuje poziom kluczowego wsparcia w przedziale 98,000 do 103,000 dolarów. Poziom ten był testowany pod koniec czerwca i na początku sierpnia i działał jako silna podstawa.
Opór: Najbliższy opór w przedziale 117,000 do 117,387 dolarów. Jeśli cena przekroczy ten poziom, może wzrosnąć do 124,000 dolarów (szczyt sierpnia 2025). Widać także silniejszy opór na poziomie 130,000 dolarów.
Aktualna cena bitcoina (zgodnie z wykresem) wynosi około 111,000 dolarów, co oznacza, że oscyluje między wsparciem a oporem. Ta pozycja pokazuje rynek w tymczasowej równowadze.
2.2 Średnia ruchoma (Moving Average)
Na wykresie Giełda MEXC Wykorzystaliśmy dwie proste średnie ruchome (SMA): krótkoterminową SMA (20 dni) i długoterminową SMA (50 dni).
Wzrost: Krótkoterminowa linia SMA znajduje się powyżej długoterminowej SMA, a obie poruszają się w górę, co wskazuje na trend wzrostowy (Bullish).
Przecięcie: Ostatnie przecięcie SMA miało miejsce w połowie sierpnia i dało sygnał kupna, który doprowadził cenę do 111,000 dolarów. Jeśli ten trend się utrzyma, możemy spodziewać się wzrostu do 115,000 dolarów.
2.3 Wskaźnik MACD
Linia MACD (niebieska) znajduje się powyżej linii sygnałowej (pomarańczowa), a histogram stał się pozytywny, co wskazuje na momentum wzrostowe (Bullish Momentum).
Analiza: Odległość między liniami MACD a sygnałem maleje, co może być oznaką spadku momentum. Jeśli linia MACD przejdzie poniżej sygnału, możemy zobaczyć korektę do poziomu 107,000 dolarów.
Prognoza: Do 11 września, jeśli histogram pozostanie pozytywny, wzrost do 113,000 dolarów jest możliwy.
2.4 Wskaźnik siły względnej (RSI)
Aktualny RSI wynosi około 45-50 (blisko poziomu neutralnego 50), co pokazuje, że rynek nie jest w obszarze wykupu (Overbought) ani wyprzedania (Oversold).
Analiza: Pod koniec sierpnia RSI osiągnęło 60, ale teraz wraca w kierunku 50, co może być oznaką stabilizacji ceny. Jeśli spadnie poniżej 30, aktywuje się wsparcie na poziomie 98 000 dolarów; jeśli wzrośnie powyżej 70, przetestuje się opór na poziomie 117 000 dolarów.
Prognoza: W nadchodzącym tygodniu, RSI prawdopodobnie będzie oscylować między 45 a 55, co wskazuje na kontynuację trendu bez nadmiernych wahań.
2.5 – Wzory cenowe
Wykres pokazuje wzór trójkąta wstępującego (Ascending Triangle) od połowy sierpnia do teraz, co zazwyczaj daje sygnał wzrostowy. Złamanie tego wzoru w górę (powyżej 117 000 dolarów) może aktywować cel na poziomie 124 000 dolarów.
Ryzyko: Jeśli cena spadnie poniżej 103 000 dolarów, wzór zostanie unieważniony i może skorygować się do 98 000 dolarów.
2.6 – Przyszłe scenariusze
Scenariusz wzrostowy: Jeśli Bitcoin przebije 115 000 dolarów, może wzrosnąć do 124 000 dolarów. Ten scenariusz jest wspierany przez momentum MACD i SMA.
Scenariusz spadkowy: Jeśli wsparcie na poziomie 103 000 dolarów zostanie przełamane, korekta do 98 000 dolarów jest możliwa, szczególnie jeśli RSI spadnie poniżej 40.
Prognoza na tydzień: Biorąc pod uwagę obecny balans (111 000 dolarów), oczekuje się, że cena będzie oscylować między 107 000 a 113 000 dolarów, chyba że silne fundamenty wstrząsną rynkiem.
