ملخص: Mento هو بروتوكول أصول مستقرة متعدد العملات ولامركزي، يهدف إلى جلب العملات الوطنية العالمية إلى نظام blockchain، وتوفير عملات مستقرة وبنية تحتية للتسويات العابرة للحدود بشكل شفاف وآمن وسهل الوصول. من خلال احتياطي الأصول الموزع، والحوكمة بدون أذونات، وصانعي السوق الأوتوماتيكيين الافتراضيين (vAMM)، يدعم Mento أكثر من 15 نوعًا من العملات المستقرة المحلية والعالمية، ويؤدي دورًا في مشاهد DeFi العالمية والدفع والتحويل.
النقاط الرئيسية:
- آلية المبدأ: تعتمد على نموذج استقرار مختلط (زيادة الضمان + تعديل خوارزمي)، وتحافظ على استقرار قيمة العملة من خلال الطباعة/الاسترداد التلقائي.
- دعم متعدد العملات: حاليًا تدعم أكثر من 15 عملة مستقرة محلية وعالمية (مثل cUSD، cEUR، cKES، cCOP، إلخ).
- المنتجات الأساسية: Mento Asset Exchange (vAMM)، يوفر تداول FX في الوقت الفعلي، وانزلاق منخفض، وأمان عالٍ، والوصول إلى السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
- رمز الحوكمة MENTO: سيتم إطلاقه في عام 2025، يمكن للمستخدمين كسبه من خلال معاملات MiniPay، والحصول على حقوق الحوكمة والتصويت.
- سيناريوهات التطبيق: الدفع عبر الحدود، الإقراض بالعملة المحلية والعائدات،DeFi الاتصال، عدم الاعتماد على الدولار.
1. ما هو Mento؟
Mento هو بروتوكول أصول مستقرة متعدد العملات مبني على سلسلة Celo، يمكّن المستخدمين من إنشاء واستبدال العملات المستقرة دون الحاجة إلى هيئة مركزية للحفظ. يعتمد على نموذج استقرار مختلط: من خلال زيادة الضمان، وتوزيع الاحتياطيات عبر الأصول المتعددة، وآلية السوق الآلية، يحقق ربط العملات المستقرة بأسعار العملات الوطنية. يدعم البروتوكول عمليات الطباعة والاسترداد، ويمكن للمستخدمين الاستفادة من فرص التحكيم للحفاظ على قيمة العملة. في الوقت نفسه، يتضمن النظام آليات مثل قواطع الدائرة المدمجة، وحدود التداول، وأمان الأوركلات، مما يعزز الاستقرار والأمان.
تعتبر العملات المستقرة الرئيسية الحالية (مثل USDT、USDC) مرتبطة بالدولار، مما يؤدي إلى اعتماد نظام الدفع الرقمي العالمي بشكل كبير على الدولار، مما يحد من حقوق استخدام العملات المحلية واستقلالية المال السيادي في العصر الرقمي. البلدان النامية تفتقر بشكل خاص إلى الأصول المستقرة المرتبطة بالعملات الوطنية. يهدف Mento إلى كسر هذه القيود، وتوفير حلول للعملات المستقرة المحلية للدول والمجتمعات المختلفة حول العالم، مما يمكّن المستخدمين من التسوية والدفع وادخار الأموال بعملاتهم المحلية.
