नमस्ते दोस्तों और क्रिप्टो दुनिया के शौकीनों! इस श्रृंखला में जो मैं साप्ताहिक रूप से साझा करने जा रहा हूँ, हम बिटकॉइन (BTC) और एथेरियम (ETH) की कीमतों का विश्लेषण और पूर्वानुमान करेंगे। ये दो डिजिटल मुद्रा के दिग्गज हमेशा ध्यान का केंद्र होते हैं। हर सप्ताह, हम ताज़ा डेटा और बाजार के रुझानों के आधार पर विश्लेषण प्रदान करेंगे ताकि आप समझदारी से निर्णय ले सकें। विशेष रूप से आप जो MEXC एक्सचेंज का उपयोग करते हैं। अगर आप अगले लेखों से छूटना नहीं चाहते, तो कृपया ब्लॉग [MEXC एक्सचेंज का आधिकारिक] जरूर देखें। क्योंकि क्रिप्टो बाजार कभी सोता नहीं है और हम भी साप्ताहिक आपके साथ हैं!
इस लेख में, पहले हम मौलिक विश्लेषण (Fundamental) पर ध्यान देंगे, यानी आर्थिक, समाचार और संरचनात्मक कारक जो कीमतों को प्रभावित करते हैं। फिर हम तकनीकी विश्लेषण (Technical) की ओर बढ़ेंगे, जहाँ चार्टों, संकेतकों और पैटर्न का उपयोग करके हम अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूर्वानुमान करेंगे। अब चलिए शुरू करते हैं।
1. बिटकॉइन BTC का मौलिक विश्लेषण
1.1 आर्थिक कारक और मौद्रिक नीतियां
हाल के हफ्तों में, क्रिप्टो बाजार अमेरिकी केंद्रीय बैंक (फेडरल रिजर्व) के निर्णयों के प्रभाव में रहा है। रिपोर्टों से पता चलता है कि फेडरल रिजर्व ने अगस्त 2025 के अंत में एक बैठक आयोजित की और अक्टूबर में ब्याज दरों में कमी के सकारात्मक संकेत दिए। यह खबर, जो बाजारों को बिटकॉइन जैसी उच्च जोखिम वाली संपत्तियों की ओर ले जाती है, ने इसकी मांग को बढ़ा दिया है। BTC पिछले सप्ताह में वृद्धि हुई है। वर्तमान कीमत लगभग 110,000 डॉलर में, यह नीति अल्पकालिक में 115,000 डॉलर तक वृद्धि का समर्थन कर सकती है या यहां तक कि पिछले उच्च स्तर, यानी लगभग 124,000 डॉलर तक पहुंच सकती है, विशेष रूप से यदि वैश्विक मुद्रास्फीति 3% से ऊपर बनी रहे। ऐतिहासिक रूप से, सितंबर बिटकॉइन के लिए एक कमजोर माह माना जाता है। इस महीने में औसतन नकारात्मक 5 से 7 प्रतिशत की वापसी दर्ज की गई है।
1.2 कंपनियों की समाचार और संस्थागत ETF संचय
अगस्त 2025 बिटकॉइन ETF के लिए एक कठिन महीना था। इस महीने कुल निकासी 750 मिलियन डॉलर के करीब पहुंच गई। और चार महीने की सकारात्मक पूंजी प्रवाह की प्रवृत्ति रुक गई। इस निकासी ने कीमत पर एक गंभीर मंदी का दबाव डाला। विशेष रूप से 29 अगस्त को जब केवल उसी दिन 126.8 मिलियन डॉलर की निकासी बिटकॉइन ETF से हुई। 2 सितंबर को स्पॉट बिटकॉइन ETF में शुद्ध पूंजी प्रवाह 332.9 मिलियन डॉलर तक पहुंच गया। फिडेलिटी Fidelity फंड का प्रतीक FBTC सबसे अधिक प्रवाह दर्ज किया। और इसने 132.7 मिलियन डॉलर का पूंजी जुटाया।
1.3 वैश्विक और भू-राजनीतिक घटनाएँ
भू-राजनीतिक क्षेत्र में, सितंबर 2025 में अमेरिका और चीन के बीच नई बातचीत ने वित्तीय बाजारों में अपेक्षाकृत स्थिरता लाई है। यह निवेशकों को सुरक्षित संपत्तियों जैसे सोने और बिटकॉइन की ओर निर्देशित कर सकता है। इसके अलावा, एक एशियाई देश की रिपोर्ट, जो बिटकॉइन को राष्ट्रीय भंडार के हिस्से के रूप में देखने का इरादा रखता है, ने बाजार में सकारात्मक मानसिकता उत्पन्न की है, हालांकि अभी तक आधिकारिक पुष्टि नहीं हुई है।
