Qısa məlumat
1) Növbətçi Nəsil Stabilcoin Protokolu: Reservoir, birinci nəsil stabilcoinlərin məhdudiyyətlərini aradan qaldıran yeni bir dizayn paradigması ilə irəliləyir.
2) Müxtəlif Məhsul Təklifi: rUSD, srUSD/wsrUSD, trUSD və müxtəlif istifadəçi tələblərinə cavab verən icazəsiz kredit bazarını əhatə edir.
3) Stabilcoinlərin Beş əsas Probleminə Yanaşma: Desentralizasiya, sabitlik, kapital səmərəliliyi, genişlənmə və faydalılıq arasında tarazlıq yaradır.
4) RWA İnteqrasiyası ilə Çoxlu Zamin Arxitekturası: Riskləri müxtəlifləşdirmək və miqyas genişləndirmək üçün rəqəmsal aktivləri real dünya aktivləri ilə birləşdirir.
5) Şəffaf Risk Nəzarətləri və Uzunmüddətli Vizyon: Stabilcoinləri kriptovalyuta inteqrasiyası və real dünya istifadə hallarına yönəldəcək şəkildə on-zəncir balans hesabatı və avtomatlaşdırılmış risk idarəetmə mexanizmləri ilə qurulmuşdur.
1. Reservoir Ümumi Məlumat
1.1 Layihənin Mövqeyi
Reservoir Ethereum üzərində qurulmuş desentralizasiya olunmuş stabilcoin protokoludur və bir neçə əsas şəbəkəyə uzanır. Onun əsas dizayn məqsədi birinci nəsil stabilcoinlərin (Stabilcoin 1.0) məhdudiyyətlərini aşmaq və “Stabilcoin Pentalemmalarını”: desentralizasiya, sabitlik, kapital səmərəliliyi, genişlənmə və faydalılıq problemini həll etməkdir.
Reservoir-a görə, uzunmüddətli gerçəkliyə malik bir stabilcoin bütün beş şərti eyni anda ödəməlidir. Yalnız bu yolla mərkəzləşdirilmiş stabilcoinlərin qeyri-bərabər gəlir bölgüsü, desentralizasiya olunmuş stabilcoinlərin məhdud genişlənməsi, tək aktiv təminatın yüksək riskləri və alqoritmik stabilcoinlərin məxfi depegging riskləri kimi məsələlərin öhdəsindən gələ bilər, nəticədə növbətçi nəsil maliyyə sisteminin əsas infrastrukturuna çevrilə bilər.
1.2 Bazar İmkanları
Stabilcoinlər kripto maliyyə sistemində ən kritik vasitədir. Son on il ərzində mərkəzləşdirilmiş stabilcoinlər, məsələn, USDT və USDC, bazarda üstünlük təşkil etmişdir, amma gəlirin əksəriyyəti mühafizə təşkilatlarına gedir ki, bu da istifadəçilərin dönüşləri paylaşmasına mane olur. Desentralizasiya olunmuş stabilcoinlər bəzi mərkəzləşmə məhdudiyyətlərini aradan qaldırsa da, məhdud idarəetmə səmərəliliyi və məhdud aktiv təklifi səbəbindən geniş miqyasda qəbul edilməkdə çətinlik çəkmişdir.
Eyni zamanda, real dünya aktivləri (RWA) on-zəncir üzərində sürətlə tokenləşdirilir; hökumət obligasiyalarından kommersiya sənədlərinə və geniş çeşiddə kredit aktivlərə qədər. Bu, bu aktivləri dəstəkləyən və inteqrasiya edən stabilcoinlərə artan tələbat yaratmışdır. Reservoir, bir çox zamin arxitekturası vasitəsilə məhz bu meyl üzərində qurulmuşdur: rəqəmsal aktivləri RWAlar ilə birləşdirərək, həm aktiv keyfiyyətini təmin edir, həm də genişlənməni artırır ki, özünü növbətçi trilyon dollar aktiv dəstəkləmək imkanına sahib maliyyə qapısı kimi yerləşdirir.
2. Reservoir Tokenomikası
Reservoir-un yerli tokeni, RSV, protokolun əsas sürücüsü kimi fəaliyyət göstərir. O, yalnız əməliyyat xərcləri və şəbəkə stimulları üçün vasitə kimi deyil, həm də idarəetmə və risk idarəetməsi üçün əsas vasitədir. Sahiblər, staking vasitəsilə idarəetməyə iştirak edə bilərlər, beləliklə, faiz dərəcələri və təminat aktivlərinin daxil edilməsi kimi əsas parametrləri müəyyən edə bilərlər.
- RSV-nin ümumi tədarükü 1.000.000.000 token-dir.
- Onun ayrılma planı və ödəmə cədvəli rəsmi Reservoir veb saytında açıqlanmışdır və X hesabı.