3 – Analiza fundamentalna Ethereum ETH
3.1 Czynniki ekonomiczne i polityka monetarna
Rynek Ethereum, podobnie jak Bitcoin, jest pod wpływem decyzji Rezerwy Federalnej USA. Pod koniec sierpnia 2025 roku opublikowano sygnały dotyczące obniżenia stóp procentowych w październiku, co wprowadzi więcej płynności na rynek kryptowalut. Ta kwestia, wraz z raportami o spadku inflacji w strefie euro do 2,8%, spowodowała, że inwestorzy zaczęli zwracać większą uwagę na aktywa takie jak Ethereum. Przy obecnej cenie około 4 450 dolarów, ta polityka może zwiększyć popyt i skierować cenę do 4 550 do 4 650 dolarów w krótkim okresie.
3.2 Wiadomości firmowe i akumulacja instytucjonalna
Inwestycja The Ether Machin: Ta firma pozyskała aktywa cyfrowe w sierpniu 2025 roku / 150 000 jednostek Ethereum ETH (około 654 milionów dolarów). Wraz z wcześniejszymi inwestycjami, łącznie 800 milionów dolarów przez jednego z założycieli, w tej chwili posiadają 495 363 Ethereum.
Jedną z ważnych wiadomości jest wzrost rezerw Ethereum przez dużych instytucji finansowych. Na przykład, Goldman Sachs pod koniec sierpnia ogłosił, że dodał 160 072 ETH (równowartość 721 milionów dolarów) do swojego portfela inwestycyjnego, co wskazuje na zaufanie do ekosystemu Ethereum. Ponadto, BitMine Immersion Technologies z 1,87 miliona ETH (ponad 1,5% całkowitej podaży) pozostaje największym firmowym posiadaczem Ethereum. Te akumulacje, wraz z przepływem 90 milionów dolarów do ETF-ów Ethereum w zeszłym tygodniu, mogą skierować cenę w górę.
Napływ kapitału do ETF-ów spot Ethereum, zatwierdzonych i przyjętych przez SEC od lipca 2024, przyniósł znaczny napływ kapitału. W ciągu pierwszych siedmiu dni handlowych lipca 2025 roku, pozyskano około 1,5 miliarda dolarów, a łączna suma przekroczyła 8 miliardów dolarów z inwestycji instytucjonalnych. Te przepływy świadczą o rosnącym przyjęciu Ethereum ETH jako legalnego i zbywalnego aktywa.
3.3 Wydarzenia globalne i geopolityczne
W dziedzinie geopolityki, względna stabilność stworzona przez amerykańsko-chińskie negocjacje handlowe we wrześniu 2025 roku sprzyja inwestycjom w aktywa cyfrowe. Ponadto, niedawno jedno z krajów europejskich ogłosiło, że rozważa regulacje dotyczące akceptacji blockchain, w tym Ethereum, do transakcji rządowych. Ta wiadomość, która ukazała się 2 września, stworzyła pozytywny klimat psychologiczny i może zwiększyć przyjęcie Ethereum w sektorze publicznym.
3.4 Innowacje blockchain i przyjęcie
Pod względem technologii Ethereum poczynił postępy w ciągu ostatnich kilku miesięcy dzięki kluczowym aktualizacjom, takim jak Pectra (faza testowa w sierpniu 2025). Ta aktualizacja, która poprawia skalowalność poprzez obniżenie opłat za gaz, zachęciła deweloperów do uruchomienia większej liczby aplikacji. Na przykład, jedna z dużych platform DeFi ogłosiła 3 września, że dzięki Pectra zredukowała koszty transakcji o 30%. Te innowacje, w połączeniu z 15% wzrostem liczby użytkowników sieci w Q3 2025, świadczą o rosnącej akceptacji dla Ethereum.
3.5 Strumienie rynkowe i stablecoiny
Strumienie płynności w Ethereum ETH są również znaczące. Raporty pokazują, że wolumen USDT w sieci Ethereum przekroczył 60,3 miliarda dolarów i wyprzedził takie konkurencyjne sieci jak Tron. Ten wzrost, potwierdzony na początku września, wzmocnił płynność w ekosystemie Ethereum i może wspierać ceny. Dodatkowo, wyjście 38% podaży Ethereum z giełd scentralizowanych, które rozpoczęło się w 2022 roku, zmniejszyło presję sprzedażową.
4 Analiza techniczna Ethereum ETH
4.1 Poziomy wsparcia i oporu
Wsparcie: Zgodnie z powyższym wykresem Ethereum pokazuje poziom kluczowego wsparcia w zakresie od 4,200 do 4,300 dolarów znajduje się. Poziom ten był testowany pod koniec sierpnia i pełnił funkcję silnego wsparcia.
