התנודתיות של ביטקוין הולכת ונחלשת לפני ישיבת הפדרל ריזרב

באמצע ספטמבר הביטקוין זמנית הגיע לשיא חודשי, ערב ההצפנה בבורסה MEXC ניסתה לבדוק ערכים מעל $114,000.

הפעם האחרונה שבה BTC נסחר בשווי כזה הייתה ב-23 באוגוסט, וב-1 בספטמבר המטבע התמוטט מתחת ל-$109,000. כאן הוא מצא את התחתית, ולאחר מכן נכנס לשלב של קונסולידציה וניסה שוב לירות קדימה.

החיים הגדולים, שמחזיקים ביותר מ-1000 מטבעות, שינו את הטקטיקה שלהם בחודש שעבר ועברו להצטברות BTC. במהלך הזמן הזה נפתחו 13 ארנקים חדשים עם יתרה של יותר מ-1000 מטבעות. המספר הכולל של חיות הכיס ביטקוין הגיע ל-2087.

מצב דומה נצפה באוגוסט ובבלוקצ'יין של Ethereum. לפי הנתונים Santiment, מספר חיות הכיס ETH, ששולטים ביותר מ-10,000 מטבעות, עלה בחודש ב-48 ל-1275.

הזמנה של חיות הכיס הייתה הטריגר המרכזי לראלי של חודש אוגוסט. בסוף החודש הקודם, משקיעים גדולים הפנימו רווחים, וכבר בספטמבר BTC נתקל בלחץ.

1.שלב הקונסולידציה מתמשך

בשבוע הזה הביטקוין זמנית פרץ מעל $114,000, אבל גם בגלל הלחץ היה חייב לסגת. הקריפטו נסחר ב-MEXC ברמה של $113,300, כאן אי אפשר לשלול קונסולידציה ארוכה של הנכס.

מדד הכוח היחסי (RSI) מצביע על כך שהביטקוין נמכר יתר על המידה BTC. לכן, קפיצה בימים הקרובים לא סביר. להיפך, הסיכונים לירידת ערך גברו בהתחשב בכך שהחיים הגדולים אחרי הזרקה ושחרור באוגוסט החליטו לשנות טקטיקה ונמצאים בתחתית.

בזמן שהמטבע הדיגיטלי המוביל בעיקר נסחר בטווח צר, הזהב הציג עלייה.

הבורסה האמריקאית גם היא עולה בחציון הראשון של החודש, אך בקצב צנוע יותר.

עם ההתחשבנות החזקה בין BTC לבין מדד S&P 500, אנליסטים מנבאים שחזור של המטבע הדיגיטלי לשלב שורי, אך קצת מאוחר יותר. המשקיעים צריכים זמן להקצות מחדש הון בין מניות לבין BTC לטובת האחרון.

לפי הנתונים CryptoRank, באוגוסט, בעקבות פריקה עוצמתית שביצעו הוולטים, ערך ה-BTC נחלש ב-6.43%.

בספטמבר, המטבע עלה ב-4.63%, אך עדיין אינו מסוגל לשחזר את העמדות שהאבדו מאז 22 באוגוסט. בשנים 2023-2024, ספטמבר הסתיים עם חיזוק קטן של הביטקוין, אך באופן כללי, בתקופה זו האמפליטודה של התנודות נשמרה נמוכה.

עוד אינדיקטור חשוב להערכת התחזיות הקרובות של המטבע הדיגיטלי הוא התחושות בשוק החוזים.

העניין הפתוח בחוזי BTC ירד טרם הגעתו ל-$41.1 מיליארד (לפי הנתונים של Coinalyze).

שיעור סחר האופציות במקסי כרגע נשאר באזורים חיוביים. עם זאת, יחס בין מיקומים ארוכי טווח וקצרי טווח (Long/Short) יורד, דבר שמייצר סיכונים נוספים עבור הנכס.

2. שליליות ברשתות חברתיות השפיעה על ערך ה-BTC

בנוסף לאינדקטורים טכניים, בהערכת התחזיות הקרובות של המטבע הדיגיטלי אפשר גם להתייחס לתחושות ברשתות החברתיות.

בספטמבר, ב-Telegram, X, Reddit ו-4Chat שולטים תחזיות שליליות לגבי הביטקוין והאת׳ר. גלי התחושות הפסימיות היו תוצאה של הירידה האחרונה ב-BTC וב-ETH.

הקונסולידציה המתרקמת מעוררת חששות בקרב המשתמשים. רבים מהם מנבאים ירידה של הביטקוין מתחת ל-$100,000, אך ETH – מתחת ל-$3,500. כרגע, המטבעות הקריפטוגרפיים הגדולים ביותר נסחרים הרבה מעל לרמות אלו.