2.1 Token Ayrılması
- Erkən İstifadəçi Mükafatları: 10%
- İcma Stimulları: 20%
- Ekosistem İnkişafı: 25%
- İnvestorlar: 20%
- Əsas Töhfəçilər: 25%
Bu struktur erkən istifadəçilərin güclü iştirakını təmin edir, eyni zamanda davamlı inkişafı dəstəkləmək üçün uzunmüddətli stimullar təqdim edir.
2.2 Token Ödəmə Cədvəli
Mövsüm 1 Bal: İlk icma üzvləri üçün mükafatlar (0-dan 1-ə qədər mərhələdən iştirak edənlər). Bu tokenlər TGE-də açılır və uzunmüddətli iştirak üçün iddia edilə və staked edilə bilər.
Əsas Töhfəçilər: Protokolun yaradıcılara, komanda üzvlərinə və məsləhətçilərə ayrılması, 1 illik klif və 36 aylıq lineer ödəniş cədvəli ilə.
İnvestorlar: Reservoir-un vizyonu və erkən inkişafını dəstəkləyən strateji dəstəkləyicilər, eyni zamanda 1 illik klif və 36 aylıq lineer ödəniş cədvəli ilə.
Ekosistem İnkişafı: rUSD-nin DeFi ekosistemində genişləndirilməsini sürətləndirmək üçün fondu tərəfindən tutulur və texniki inkişaf, risk qiymətləndirilməsi, auditlər və daha çoxunu əhatə edir.
İcma Stimulları: Gələcək hava daşınımı, stake mükafatları, icma qrantları və tərəfdaşlıq proqramları üçün ayrılmışdır.
3. Məhsul Dizaynı
Reservoir-un məhsul təklifi rUSD ətrafında qurulmuşdur, onun əsas stabilcoinidir və müxtəlif istifadəçi tələblərinə uyğun olaraq sabitlik və gəlirlər üçün tədricən gəlir verən və müddətli aktivlərə genişlənir.
3.1 rUSD: Protokolun Əsas Stabilcoinı
rUSD, Reservoir protokolunun əsas stabilcoinıdır və overcollateralized ERC-20 tokeni kimi buraxılır. İstifadəçilər onu 1:1 nisbətində yarada və ya geri ala bilərlər, müxtəlif rəqəmsal aktivlər və real dünya aktivləri ilə təsdiq edilir. Bu dizayn, həm peg sabitliyini, həm də on-zəncir şəffaflığını təmin edir, beləliklə rUSD, bütün Reservoir ekosisteminin əsasını təşkil edir.
3.2 srUSD və wsrUSD: Gəlir Verən Aktivlər
rUSD-dan yararlanaraq, Reservoir iki gəlir verən aktiv təqdim edir: srUSD və wsrUSD. Əsas fərq onların faiz yığma mexanizmlərindədir:
- srUSD gündəlik əsasda faiz yığır və kiçik bir yandırma haqqı daxildir, bu, onu orta və uzunmüddətli saxlayacaq istifadəçilər üçün daha uyğun edir.
- wsrUSD blok başına faiz yığır və heç bir haqq gətirmir, daha çox fleksibilite axtaran istifadəçilər üçün nəzərdə tutulmuşdur.
Bu iki dizayn istifadəçilərə daha çox likvidlik seçimləri təqdim edir, bu da onlara hələ də sabit dönüşlər qazanmaqla fleksibilite təmin edir.
3.3 trUSD: Ağıllı Müqavilə əsasında Müddətli Gəlir Məhsulu
trUSD kripto sahəsindəki ilk ağıllı müqavilə əsasında müddətli gəlir məhsuludur. İstifadəçilər müəyyən bir müddət üçün vəsaitləri bağlayaraq, sabit nağd pul ödənişləri alırlar. Ənənəvi dalgalı dərəcə məhsullarından fərqli olaraq, trUSD “sabit müddət və sabit dönüş” modelini qəbul edir, Reservoir-a uzunmüddətli kapitalın sabit bir mənbəyini təmin edir. Bu vəsaitlər, həmçinin DeFi gəlir strategiyalarını və RWA təyinatlarını dəstəkləyə bilər, protokolun kapital səmərəliliyini və sabitliyini daha da artırır.
4. Arxitektura və Risk İdarəetməsi
Sabit sistem işləməsini təmin etmək üçün, Reservoir çox səviyyəli risk nəzarət çərçivəsini həyata keçirir. Onun mərkəzində Kredit İctimaiyyəti, hər aktiv qarşılıqlı əlaqəsində likvidlik nisbətlərini, aktiv nisbətlərini və kapital nisbətlərini avtomatik şəkildə yoxlayan əsas ağıllı müqavilədir. Potensial risklər aşkar edildikdə, əməliyyat dərhal geri qaytarılır. Bu mexanizm, protokolun bütün hallar altında sağlam qalmasını təmin edir.