Opór: Najbliższy opór w zakresie od 4,600 do 4,700 dolarów jest. Jeśli cena przekroczy ten poziom, może wzrosnąć do 4,950 dolarów (szczyt sierpnia 2025). Obserwuje się także silniejszy opór przy 5,200 dolarów.
Obecna cena Ethereum (zgodnie z wykresem) wynosi około 4,450 dolarów, co znajduje się blisko poziomu wsparcia średniego i może wskazywać na potencjał wzrostu przy odpowiednim momentum.
4.2- Średnia ruchoma (Moving Average)
Na wykresie giełdy MEXC użyliśmy dwóch SMA: jednego krótkoterminowego (20-dniowego) i jednego długoterminowego (50-dniowego).
Wzrost: Linia SMA krótkoterminowa jest powyżej linii SMA długoterminowej, a obie poruszają się w górę, co potwierdza trend wzrostowy (Bullish).
Przecięcie: Ostatnie przecięcie SMA w połowie sierpnia dało sygnał kupna i cena wzrosła do 4,450 dolarów. Kontynuacja tego trendu może umożliwić wzrost do 4,600 dolarów.
4.3- Wskaźnik MACD
Linia MACD (niebieska) jest powyżej linii sygnałowej (pomarańczowej) i histogram stał się dodatni, co pokazuje momentum wzrostowe (Bullish Momentum).
Analiza: Odległość między liniami MACD a sygnałem zmniejszyła się, co może być oznaką stabilizacji momentum. Jeśli linia MACD spadnie poniżej sygnału, korekta do 4,300 dolarów jest możliwa.
- Prognoza: Do 11 września, jeśli histogram pozostanie dodatni, wzrost do 4,600 dolarów jest do przewidzenia.
4.4- Wskaźnik siły względnej (RSI)
Obecny RSI wynosi około 48-52 (blisko poziomu neutralnego 50), co pokazuje, że rynek jest w równowadze i nie jest ani wykupiony (Overbought), ani wyprzedany (Oversold).
Analiza: Pod koniec sierpnia RSI osiągnęło 65, ale teraz wróciło w stronę 50, co potwierdza stabilizację ceny. Jeśli spadnie poniżej 30, wsparcie na poziomie 4,200 dolarów zostanie aktywowane; jeśli wzrośnie powyżej 70, opór na poziomie 4,700 dolarów zostanie przetestowany.
Prognoza: W nadchodzącym tygodniu RSI prawdopodobnie będzie wahać się między 45 a 55, co prognozuje kontynuację trendu bez nadmiernych wahań.
4.5- Wzorce cenowe
Wykres pokazuje wzór flagi wzrostowej (Bullish Flag) od połowy sierpnia do teraz, który zazwyczaj celuje w wzrost o 10-15% po przebiciu w górę. Przebicie tego wzoru powyżej 4,700 dolarów może aktywować cel 4,950 dolarów.
Ryzyko: Jeśli cena spadnie poniżej 4,300 dolarów, wzór zostanie unieważniony i może dokonać korekty do 4,000 dolarów.
4.6- Scenariusze na przyszłość
Scenariusz wzrostowy: Jeśli Ethereum przebije 4,700 dolarów, może wzrosnąć do 4,950 dolarów. Ten scenariusz jest wspierany przez momentum MACD i SMA.
Scenariusz spadkowy: Jeśli wsparcie na poziomie 4,300 dolarów zostanie złamane, korekta do 4,000 dolarów jest możliwa, szczególnie jeśli RSI spadnie poniżej 40.
Prognoza na tydzień: Biorąc pod uwagę aktualną równowagę (4,450 dolarów), oczekuje się, że cena będzie oscylować między 4,350 a 4,600 dolarów, chyba że silne fundamentalne wiadomości zmienią rynek.
Zrzeczenie się odpowiedzialności: Informacje przedstawione w tym artykule nie stanowią porady inwestycyjnej i nie powinny być traktowane jako podstawa decyzji finansowych. Inwestowanie w kryptowaluty wiąże się z wysokim ryzykiem rynkowym. Proszę handlować z ostrożnością. Giełda MEXC nie ponosi żadnej odpowiedzialności za ewentualne straty.
Dołącz do MEXC i rozpocznij handel już dziś
