Αξίζει να επενδύσετε στο ETH το 2025; Ανάλυση βάσει των μεταβολών της τιμής ETH/BTC

Το Ethereum είναι το δεύτερο μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο στην αγορά κρυπτονομισμάτων μετά το Bitcoin, και η επενδυτική του αξία έχει προσελκύσει ευρύτερη προσοχή. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια αυτού του κύκλου της αγοράς, η απόδοση του Ethereum ήταν πολύ χειρότερη από του Bitcoin, από τον Οκτώβριο του 2024,η τιμή του Bitcoinξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό της τελευταίας bullish αγοράς, σημειώνοντας συνεχώς νέα υψηλά, καταφέρνοντας να ξεπεράσει το όριο των 100.000 δολαρίων σε λιγότερο από δύο μήνες. Εν τω μεταξύ,η τιμή του ETHέδειξε μέτριες επιδόσεις κατά την ίδια περίοδο, καθώς όχι μόνο δεν έφτασε το ιστορικό υψηλό του 2021, αλλά και υποχώρησε κάτω από τα 2.000 δολάρια. Σύμφωνα με την πλατφόρμα MEXC,η τιμή ETH/USDTκαταγράφηκε στις 7 Αυγούστου 2025 17:00 (UTC+8), η τιμή του ETH κυμαίνονταν γύρω από τα 3700 USDT, παραμένοντας 24% κάτω από το υψηλότερο σημείο τιμής.

Επομένως, η αμφιβολία σχετικά με το αν αξίζει να επενδύσει κανείς στο ETH το 2025 και αν η τιμή του ETH μπορεί να σημειώσει νέα υψηλά, παραμένει. Για να αναλύσουμε αν το ETH αξίζει να επενδυθεί, το παρόν άρθρο θα εστιάσει στις αλλαγές της ισοτιμίας ETH/BTC, εκτιμώντας την σχετική του αξία, τις τάσεις της αγοράς και τις πιθανές προοπτικές.

1.Πώς να κατανοήσουμετην ισοτιμία τιμής ETH/BTC;

Η ισοτιμία τιμής ETH/BTC είναι ο δείκτης τιμής του Ethereum σε σχέση με το Bitcoin, δηλώνοντας πόσο BTC απαιτείται για να αγοράσετε 1 ETH. Αντικατοπτρίζει τη σχετική δύναμη μεταξύ των δύο μεγάλων κρυπτονομισμάτων και είναι ένας σημαντικός δείκτης για τους επενδυτές που εκτιμούν τις μεταβολές αξίας του ETH.

Η σημασία της τιμής ETH/BTC:

• Η αύξηση της ισοτιμίας ETH/BTC: Η απόδοση της τιμής του ETH είναι καλύτερη από αυτή του BTC, με τα εισερχόμενα κεφάλαια στην αγορά του ETH να αυξάνονται ταχύτερα από αυτά του BTC.
• Η πτώση της ισοτιμίας ETH/BTC: Η απόδοση της τιμής του BTC είναι καλύτερη από αυτή του ETH, με τα εισερχόμενα κεφάλαια στην αγορά του ETH να αυξάνονται πιο αργά από αυτά του BTC.

2.Αναδρομικάτην ιστορική απόδοση της ισοτιμίας ETH/BTC

2.1 Η ισοτιμία τιμής ETH/BTCΑνάλυση ιστορικών τάσεων

• Η bullish αγορά του 2017:
  • Η ισοτιμία ETH/BTC εκτοξεύτηκε από το 0.02 (αρχές 2017) στο 0.15 (μέσα 2017), με το ETH να ξεπερνά σημαντικά το BTC κατά την διάρκεια αυτής της περιόδου.
  • Λόγος: Η ανάπτυξη του οικοσυστήματος του Ethereum (όπως η έκρηξη των ICOs) προσέλκυσε τεράστιες ροές κεφαλαίων.

• Η bearish αγορά του 2018:
  • Η ισοτιμία ETH/BTC υποχώρησε σημαντικά γύρω από το 0.025, με το ETH να επιδεικνύει αδυναμία έναντι του BTC.
  • Λόγος: Η φούσκα των ICOs έσπασε και η ζήτηση για ETH μειώθηκε δραματικά.

• Η έκρηξη των DeFi και NFT το 2020-2021:
  • Η ισοτιμία ETH/BTC αυξήθηκε από το 0.02 στις αρχές του 2020 στο 0.08 τον Μάιο του 2021.
  • Λόγος: Η εκρηκτική ανάπτυξη του οικοσυστήματος DeFi και της αγοράς NFT προώθησε τη ζήτηση για Ethereum.