Bundan əlavə, Peg Sabitlik Modulu (PSM) rUSD ilə USDC arasında 1:1 peg-ı saxlayır, bazar etimadını möhkəmləndirir. Reservoir həmçinin, bütün təminat aktivlərinin açıq şəkildə təsdiqlənməsinə imkan tanıyan şəffaf balans hesabatı vasitəsilə on-zəncir “Rezervlərin Tamamlanması” təqdim edir. Bu mexanizmlər, ənənəvi maliyyətdə Basel III çərçivəsindən ilham almışdır, desentralizasiya olunmuş mühit üçün uyğunlaşdırılmış və yenidən qurulmuşdur.
5. İcma və Ekosistem İnkişafı
Rəsmi Reservoir-un bəyannamələrə görə, icma ilə əlaqəli təşəbbüslər hələ də planlaşdırma mərhələsindədir. Gələcək icma stimulları və ekosistem inkişafı üçün token ayrılmasında bir hissə RSV tokenləri ayrılmışdır, məsələn, hava daşınmaları, stake mükafatları, icma qrantları və mümkün tərəfdaşlıq proqramları. Spesifik qaydalar və vaxt cədvəlləri rəsmi kanallar vasitəsilə açıqlanacaq.
İdarəetmə baxımından, ağ kağız, protokol idarəetməsinin RWA-ların diqqətli araşdırılmasını, daxil edilməsini və idarə olunmasını, həmçinin əlaqəli risk və aktiv ayrılması parametrlərini təyin edəcəyini qeyd edir. Lakin, hələ heç bir ictimai idarəetmə təklifi və ya səsvermə vaxt cədvəli açıqlanmamışdır.
Son yeniliklər üçün, xahiş edirik rəsmi elanlara baxın.
6. Bazar İmkanları və Çətinliklər
Real dünya aktivləri (RWAs) artan miqdarda on-zəncirə daxil olduqca, stabilcoinlərin rolu sadəcə qiymət sabitliyini təmin etməkdən daha genişləndi. Bazar tələbi artıq kapital səmərəliliyini və kripto-arası faydalılığı vurğulayır. Reservoir, bu tələblərə, öz çox zamin arxitekturası, müxtəlif məhsul təklifi və kripto-arası uyğunluğu ilə cavab verir, daha geniş bazar potensialı açır. Gələcəyə baxaraq, DeFi, NFT, oyun və kripto-arası ödənişlərə uzanmaq imkanı var, eyni zamanda səhiyyə, əyləncə və ənənəvi maliyyə kimi sahələrin blockchain ekosisteminə daxil olması üçün açar bir nöqtə kimi xidmət edir.
Lakin, stabilcoinlərin inkişafı çətinlikləri də gətirir. İlk növbədə, desentralizasiya ilə idarəetmə səmərəliliyi və qərar qəbul etmə fleksibilitəsini balanslaşdırmaq bütün desentralizasiya olunmuş stabilcoin protokolları üçün davam edən bir çətindir. İkincisi, RWA inteqrasiyası genişlənməni artırsa da, uyğunluq, müayinə və sahələrarası əməkdaşlıq baxımından əlavə mürəkkəblik gətirir. Nəhayət, stabilcoin bazarında güclü rəqabət, Reservoir-u uzunmüddətli müddət ərzində təhlükəsizlik, gəlir və ekosistem qəbulunda davamlı şəkildə fərqlənmək məcburiyyətində buraxır.
7. Nəticə
Reservoir yalnız başqa bir stabilcoin layihəsi deyil, növbətçi nəsil stabilcoin dizaynının praktiki tətbiqidir. “Stabilcoin Pentalemmalarını” həll edərək, desentralizasiya ilə sabitlik arasında yeni bir tarazlıq axtarır, gəlir ilə təhlükəsizlik arasında bir körpü qurur və RWA digər aktivlər inteqrasiyası vasitəsilə stabilcoinlərin faydalılıq sərhədlərini genişləndirir. Bu arxitektura ilə, Reservoir, çox zəncirli maliyyə və real dünya aktivləri arasında kəsişmədə əhəmiyyətli bir protokol olma potensialına malikdir, stabilcoinləri onların gerçək növbətçi nəsil mərhələsinə doğru yönləndirir.
Tövsiyə Olunan Oxu:
- Niyə MEXC Futures seçməlisiniz? MEXC Futures-in üstünlükləri və unikal xüsusiyyətləri haqqında daha dərindən anlayış əldə edin ki, bazarda irəlidə qalasınız.
- M-Günə necə qatılmaq olar M-Günə qoşulma yolları və tövsiyələri haqqında mərhələli öyrənmək və gündəlik 80,000 USDT dəyərində Futures bonus hava daşınmalarını qaçırmamaq.
- MEXC Futures Ticarət Dərsi (Tətbiq) Futures ticarətinin tam prosesini başa düşün və asanlıqla başlayın.
MEXC-ə qoşulun və bu gün ticarətə başlayın