2. تصميم بروتوكول Mento ومكوناته الوظيفية
2.1 نظرة عامة على الوحدات الأساسية لـ Mento
يتضمن بروتوكول Mento المكونات الأساسية التالية:
- وحدة تركيب العملات المستقرة (Stable Assets): تسمح للمستخدمين بإنشاء عملات مستقرة مرتبطة بأي عملة وطنية من خلال الضمان؛ (مثل cEUR، cREAL، إلخ)؛
- صانع السوق الأوتوماتيكي الافتراضي (vAMM): يدعم الاستبدال التلقائي بين العملات المستقرة، وتداول العملات المختلفة، للحفاظ على استقرار الأسعار المرتبطة؛
- خزانة الاحتياطيات (Reserve Pool): تدعم قيمة العملات المستقرة من خلال الأصول المدعومة بضمانات زائدة؛
- نظام أوركل الأسعار (Oracle): يقوم بتغذية الأسعار في الوقت الحقيقي من مصادر سعر الصرف الخارجية؛
- آلية الحوكمة (Mento DAO): المشاركة في قرارات وتغييرات البروتوكول من خلال قفل الرموز؛
- طبقة استراتيجيات Predicate: يمكن إعداد قيود جغرافية ومتطلبات مختلفة للعملات المستقرة.KYC 要求等条件。
2.2 الآلية الأساسية لـ Mento: طباعة العملات المستقرة وربط الأسعار
2.2.1 آلية الطباعة والاسترداد
يمكن للمستخدمين طباعة عملة cXXX المستقرة المرتبطة بالعملة المحددة من خلال تقديم cUSD أو USDC أو أصول احتياطية أخرى كضمان للبروتوكول. على سبيل المثال:
- طباعة cREAL (مرتبط بالريال البرازيلي) باستخدام cUSD كضمان
- تتبع عملية الطباعة صيغة التسعير، ويتم التحكم في مدخلات سعر الصرف بواسطة الأوركل.
2.2.2 آلية الاستقرار
يجمع Mento بين ثلاث طرق للحفاظ على استقرار أسعار الأصول المرتبطة:
- آلية التحكيم: عندما ينحرف سعر العملة المستقرة عن القيمة المرتبطة، يقوم المضاربون بالشراء/البيع للعودة إلى الربط.
- ضبط منحنى vAMM: يجمع بين منحنيات المنتج الثابت والمجموع الثابت لتحسين انزلاق استبدال العملات المستقرة.
- تغذية أسعار الأوركل + آلية إعادة تعيين: يمكن للبروتوكول إعادة ضبط أسعار vAMM بشكل دوري لتتوافق مع سعر الصرف الحقيقي خارج السلسلة.
3. هيكل الحوكمة وآلية المشاركة في Mento
3.1 Mento DAO
Mento DAO هو الكيان الأساسي لحوكمة البروتوكول، يمتلك:
- سلطة ضبط معلمات البروتوكول (مثل معدلات الصرف، وتكوين الاحتياطي، ومعلمات vAMM)
- حق التصويت على مقترحات إضافة عملات مستقرة جديدة (مثل إضافة عملة جديدة مربوطة)
- حق استخدام أموال المجتمع (مثل المنح البيئية، والتوزيع بدون مقابل، وتزويد الاحتياطي، إلخ)
3.2 نموذج veMENTO
تستند حقوق الحوكمة على veMENTO (Voting Escrow MENTO):
- يقوم المستخدمون بإقفال MENTO لمدة تصل إلى سنتين، تبادلًا عن حق التصويت veMENTO
- كلما كانت مدة الإغلاق أطول، كانت قوة التصويت أعلى
- يمكن لـ veMENTO المشاركة في التصويت، وإطلاق المقترحات، أو تفويض شخص آخر للتصويت بالنيابة
- ترتبط veMENTO بشكل وثيق بالتوزيع بدون مقابل، وحوافز النقابات، مما يعزز مشاركة المجتمع
4. نموذج الاقتصاد الرمزي الخاص بـ Mento
MENTO هو الرمز الأصلي للحكومة في بروتوكول Mento، ويتوافق مع معيار ERC-20، تم نشره على سلسلة Celo. تشمل الوظائف الأساسية المشاركة في حوكمة البروتوكول، وتحفيز النظام البيئي، كاحتياطي للتخفيف من المخاطر، وكذلك لاستخدامه في تخصيص أصول الاحتياطي للبروتوكول.