लेकिन रूस और यूक्रेन के बीच युद्ध का मुद्दा जनता के ध्यान को सुरक्षित संपत्तियों जैसे सोने की खरीद की ओर मोड़ता है। हालाँकि, अगस्त के अंत में समाप्त होने वाले सप्ताह में HODL15Capital के डेटा के अनुसार, कुल 19 कंपनियों ने अपने बिटकॉइन भंडार में वृद्धि की है।
1.4- ब्लॉकचेन नवाचार और स्वीकृति
प्रौद्योगिकी के दृष्टिकोण से, बिटकॉइन ब्लॉकचेन के हाल के अपडेट, जैसे कि द्वितीय स्तर के प्रोटोकॉल (जैसे लाइटनिंग नेटवर्क) के माध्यम से स्केलेबिलिटी में सुधार, लेनदेन की लागत को कम कर रहे हैं और लेनदेन की गति को बढ़ा रहे हैं। ये नवाचार, रोज़मर्रा के भुगतान में बिटकॉइन के एकीकरण के लिए तकनीकी कंपनियों की घोषणाओं के साथ, स्वीकृति को बढ़ा सकते हैं। इसी सप्ताह, एक बड़े ऑनलाइन भुगतान कंपनी ने घोषणा की कि वह 2025 के अंत तक बिटकॉइन को भुगतान के रूप में स्वीकार करेगी, जो मांग को और बढ़ा सकती है।
2 तकनीकी विश्लेषण बिटकॉइन BTC
2.1 समर्थन और प्रतिरोध स्तर
समर्थन: चार्ट दिखा रहा है कि स्तर की समर्थ मौलिकता ۹८,۰۰۰ से १०३,۰۰۰ के बीच है डॉलर में है। यह स्तर जून के अंत और अगस्त की शुरुआत में परीक्षण किया गया है और एक मजबूत तल के रूप में कार्य किया है।
प्रतिरोध: नज़दीकी प्रतिरोध ۱۱۷,۰۰۰ से ۱۱۷,۳۸۷ डॉलर के बीच है। अगर कीमत इस स्तर से पार हो जाती है, तो यह ۱۲۴,۰۰۰ डॉलर (अगस्त २०२५ की चोटी) तक बढ़ सकता है। १३०,۰۰० डॉलर पर एक और मजबूत प्रतिरोध देखा जा रहा है।
बिटकॉइन की वर्तमान कीमत (चार्ट के अनुसार) लगभग ۱۱۱,۰۰۰ डॉलर है, जो समर्थन और प्रतिरोध के बीच उतार-चढ़ाव कर रही है। यह स्थिति बाजार को एक अस्थायी संतुलन में दिखाती है।
2.2 चलती औसत (Moving Average)
चार्ट में MEXC एक्सचेंज दो साधारण चलती औसत (SMA) का उपयोग किया गया है: एक शॉर्ट-टर्म SMA (२० दिन का) और एक लॉन्ग-टर्म SMA (५0 दिन का)।
उदाहरण स्वरूप: शॉर्ट-टर्म SMA लॉन्ग-टर्म SMA के ऊपर है और दोनों ऊपर की ओर बढ़ रहे हैं, जो एक प्रमुख (Bullish) प्रवृत्ति को दर्शाता है।
क्रॉसओवर: SMA का हालिया क्रॉसओवर अगस्त के मध्य में, खरीदने का संकेत दिया है जिसने कीमत को ۱۱۱,۰۰۰ डॉलर तक पहुंचा दिया है। अगर यह प्रवृत्ति जारी रहती है, तो हम ۱۱۵,۰۰۰ डॉलर तक वृद्धि की संभावना रख सकते हैं।
2.3- MACD संकेतक
MACD लाइन (नीली) सिग्नल लाइन (नारंगी) के ऊपर है और हिस्टोग्राम सकारात्मक हो गया है, जो एक चढ़ाई (Bullish Momentum) को दर्शाता है।
विश्लेषण: MACD और सिग्नल लाइनों के बीच की दूरी कम हो रही है, जो गति में कमी का संकेत हो सकता है। अगर MACD लाइन सिग्नल के नीचे जाती है, तो हमें १०७,००० डॉलर तक एक सुधार देखने को मिल सकता है।
पूर्वानुमान: ११ सितंबर तक, अगर हिस्टोग्राम सकारात्मक बना रहता है, तो १۱۳,۰۰० डॉलर तक वृद्धि की संभावना है।
2.4 सापेक्ष शक्ति संकेतक (RSI)
वर्तमान RSI लगभग ४५-५० है (न्यूट्रल स्तर ５０ के करीब), जो दर्शाता है कि बाजार न धोखाधड़ी की स्थिति (Overbought) में है और न ही धोखाधड़ी की स्थिति (Oversold) में।