• Ο χειμώνας κρυπτονομισμάτων το 2022:
  • Η ισοτιμία ETH/BTC κινήθηκε μεταξύ 0.05-0.07.
  • Λόγος: Ο μακροοικονομικός περιορισμός και η μείωση της εμπιστοσύνης στην αγορά ενίσχυσαν την προφύλαξη του BTC.

2.2 Ητρέχουσα τάση της ισοτιμίας ETH/BTC (2023-2025)

Η πρόσφατη απόδοση της ισοτιμίας ETH/BTC είναι σχετικά σταθερή, κυρίως επηρεασμένη από τους εξής παράγοντες:

• Η ολοκλήρωση του αναβαθμισμένου Ethereum 2.0(Σεπτέμβριος 2022): Το Ethereum άλλαξε με επιτυχία από proof of work (PoW) σε proof of stake (PoS), μειώνοντας την κατανάλωση ενέργειας και προκαλώντας αισιοδοξία σχετικά με το μακροπρόθεσμο αναπτυξιακό του δυναμικό.
• Ο μακροοικονομικός περιβάλλον: Το Bitcoin τείνει να θεωρείται «ψηφιακό χρυσό» κατά την οικονομική αβεβαιότητα, προσελκύοντας κεφάλαια ασφαλείας, ενώ το ETH βασίζεται περισσότερο στην ανάπτυξη του οικοσυστήματός του.
• Η αποκατάσταση των DeFi και NFT: Με την αποκατάσταση του συναισθήματος της αγοράς, οι χρήσεις του ETH (όπως τα έξυπνα συμβόλαια, DeFi και NFT) μπορεί να προωθήσουν τη ζήτησή του.

Σύμφωνα με την πλατφόρμα MEXC,η τιμή ETH/BTCκαταγράφηκε στις 7 Αυγούστου 2025 17:00 (UTC+8), η τιμή ETH/BTC κυμαινόταν γύρω από το 0.032, σε σύγκριση με την υψηλή ισοτιμία του Νοεμβρίου 2021, υπάρχουν 64% διαφορά.

3.ΜέσωΗ ισοτιμία τιμής ETH/BTCποιες πληροφορίες αξίζουν την προσοχή;

3.1 Πυρήνας αξίας επένδυσης ETH

Η ισοτιμία ETH/BTC είναι ο βασικός δείκτης για την εκτίμηση της αξίας επένδυσης του ETH, πρέπει να αναλυθεί από τις παρακάτω οπτικές:

• Τεχνολογική ανάπτυξη
  • Το οικοσύστημα του ETH εστιάζει περισσότερα στην ανάπτυξη και εφαρμογή, υποστηρίζοντας έξυπνα συμβόλαια,DeFi、NFT、DAOκαι πολλές άλλες κατευθύνσεις.
  • Με τις αναβαθμίσεις του δικτύου Ethereum (όπως το Ethereum 2.0, προγράμματα επέκτασης Layer 2), τα κόστη συναλλαγών και η αποδοτικότητα του δικτύου συνεχώς βελτιώνονται και αναμένονται να προσελκύσουν περισσότερους προγραμματιστές και χρήστες.

• Η ζήτηση της αγοράς
  • Το Bitcoin θεωρείται κυρίως ως ένα περιουσιακό στοιχείο «αποθήκευσης αξίας», ενώ το ETH επηρεάζεται από μεγαλύτερη πρακτική ζήτηση λόγω των ευρέων εφαρμοζόμενων περιπτώσεων του.
  • Εάν τα οικοσυστήματα όπως το DeFi και το NFT συνεχίσουν να αναπτύσσονται, το ETH μπορεί να καταλάβει μεγαλύτερο πλεονέκτημα στην αναλογία ETH/BTC.

• Ροή κεφαλαίων
  • Οι διακυμάνσεις της τιμής στην αναλογία ETH/BTC συχνά σχετίζονται με αλλαγές στη διάθεση της αγοράς.
  • Σε ανοδικές αγορές, οι επενδυτές τείνουν να επιλέγουν περιουσιακά στοιχεία με υψηλή ανάπτυξη όπως το ETH, προωθώντας την άνοδο της αναλογίας ETH/BTC. Αντίθετα, σε πτωτικές αγορές, τα κεφάλαια επιστρέφουν σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως το BTC.

