DeFi คืออะไรและแตกต่างจากการเงินแบบดั้งเดิมอย่างไร

โลกการเงินกำลังเปลี่ยนแปลงเร็วขึ้นกว่าเดิม สำหรับศตวรรษที่ผ่านมา ธนาคาร รัฐบาล และสถาบันที่รวมศูนย์ควบคุมวิธีการที่เงินถูกเก็บ รักษา และลงทุน แต่ด้วยการเพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีบล็อกเชน ระบบทางเลือกใหม่ได้เกิดขึ้น—การเงินแบบกระจายศูนย์ หรือ DeFi มันสัญญาถึงอนาคตที่ผู้คนสามารถเข้าถึงบริการทางการเงินโดยไม่ต้องมีธนาคาร ซึ่งการทำธุรกรรมเกิดขึ้นจากเพื่อนสู่เพื่อนและกฎเกณฑ์ถูกเขียนขึ้นไม่โดยผู้ควบคุม แต่โดยรหัสเปิดเผย

ในบทความนี้เราจะสำรวจว่า DeFi คืออะไรจริงๆ มันทำงานอย่างไร และมันแตกต่างจากระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่คนส่วนใหญ่คุ้นเคยอย่างไร โดยสิ้นสุด คุณจะมีความเข้าใจที่ชัดเจนว่าทำไม DeFi ถึงมีความสำคัญ โอกาสที่มันสร้างขึ้น และความเสี่ยงที่มันมี

1. DeFi คืออะไร?

DeFi ย่อมาจากการเงินแบบกระจายศูนย์ ที่แกนกลางมันเป็นชุดของแอปพลิเคชันทางการเงินที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชนสาธารณะ ซึ่งมักใช้ Ethereum. ไม่เหมือนกับการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งธนาคารและตัวกลางจะประมวลผลธุรกรรม แพลตฟอร์ม DeFi จะอิงจากสัญญาอัจฉริยะ—ชิ้นส่วนของรหัสที่ทำงานโดยอัตโนมัติตามข้อตกลงเมื่อมีเงื่อนไขบางอย่างตรงตามที่กำหนด

บริการหลักบางประการที่เสนอโดย DeFi ได้แก่:

การให้ยืมและการกู้ยืม

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs)

สเตเบิลคอยน์

การเก็บเกี่ยวผลตอบแทนและการถือครอง

การประกันภัย

อนุพันธ์และสินทรัพย์สังเคราะห์

แนวคิดนั้นง่าย: ทุกอย่างที่คุณสามารถทำได้ด้วยการเงินแบบดั้งเดิม คุณควรสามารถทำได้ใน DeFi—แต่ในรูปแบบที่เร็วกว่าชัดเจนกว่าและครอบคลุมมากขึ้น

2. การทำงานของการเงินแบบดั้งเดิม

เพื่อให้เข้าใจนวัตกรรมได้ดีขึ้น มาพิจารณาวิธีการที่การเงินแบบดั้งเดิมทำงานกันสั้นๆ

สถาบันรวมศูนย์ – ธนาคาร ตลาดหุ้น บริษัทประกันภัย และหน่วยงานรัฐบาลทำหน้าที่เป็นคนกลาง

การดูแลทรัพย์สิน – เมื่อคุณฝากเงินในธนาคาร คุณจะไม่เป็นเจ้าของเงินสดอีกต่อไป ธนาคารเป็นผู้ดูแลและให้ยอดบัญชีแก่คุณ

การควบคุมและการออกใบอนุญาต – รัฐบาลและธนาคารกลางควบคุมตลาดการเงิน ตั้งอัตราดอกเบี้ย ออกเงิน และบังคับใช้กฎการปฏิบัติตาม

การเข้าถึงที่จำกัด – ผู้คนหลายล้านคนทั่วโลกยังคงไม่มีบัญชีเนื่องจากขาดการเข้าถึงระบบการเงินอันเนื่องมาจากภูมิศาสตร์ ระดับรายได้ หรือข้อกำหนดในการจัดทำเอกสาร

ค่าธรรมเนียมสูงและความล่าช้า – การส่งเงินระหว่างประเทศมักใช้เวลาหลายวันและมีค่าใช้จ่ายที่สูง เครดิตและการลงทุนถูกผูกติดกับกระบวนการอนุมัติที่ยาวนาน

