Mento คืออะไร? เครื่องยนต์ที่กระจายตัวในการสร้างเครือข่ายสเตเบิลคอยน์ที่เป็นท้องถิ่นทั่วโลก

บทคัดย่อ: Mento เป็นโปรโตคอลทรัพย์สินเสถียรหลายสกุลเงินแบบกระจายอำนาจที่มุ่งหวังจะนำสกุลเงิน fiat ระดับโลกเข้าสู่ระบบบล็อกเชน เพื่อให้บริการ stablecoin ที่โปร่งใส ปลอดภัย และเข้าถึงได้ รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินข้ามพรมแดน ด้วยการสำรองทรัพย์สินแบบกระจาย การบริหารจัดการที่ไม่มีข้อจำกัด และการทำตลาดอัตโนมัติแบบเสมือน (vAMM) Mento สนับสนุน stablecoin ท้องถิ่นและระดับโลกมากกว่า 15 รายการ โดยมีบทบาทใน DeFi ระดับโลก การชำระเงิน และการแลกเปลี่ยนเงินตรา

จุดเด่น:

• กลไกหลัก：อิงจากโมเดลเสถียรแบบผสม (over-collateralized + การปรับสมดุลตามอัลกอริธึม) โดยใช้การสร้าง/การไถ่คืนอัตโนมัติเพื่อรักษาเสถียรภาพของมูลค่า
• การสนับสนุนหลายสกุลเงิน：ปัจจุบันสนับสนุน stablecoin มากกว่า 15 รายการ (เช่น cUSD, cEUR, cKES, cCOP เป็นต้น)
• ผลิตภัณฑ์หลัก：Mento Asset Exchange (vAMM) ให้บริการการซื้อขาย FX แบบเรียลไทม์, สเปรดต่ำ, ความปลอดภัยสูง และการเข้าถึงตลาดตลอด 24 ชั่วโมง
• โทเคนการบริหาร MENTO：เปิดตัวในปี 2025 ผู้ใช้สามารถทำกำไรจากการซื้อขายผ่าน MiniPay และได้รับสิทธิการบริหารและการลงคะแนน
• กรณีการใช้งาน：การชำระเงินข้ามพรมแดน, การให้ยืมและผลตอบแทนเงินตราท้องถิ่น,DeFi การเชื่อมต่อ, ไม่มีการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ

1. Mento คืออะไร?

Mento เป็นโปรโตคอลทรัพย์สินเสถียรหลายสกุลเงินที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Celo ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สร้างและแลกเปลี่ยน stablecoin โดยไม่ต้องมีหน่วยงานการค้าที่รวมศูนย์ โดยใช้โมเดลเสถียรแบบผสม: โดยการมีทรัพย์สินประกันมากเกินกว่า การกระจายการสำรองทรัพย์สินหลายรายการ และกลไกตลาดอัตโนมัติทำให้มีการเชื่อมโยงระหว่าง stablecoin และสกุลเงิน fiat โปรโตคอลนี้สนับสนุนการสร้างและการไถ่คืนเพื่อให้ผู้ใช้สามารถใช้โอกาสในการแสวงหาผลประโยชน์เพื่อรักษามูลค่าได้ นอกจากนี้ ระบบยังมีเบรกเกอร์ตรวจสอบสาย และกลไกความปลอดภัยที่เพิ่มความเสถียรและความปลอดภัย

stablecoin ที่เป็นที่นิยมในปัจจุบัน (เช่น USDT、USDC) ทั้งหมดยึดตามเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำให้ระบบการชำระเงินดิจิทัลทั่วโลกมีความพึ่งพิงต่อเงินดอลลาร์สูงมาก และจำกัดสิทธิในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นในยุคดิจิทัล และความเป็นอิสระทางการเงินของสกุลเงินท้องถิ่น ประเทศกำลังพัฒนายังขาดทรัพย์สินเสถียรที่ยึดตามเงินดอลลาร์ท้องถิ่น Mento มุ่งมั่นที่จะทำลายข้อจำกัดนี้ โดยเสนอทางแก้ไขสำหรับ stablecoin ท้องถิ่นให้กับประเทศและชุมชนต่างๆ ทั่วโลก เพื่อให้ผู้ใช้สามารถชำระเงิน และเก็บค่าเงินในสกุลเงินท้องถิ่น

2. การออกแบบโปรโตคอลและส่วนประกอบฟังก์ชันของ Mento

2.1 ภาพรวมโมดูลหลักของ Mento

โปรโตคอล Mento ประกอบด้วยส่วนประกอบหลักดังนี้:

• โมดูลการสร้าง stablecoin (Stable Assets)：อนุญาตให้ผู้ใช้สร้าง stablecoin ที่ยึดตามสกุลเงินท้องถิ่นใดก็ได้ (เช่น cEUR, cREAL เป็นต้น) โดยการใช้การประกัน
• ตลาดทำการอัตโนมัติเสมือน (vAMM)：สนับสนุนการแลกเปลี่ยนอัตโนมัติระหว่าง stablecoin และการซื้อขายข้ามสกุลเงิน รักษาเสถียรภาพของราคาที่ยึดตาม
• คลังสำรอง (Reserve Pool)：สนับสนุนมูลค่าของ stablecoin ด้วยทรัพย์สินสำรองที่มีการประกันมากเกินไป
• ระบบ preice oracle (Oracle)：ให้อัตราแลกเปลี่ยนจากแหล่งภายนอกแบบเรียลไทม์;
• กลไกการบริหาร (Mento DAO)：เข้าร่วมในการตัดสินใจและการเปลี่ยนแปลงของโปรโตคอลโดยการล็อคโทเคน;
• ชั้นกลยุทธ์ Predicate：สามารถกำหนดข้อกำหนดและข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์สำหรับ stablecoin ที่แตกต่างกันKYC เงื่อนไขต่างๆ

2.2 กลไกหลักของ Mento: การสร้างและการยึดตามราคา stablecoin

2.2.1 กลไกการสร้างและการไถ่คืน

ผู้ใช้สามารถสร้าง stablecoin cXXX ที่ยึดตามสกุลเงินที่กำหนดได้โดยการฝาก cUSD, USDC หรือทรัพย์สินสำรองอื่นๆ ไปยังโปรโตคอล ตัวอย่างเช่น:

• การสร้าง cREAL (ยึดตามรีอัลของบราซิล) ด้วยการฝาก cUSD
• กระบวนการสร้างจะเป็นไปตามสูตรการกำหนดราคา ซึ่งควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนโดย oracle

2.2.2 กลไกเสถียรภาพ

Mento รักษาเสถียรภาพมูลค่าของสินทรัพย์ที่ยึดตามด้วยการใช้มาตรการสามประการต่อไปนี้:

• กลไกการแสวงหาผลประโยชน์：เมื่อราคา stablecoin เบี่ยงเบนจากมูลค่าที่ยึดตาม นักลงทุนสามารถซื้อ/ขายเพื่อกลับสู่ระดับที่กำหนด
• การปรับเส้นโค้ง vAMM：รวมกันระหว่างเส้นโค้ง Constant Product และ Constant Sum เพื่อปรับปรุงการแลกเปลี่ยน stablecoin ให้มีสเปรดต่ำ
• การให้อัตราแลกเปลี่ยนของ Oracle + กลไกการรีเซ็ต：โปรโตคอลสามารถทำการตั้งค่า vAMM ให้กลับสู่ราคาจริงนอกเครือข่ายเป็นระยะในทางบังคับ

3. โครงสร้างการบริหารและกลไกการมีส่วนร่วมของ Mento

3.1 Mento DAO

Mento DAO เป็นองค์กรหลักในการกำกับดูแลของโปรโตคอล ซึ่งมี:

• สิทธิในการปรับพารามิเตอร์ของโปรโตคอล (เช่น อัตราการแลกเปลี่ยน, การจัดสรรสำรอง, พารามิเตอร์ vAMM)
• สิทธิในการลงคะแนนเสียงสำหรับข้อเสนอการเพิ่มสกุลเงินเสถียร (เช่น การเพิ่มสกุลเงินที่มีการตรึงใหม่)
• สิทธิในการใช้เงินทุนของชุมชน (เงินอุดหนุนระบบนิเวศ, การแจกจ่ายโทเคน, การเสริมสำรอง เป็นต้น)

3.2 โมเดล veMENTO

สิทธิตามการบริหารจัดการจะขึ้นอยู่กับ veMENTO (Voting Escrow MENTO):

• ผู้ใช้สามารถล็อค MENTO ไว้สูงสุดสองปี เพื่อแลกรับสิทธิในการลงคะแนน veMENTO
• ระยะเวลาในการล็อคยิ่งนาน สิทธิในการลงคะแนนยิ่งสูงขึ้น
• veMENTO สามารถเข้าร่วมการลงคะแนนเสียง, เริ่มข้อเสนอ, หรือมอบหมายให้ผู้อื่นเป็นตัวแทนในการลงคะแนนเสียง
• veMENTO มีการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการแจกจ่ายโทเคนและแรงจูงใจของสมาคม ทำให้การมีส่วนร่วมของชุมชนเข้มแข็งขึ้น

