Сәлем достар және крипто әлеміне қызығушылық танытқандар! Мен осы апта сайын мақалалар сериясын өндіре бастаймын, онда біз биткойн (BTC) және эфир (ETH) бағаларын зерттейтін боламыз. Екі криптовалюта нарығының алыптары, әрқашан назарда. Әр апта, жаңа деректер мен нарық тенденцияларына негізделген талдаулар ұсынамыз, осылайша сіз ақылды шешімдер қабылдай аласыз. Әсіресе, сіздер, MEXC биржасын трейдинг үшін пайдаланып жатқандарсыз. Келесі мақалалардан қалмау үшін, міндетті түрде блогымызды [ресми MEXC биржасы] тексеріңіз. Себебі крипто нарығы ешқашан ұйықтамайды және біз аптасына бір рет сіздермен бірге боламыз!
Бұл мақалада, алдымен, фундаментальды (Fundamental) талдауға көңіл бөлеміз, яғни бағаға әсер ететін экономикалық, ақпараттық және құрылымдық факторларды. Содан кейін техникалық (Technical) талдауға көшіп, графиктер, индикаторлар және үлгілерді пайдалана отырып, қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді болжамдар жасаймыз. Енді бастайық.
1. Биткойн BTC негізіндегі фундаментальды талдау
1.1 Экономикалық факторлар және ақша-несие саясаты
Соңғы апталарда, крипто нарығы АҚШ Орталық банкінің (Федералдық резерв) шешімдерінің ықпалына ұшырады. Есептер ФРЖ-ның 2025 жылдың тамыз айында отырыс өткізгенін және қазан айында пайыздық мөлшерлемені төмендетуге оң сигналдар бергенін көрсетті. Бұл жаңалық, нарықтарды биткойн сияқты жоғары тәуекелді активтерге бағыттайды, сұраныстың BTC өсуіне себеп болды. Қазіргі баға шамамен 110,000 доллар, бұл саясат, қысқа мерзімде 115,000 доллар немесе бұрынғы максимум, яғни шамамен 124,000 доллардан асып кетуін қолдауы мүмкін, әсіресе жаһандық инфляция 3% -дан жоғары болса. Тарихи тұрғыдан, қыркүйек биткойн үшін әлсіз ай болып саналады. Орташа алғанда, бұл айда 5-тен 7% -ға дейін теріс қайтарым тіркелген.
1.2 Компаниялардың жаңалықтары және ETF-тердің институционалдық жинақталуы
2025 жылдың тамызы Bitcoin ETF-лары үшін қиын ай болды. Осы айда жалпы таза шығын 750 миллион долларға жетті. Және төрт айлық табыстың оң тренді тоқталды. Бұл капиталдың шығуы бағаға күшті төмендеу ықпалын тигізді. Әсіресе 29 тамызда, тек сол күні 126,8 миллион доллар Bitcoin ETF-ларынан шықты. 2 қыркүйекте Bitcoin спот ETF-ларына таза кіріс 332,9 миллион долларға жетті. Fidelity компаниясының FBTC тикерімен танымал қоры ең көп кірісті тіркеп, 132,7 миллион доллар жинады.
1.3 Халықаралық және геосаяси оқиғалар
Геосаясат саласында, 2025 жылдың қыркүйегінде АҚШ пен Қытай арасында тарифтерді төмендетуге арналған жаңа келіссөздер қаржы нарықтарына салыстырмалы тұрақтылық әкелді. Бұл инвесторларды алтын мен Bitcoin сияқты қауіпсіз активтерге бағыттауы мүмкін. Сондай-ақ, Bitcoin-ды ұлттық резервтің бір бөлігі ретінде қарастыруға ниет білдірген бір Азия елінен хабарламалар нарықтың психологиялық оң жағдайды қалыптастыруына себеп болды, бірақ әлі ресми түрде расталмады.
Алайда, Ресей мен Украина арасындағы соғыс мәселесі қоғамдық пікірді алтын сияқты қауіпсіз активтерді сатып алуға бағыттайды. Дегенмен, тамыз айына дейінгі аптада HODL15Capital деректері бойынша, барлығы 19 компания Bitcoin резервтеріне қосымша активтер қосты.
1.4- Blockchain инновациялары және қабылдау
Технология тұрғысынан, Bitcoin Blockchain-ның соңғы жаңартулары, мысалы, екінші қабат протоколдармен (мысалы, Lightning Network) масштабталуды жақсартып, транзакциялардың комиссиясын төмендетіп, жылдамдығын арттырды. Бұл инновациялар, Bitcoin-ды күнделікті төлемдерге интеграциялайтын технологиялық компаниялардан жарияланған хабарламалармен бірге, қабылдауды арттыруы мүмкін. Осы аптада, ірі онлайн төлем компаниясы 2025 жылдың соңына дейін Bitcoin-ды төлем әдісі ретінде қабылдайтынын жариялады, бұл сұранысты арттыруы мүмкін.
