Czym jest Mento? Zdecentralizowany silnik budowy globalnej sieci lokalnych stablecoinów

Streszczenie: Mento to zdecentralizowany, wielowalutowy protokół stabilnych aktywów, mający na celu wprowadzenie globalnych walut fiat do ekosystemu blockchain, oferujący przejrzyste, bezpieczne i dostępne stablecoiny oraz infrastrukturę płatności transgranicznych. Dzięki rozproszonemu rezerwowaniu aktywów, wolności w zarządzaniu i wirtualnemu automatycznemu animatorowi rynku (vAMM), Mento obsługuje ponad 15 lokalnych i globalnych stablecoinów, pełniąc rolę w globalnych scenariuszach DeFi, płatności i wymiany.

Kluczowe punkty:

• Mechanizm zasady : oparty na modelu stabilności mieszanej (przeszacowanie + regulacja algorytmiczna), utrzymuje stabilność wartości monet poprzez automatyczne tworzenie/umorzenie.
• Wielowalutowe wsparcie : obecnie wspiera ponad 15 lokalnych i globalnych stablecoinów (np. cUSD, cEUR, cKES, cCOP itd.).
• Kluczowy produkt : Mento Asset Exchange (vAMM), oferujący handel FX w czasie rzeczywistym, niską poślizgność, wysokie bezpieczeństwo i dostęp do rynku 24/7.
• Token zarządzający MENTO : wprowadzony w 2025 roku, użytkownicy mogą zarabiać poprzez handel MiniPay oraz zyskiwać prawo do zarządzania i głosowania.
• Przykłady zastosowania : płatności transgraniczne, lokalne pożyczki walutowe i zyski,DeFi integracja, brak zależności od dolara amerykańskiego.

1. Czym jest Mento?

Mento to protokół wielowalutowych stabilnych aktywów zbudowany na łańcuchu Celo, umożliwiający użytkownikom tworzenie i wymianę stablecoinów bez potrzeby centralnego organu deponującego. Wykorzystuje mieszany model stabilności: przez przeszacowanie, rozproszone rezerwy wieloaspektowe i automatyczne mechanizmy rynkowe, aby zapewnić powiązanie stablecoinów z walutami fiat. Protokół obsługuje operacje mintingu i umorzenia, pozwalając użytkownikom wykorzystać możliwości arbitrażu, aby utrzymać stabilność wartości. Jednocześnie system zawiera mechanizmy takie jak wyłącznik obwodu, limity transakcji, bezpieczeństwo oracle, zwiększające stabilność i bezpieczeństwo.

Obecnie popularne stablecoiny (np. USDT、USDC) są powiązane z dolarem amerykańskim, co prowadzi do wysokiej zależności globalnego systemu płatności cyfrowych od dolara amerykańskiego, ograniczając prawo do używania lokalnych walut w erze cyfrowej oraz niezależność suwerennego finansowania. Kraje rozwijające się szczególnie cierpią na brak stabilnych aktywów powiązanych z lokalnymi walutami fiat. Mento dąży do przełamania tego ograniczenia, dostarczając lokalne rozwiązania stablecoin dla różnych krajów i społeczności na świecie, umożliwiając użytkownikom rozliczanie, płatności i oszczędności w lokalnych walutach.

2. Projekt i funkcje protokołu Mento

2.1 Przegląd kluczowych modułów Mento

Protokół Mento zawiera następujące kluczowe komponenty:

• Moduł syntetyzacji stablecoinów (Aktywa stabilne) : umożliwia użytkownikom tworzenie stablecoinów powiązanych z dowolną lokalną walutą fiat przez zapewnienie zabezpieczenia (np. cEUR, cREAL itd.);
• Wirtualny automatyczny animator rynku (vAMM) : wspiera automatyczną wymianę między stablecoinami oraz transakcje między walutami, utrzymując stabilność cen powiązań;
• Zapas rezerw (Reserve Pool) : wspiera wartość stablecoinów poprzez nadwyżkowe zabezpieczenie aktywów;
• System oracle do przewidywania cen (Oracle) : dostarcza ceny w czasie rzeczywistym z zewnętrznych źródeł walutowych;
• Mechanizm zarządzania (Mento DAO) : uczestnictwo w decyzjach i zmianach protokołu poprzez stakowanie tokenów;
• Warstwa strategii Predicate : może ustalać ograniczenia geograficzne oraz inne wymagania dla różnych stablecoinów.KYC 要求等条件。

2.2 Kluczowe mechanizmy Mento: minting stablecoinów i stabilność cen

2.2.1 Mechanizm mintingu i umorzenia

Użytkownicy mogą tworzyć stablecoiny cXXX powiązane z określoną lokalną walutą, zapewniając cUSD, USDC lub inne aktywa rezerwowe jako zabezpieczenie. Na przykład:

• tworzenie cREAL (powiązanego z brazylijskim realem) za pomocą cUSD jako zabezpieczenia.
• Proces mintingu podlega formułom cenowym, a wartości wymiany są kontrolowane przez oracle.

