多くの人々にとって暗号資産は魅力的なものであり、誰もが利益を上げるために取引を繰り返しています。さて、現物取引と先物取引では、どちらを選択した方がいいのでしょうか？どちらの取引方法にもそれぞれ利点がありますが、それと同時に課題もあります。それぞれの特徴を知り、あなたにとって最適な取引方法を探ってみましょう。
現物取引を理解する
暗号資産市場での現物取引では、ビットコイン、イーサリアム、その他のアルトコインなどの暗号資産を売買し、即座に引き渡します。基本的には、現在の市場価格で暗号資産を購入します。その後、購入した暗号資産はあなたのウォレットにすぐに引き渡されます。また、現物取引の主な利点はそのシンプルさにあります。
暗号資産を購入して保有し、その後価格が上昇したときに売却したと仮定します。例えば、1月に1,000 MXトークンを3ドルで購入したとします。そして、3月にすべてのMXトークンを5ドルで売却したとします。この場合、2,000ドルの利益を得たことになります。この方法はとても簡単で、暗号資産を直接所有したい人にとっては最適な方法だと言えます。
先物取引とは？
一方、無期限先物取引は暗号資産市場で人気のデリバティブ商品です。有効期限が設定されている従来の先物契約とは異なり、有効期限が設定されていません。このため、トレーダーは証拠金要件を満たす限り、無期限にポジションを保有することができます。
無期限先物の主な特徴
満期日の指定なし
無期限先物契約の最大の特徴は、満期日がないことです。トレーダーは、潜在的な損失を補填できるだけの証拠金を維持できる限り、無期限にポジションを保有することができます。
資金調達率
無期限先物契約の価格が現物市場価格と乖離しないよう、取引所は資金調達率と呼ばれるメカニズムを利用しています。資金調達率とは、ロングポジションとショートポジションの間で定期的に支払われる手数料のことです。資金調達率がプラスの場合、ロングポジションを持つトレーダーはショートポジションを持つトレーダーに手数料を支払い、マイナスの場合はその逆になります。このメカニズムは、契約価格と現物価格との乖離を防止するのに役立ちます。
レバレッジ
無期限先物取引では大きなレバレッジをかけることができ、トレーダーは比較的少額の資金で大きなポジションをコントロールすることができます。レバレッジは潜在的な損益を増幅させるため、非常に魅力的ではあるものの、リスクの高いツールだと言えます。例えば、10倍のレバレッジを使用した場合、原資産価格が1％変動すると、トレーダーのポジションは10％変動することになります。
証拠金要件
無期限先物取引を実行する場合、トレーダーは証拠金と呼ばれる担保を差し入れる必要があります。証拠金には大きく分けて、必要証拠金（ポジションをオープンするために必要な金額）と維持証拠金（ポジションをオープンし続けるために必要な最低残高）の2種類があります。アカウント残高が維持証拠金を下回った場合、さらなる損失を防止するためにポジションが強制決済される可能性があります。
無期限先物取引の一例
例えば、MEXCでビットコイン無期限先物をレバレッジ20倍で取引すると仮定します。以下に簡単な例を示します：
- ポジションのオープン：ビットコインが10,000ドルで取引されているときに、ロングポジションをオープンします。また、必要証拠金として500ドルを拠出します。
- レバレッジ：レバレッジが20倍の場合、ポジションサイズは10,000ドル（必要証拠金の20倍）となります。
- 資金調達率：資金調達率が8時間ごとに0.01%で推移しているとします。ポジションを1日保有した場合、ポジションサイズ（10,000ドル）の0.03%、つまり3ドルの資金調達手数料を支払う必要があります。
- 価格変動：ビットコイン価格が10,500ドルに上昇した場合、ポジションの価値は10,500ドルに増加し、500ドルの利益を得ることができます。20倍のレバレッジを使用しているため、必要証拠金に対して100％のリターンが得られます（500ドルの証拠金に対する500ドルの利益）。