4. โมเดลเศรษฐกิจของ Mento

MENTO เป็นโทเคนการกำกับดูแลของโปรโตคอล Mento และสอดคล้องกับ มาตรฐาน ERC-20ถูกติดตั้งบนบล็อกเชน Celo โดยฟังก์ชันหลักรวมถึงการเข้าร่วมการกำกับดูแลโปรโตคอล, การกระตุ้นระบบนิเวศ, การเป็นสำรองป้องกันความเสี่ยง และการจัดสรรสินทรัพย์ของโปรโตคอล

ปริมาณโทเคนเริ่มต้นของ MENTO อยู่ที่ 1,000,000,000 ชิ้น โดยกลยุทธ์การจัดสรรถูกออกแบบมาเพื่อรองรับการพัฒนาโปรโตคอล, แรงจูงใจของชุมชน, ความร่วมมือในระบบนิเวศ และการรับมือกับความเสี่ยง โดยรายละเอียดการจัดสรรมีดังนี้:

5. สถานการณ์การใช้งานหลักของ Mento

5.1 การชำระเงินข้ามพรมแดน

Mento เสนอโอกาสการชำระเงินข้ามพรมแดนที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ การชำระเงินในระดับวินาที และไม่ต้องมีตัวกลางสำหรับผู้ใช้และธุรกิจ โดยผู้ใช้สามารถใช้สกุลเงินเสถียรในท้องถิ่น (เช่น cCOP, cKES) เพื่อชำระเงินหรือโอนเงินโดยตรงไปยังตลาดต่างประเทศ

5.2 รายได้จากสกุลเงินท้องถิ่นและการเข้าถึง DeFi

ผู้ใช้สามารถถือสกุลเงินเสถียรในพื้นที่เพื่อลงทุนใน Aave,Uniswap และแพลตฟอร์ม DeFi อื่น ๆ เพื่อสร้างรายได้ หลีกเลี่ยงการใช้สกุลเงินเสถียรดอลลาร์เพราะช่วยให้การหมุนเวียนเงินในชุมชนท้องถิ่นและสะสมรายได้ได้ดียิ่งขึ้น

5.3 การจัดการการซื้อขายและสภาพคล่อง

ด้วยการเสนออัตราแลกเปลี่ยนแบบเรียลไทม์และสภาพคล่อง ผู้ใช้และสถาบันสามารถทำการป้องกันความเสี่ยง การจัดการเงินทุน การแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินต่าง ๆ โดยไม่ต้องพึ่งระบบการเงินแบบดั้งเดิม

6. สรุป

โปรโตคอล Mento อยู่ในแนวหน้าของการเปลี่ยนแปลงระบบสกุลเงินเสถียรระดับโลก: มันไม่เพียงแต่ท้าทายรูปแบบสกุลเงินเสถียรที่โดดเด่นด้วยดอลลาร์ แต่ยังเสนอเส้นทางเทคโนโลยีใหม่ในการพัฒนาระบบพื้นฐานทางการเงินระดับโลกด้วยโครงสร้างโมดูลาร์และกลไกการตรึงในท้องถิ่น โดยการสนับสนุนการสะท้อนดิจิทัลของสกุลเงินท้องถิ่นหลาย ๆ ประเทศ Mento มีแนวโน้มที่จะช่วยให้ตลาดเกิดใหม่สามารถมีเอกราชทางการเงินและการชำระเงินดิจิทัลอย่างแพร่หลายมากขึ้น

ในอนาคต ความสำเร็จของ Mento จะขึ้นอยู่กับความสามารถในการสร้างความก้าวหน้าต่อเนื่องในหลายด้าน เช่น การกำกับดูแล, การบริหารจัดการสำรอง, ความปลอดภัยของ Oracle และการมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล ขณะที่สกุลเงินเสถียรมีการพัฒนาไปจาก “การตรึงดอลลาร์เดียว” สู่ “การทำงานร่วมกันของสกุลเงินตราหลายสกุล” เครื่องมือที่ Mento เสนอในการออกสกุลเงินเสถียรแบบกระจายอำนาจ อาจกลายเป็นจุดสนับสนุนที่สำคัญในการผลักดันการเข้าถึงเศรษฐกิจดิจิทัลระดับโลก

การแนะนำที่อ่านต่อ:

USDT (Tether) คืออะไร? คู่มือคอมพิวเตอร์สำหรับผู้เริ่มต้น

Towns Protocol (TOWNS) คืออะไร? คู่มือแพลตฟอร์มการสื่อสารแบบกระจายศูนย์

Arch Network คืออะไร? การสร้าง DeFi ที่เป็นของ Bitcoin โดยไม่ต้องใช้สะพานเชื่อม