2.2.2 Mechanizm ustabilizowania

Mento łączy trzy metody, aby utrzymać stabilność cen powiązanych aktywów:

• Mechanizm arbitrażu : gdy cena stablecoina odbiega od wartości powiązanej, arbitrażyści mogą kupować/sprzedawać, aby przywrócić wartość powiązaną.
• Dostosowanie krzywej vAMM : łączy krzywe Constant Product i Constant Sum, aby optymalizować poślizg wymiany stablecoinów.
• Kursy forex oracle + mechanizm resetujący : protokół okresowo wymusza resetowanie cen vAMM do rzeczywistej wartości rynkowej.

3. Struktura zarządzania Mento i zasady uczestnictwa

3.1 Mento DAO

Mento DAO jest rdzeniem organizacyjnym zarządzania protokołem, posiadającym:

• prawo do regulacji parametrów protokołu (takich jak stawki wymiany, konfiguracja rezerw, parametry vAMM)
• prawo głosu w propozycjach dotyczących nowych stablecoinów (np. dodanie nowych walut powiązanych)
• prawo do używania funduszy społeczności (dotacje ekosystemowe, airdropy, dofinansowanie rezerw itp.)

3.2 model veMENTO

Prawo do głosowania opiera się na veMENTO (Voting Escrow MENTO):

• Użytkownicy mogą zablokować MENTO na maksymalnie dwa lata w zamian za prawo głosu veMENTO
• Im dłuższy czas blokady, tym większa waga głosów
• veMENTO może brać udział w głosowaniach, inicjować propozycje lub delegować głosowanie innym
• veMENTO jest ściśle powiązane z airdropami i zachętami w ramach gildii, wzmacniając współpracę społeczności

4. Model ekonomii tokenów Mento

MENTO jest rodzimym tokenem zarządzającym protokołem Mento, zgodnym z standardem ERC-20, wdrożonym na blockchainie Celo. Jego podstawowe funkcje obejmują uczestnictwo w zarządzaniu protokołem, zachęty ekosystemowe, jako bufor ryzyka oraz do alokacji aktywów rezerwowych protokołu.

Początkowa podaż MENTO wynosi 1 miliard sztuk, a strategia alokacji ma na celu zrównoważenie rozwoju protokołu, zachęt społecznościowych, współpracy w ekosystemie oraz reakcji na ryzyko. Szczegóły alokacji są następujące:

5. Główne zastosowania Mento

5.1 Płatności transgraniczne

Mento oferuje użytkownikom i firmom mikropłatności transgraniczne o niskich opłatach, błyskawiczną realizację i brak pośredników. Użytkownicy mogą korzystać z lokalnych stablecoinów (np. cCOP, cKES) do bezpośrednich płatności na rynki zagraniczne lub przelewów.

5.2 Zyski z lokalnej waluty oraz dostęp do DeFi

Użytkownicy mogą przechowywać lokalne stablecoiny i uczestniczyć w platformach DeFi, takich jak Aave,Uniswap itd., aby uzyskać zyski. Unikanie używania stablecoinów w dolarach amerykańskich sprzyja cyklu przepływu i akumulacji funduszy lokalnej społeczności.

5.3 Handel i zarządzanie płynnością

Dzięki natychmiastowym notowaniom kursów i pulom płynności, użytkownicy i instytucje mogą przeprowadzać operacje hedgingowe, zarządzać kapitałem, wymieniać między walutami itp., bez polegania na tradycyjnym systemie finansowym.

6. Podsumowanie

Protokół Mento znajduje się na czołowej pozycji w transformacji globalnego systemu stablecoinów: nie tylko kwestionuje dominację dolara amerykańskiego w tym zakresie, ale również dzięki modułowej architekturze oraz lokalnym mechanizmom powiązań, dostarcza nową ścieżkę technologiczną dla zróżnicowanego rozwoju globalnej infrastruktury finansowej. Wspierając cyfrowe odwzorowanie walut fiducjarnych wielu krajów, Mento ma szansę na większą autonomię finansową i powszechne wprowadzenie płatności cyfrowych w rynkach rozwijających się.

W przyszłości sukces Mento będzie zależał od jego zdolności do osiągnięcia trwałych postępów w wielu obszarach, takich jak regulacje, zarządzanie rezerwami, bezpieczeństwo oracle oraz poziom uczestnictwa w zarządzaniu. Wraz z ewolucją stablecoinów od „jedno dolarowego powiązania” do „wielowalutowej synergii”, zdecentralizowany silnik emisji stablecoinów, oferowany przez Mento, może stać się ważnym punktem wsparcia dla powszechnej digitalizacji globalnej gospodarki.

Zalecane do przeczytania:

Czym jest USDT (Tether)? Kompletny przewodnik dla początkujących w kryptowalutach

Czym jest Towns Protocol (TOWNS)? Kompletny przewodnik po zdecentralizowanej platformie komunikacyjnej

Czym jest Arch Network? Przekształcanie natywnego DeFi Bitcoina dzięki architekturze bez mostów