विश्लेषण: अंतिम अगस्त में, RSI 60 तक पहुँच गया था, लेकिन अब यह 50 की ओर लौट रहा है, जो कीमत के स्थिरीकरण का संकेत हो सकता है। अगर यह 30 के नीचे जाता है, तो 98,000 डॉलर का समर्थन सक्रिय होगा; अगर यह 70 के ऊपर जाता है, तो 117,000 डॉलर का प्रतिरोध परीक्षण किया जाएगा।
पूर्वानुमान: आने वाले सप्ताह में, RSI संभवतः 45 से 55 के बीच उतार-चढ़ाव करेगा, जो प्रवृत्ति के जारी रहने का संकेत है बिना अतिरंजना के।
2.5- मूल्य पैटर्न
नमूना एक आरोही त्रिकोण (Ascending Triangle) दिखाता है जो अगस्त के मध्य से अब तक, जो सामान्यतः बुलिश संकेत देता है। इस पैटर्न का ऊपर की ओर टूटना (117,000 डॉलर के ऊपर) 124,000 डॉलर के लक्ष्य को सक्रिय कर सकता है।
जोखिम: अगर कीमत 103,000 डॉलर के नीचे जाती है, तो पैटर्न निराधार हो जाएगा और यह 98,000 डॉलर तक सुधार कर सकता है।
2.6- आने वाले परिदृश्य
उत्थान परिदृश्य: अगर बिटकॉइन 115,000 डॉलर के ऊपर टूटता है, तो यह 124,000 डॉलर तक बढ़ सकता है। यह परिदृश्य MACD और SMA के समर्थन से है।
गिरावट परिदृश्य: अगर 103,000 डॉलर का समर्थन टूटता है, तो 98,000 डॉलर तक संशोधन संभव है, ख़ासकर अगर RSI 40 के नीचे जाता है।
सप्ताह का पूर्वानुमान: वर्तमान संतुलन (111,000 डॉलर) को देखते हुए, अपेक्षा है कि कीमत 107,000 से 113,000 डॉलर के बीच उतार-चढ़ाव करेगी, सिवाय इसके कि कोई मजबूत मौलिक समाचार बाजार को हिला दे।
3- एथेरियम ETH का मौलिक विश्लेषण
3.1 आर्थिक कारक और मौद्रिक नीतियाँ
एथेरियम की बाजार, बिटकॉइन की तरह, अमेरिका के फेडरल रिजर्व के निर्णयों से प्रभावित हुई है। अगस्त 2025 के अंत में, अक्टूबर में दरों में कमी के संकेत जारी किए गए, जो क्रिप्टो बाजार में अधिक तरलता Inject करेंगे। इस विषय के साथ, यूरो में 2.8% की गिरती महंगाई की रिपोर्टों ने निवेशकों का ध्यान एथेरियम जैसी संपत्तियों की ओर खींचा है। वर्तमान कीमत लगभग 4,450 डॉलर है, यह नीति मांग को बढ़ा सकती है और कीमत को 4,550 से 4,650 डॉलर तक के संक्षिप्त अवधि में ले जा सकती है।
3.2 कंपनियों की खबरें और संस्थागत संचय
The Ether Machin निवेश: इस कंपनी ने अगस्त 2025 में 150,000 ईथेरियम ETH (लगभग 654 मिलियन डॉलर) का डिजिटल संपत्ति जुटाया। इसके पूर्व के निवेशों के साथ मिलाकर, कंपनी के सह-संस्थापक द्वारा लगभग 800 मिलियन डॉलर का संचय किया गया है, वर्तमान में 495,363 ईथेरियम के स्वामी हैं।
एक महत्वपूर्ण खबर यह है कि बड़ी वित्तीय संस्थाओं द्वारा ईथेरियम का संचय बढ़ रहा है। उदाहरण के लिए, गोल्डमैन साच्स ने अगस्त के अंत में घोषणा की कि उसने 160,072 ETH (721 मिलियन डॉलर के बराबर) अपने निवेश पोर्टफोलियो में जोड़े हैं, जो ईथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र पर विश्वास का संकेत है। इसके अलावा, BitMine Immersion Technologies 1.87 मिलियन ETH (कुल आपूर्ति का 1.5% से अधिक) के साथ, अभी भी ईथेरियम का सबसे बड़ा कॉर्पोरेट धारक है। ये संचय, पिछले सप्ताह ईथेरियम ETF के लिए 90 मिलियन डॉलर के प्रवाह के साथ, कीमत को उच्च स्तर की ओर बढ़ा सकते हैं।