2 техникалық талдау биткойн BTC
2.1 қолдау және қарсылық деңгейлері
Қолдау: График көрсетеді деңгей негізгі қолдау 98,000-нан 103,000-ға дейін доллары орналасқан. Бұл деңгей маусымның соңында және тамыздың басында тестілеп, күшті түбі ретінде әрекет етті.
Қарсыста: Ең жақын қарсылық 117,000-нан 117,387 долларға дейін. Егер баға осы деңгейден өтсе, 124,000 долларға (2025 жылғы тамыздың төбесі) дейін жетуі мүмкін. 130,000 доллар деңгейінде де күшті қарсылық бар.
Биткойнның қазіргі бағасы (график бойынша) шамамен 111,000 доллар, ол қолдау мен қарсыстың арасында тербеледі. Бұл жағдай нарықты уақытша теңдестірілген күйде көрсетеді.
2.2 жылжымалы орташа (Moving Average)
Графикте MEXC биржасы екі қарапайым жылжымалы орташа (SMA) қолдандық: бір қысқа мерзімді SMA (20 күндік) және бір ұзақ мерзімді SMA (50 күндік).
Көтерілу: Қысқа мерзімді SMA ұзақ мерзімді SMA-ның үстінде орналасқан және екісі де жоғары қарай қозғалады, бұл жалпы көтерілім тренді (Bullish) екендігін көрсетеді.
Кесуші: SMA-лардың соңғы кесушілері тамыздың ортасында, сатып алу сигналын беріп, бағаны 111,000 доллар жеткізді. Егер бұл тренд жалғасса, 115,000 долларға дейін өсу күте аламыз.
2.3 — MACD индексі
MACD сызығы (көк) сигнал сызығынан (сары) жоғары орналасқан және гистограмма оң, бұл көтерілім моментумын (Bullish Momentum) көрсетеді.
Tалдауы: MACD және сигнал арасындағы қашықтық азаяды, бұл моментумның төмендеуі белгісі болуы мүмкін. Егер MACD сызығы сигналдан төмен түссе, 107,000 долларға дейін түзетуді көре аламыз.
Болжам: 9 қыркүйекке дейін, егер гистограмма оң болса, 113,000 долларға дейін өсу ықтимал.
2.4 Нығайту индексі (RSI)
Қазіргі RSI шамамен 45-50 (тежелілік деңгейі 50-ге жақын), бұл нарықтың не сатып алу аймағында (Overbought), не сату аймағында (Oversold) емес екенін көрсетеді.
Tалдауы: Тамыздың аяғында RSI 60-қа жеткен еді, бірақ қазір 50-ге қарай оралып жатыр, бұл бағалардың тұрақталуының белгісі болуы мүмкін. Егер 30-ға түссе, 98,000 долларлық қолдау белсенді болады; егер 70-тен асса, 117,000 долларлық қарсылық тексеріледі.
Болжам: Келесі аптада, RSI мүмкін 45-тен 55-ке дейін қозғалады, бұл асыра сілтемеусіз трендтің жалғасуын көрсетеді.
2.5- Баға үлгілері
График тамыздың ортасынан бастап қазіргі уақытқа дейінгі жоғарығар мәліметтер үлгісін (Ascending Triangle) көрсетеді, бұл әдетте жоғарылау сигналы береді. Бұл үлгінің жоғарыға (117,000 доллардан жоғары) бұзылуы 124,000 долларлық мақсатты белсендірмек.
Қауіп: Егер баға 103,000 доллардан төмен болса, үлгі жойылады және 98,000 доллар деңгейіне дейін түзету мүмкін.
2.6- Алдағы сценарийлер
Жоғары сценарий: Егер биткойн 115,000 долларға жоғары бұзылса, 124,000 долларына дейін өсуі мүмкін. Бұл сценарий MACD және SMA моменттерімен қолдауды табады.
Төмен сценарий: Егер 103,000 доллар қолдауы бұзылса, 98,000 доллар деңгейіне дейін түзету орын алуы мүмкін, әсіресе RSI 40-тан төмен болса.
Апта болжамы: Ағымдағы теңгерімді (111,000 доллар) ескере отырып, бағалардың 107,000-нан 113,000 долларға дейін ауытқуын күтеміз, егер күшті негіздеме жаңалығы нарықты қозғамаса.
