안녕하세요, 크립토 세계에 관심 있는 친구들! 이 시리즈 기사에서 매주 비트코인 (BTC)과 이더리움 (ETH) 가격을 함께 분석하고 예측해 보려고 합니다. 디지털 자산 시장의 거인들로 항상 주목받고 있죠. 매주 최신 데이터와 시장 동향을 바탕으로 분석을 제공하여 더 똑똑한 의사결정을 할 수 있도록 돕겠습니다. 특히 MEXC 거래소를 이용하시는 여러분을 위해서요. 다음 기사들을 놓치고 싶지 않다면, 꼭 블로그 [MEXC 거래소 공식 블로그]를 체크하세요. 크립토 시장은 결코 잠들지 않고, 저희도 매주 함께할 것입니다!
이번 기사에서는 먼저 펀더멘털 분석을 다루겠습니다. 즉 가격에 영향을 미치는 경제적, 뉴스 및 구조적 요인에 대해 살펴볼 것입니다. 그 후에는 기술적 분석으로 넘어가서 차트, 지표 및 패턴을 활용하여 단기 및 장기 예측을 진행하겠습니다. 자, 시작해 볼까요.
1. 비트코인 BTC의 펀더멘털 분석
1.1 경제적 요인 및 통화 정책
최근 몇 주 동안 크립토 시장은 미국 중앙은행 (연방준비제도)의 결정에 영향을 받았습니다. 보고서에 따르면 연방준비제도는 2025년 8월 말에 회의를 개최하고 10월에 금리 인하에 대한 긍정적인 신호를 보냈습니다. 이 소식은 시장을 비트코인과 같은 리스크 자산으로 이끌어 수요를 BTC 지난 주 증가하게 만들었습니다. 현재 가격이 약 110,000달러에서, 이 정책은 단기적으로 115,000달러까지 성장하거나 이전 고점인 약 124,000달러에 도달할 수 있도록 지원할 수 있습니다. 특히 세계적으로 인플레이션이 3% 이상 유지된다면 더욱 그렇습니다. 역사적으로 9월은 비트코인에게 약한 달로 여겨집니다. 평균적으로 이 달에는 -5%에서 -7%의 부정적인 수익률이 기록되었습니다.
1.2 기업 뉴스 및 기관 투자 ETF
2025년 8월은 비트코인 ETF에 어려운 한 달이었습니다. 이 달에 순유출 총액은 약 7억 5천만 달러에 도달했습니다. 4개월간의 자본 유입 긍정적 추세는 중단되었습니다. 이 자본 유출은 가격에 심각한 하방 압력을 가했습니다. 특히 8월 29일에는 단 하루에만 1억 2,680만 달러가 비트코인 BTC 거래형 펀드에서 유출되었습니다. 9월 2일에는 비트코인 스팟 ETF에 대한 순자본 유입이 3억 3천2백90만 달러에 도달했습니다. 피델리티 Fidelity 펀드 FBTC가 가장 많은 유입을 기록하며 1억 3천2백70만 달러의 자본을 유치했습니다.
1.3 글로벌 및 지정학적 사건
지정학적 분야에서, 2025년 9월 미국과 중국 간의 새로운 관세 인하 협상은 금융 시장에 상대적인 안정성을 가져왔습니다. 이로 인해 투자자들이 금과 비트코인과 같은 안전 자산으로 유도될 수 있습니다. 또한, 한 아시아 국가가 비트코인을 국가 차원의 준비금으로 고려하고 있다는 보도가 있어 시장에 긍정적인 분위기를 형성했지만, 아직 공식적으로 확인되지 않았습니다.
하지만 여전히 러시아-우크라이나 전쟁의 문제는 대중의 생각을 금과 같은 안전 자산 구매로 이끌고 있습니다. 그러나 8월 말에 이르는 주 동안 HODL15Capital의 데이터에 따르면 총 19개 회사가 비트코인 보유량을 증가시켰습니다.
1.4 블록체인 혁신 및 채택
기술 측면에서 비트코인 블록체인에 대한 최근 업데이트는 2계층 프로토콜(예: 라이트닝 네트워크)을 통한 확장성 향상으로 거래 비용을 줄이고 거래 속도를 높였습니다. 이러한 혁신은 비트코인을 일상적인 결제 수단으로 통합하기 위한 기술 기업들의 발표와 함께 채택을 증가시킬 수 있습니다. 같은 주에 한 대형 온라인 결제 회사는 2025년 말까지 비트코인을 지불 수단으로 수용하겠다고 발표하여 수요를 더욱 증가시킬 수 있습니다.
