Το Πρωτόκολλο Aave κυριαρχεί στην αγορά δανεισμού DeFi

Το Aave περιλαμβάνεται στη λίστα των μεγαλύτερων πρωτοκόλλων που έχουν αναπτυχθεί στην αγορά των αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών (DeFi).

Κατάφερε να καταλάβει κυρίαρχες θέσεις στην αγορά του DeFi δανεισμού. Αυτή η κατεύθυνση γίνεται μία από τις πιο υποσχόμενες, καθώς διευκολύνει την πρόσβαση σε κεφάλαια.

Μέχρι το τέλος του καλοκαιριού του 2025, το έργο Aave θα έχει συσσωρεύσει ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 47 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Στις αρχές του 2024, τα μπλοκαρισμένα tokens (TVL) εκτιμήθηκαν σε 8 δισεκατομμύρια δολάρια.

Σύμφωνα με τα δεδομένα του DeFiLlama, η πλειοψηφία των κεφαλαίων του Aave φυλάσσεται στο Ethereum – 33,711 δισ. δολάρια. Στην κορυφή των 5 δικτύων περιλαμβάνονται επίσης τα Arbitrum, Base, Avalanche και Polygon.

Η απότομη αύξηση του TVL στο Aave παρατηρείται από τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους. Σύμφωνα με πολλούς αναλυτές, αυτή η τάση ήταν αποτέλεσμα της συμμετοχής θεσμικού κεφαλαίου στην επέκταση του οικοσυστήματος.

Εκρηκτική αύξηση σε όλους τους δείκτες

Το πρωτόκολλο Aave παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη σχεδόν σε όλους τους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των TVL, δανεισμού και εσόδων από τη διαχείριση συναλλαγών.

Σύμφωνα με το Token Terminal, οι προαναφερόμενοι δείκτες έχουν αυξηθεί τον τελευταίο χρόνο περίπου 3-4 φορές.

Ένα από τα πιο χαρακτηριστικά παραδείγματα ήταν η εκρηκτική αύξηση του Aave στην αγορά δανεισμού. Ο συνολικός του τζίρος έχει αυξηθεί 3,13 φορές από πέρυσι, από 32 δισεκατομμύρια δολάρια σε 100,2 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το 64% της αγοράς δανεισμού DeFi (64,6 δισ. δολάρια) βασίζεται στο Aave, και οι ειδικοί πιστεύουν ότι παρακολουθούμε μόνο το πρώτο στάδιο της μετάβασης των επενδυτών σε ένα νέο σύστημα συγκέντρωσης κεφαλαίου.

Τα επόμενα 10 χρόνια θα δούμε τις ποσότητες καταθέσεων να αυξάνονται σημαντικά. Τα πρωτόκολλα δανεισμού DeFi, και πρώτα απ’ όλα, το Aave, θα γίνουν οι μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου.

Μπορούν να επισημανθούν αρκετοί παράγοντες ανάπτυξης αυτού του τομέα.

1. Ελεύθερη πρόσβαση σε κεφάλαια (Μπορείτε να προσελκύσετε πόρους και να δανείσετε σε οποιοδήποτε σημείο του κόσμου όπου υπάρχει πρόσβαση στο διαδίκτυο).

Ελκυστικοί όροι για τους δανειστές (Οι όροι τοποθέτησης κεφαλαίων στα πρωτόκολλα είναι πιο ευνοϊκοί σε σύγκριση με τις εμπορικές τράπεζες, όπου οι αποδόσεις κυμαίνονται από 1 έως 3% ετησίως).

Η προσελκυστική χρηματοδότηση μπορεί να γίνει 24/7 και χωρίς την γραφειοκρατία που απαιτείται στον τραπεζικό τομέα.

Δυνατότητα χρήσης κρυπτονομισμάτων, τοκενισμένων περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των NFT, ως ενέχυρο.

Δημιουργία παγκόσμιας υποδομής (Στην αγορά των δανείων DeFi έχουν εμφανιστεί hedge funds, τράπεζες, εταιρείες, κυριαρχικά και συνταξιοδοτικά ταμεία, καθώς και ασφαλιστικές εταιρείες, μη κερδοσκοπικές οργανώσεις, πανεπιστήμια και ακόμη και ορισμένες κυβερνήσεις).

Παρά το γεγονός ότι η Aave κυριαρχεί στην αγορά, κάθε δυνητικός δανειολήπτης έχει το δικαίωμα να εξετάσει τους όρους δανεισμού που προσφέρουν άλλα πρωτόκολλα.

Στο πλαίσιο του ανταγωνισμού, οι οικοσυστημικές πολιτικές θα γίνουν πιο ευέλικτες ώστε να προσελκύσουν όσο το δυνατόν περισσότερους χρήστες.

Αύξηση TVL – ως ένδειξη θεσμικού ενδιαφέροντος

Στις 20 Αυγούστου, η αξία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που είχαν αποκλειστεί στο πρωτόκολλο Aave ανήλθε περίπου σε $47 δισεκατομμύρια. Στην αρχή της προηγούμενης χρονιάς, αυτό το ποσό ήταν μόλις περίπου $8 δισεκατομμύρια.

Η αύξηση του TVL δείχνει την αυξανόμενη θεσμική ενδιαφέρον προς τα έργα αποκεντρωμένου δανεισμού.