- マージンコールと強制決済：ビットコイン価格が9,750ドルに下落した場合、ユーザーのポジションの価値は9,750ドルに減少し、250ドルの損失が発生します。ユーザーの損失が維持証拠金を上回る場合、さらなる損失を防止するためにポジションが強制決済される可能性があります。
取引手数料の比較
暗号資産取引では、手数料体系を理解することが重要です。
現物取引における取引手数料
現物取引は一般的に、先物取引に比べて手数料が低く設定されています。現物市場で暗号資産を売買する場合、通常、取引手数料が発生します。多くの場合、取引高に対するパーセンテージで手数料が発生します。その他、手数料はテイカー手数料とメイカー手数料に分けられます。
例えば、取引所が0.2％の手数料を徴収し、5,000ドル相当のビットコインを購入した場合、メイカー手数料は次のように算出されます：
手数料=5,000ドル×0.002=10ドル
同様に、取引所が0.2％の手数料を徴収し、5,000ドル相当のビットコインを売却した場合、テイカー手数料は次のように算出されます：
手数料=5,000ドル×0.002=10ドル
この特定のトークンの現物取引では、合計20 USDTを費やすことになります。
無期限先物取引における取引手数料
これに対して無期限先物取引は、より複雑な手数料体系となっています。取引手数料とは別に、資金調達率と呼ばれるレバレッジを利用するための手数料が発生します。資金調達率は市場の状況によって変動します。一例を挙げて説明します：
20倍のレバレッジでビットコイン無期限先物ポジションをオープンし、必要証拠金として500ドルを拠出したとします。この場合、ユーザーのポジションサイズは10,000ドル（必要証拠金の20倍）となります。資金調達率が8時間ごとに0.01%で推移し続けた場合、ポジションを1日（8時間×3回）保有すると、資金調達手数料が発生します：
日次資金調達手数料=10,000ドル×0.0001×3=3ドル
さらに、現物取引のメカニズムと同様に、メイカーとテイカー手数料を支払う必要があります。
どちらがより適しているのか？
現物取引と先物取引には、それぞれリスクが伴います。現物取引は、暗号資産を完全に所有でき、レバレッジがかからないため、一般的にリスクが低いと見なされています。しかし、これは潜在的なリターンが初期投資額に比例することを意味します。
先物取引はレバレッジを活用することで、小資本でより高いリターンを得ることができます。しかし、それに比例してリスクも高まります。先物取引で判断を誤ると、必要証拠金が帳消しになるだけでなく、レバレッジ取引の性質上、さらなる損失が発生する可能性があります。さらに、少ない資金で多くの取引をオープンしたり決済したりすることができるため、先物取引手数料は割高になる傾向があります。そしてこの手数料によって利益が徐々に削られていきます。
取引手数料を削減する方法
取引手数料は取るに足らないものに見えるかもしれません。しかし、長期的に見ると莫大な金額になります。MEXCは、コストを最小限に抑えるのに最適な暗号資産取引所です。MEXCでは、暗号資産市場全体において最安値の手数料を提供しており、トレーダーは手数料を大幅に削減することができます。MEXCでは、現物取引においてメイカー手数料0％、テイカー手数料はわずか0.1％に設定されてます。一方、先物取引も同様に魅力的な手数料を提供しており、メイカー手数料0%、テイカー手数料はわずか0.01%となっています。
さらに、1,000 MXトークンを15日間連続で保有することで、現物取引において最大100%の取引手数料割引を受けることができ、実質的にコストをゼロにすることができます。先物取引の場合、ユーザー様はMXトークン控除機能によって10％の割引を受けることができ、取引手数料をさらに削減することができます。これらの機能により、取引手数料の影響を最小限に抑え、利益を最大化したいトレーダーにとって、MEXCは最も適した選択肢となります。今すぐMEXCに参加して、市場最安値の手数料をお楽しみください！
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