3.2 Κύρια σημεία παρατήρησης της αναλογίας ETH/BTC

Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τους παρακάτω δείκτες για να κρίνουν αν το ETH αξίζει να επενδύσουν:

• Μακροχρόνια τάση της αναλογίας ETH/BTC
  • Εάν η αναλογία είναι σε μακροχρόνια ανοδική τάση, αυτό δείχνει ότι η θέση του ETH στην αγορά ενισχύεται σταδιακά.
  • Εάν η αναλογία συνεχίζει να πέφτει, αυτό μπορεί να σημαίνει ότι το ETH χάνει πλεονέκτημα στον ανταγωνισμό.

• Προόδους στην τεχνολογία
  • Παρακολουθήστε τα σχέδια αναβάθμισης του δικτύου Ethereum (όπως η βελτίωση της επεκτασιμότητας και η βελτιστοποίηση του κόστους), καθώς αυτά έχουν άμεση επίδραση στη ζήτηση και την τιμή του ETH.

• Ο μακροοικονομικός περιβάλλον
  • Εάν η αγορά εισέλθει σε φάση ασφαλούς επένδυσης, το BTC μπορεί να επιδείξει καλύτερη απόδοση, οδηγώντας σε πτώση της αναλογίας ETH/BTC.
  • Όταν η προτίμηση για ρίσκο ανακάμπτει, το ETH μπορεί να υπερέχει του BTC.

• Ανάλυση δεδομένων blockchain
  • Ο αριθμός ενεργών διευθύνσεων ETH, ο όγκος συναλλαγών και το κλειδωμένο ποσό (TVL) κ.λπ., μπορούν να αντανακλούν την ενεργητικότητα του οικοσυστήματος.
  • Συγκρίνετε τους δείκτες του BTC στο blockchain για να κρίνετε τη ροή κεφαλαίων.

4.2025Αξίζει να επενδύσουμε στο ETH;

Συνδυάζοντας τα δεδομένα που αναφέρθηκαν παραπάνω, μπορούμε να προχωρήσουμε σε περαιτέρω ανάλυση.

4.1 Ανάλυση TVL: Τι είναι το TVL; Τι σημαίνει η μεταβολή του TVL;Η TVL (Total Value Locked) είναι ο κύριος δείκτης των πρωτοκόλλων DeFi στο οικοσύστημα του Ethereum, αναφερόμενος στη συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων που είναι κλειδωμένα στο δίκτυο Ethereum. Η TVL αντανακλά την εμπιστοσύνη των χρηστών στο δίκτυο Ethereum και τις εφαρμογές του (όπως δανειοδότηση, DEX, εξόρυξη ρευστότητας).

TVL（Total Value Locked）是以太坊生态中DeFi协议的核心指标，指锁定在以太坊网络上的资产总价值。TVL反映了用户对以太坊网络及其应用（如借贷、DEX、流动性挖矿）的信任度。

• Ιστορικές τάσεις:
  • Ανοδική αγορά 2020-2021: Η άνοδος του DeFi οδήγησε την TVL του ETH από λιγότερα από 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια.
  • Πτωτική αγορά 2022-2023: Η κρυπτογραφική αγορά είναι σε ύφεση, αλλά το Ethereum διατηρεί ακόμα την κυρίαρχη θέση του στην TVL, με ποσοστό περίπου 50%-60%.
• Πιθανές τάσεις το 2025:
  • Ο αντίκτυπος των λύσεων Layer 2: Η αναμόρφωση του Ethereum μέσω λύσεων όπως οι Arbitrum και Optimism θα προσελκύσει περαιτέρω ροές κεφαλαίων στο οικοσύστημα του Ethereum και θα προάγει την ανάπτυξη της TVL.
  • DeFi 2.0 και νεοεισερχόμενες εφαρμογές: Νέα πρωτόκολλα DeFi (όπως οι βελτιωτές απόδοσης, τα αποκεντρωμένα παράγωγα) και νέομυαλα πεδία όπως GameFi και SocialFi ενδέχεται να φέρουν περισσότερη ζήτηση για κλείδωμα.

Μέχρι τις 8 Αυγούστου 2025, σύμφωνα μεδεδομένα από το defillama,η TVL του Ethereum έφτασε τα 87,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με αύξηση πάνω από 300% από τα 20 δισεκατομμύρια δολάρια τον Οκτώβριο του 2023.