• חזרת הרגשות השליליים בדרך כלל מזרזת את ההגעה לתחתית המקומית. לכן, בקרב המומחים, רבים סבורים כי עבור הביטקוין, רמת $110,000 עשויה להיות בעלת משמעות בסיסית. זה אומר, שבעת הופעת סיכונים לכניסה לירידה, התמיכה כאן אמורה להתחזק, שכן רוב הסוחרים עדיין לא מעוניינים בתסריט שלילי.

• אם כן, ברשתות החברתיות, מצד שני, מתחילים לדומיננטיות רגשות חיוביים, במיוחד במהלך עלייה של הנכס, כדאי להתכונן למימוש רווחים ולנסיגה.

השבוע הכסף שוב התחיל לזרום לביטקוין-ETF. אם הזרימה תימשך בימים הקרובים, המחיר יכול לעלות עד $115,000. אף על פי שכאשר מתקרבים לנקודת המחסום הזו, הקריפטו ייתקל באופן בלתי נמנע בהתנגדות חזקה.

מאחילת 2025, הזרימה נטו של כספים ל-ETF על BTC הייתה $16 מיליארד. בעת הזאת, קרנות הקריפטו הספוטיות Ethereum-ETF גייסו $10 מיליארד. אבל בספטמבר, ETF המכוונים לאת'ר נתפסו בנטילת סכום של $840 מיליון, בעוד שקרנות הביטקוין הצליחו לגייס $638 מיליון.

המטבע הדיגיטלי המוביל נרכש גם על ידי חברות השקעה ותוכנה. סך הכל הם צברו סביב 11% מהמחזור של BTC.

3. הפד יכול להמריץ ראלי חדש של ביטקוין

בשבוע הבא צפויה החלטת הפד האמריקאי על שיעור הריבית. המומחים מסכימים כי הרגולטור יוריד אותה ב-0.25%.

הקלת המדיניות המוניטרית תיצור תנאים לכניסת הון לנכסים מסוכנים. הכלים האטרקטיביים ביותר למשקיעים במקרה זה יהיו מניות חברות IT ומטבעות דיגיטליים.

ביטקוין בדרך כלל מתפוצץ לאחר החלטת הפד על הפחתת שיעור הריבית.

על פי הערכת אנליסטים, חלק מההון שיסוחרר על ידי הסוחרים לאחר הקלת המדיניות המוניטרית יופנה לטובת ביטקוין ואלטים. במצב זה, המטבע הדיגיטלי המוביל יוכל לעבור את ההתנגדות בטווח בין $113,000 ל-$114,000 ולקפוץ ל-$116,000.

כשהחלק מהמניחים לא פוסלים, שבמקרה של חידוש הפעולות של השוורים התוצאה של מרוץ חדש תהיה הגעה ל-$119,000.

הפחתת היתרה של BTC בבורסות גם אמורה לתרום לעליית ערך הנכס. על פי נתוני CryptoQuant, באוגוסט עזבו 79,000 BTC את הבורסות בסכום של $8.87 מיליארד.

בתחילת הסתיו התחזק הטרנד של יציאת крипטות מכתובת הבורסה. נכון ל-11 בספטמבר נאגרו בבורסות 2.473 מיליון BTC, במהלך 24 השעות האחרונות היקף זה הצטמצם ב-0.1%.

נשוב לציין, שבשביל משקיעים בטווח הקצר המחיר הממוצע של רכישה הוא $109,400 למטבע.

בשביל משקיעים בטווח הארוך, שקנו крипטות לפני יותר משנה, מחיר זה הוא $36,700.

לכן אי אפשר לשלול, שההולדרים יחזרו למכירות לאחר ש-BTC ינסה לחדש את ההתרחבות ויתקרב ל-$120,000. עם זאת, עלייה מהירה כזו בשבועות הקרובים אינה סבירה, לנוכח הירידה ברכישות המוסדיות של крипטות.

CryptoQuant מציין, מה אם בנובמבר של השנה שעברה חברה Strategy (MicroStrategy) רכשה 134,000 מטבעות, באוגוסט הנפח הזה ירד ל-3700 BTC.

הביקוש המוסדי ירד, מה שהוביל להיחלשות תנודתיות הביטקוין. גם ירידת מספר העסקאות בבלוקצ'יין תורמת לצמצום האמפליטודה של התנודות בקрипטו.

הצהרת אי مسئولיות: מידע זה אינו מהווה ייעוץ השקעות, מיסוי, משפטי, פיננסי, חשבונאי, ייעוץ או כל שירות משויך אחר, כמו גם אינו מהווה ייעוץ לרכישת, מכירת או החזקת נכסים כלשהם. MEXC ביטחונית מספקת מידע לצורכי הפניה בלבד ואינה מהווה ייעוץ השקעות. אנא ודא כי אתה מבין לחלוטין את כל הסיכונים ונוקט זהירות בעת ההשקעה. הפלטפורמה אינה אחראית על החלטות ההשקעה של המשתמשים.