3- Эфириум ETH-тің негіздемелік талдауы
3.1 Экономикалық факторлар мен ақша-несие саясаттары
Эфириум нарығы, биткойн сияқты, АҚШ ФРС-ның шешімдерінен әсер алды. 2025 жылдың тамызында пайыздық мөлшерлемені төмендету сигналдары қазан айында жарияланды, бұл крипто нарығына көбірек ликвидтілікті қосады. Бұл жағдай, еуро инфляциясының 2.8%-ға төмендегендігі туралы хабарламалармен бірге, инвесторлардың Эфириум секілді активтерге көбірек назар аударуына себеп болды. Қазіргі бағасы 4,450 доллар шамасында, бұл саясат сұранысты арттырып, бағаларды 4,550-ден 4,650 долларға дейін қысқа мерзімде қозғай алады.
3.2Компаниялар туралы жаңалықтар және институционалдық жинақтар
The Ether Machin компаниясы: бұл цифрлық актив 2025 жылдың тамызында 150,000 Ethereum ETH (шамамен 654 миллион доллар) тартады. Бұрынғы инвестицияларын қосқанда, компанияның негізін қалаушыларының бірі 800 миллион доллардан астам қаржы жинаған, қазіргі уақытта 495,363 Ethereum бар.
Маңызды жаңалықтардың бірі — ірі қаржы институттары тарапынан Ethereum қорларының артуы. Мысалы, Goldman Sachs тамыз айының соңында 160,072 ETH (721 миллион долларға тең) инвестициялық портфеліне қосқанын жариялады, бұл Ethereum экожүйесіне деген сенімді көрсетеді. Сондай-ақ, BitMine Immersion Technologies 1.87 миллион ETH (барлығының 1.5%-ы) иеленіп, әлі де Ethereum компаниялық ең ірі ұстаушы болып табылады. Бұл жинақтамалар, өткен аптада Ethereum ETF-тарына 90 миллион доллар ағынмен, бағамды жоғары деңгейлерге бағыттағысы келеді.
2024 жылдың шілдесінен бастап SEC-тің мақұлдауымен қабылданған Ethereum спот ETF-теріне капиталдың едәуір ағыны байқалады. 2025 жылдың шілдесіндегі жеті сауда күнінде шамамен 1.5 миллиард доллар, барлығы 8 миллиард доллардан астам институционалдық капитал тартылды. Бұл ағындар Ethereum ETH-тің заңды және саудаға жарамды актив ретінде өсіп келе жатқан мойындалуын көрсетеді.
3.3 Халықаралық және геосаяси оқиғалар
Геосаяси салада, АҚШ пен Қытайдың бизнес келіссөздерінен пайда болған салыстырмалы тұрақтылық 2025 жылдың қыркүйегінде цифрлық активтерге инвестицияны ынталандырды. Бұған қоса,最近 бір еуропа елі блокчейн, соның ішінде Ethereum-ды мемлекеттік транзакцияларға қабылдау ережелерін қарап жатқанын жариялады. 2 қыркүйекте жарияланған бұл хабар оң психологиялық климатты қалыптастырып, Ethereum-ды мемлекеттік секторда қабылдауды арттыруы мүмкін.
3.4 Блокчейн инновациялары және қабылдау
Технология жағынан Эфириум соңғы бірнеше айда Pectra (2025 жылдың тамызында тестілік кезең) сияқты негізгі жаңартулармен алға шықты. Бұл жаңарту, газ комиссияларын төмендету арқылы масштабталуды жақсартады, әзірлеушілерді көптеп бағдарламалар іске қосуға ынталандырды. Мысалы, 3 қыркүйекте үлкен DeFi платформа Pectra-ны пайдалану арқылы транзакцияларды 30%-ға арзан жасайтынын жариялады. Осы инновациялар, 2025 жылдың III тоқсанында желі пайдаланушылары санының 15%-ға өсуімен қатар, Эфириумның қабылдануын көрсетеді.
3.5 Нарықтық ағындар мен тұрақты монеталар
Эфириумдағы ликвидтілік ағындары ETH мұнда да назар аударарлық. Есептер Эфириум желісіндегі USDT көлемінің 60.3 миллиард доллардан асып, Tron сияқты бәсекелестерінен озып кеткенін көрсетеді. Бұл өсу, қыркүйектің басында расталып, Эфириум экожүйесіндегі ликвидтілікті нығайтып, бағаларды қолдауы мүмкін. Сонымен қатар, 2022 жылдан бастап орталықтандырылған биржалардан Эфириумның 38%-дық ұсынысының шығуы сатылым қысымын азайтты.
4 Эфириум ETH техникалық талдауы
4.1 Қолдау және қарсыласу деңгейлері
Қолдау: Жоғарыдағы графикке сәйкес Эфириум келесі деңгейді көрсетеді 4,200-ден 4,300 доллар аралығында негізгі қолдау бар. Бұл деңгей тамыздың соңында сынақтан өткізіліп, мықты төмен деңгей ретінде қызмет атқарды.