• Συγκεκριμένες εκτιμήσεις δεδομένων:
  • Εάν η κρυπτογραφική αγορά εισέλθει σε νέα ανοδική αγορά το 2025, η TVL του Ethereum αναμένεται να επιστρέψει στα υψηλά της προηγούμενης ανοδικής αγοράς ή ακόμα και να ξεπεράσει τα 150 δισεκατομμύρια δολάρια.
  • Ακόμα και αν η αγορά παραμείνει ασταθής, η κυρίαρχη θέση του Ethereum στο DeFi παραμένει ισχυρή, με την TVL να κρατά ποσοστό πάνω από 50%.

4.2 Τι είναι ο αριθμός ενεργών διευθύνσεων στο blockchain;

Ο αριθμός ενεργών διευθύνσεων αναφέρεται στον αριθμό διευθύνσεων που συμμετείχαν σε συναλλαγές μέσω του δικτύου Ethereum σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Αυτός ο δείκτης μπορεί να αντανακλά την ενεργητικότητα των χρηστών στο δίκτυο και τη γενική κατάσταση χρήσης του οικοσυστήματος.

• Ιστορική απόδοση:
  • Ο αριθμός ενεργών διευθύνσεων του Ethereum υπήρξε σε σημαντική ανοδική τάση από την περίοδο της ICO το 2017, την άνοδο του DeFi το 2020 έως την έκρηξη του NFT το 2021.
  • Κατά την περίοδο της πτωτικής αγοράς 2022-2023, ο αριθμός ενεργών διευθύνσεων μειώθηκε, αλλά παρέμεινε σε επίπεδα καθημερινών χρηστών αρκετών εκατοντάδων χιλιάδων.
• Πιθανές τάσεις το 2025:
  • Ανάπτυξη επεκτασιμότητας Layer 2: Η τεχνολογία Layer 2 μειώνει το κόστος των συναλλαγών, πιθανώς προσελκύοντας περισσότερους χρήστες να συμμετάσχουν ενεργά.
  • Δημογραφία οικοσυστήματος: Εκτός από το DeFi, η ανάπτυξη χρηστών σε νέα πεδία όπως NFT, GameFi και SocialFi θα αυξήσει την ενεργητικότητα στο blockchain.
  • Παγκόσμια ποσοστά υιοθέτησης: Με την αύξηση της εφαρμογής του Ethereum σε πολλές χώρες (όπως πληρωμές, πιστοποίηση ταυτότητας κλπ.), ο αριθμός ενεργών διευθύνσεων μπορεί να συνεχίσει να αυξάνεται.
• Εκτιμήσεις δεδομένων για το 2025:
  • Ο ημερήσιος αριθμός ενεργών διευθύνσεων μπορεί να αυξηθεί από τις περίπου 400.000 τωρινές σε 600.000-800.000.
  • Ο αριθμός των ενεργών διευθύνσεων το μήνα μπορεί να ξεπεράσει τα 30 εκατομμύρια.

Μέσω της παρατήρησης των αλλαγών στον αριθμό των ενεργών διευθύνσεων στην αλυσίδα ETH, μπορεί να παρέχεται κάποια υποστήριξη για την τελική επενδυτική απόφαση. Για παράδειγμα, η αύξηση του αριθμού των ενεργών διευθύνσεων στην αλυσίδα ETH υποδηλώνει ότι η βάση χρηστών επεκτείνεται, το οικοσύστημα είναι πιο ευημερούν και η συμμετοχή περισσότερων χρηστών μπορεί να αυξήσει τη ζήτηση για ETH, στηρίζοντας την άνοδο των τιμών.

4.3 Τι είναι το ETF Spot ETH;

Το ETF Spot ETH είναι ένα επενδυτικό εργαλείο που επιτρέπει στους παραδοσιακούς θεσμικούς και μικροεπενδυτές να επενδύουν απευθείας στο ETH μέσω χρηματοπιστωτικών αγορών, χωρίς να χρειάζεται να κατέχουν ή να διαχειρίζονται πραγματικά κρυπτονομίσματα. Μπορεί να φέρει τεράστιες ροές κεφαλαίων στην αγορά Ethereum. Στις 24 Μαΐου 2024,η SEC ενέκρινε για πρώτη φορά τα πρώτα 8 ETF Spot Ethereum που θα διαπραγματεύονται στις Ηνωμένες Πολιτείες,τα οποία περιλαμβάνουν τις BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy και Franklin Templeton.