การเงินแบบดั้งเดิมได้สร้างโลกสมัยใหม่ แต่ก็มีข้อด้อย อุปสรรค และกลไกควบคุมที่จำกัดเสรีภาพและการเข้าถึง

3. ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง DeFi และการเงินแบบดั้งเดิม

มาทำความเข้าใจความแตกต่างที่สำคัญกัน:

• การรวมศูนย์ vs การกระจายศูนย์

TradFi: ควบคุมโดยธนาคารกลาง รัฐบาล และสถาบันเอกชน

DeFi: ควบคุมโดยรหัส สัญญาอัจฉริยะ และชุมชนแบบกระจายศูนย์ (DAOs)

• การเข้าถึงและการมีส่วนรวม

TradFi: ต้องการการยืนยันตัวตน ยอดเงินขั้นต่ำ และประวัติเครดิค หลายคนถูกกีดกัน

DeFi: ทุกคนที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและกระเป๋าเงินคริปโตสามารถเข้าร่วมได้

• การดูแลเงิน

TradFi: ธนาคารหรือตัวกลางถือเงินของคุณ

DeFi: คุณเป็นธนาคารของตัวเอง คุณถือกุญแจส่วนตัวและควบคุมเงินของคุณโดยตรง

• ความโปร่งใส

TradFi: ธุรกรรมถูกซ่อนในสมุดบันทึกภายในและรายงาน ลูกค้าต้องพึ่งพาความไว้วางใจ

DeFi: ธุรกรรมถูกบันทึกในบล็อกเชนสาธารณะ มองเห็นได้โดยทุกคน ตรวจสอบได้แบบเรียลไทม์

• ความเร็วและต้นทุน

TradFi: การโอนเงินและการอนุมัติเงินกู้ใช้เวลาหลายวัน มักมีค่าธรรมเนียมสูง

DeFi: ธุรกรรมจะเสร็จสิ้นภายในไม่กี่นาที (หรือไม่กี่วินาที ขึ้นอยู่กับเครือข่าย) มักจะมีต้นทุนต่ำกว่า

• นวัตกรรมและความยืดหยุ่น

TradFi: ช้าในการปรับตัว ผูกโดยกฎระเบียบและระบบราชการ

DeFi: เป็นแหล่งที่เปิด ปรับเปลี่ยนได้ (“money Legos”) และพัฒนาอย่างต่อเนื่องด้วยผลิตภัณฑ์ใหม่

3. ตัวอย่างจริงของ DeFi เทียบกับการเงินแบบดั้งเดิม

การให้ยืม & การกู้ยืม

ธนาคาร: เพื่อที่จะได้รับเงินกู้ คุณต้องยื่นคำร้อง ให้ประวัติเครดิต รอการอนุมัติ และยอมรับอัตราดอกเบี้ยตามโปรไฟล์ของคุณ

DeFi: คุณฝากเหรียญคริปโตเป็นหลักประกันในโปรโตคอลเช่น Aave หรือ Compound สัญญาอัจฉริยะจะออกเงินกู้ทันทีโดยไม่ต้องตรวจสอบเครดิต

การซื้อขาย

ตลาดหุ้น: ต้องมีบัญชีโบรกเกอร์ การยืนยันตัวตน และดำเนินการเฉพาะในเวลาทำการ

DEX (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์): แพลตฟอร์มเช่น Uniswap อนุญาตให้มีการซื้อขายแบบเพื่อนต่อเพื่อนตลอด 24 ชั่วโมงโดยไม่ต้องมีคนกลาง

การชำระเงิน

การโอนเงินธนาคาร: การส่งเงินข้ามพรมแดนอาจใช้เวลาถึง 2–5 วันพร้อมค่าธรรมเนียมที่สูง

การชำระเงินคริปโต: การโอนเงินสเตเบิลคอยน์ (เช่น USDC) สามารถเสร็จสิ้นภายในไม่ถึงนาทีทั่วโลก มักจะมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

4. ข้อดีของ DeFi

การรวมเข้าถึงทางการเงิน – คนที่ไม่มีบัญชีกว่าหลายพันล้านคนสามารถเข้าถึงบริการทางการเงินได้เพียงมีสมาร์ทโฟน