Қарсыста: Жақын қарсыласу 4,600-ден 4,700 доллар аралығында болады. Егер бағам осы деңгейден өтсе, ол 4,950 доллар (2025 жылдың тамызындағы жоғары) дейін көтерілуі мүмкін. 5,200 долларда одан да мықты қарсыласу байқалады.
Эфириумның қазіргі бағасы (графикке сәйкес) шамамен 4,450 доллар, бұл орташа қолдау деңгейіне жақын орналасқан және тиісті моментуммен өсу мүмкіндігін көрсетеді.
4.2- Козғалмалы орташа (Moving Average)
MEXC биржасының графигінде біз екі ТМҚ пайдаландық: қысқа мерзімді ТМҚ (20 күндік) және ұзақ мерзімді ТМҚ (50 күндік).
Көтерілу: SMA қысқа мерзімді сызығы ұзақ мерзімді SMA-ның үстінде және екеуі де жоғары қарай қозғалып жатыр, бұл жалпы bullish трендті растауда.
Кесуші: SMA-лардың соңғы қиылысуы тамыздың ортасында сатып алу сигналын беріп, бағаны 4,450 доллар деңгейіне жетеледі. Бұл трендтің жалғасуы 4,600 долларға дейін өсу мүмкіндігін қамтамасыз етеді.
4.3- MACD индикаторы
MACD сызығы (көк) сигнал сызығынан (сары) жоғары және гистограмма оң мәнде, бұл bullish моментумды көрсетеді.
Талдау: MACD мен сигнал сызықтары арасындағы арақашықтық азайып келеді, бұл моментумды тұрақтандырудың белгісі болуы мүмкін. Егер MACD сызығы сигналдың астына түссе, 4,300 долларға дейін түзету ықтимал.
- Болжам: 11 қыркүйекке дейін гистограмма оң болып қалса, 4,600 долларға дейін өсу күтіледі.
4.4- Салыстырмалы күш индексі (RSI)
Ағымдық RSI шамамен 48-52 аралығында (нейтралды 50 деңгейіне жақын), бұл нарықтың тепе-теңдікте екенін және шамадан тыс сатып алынбаған (overbought) және шамадан тыс сатылып алынбаған (oversold) емес екенін көрсетеді.
Талдау: Тамыздың соңында RSI 65-ке жеткен, бірақ қазіргі уақытта 50-ге оралуда, бұл бағаның тұрақтануын растайды. Егер 30-дан төмен түссе, 4,200 доллар бағасы белсенді болады; егер 70-ден жоғары көтерілсе, 4,700 доллар кедергісі тестіленеді.
Болжам: Келесі аптада RSI 45-тен 55-ке дейін қозғалады деп күтілуде, бұл трендтің жалғасуын артықшылығынсыз болжайды.
4.5- Бағаның үлгілері
График тамыздың ортасынан бері bullish flag үлгісін көрсетеді, бұл әдетте жоғарғы қарай бұзылғаннан кейін 10-15% өсуді мақсат етеді. Осы үлгінің 4,700 доллардан жоғары бұзылуы 4,950 доллар мақсатын жүзеге асыруы мүмкін.
Қауіп: Егер баға 4,300 доллардан төмен түссе, үлгі бұзылады және 4,000 долларға дейін түзету болуы ықтимал.
4.6- Алдағы сценарийлер
Жоғары сценарий: Егер Ethereum 4,700 доллардан жоғары көтерілсе, 4,950 долларға дейін өседі. Бұл сценарий MACD және SMA моментумымен қолдау табады.
Төмен сценарий: Егер 4,300 доллар қолдауы бұзылса, 4,000 долларға дейін түзету болуы ықтимал, әсіресе RSI 40-тан төмен түссе.
Апта болжамы: Ағымдағы теңгерімге (4,450 доллар) байланысты, бағаның 4,350-ден 4,600 доллар аралығында тербелуін күтуге болады, егер күшті фундаменталды жаңалықтар нарықты өзгертпесе.
Жауапкершілікті жоққа шығару: Бұл мақалада ұсынылған ақпарат инвестициялау бойынша кеңес болып табылмайды және қаржылық шешім қабылдау үшін негіз ретінде қарастырылмауы тиіс. Цифрлық валюталарға инвестициялау нарықтың жоғары тәуекелдерімен байланысты. Сақтықпен сауда жасаңыз. MEXC биржасы ықтимал шығындарға жауап бермейді.
MEXC-ке қосылыңыз және бүгін сауда жасай бастаңыз