2 비트코인 BTC 기술적 분석
2.1 지지선과 저항선
지지선: 차트는 9,8000에서 10,3000 범위의 주요 지지선이 있습니다. 달러로 설정되어 있습니다. 이 수준은 6월 말과 8월 초에 테스트되었으며 강력한 바닥 역할을 했습니다.
저항선: 가장 가까운 저항선은 117,000에서 117,387 달러 범위에 있습니다. 가격이 이 수준을 넘어가면 124,000 달러(2025년 8월 최고치)까지 진행할 수 있습니다. 130,000 달러에서는 더 강력한 저항선이 보입니다.
현재 비트코인 가격(차트 기준)은 약 111,000 달러로, 지지선과 저항선 사이에서 변동하고 있습니다. 이 위치는 시장을 임시 균형 상태로 보여줍니다.
2.2 이동 평균 (Moving Average)
차트에서 MEXC 거래소 두 개의 단순 이동 평균(SMA)을 사용했습니다: 짧은 기간 SMA(20일)와 긴 기간 SMA(50일)입니다.
상승 추세: 짧은 기간 SMA가 긴 기간 SMA 위에 위치하며 두 개 모두 위로 이동하고 있어 거시적 상승 추세(Bullish)를 나타냅니다.
교차: 최근 SMA 교차는 8월 중반에 발생하여 가격이 111,000 달러로 상승하는 매수 신호를 제공했습니다. 이 추세가 지속된다면 115,000 달러까지 성장할 것으로 기대할 수 있습니다.
2.3- MACD 지표
MACD 선(파란색)이 신호선(주황색) 위에 있으며 히스토그램이 긍정적으로 변하여 상승 추세(Bullish Momentum)를 나타냅니다.
분석: MACD 선과 신호선 간의 간격이 줄어들고 있어 모멘텀 감소의 신호일 수 있습니다. MACD 선이 신호선 아래로 내려가면 107,000 달러까지 조정이 있을 수 있습니다.
예측: 9월 11일까지, 히스토그램이 긍정적으로 유지된다면 113,000 달러까지 성장할 가능성이 있습니다.
2.4 상대 강도 지수 (RSI)
현재 RSI는 약 45-50으로 (중립 수준인 50에 가깝습니다), 이는 시장이 과매수(Overbought) 또는 과매도(Oversold) 영역에 위치하지 않음을 나타냅니다.
분석: 8월 말에 RSI가 60에 도달했지만, 지금은 50으로 돌아가고 있어 가격 안정의 신호일 수 있습니다. 30 아래로 떨어지면 98,000달러의 지지가 활성화되고, 70 이상으로 올라가면 117,000달러의 저항을 시험하게 됩니다.
예측: 앞으로의 주에, RSI 아마도 45에서 55 사이에서 변동할 것이며, 이는 과도함 없이는 지속적인 추세를 나타냅니다.
2.5- 가격 패턴
차트는 8월 중순부터 현재까지 상승 삼각형(Ascending Triangle) 패턴을 보여주며, 이것은 일반적으로 상승 신호를 줍니다. 이 패턴이 위로 (117,000달러 이상) 깨지면 124,000달러 목표가 활성화될 수 있습니다.
위험: 가격이 103,000달러 아래로 떨어지면 패턴이 무효화되고 98,000달러까지 조정될 수 있습니다.
2.6- 향후 시나리오
상승 시나리오: 비트코인이 115,000달러 이상으로 깨지면 124,000달러까지 상승할 수 있습니다. 이 시나리오는 MACD와 SMA의 모멘텀에 의해 지지됩니다.
하락 시나리오: 103,000달러 지지가 깨지면 98,000달러까지의 조정이 있을 수 있으며, 특히 RSI가 40 아래로 떨어지면 더욱 그렇습니다.
이번 주 예측: 현재의 균형(111,000달러)을 고려할 때, 가격이 107,000달러에서 113,000달러 사이에서 변동할 것으로 예상됩니다. 단, 시장을 변화시킬 강력한 기본 소식이 없다면요.