| المشروع | المحتوى |
| اسم الرمز | MENTO |
| الإمداد الكلي | 1,000,000,000 |
| معيار العقد | ERC-20 (تم النشر على سلسلة Celo) |
| نموذج الحوكمة | veMENTO (نموذج التصويت المتعلق بالإغلاق) |
| وظيفة الرمز | التصويت للحكومة، وتحفيز النظام البيئي، وتخفيف المخاطر، وتخصيص الاحتياطي |
الإمداد الأولي لـ MENTO هو مليار قطعة، واستراتيجية توزيعها تهدف لتوازن بين تطوير البروتوكول، وتحفيز المجتمع، والتعاون البيئي، والاستجابة للمخاطر. تفاصيل التوزيع كالتالي:
| النوع | النسبة | العدد (MENTO) | الوصف |
| خزينة المجتمع | 45% | 450,000,000 | لا تشارك في الحوكمة، تستخدم فقط كمنح ومساعدات |
| الفريق، المستثمرون، إلخ | 30% | 300,000,000 | تتحول جزء منها بعد الإغلاق إلى veMENTO، مع حق الحوكمة |
| تحفيز السيولة | 10% | 100,000,000 | مثل تحفيز DEX (بدون حق الحوكمة) |
| توزيع المجتمع بدون مقابل | 5% | 50,000,000 | التوزيع بدون مقابل لـ veMENTO، مع حق الحوكمة |
| خزينة مجتمع Celo | 5% | 50,000,000 | يدفع لبناء نظام بيئي متعاون بين Celo و Mento |
| صندوق الأمان الاحتياطي | 5% | 50,000,000 | لمواجهة مخاطر السوق المتطرفة، وغياب التداول النشط |
5. السيناريوهات الرئيسية لاستخدام Mento
5.1 المدفوعات عبر الحدود
يوفر Mento قنوات مدفوعات عبر الحدود منخفضة الرسوم، وسريعة، دون الحاجة إلى وسطاء. يمكن للمستخدمين استخدام العملات المستقرة المحلية (مثل cCOP، cKES) للدفع مباشرة إلى الأسواق الخارجية أو التحويل.
5.2 العائدات من العملات المحلية والوصول إلى DeFi
يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بالعملات المستقرة المحلية والمشاركة في منصات DeFi مثل Aave،Uniswap وغيرها من منصات DeFi، للحصول على عوائد. تجنب استخدام العملات المستقرة بالدولار يساعد على دوران الأموال المحلية وجمع العوائد.
5.3 التجارة وإدارة السيولة
من خلال اقتباسات الأسعار الفورية وحوض السيولة، يمكن للمستخدمين والجهات الفاعلة إجراء عمليات التحوط، وإدارة الأموال، وتبادل العملات، دون الاعتماد على الأنظمة المالية التقليدية.
6. الخاتمة
يعتبر بروتوكول Mento في طليعة تحول النظام العالمي للعملات المستقرة: فهو لا يتحدى فقط هيمنة الدولار في سوق العملات المستقرة، بل يقدم بنية بسيطة وآلية ربط موطنة جديدة، مما يوفر مسارًا تقنيًا لتنوع تطور البنية التحتية المالية العالمية. من خلال دعم نماذج رقمية لعملات قانونية متعددة، يعزز Mento إمكانية تحقيق استقلالية مالية أعلى ونشر المدفوعات الرقمية في الأسواق الناشئة.
في المستقبل، ستعتمد نجاح Mento على قدرتها على إحراز تقدم مستمر في مجالات التنظيم، وإدارة الاحتياطي، وأمان التنبؤ، ودرجة المشاركة في الحوكمة. مع تطور العملات المستقرة من “ربط الدولار الوحيد” إلى “التعاون بعملات متعددة”، قد يصبح محرك إصدار العملات المستقرة اللامركزي الذي توفره Mento نقطة دعم رئيسية لتعزيز الشمولية الاقتصادية الرقمية العالمية.
توصيات للقراءة:
ما هو USDT (تيرا دولار)؟ دليل شامل للمبتدئين في العملات الرقمية
ما هو بروتوكول Towns (TOWNS)؟ دليل كامل للمنصات الاتصالية اللامركزية
ما هي شبكة Arch؟ إعادة تشكيل DeFi الأصلي للبيتكوين بهيكل بدون جسر
انضم إلى MEXC وابدأ التداول اليوم