ความต้านทานการเซ็นเซอร์ – ธุรกรรมไม่สามารถถูกบล็อกได้ง่ายโดยรัฐบาลหรือบริษัท

ความโปร่งใส – บัญชีแยกประเภทเปิดลดการทุจริตและการปฏิบัติโดยซ่อน

นวัตกรรม – นักพัฒนาสามารถสร้างบริการใหม่ได้โดยไม่ต้องขออนุญาต

การถือครอง – ผู้ใช้ถือสินทรัพย์ของตนเองและมีการควบคุมที่มากขึ้นต่อความมั่งคั่งของตน

5. ความเสี่ยงและความท้าทายของ DeFi

DeFi ไม่ได้ปลอดภัยจากอันตราย:

ข้อผิดพลาดในสัญญาอัจฉริยะ – ช่องโหว่ของโค้ดสามารถนำไปสู่อาชญากรรมและการสูญเสีย

ความผันผวนของตลาด – ค่าหลักประกันสามารถลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดการบังคับขาย

ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ – รัฐบาลยังคงหาวิธีจัดการกับ DeFi

ข้อผิดพลาดจากผู้ใช้ – การสูญเสียกุญแจส่วนหมายถึงการสูญเสียเงินทุนตลอดไป

การหลอกลวงและการดึง rug – ความเปิดกว้างของ DeFi ยั่วยวนคนที่เคลื่อนไหวไม่ดี

6. อนาคตของ DeFi และการเงินแบบดั้งเดิม

DeFi ไม่ได้หมายความว่าจะถึงจุดสิ้นสุดของธนาคาร แต่เราสามารถเห็นโมเดลที่ผสมผสานซึ่งสถาบันดั้งเดิมนำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้ และโปรโตคอล DeFi รวมเข้ากับ สินทรัพย์ในโลกจริง. ตัวอย่างเช่น:

ธนาคารสามารถออกพันธบัตรและหุ้น tokenize บนเครือข่ายบล็อกเชน

รัฐบาลอาจใช้โครงสร้างพื้นฐาน DeFi ในการแจกจ่ายความช่วยเหลือโดยตรงแก่ประชาชน

สกุลเงินดิจิตอลของธนาคารกลาง (CBDCs) อาจเชื่อมโยงระบบการเงินแบบดั้งเดิมกับระบบกระจายศูนย์

สถานการณ์ที่น่าจะเป็นที่สุดคือการอยู่ร่วมกัน ที่ซึ่ง DeFi ซัพพอร์ตให้ TradFi กลายเป็นระบบที่เปิดกว้าง มีประสิทธิภาพ และมุ่งเน้นที่ลูกค้ามากขึ้น

7. สรุป

DeFi เป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีที่มนุษย์มีปฏิสัมพันธ์กับเงิน ในขณะที่การเงินแบบดั้งเดิมสร้างขึ้นจากความไว้วางใจในสถาบัน DeFi ถูกสร้างขึ้นจากความไว้วางใจในรหัส ทั้งสองระบบมีจุดแข็งและจุดอ่อน แต่ไม่สามารถมองข้ามนวัตกรรมของ DeFi

เมื่อการนำไปใช้เพิ่มขึ้น ผู้คนจะได้สัมผัสกับความอิสระทางการเงิน การชำระเงินที่รวดเร็ว และความโปร่งใสมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ความท้าทายใหม่ ๆ จะเกิดขึ้นในด้านกฎระเบียบ ความปลอดภัย และการศึกษาแก่ผู้ใช้

ประเด็นสำคัญก็คือ: DeFi ไม่ใช่แค่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ มันคือพาราไดมทางการเงินใหม่ ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุน นักพัฒนา หรือเพียงแค่คนที่สนใจ ตอนนี้คือเวลาที่จะเข้าใจมัน เพราะอนาคตของเงินกำลังถูกสร้างขึ้นในวันนี้ บล็อกทีละบล็อก

เนื้อหานี้เป็นไปเพื่อการศึกษาและการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้เป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิตอลมีความเสี่ยงสูง โปรดประเมินอย่างรอบคอบและรับผิดชอบต่อการตัดสินใจของคุณเอง