3- 이더리움 ETH 기본 분석
3.1 경제적 요인과 통화 정책
이더리움 시장은 비트코인과 마찬가지로 미국 연방 준비 제도의 결정의 영향을 받습니다. 2025년 8월 말에 10월에 금리 인하 신호가 발표되어 더 많은 유동성이 암호화폐 시장에 주입될 것입니다. 이 문제는 유로의 인플레이션이 2.8%로 감소했다는 보고서와 함께 투자자들이 이더리움과 같은 자산에 더 많은 관심을 가지게 만들었습니다. 현재 약 4,450달러의 가격에서 이 정책은 수요를 증가시킬 수 있으며 가격을 단기적으로 4,550달러에서 4,650달러로 밀어낼 수 있습니다.
3.2 기업 뉴스 및 기관 투자
The Ether Machin 투자: 이 디지털 자산 회사는 2025년 8월에 150,000 이더리움 ETH(약 6억 5400만 달러)를 유치했습니다. 이전 투자를 포함하여 창립자 중 한 명에 의해 약 8억 달러가 투자되어 현재 495,363 이더리움을 보유하고 있습니다.
중요한 뉴스 중 하나는 대형 금융 기관의 이더리움 보유량 증가입니다. 예를 들어, Goldman Sachs는 8월 말에 160,072 ETH(약 7억 2100만 달러)를 투자 포트폴리오에 추가했다고 발표했으며, 이는 이더리움 생태계에 대한 신뢰를 나타냅니다. 또한, BitMine Immersion Technologies는 1.87백만 ETH(전체 공급량의 1.5% 이상)를 보유하고 있어 여전히 가장 큰 기업 이더리움 홀더입니다. 이러한 보유량과 함께 지난 주 이더리움 ETF로의 9000만 달러의 흐름은 가격을 더 높은 수준으로 이끌 가능성이 있습니다.
2024년 7월 SEC의 승인을 받은 이더리움 스팟 ETF에 대한 자본 유입이 상당하였습니다. 2025년 7월의 7거래일 동안 약 15억 달러, 총 80억 달러 이상의 기관 자본이 유입되었습니다. 이러한 흐름은 이더리움 ETH가 법적이고 거래 가능한 자산으로서의 성장하는 수용을 나타냅니다.
3.3 글로벌 이벤트 및 지정학
지정학 분야에서 2025년 9월 미국과 중국 간의 무역 협상으로 인해 형성된 상대적 안정성이 디지털 자산에 대한 투자를 촉진하고 있습니다. 추가로, 한 유럽 국가가 최근 블록체인, 특히 이더리움의 정부 거래 수용에 대한 법칙을 검토하고 있다고 발표했습니다. 이 뉴스는 9월 2일에 발표되었으며 긍정적인 심리를 형성하고 이더리움의 공공 부문 수용을 증가시킬 수 있습니다.
3.4 블록체인 혁신 및 수용
기술적으로, 이더리움은 지난 몇 달 동안 Pectra(2025년 8월의 시험 단계)와 같은 주요 업데이트로 발전하고 있습니다. 이 업데이트는 가스 수수료를 줄이며 확장성을 개선하고, 개발자들이 더 많은 애플리케이션을 시작하도록 유도했습니다. 예를 들어, 한 대형 DeFi 플랫폼은 9월 3일 Pectra를 사용해 거래 비용을 30% 더 저렴하게 만든다고 발표했습니다. 이러한 혁신은 2025년 3분기에 네트워크 사용자 수가 15% 증가한 것과 함께 이더리움의 수용을 보여줍니다.
3.5 시장 흐름 및 스테이블코인
이더리움의 유동성 흐름 ETH 또한 주목할 만합니다. 보고서에 따르면 이더리움 네트워크상의 USDT 거래량이 603억 달러를 넘어섰고, 트론과 같은 경쟁자를 초월했습니다. 이 증가는 9월 초에 확인되었으며, 이더리움 생태계의 유동성을 강화시켜 가격을 지지할 수 있습니다. 또한, 2022년부터 시작된 중앙화 거래소에서의 이더리움 공급량의 38%가 이탈하여 매도 압력을 줄였습니다.