ईथेरियम स्पॉट ETF में पूंजी का प्रवाह, जिसे जुलाई 2024 में SEC द्वारा स्वीकृत और स्वीकार किया गया था, देखने को मिला है। जुलाई 2025 के सात व्यापारिक दिनों में, लगभग 1.5 बिलियन डॉलर और कुल मिलाकर 8 बिलियन डॉलर से अधिक की संस्थागत पूंजी जुटाई गई। ये प्रवाह ईथेरियम ETH को एक वैध और व्यापार योग्य संपत्ति के रूप में बढ़ती स्वीकृति को दर्शाते हैं।
3.3 वैश्विक घटनाएँ और भू-राजनीति
भू-राजनीति के क्षेत्र में, अमेरिका और चीन के बीच व्यापार वार्ताओं से सितंबर 2025 में बनी सापेक्ष स्थिरता ने डिजिटल संपत्तियों में निवेश को प्रोत्साहित किया। इसके अलावा, एक यूरोपीय देश ने हाल ही में यह घोषणा की है कि वह सरकारी लेनदेन के लिए ब्लॉकचेन, जिसमें ईथेरियम भी शामिल है, के स्वीकृति नियमों की समीक्षा कर रहा है। यह खबर, जो 2 सितंबर को प्रकाशित हुई, सकारात्मक मनोवैज्ञानिक माहौल पैदा करती है और सार्वजनिक क्षेत्र में ईथेरियम की स्वीकृति को बढ़ा सकती है।
3.4 ब्लॉकचेन नवाचार और स्वीकृति
तकनीकी दृष्टिकोण से, एथेरियम ने पिछले कुछ महीनों में Pectra (अगस्त 2025 में परीक्षण चरण) जैसे प्रमुख अपडेट के साथ प्रगति की है। यह अपडेट, जो गैस शुल्कों को कम करके स्केलेबिलिटी में सुधार करता है, डेवलपर्स को अधिक ऐप्स लॉन्च करने के लिए प्रोत्साहित कर रहा है। उदाहरण के लिए, एक बड़े DeFi प्लेटफॉर्म ने 3 सितंबर को घोषणा की कि Pectra का उपयोग करके, लेनदेन 30% कम लागत में कर दिया है। यह नवाचार, Q3 2025 में नेटवर्क के उपयोगकर्ताओं की संख्या में 15% की वृद्धि के साथ, एथेरियम की बढ़ती स्वीकृति को दर्शाता है।
3.5 बाजार धाराएं और स्थिर मुद्रा
एथेरियम में तरलता धाराएं ETH महत्वपूर्ण हैं। रिपोर्टें बताती हैं कि एथेरियम नेटवर्क पर USDT का वॉल्यूम 60.3 बिलियन डॉलर से अधिक हो गया है और यह ट्रोन जैसे प्रतियोगियों को पीछे छोड़ दिया है। यह वृद्धि, जो सितंबर की शुरुआत में पुष्टि की गई, एथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र में तरलता को बढ़ावा देती है और कीमत को समर्थन दे सकती है। इसके अलावा, 2022 से शुरू हुए केंद्रीकृत एक्सचेंजों से 38% एथेरियम की आपूर्ति का बाहर निकलना बिक्री के दबाव को कम कर दिया है।
4 एथेरियम ETH का तकनीकी विश्लेषण
4.1 समर्थन और प्रतिरोध स्तर
समर्थन: ऊपर दिए गए चार्ट के अनुसार, एथेरियम यह दर्शाता है कि स्तर 4,200 से 4,300 डॉलर के बीच की महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र में है। यह स्तर अगस्त के अंत में परीक्षण किया गया था और एक मजबूत तल के रूप में कार्य किया है।
प्रतिरोध: निकटतम प्रतिरोध 4,600 से 4,700 डॉलर के बीच है। यदि कीमत इस स्तर को पार कर जाती है, तो यह 4,950 डॉलर (अगस्त 2025 का शीर्ष) तक जा सकती है। एक और मजबूत प्रतिरोध 5,200 डॉलर पर देखा जा सकता है।
एथेरियम की वर्तमान कीमत (चार्ट के अनुसार) लगभग 4,450 डॉलर है, जो मध्य समर्थन के करीब है और उपयुक्त गति वाली वृद्धि की क्षमता दिखा सकता है।
4.2- चलती औसत (Moving Average)