• Ιστορικό:
  • Η εισαγωγή του ETF Spot Bitcoin το 2021 ενέκρινε εισροές μεγάλης κλίμακας στην κρυπτογραφική αγορά και προχώρησε στην αύξηση της τιμής του BTC.
  • Το 2023, οι αιτήσεις και εγκρίσεις για το ETF Spot ETH σταδιακά έγιναν το επίκεντρο της αγοράς.
• Πιθανές τάσεις το 2025:
  • Ροές κεφαλαίων από θεσμικούς επενδυτές: Οι παραδοσιακοί θεσμικοί επενδυτές (όπως τα ταμεία συντάξεων, τα hedge funds) μπορεί να χρησιμοποιούν το ETF Spot ETH για να κατανομήσουν περιουσιακά στοιχεία Ethereum, φέρνοντας μαζικές ροές κεφαλαίων.
  • Αύξηση συμμετοχής μικρών επενδυτών: Το ETF μειώνει το εμπόδιο εισόδου για μικρούς επενδυτές, επεκτείνοντας περαιτέρω τον ενδεχόμενο επενδυτικό πληθυσμό του ETH.

Σύμφωνα με γνωστά μέσα,το Cointelegraph αναφέρει, από τα μέσα Ιουλίου 2025, το ETF Spot Ethereum έχει σημειώσει καθαρές εισροές κεφαλαίων για 20 συνεχόμενες ημέρες, καταγράφοντας ρεκόρ μηνιαίας εισροής 5,4 δις δολαρίων. Οι ροές κεφαλαίων μπορεί να οδηγήσουν σε πτώση της προσφοράς ETH (λόγω της ζήτησης για κλειδώματα), προωθώντας έτσι τις τιμές προς τα πάνω.

5. Επενδύοντας το 2025Οι κίνδυνοι του ETHΣημειώσεις

5.1 Ανταγωνισμός στην αγορά:

  Η άνοδος νέων blockchain (όπως Solana, Avalanche, Polygon) προκαλεί προκλήσεις για το Ethereum.

  Αν το Ethereum δεν μπορέσει να διατηρήσει την τεχνολογική και οικολογική του υπεροχή, το μερίδιο αγοράς του μπορεί να μειωθεί.

5.2 Μακροοικονομικές πιέσεις:

Σε περιόδους οικονομικής σφιχτότητας ή τρόμου στην αγορά, το Bitcoin ως ασφαλές καταφύγιο μπορεί να είναι πιο ελκυστικό, οδηγώντας σε ροές κεφαλαίων μακριά από το Ethereum.

5.3 Διακυμάνσεις συναλλάγματος:

Η ισοτιμία ETH/BTC μπορεί να επηρεαστεί από τις εξαιρετικές διακυμάνσεις της ψυχολογίας της αγοράς, που δεν είναι κατάλληλη για επενδυτές που είναι επιφυλακτικοί με τον κίνδυνο.

Συνιστώμενη ανάγνωση:

• Γιατί να επιλέξετε το εμπόριο συμβολαίων MEXC;Ανακαλύψτε τα πλεονεκτήματα και τα χαρακτηριστικά του εμπορίου συμβολαίων MEXC, ώστε να εκμεταλλευθείτε την πρωτοβουλία στον τομέα των συμβολαίων.
• Οδηγός λειτουργίας για το εμπόριο συμβολαίων (App)Μάθετε λεπτομερώς τη διαδικασία λειτουργίας για το εμπόριο συμβολαίων στην εφαρμογή, ώστε να μπορείτε να μπείτε εύκολα και να εκμεταλλευτείτε το εμπόριο συμβολαίων.

Αυτή τη στιγμή, η πλατφόρμα MEXC έχει λανσάρει με μεγάλο κρότο δράση 0 επιτοκίων. Συμμετέχοντας σε αυτή τη δράση, οι χρήστες μπορούν να μειώσουν σημαντικά το κόστος συναλλαγών, επιτυγχάνοντας πραγματικά το στόχο „Εξοικονομήστε περισσότερα, εμπορευτείτε περισσότερα, κερδίστε περισσότερα”. Στην πλατφόρμα MEXC, μπορείτε όχι μόνο να επωφεληθείτε από αυτή τη δράση απολαμβάνοντας το χαμηλού κόστους εμπόριο αλλά και να παρακολουθείτε συνεχώς τις τάσεις της αγοράς, καταγράφοντας κάθε επενδυτική ευκαιρία που περνάει γρήγορα, ξεκινώντας το ταξίδι αύξησης του πλούτου.