4 이더리움 ETH 기술 분석
4.1 지지 및 저항 수준
지지선: 위 차트에 따르면 이더리움은 다음과 같은 수준을 보여줍니다. 주요 지지선은 4,200에서 4,300달러 범위에 있습니다. 이 수준은 8월 말에 테스트되었으며 강력한 바닥으로 작용했습니다.
저항선: 가장 가까운 저항은 4,600에서 4,700달러 범위에 있습니다. 만약 가격이 이 수준을 넘어서면 4,950달러(2025년 8월의 최고점)까지 올라갈 수 있습니다. 5,200달러에 더 강력한 저항이 나타납니다.
현재 이더리움 가격(차트 기준)은 약 4,450달러로 중간 지지선 근처에 있으며 적절한 모멘텀으로 성장할 잠재력을 보여줄 수 있습니다.
4.2- 이동 평균(Moving Average)
MEXC 거래소의 차트에서 두 개의 SMA를 사용했습니다: 하나는 단기 SMA(20일)이고, 다른 하나는 장기 SMA(50일)입니다.
상승 추세: 단기 SMA가 장기 SMA 위에 있으며, 두 선 모두 위로 이동하고 있어 장기적인 상승 추세(Bullish)를 확인합니다.
교차: 최근 SMA 교차는 8월 중순에 매수 신호를 주었고, 가격을 4,450달러로 끌어올렸습니다. 이 추세가 계속되면 4,600달러까지의 성장이 가능할 수 있습니다.
4.3- MACD 지표
MACD선(파란색)이 신호선(주황색) 위에 있으며, 히스토그램이 긍정적으로 변해 상승 모멘텀(Bullish Momentum)을 나타냅니다.
분석: MACD와 신호선 사이의 간격이 줄어들고 있어 모멘텀 안정의 징후일 수 있습니다. MACD가 신호선 아래로 떨어지면 4,300달러로의 조정이 있을 수 있습니다.
- 예측: 9월 11일까지 히스토그램이 긍정적이라면 4,600달러까지의 성장이 예상됩니다.
4.4- 상대 강도 지수(RSI)
현재 RSI는 약 48-52 정도로(중립 수준인 50에 가까움) 시장이 균형을 이루고 있으며, 과매수(Overbought)나 과매도(Oversold) 상태가 아닙니다.
분석: 8월 말에 RSI는 65에 도달했으나, 현재 50으로 돌아와 가격이 안정되고 있음을 확인합니다. 30 이하로 떨어지면 4,200달러에서 지지가 발생하며, 70 이상으로 올라가면 4,700달러에서 저항이 발생합니다.
예측: 다음 주에는 RSI가 45에서 55 사이에서 변동할 가능성이 있으며, 이는 과도함 없이 추세가 계속될 것을 예측합니다.
4.5- 가격 패턴
차트는 8월 중순부터 현재까지 상승 깃발(Bullish Flag) 패턴을 보여주며, 일반적으로 상승 돌파 후 10-15%의 성장을 목표로 합니다. 이 패턴이 4,700달러를 넘어서면 4,950달러 목표를 활성화할 수 있습니다.
위험: 가격이 4,300달러 아래로 떨어지면 패턴은 무효화되며, 4,000달러까지 조정될 수 있습니다.
4.6- 향후 시나리오
상승 시나리오: 이더리움이 4,700달러 이상으로 돌파하면 4,950달러까지 성장할 수 있습니다. 이 시나리오는 MACD와 SMA의 모멘텀에 의해 지지받습니다.
하락 시나리오: 4,300달러 지지가 깨지면 4,000달러까지의 조정이 발생할 가능성이 있으며, 특히 RSI가 40 이하로 떨어지면 그렇습니다.
이번 주 예측: 현재 균형(4,450달러)을 고려할 때, 가격이 4,350달러에서 4,600달러 사이에서 변동할 것으로 예상되며, 강력한 펀더멘털 뉴스가 시장을 변화시키지 않는 한 그렇습니다.
면책 조항: 이 기사에서 제공된 정보는 투자 권고로 간주되지 않으며, 재무 결정의 기준으로 삼아서는 안 됩니다. 암호화폐 투자에는 높은 시장 리스크가 따릅니다. 거래 시 주의하시기 바랍니다. MEXC 거래소는 발생할 수 있는 손실에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다.
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