MEXC एक्सचेंज के चार्ट में हमने दो SMA का उपयोग किया है: एक छोटा अवधि का SMA (20 दिन) और एक लंबे अवधि का SMA (50 दिन)।
उदाहरण स्वरूप: SMA छोटी अवधि SMA लंबी अवधि के ऊपर है और दोनों ऊपर की ओर बढ़ रहे हैं, जो बड़े पैमाने पर तेजी (Bullish) के चलन की पुष्टि करता है।
क्रॉसओवर: हालिया SMA क्रॉसओवर अगस्त के मध्य में एक खरीद सिग्नल दिया है और मूल्य को 4,450 डॉलर तक पहुँचाया है। इस रुझान को जारी रखना 4,600 डॉलर तक की वृद्धि को संभव बना सकता है।
4.3- MACD संकेतक
MACD लाइन (नीली) सिग्नल लाइन (नारंगी) के ऊपर है और हिस्टोग्राम सकारात्मक हो गया है, जो तेजी के रुझान (Bullish Momentum) को दर्शाता है।
विश्लेषण: MACD और सिग्नल लाइनों के बीच की दूरी कम हो गई है, जो गति के स्थिरीकरण का संकेत हो सकता है। यदि MACD लाइन सिग्नल के नीचे जाती है, तो 4,300 डॉलर तक का सुधार संभव है।
- पूर्वानुमान: 11 सितंबर तक, यदि हिस्टोग्राम सकारात्मक रहता है, तो 4,600 डॉलर तक की वृद्धि की उम्मीद की जा सकती है।
4.4- सापेक्ष शक्ति संकेतक (RSI)
वर्तमान RSI लगभग 48-52 है (तटस्थ स्तर 50 के करीब), जो दर्शाता है कि बाजार संतुलन में है और न तो ओवरबोट (Overbought) है और न ही ओवरसोल्ड (Oversold)।
विश्लेषण: अगस्त के अंत में, RSI 65 तक पहुँचा था, लेकिन अब 50 की ओर लौट आया है, जो मूल्य के स्थिरीकरण की पुष्टि करता है। यदि यह 30 के नीचे जाता है, तो 4,200 डॉलर का समर्थन सक्रिय हो जाएगा; यदि यह 70 के ऊपर जाता है, तो 4,700 डॉलर की प्रतिरोध की जांच की जाएगी।
पूर्वानुमान: आने वाले सप्ताह में, RSI संभवतः 45 से 55 के बीच उतार-चढ़ाव करेगा, जो बिना किसी अतिशयोक्ति के रुझान को जारी रखने की भविष्यवाणी करता है।
4.5- मूल्य पैटर्न
चार्ट एक तेजी का झंडा (Bullish Flag) दिखा रहा है जो अगस्त के मध्य से अभी तक है, जो सामान्यतः ऊपर की ओर टूटने के बाद 10-15% की वृद्धि को लक्षित करता है। इस पैटर्न का टूटना 4,700 डॉलर के ऊपर 4,950 डॉलर के लक्ष्य को सक्रिय कर सकता है।
जोखिम: यदि मूल्य 4,300 डॉलर के नीचे चला जाता है, तो पैटर्न अमान्य हो जाएगा और यह 4,000 डॉलर तक सुधार कर सकता है।
4.6- आने वाले परिदृश्य
उत्थान परिदृश्य: यदि एथेरियम 4,700 डॉलर के ऊपर टूटता है, तो यह 4,950 डॉलर तक बढ़ सकता है। यह परिदृश्य MACD और SMA के गति से समर्थित है।
गिरावट परिदृश्य: यदि 4,300 डॉलर का समर्थन टूट जाता है, तो 4,000 डॉलर तक का सुधार संभव है, खासकर यदि RSI 40 के नीचे चला जाए।
सप्ताह का पूर्वानुमान: वर्तमान संतुलन (४,४५० डॉलर) को ध्यान में रखते हुए, उम्मीद है कि कीमत ४,३५० से ४,६०० डॉलर के बीच उतार-चढ़ाव करेगी, जब तक कि कोई मजबूत फंडामेंटल खबर बाजार को नहीं बदल देती।
अस्वीकृति: इस लेख में प्रदान की गई जानकारी निवेश सलाह के रूप में नहीं मानी जानी चाहिए और इसे वित्तीय निर्णय लेने का आधार नहीं माना जाना चाहिए। क्रिप्टोकरेंसी में निवेश बाजार के उच्च जोखिम के साथ आता है। कृपया सावधानी से व्यापार करें। MEXC एक्सचेंज किसी भी संभावित हानि के लिए कोई ज़िम्मेदारी नहीं लेता।
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