Οι επενδυτές προσελκύονται όχι μόνο από ευνοϊκούς χρηματοοικονομικούς όρους και πιο ελεύθερους μηχανισμούς παροχής κεφαλαίων, αλλά και από τη διαφανή εκτέλεση των έξυπνων συμβολαίων. Ο δανειστής και ο δανειολήπτης μπορούν σε πραγματικό χρόνο να παρακολουθούν τους όρους και τη μετακίνηση του κεφαλαίου.

Η Aave αντιπροσωπεύει περίπου 80% όλων των ανεκπλήρωτων χρεών στο δίκτυο Ethereum. Ο αριθμός των μοναδικών δανειοληπτών στην πλατφόρμα έχει ήδη ξεπεράσει τους 1000 χρήστες. Χρησιμοποιούν ενεργά τις πιο διαφορετικές μορφές δανεισμού κεφαλαίων. Το πρωτόκολλο αναπτύσσεται, μεταξύ άλλων, και λόγω της επέκτασης της παρουσίας μεγάλου κεφαλαίου.

Οι θεσμικοί επενδυτές τα τελευταία χρόνια δεν παρακολουθούν μόνο στενά τα έργα DeFi, αλλά έχουν αρχίσει επίσης να δοκιμάζουν τις δυνατότητές τους. Παρατηρούμε μια διαδικασία ποιοτικής μετάβασης σε νέα παγκόσμια χρηματοοικονομική υποδομή. Ένα από τα συστατικά της είναι οι κρυπτονομισματικές αγορές.

Εάν αρχικά η βιομηχανία DeFi παρουσίαζε κυρίως μια κερδοσκοπική οικολογία, τώρα είναι μια νέα μορφή σχέσεων μεταξύ επενδυτών που ενδιαφέρονται για τη θέσπιση κοινών κανόνων για την προστασία των συμφερόντων τους.

Πόσο μπορεί να αυξηθεί η δανειοδότηση DeFi στην Aave;

Ο δανειολήπτης που έχει προσελκύσει κεφάλαια από την αγορά DeFi μπορεί να τα χρησιμοποιήσει ακόμη και για να αγοράσει μετοχές κολοσσών όπως η Apple. Ωστόσο, πρέπει πρώτα να περάσει από τη διαδικασία KYC με επιβεβαίωση διεύθυνσης.

Στη συνέχεια, πρέπει να επιλέξετε έναν μεσίτη που θα μετατρέψει τα tokens σας σε δολάρια ΗΠΑ. Η προμήθεια για τη μετατροπή θα είναι περίπου 0,5%-2% + προμήθεια μεσίτη 0,1-0,5%.

Η Aave παρέχει δάνεια για σύντομες και μακροχρόνιες περιόδους με επιτόκια 4-6% ετησίως. Το κύριο πλεονέκτημα είναι το γεγονός ότι τα επιτόκια θα είναι ίδια για όλους. Δηλαδή, για τον δανειστή δεν έχει καμία σημασία σε ποια χώρα διαμένετε.

Αυτή τη στιγμή, η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς των δέκα μεγαλύτερων εταιρειών των ΗΠΑ υπερβαίνει τα 23 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Εάν τα επόμενα πέντε χρόνια τουλάχιστον το 10% αυτού του κεφαλαίου μεταφερθεί στο blockchain, η αγορά του DeFi δανεισμού θα φτάσει τα 2,3 τρισεκατομμύρια δολάρια. Με την προϋπόθεση ότι τουλάχιστον το 10% αυτών των κεφαλαίων θα εισέλθουν στο πρωτόκολλο Aave, τότε ο τζίρος του θα αυξηθεί σε 230 δισεκατομμύρια δολάρια.

Αλλά πολλοί παρατηρητές πιστεύουν ότι η δανειοδότηση μέσω Aave θα είναι σημαντικά υψηλότερη το 2030 και θα φτάσει τα 500-700 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η ρευστότητα του πρωτοκόλλου υποστηρίζεται από τα ίδια κεφάλαια του έργου. Τα αποθέματα αυξήθηκαν περισσότερα από 270 εκατομμύρια δολάρια, κάτι που κατατάσσει την Aave ανάμεσα στα πιο μεγάλα και αξιόπιστα οικοσυστήματα.

Το βασικό token του πρωτοκόλλου – AAVE διαπραγματεύεται στα 270 δολάρια, η κεφαλαιοποίηση του ψηφιακού νομίσματος ανέρχεται σε 4,266 δισεκατομμύρια δολάρια (σύμφωνα με τα δεδομένα του CoinGecko). Τον Μάιο του 2021, το νόμισμα έφτασε το ιστορικό του μέγιστο – 667,69 δολάρια, ενώ τον Νοέμβριο του 2020 διαπραγματεύονταν στα 26,02 δολάρια.

Η ρευστότητα του πρωτοκόλλου υποστηρίζεται επίσης από μεγάλο όγκο stablecoins USDC ύψους πάνω από 6 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνουν οι αναλυτές.

Το μεγάλο κεφάλαιο αυτή τη στιγμή δοκιμάζει τις δυνατότητες της αγοράς των αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών. Αλλά αν αυτός ο τομέας νομιμοποιηθεί στις ΗΠΑ, τότε η Wall Street θα αποκτήσει ακόμη ένα κανάλι για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών αγορών.

πηγές – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X