Mento là gì? Công cụ phi tập trung xây dựng mạng lưới stablecoin địa phương toàn cầu

Tóm tắt: Mento là một giao thức tài sản ổn định phi tập trung, đa đồng tiền, nhằm đưa các loại tiền pháp định toàn cầu vào hệ thống blockchain, cung cấp các đồng tiền ổn định và cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới minh bạch, an toàn và dễ tiếp cận. Thông qua dự trữ tài sản phân tán, quản lý không có quyền hạn và nhà làm thị trường tự động ảo (vAMM), Mento hỗ trợ hơn 15 đồng tiền ổn định địa phương và toàn cầu, đóng vai trò trong các kịch bản DeFi, thanh toán và quy đổi toàn cầu.

Điểm chính:

• Cơ chế nguyên tắc : Dựa trên mô hình ổn định hỗn hợp (over-collateralized + điều chỉnh thuật toán), đảm bảo giá trị đồng tiền ổn định thông qua việc tự động đúc/rút.
• Hỗ trợ đa đồng tiền : Hiện tại hỗ trợ hơn 15 đồng tiền ổn định địa phương và toàn cầu (như cUSD, cEUR, cKES, cCOP, v.v.).
• Sản phẩm cốt lõi : Mento Asset Exchange (vAMM), cung cấp giao dịch FX thời gian thực, trượt giá thấp, an toàn cao và truy cập thị trường 24/7.
• Token quản trị MENTO : Ra mắt vào năm 2025, người dùng có thể kiếm được thông qua giao dịch MiniPay và nhận quyền quản trị và bỏ phiếu.
• Kịch bản ứng dụng : Thanh toán xuyên biên giới, cho vay và lợi tức tiền tệ địa phương,DeFi Kết nối, không phụ thuộc vào đô la Mỹ.

1. Mento là gì?

Mento là một giao thức tài sản ổn định đa đồng tiền dựa trên chuỗi Celo, cho phép người dùng tạo và đổi chác các đồng tiền ổn định mà không cần cơ quan lưu trữ trung ương. Nó sử dụng mô hình ổn định hỗn hợp: thông qua việc thế chấp dư thừa, phân tán tài sản đa dạng và cơ chế thị trường tự động, để liên kết tỷ giá của đồng tiền ổn định với tiền pháp định. Giao thức hỗ trợ các hoạt động đúc và rút tiền, người dùng có thể duy trì giá trị đồng tiền bằng cách tận dụng cơ hội chênh lệch. Đồng thời, hệ thống tích hợp các cơ chế như cầu dao vòng, giới hạn giao dịch, an toàn oracle, v.v., để nâng cao tính ổn định và an toàn.

Các đồng tiền ổn định chủ lưu hiện tại (như USDT、USDC) đều neo vào đô la Mỹ, tạo ra sự phụ thuộc cao vào đô la trong hệ thống thanh toán số toàn cầu, hạn chế quyền sử dụng và độc lập tài chính của tiền tệ địa phương trong kỷ nguyên số. Các nước đang phát triển đặc biệt thiếu các tài sản ổn định neo vào tiền pháp định địa phương. Mento cam kết phá bỏ những hạn chế này, cung cấp các giải pháp đồng tiền ổn định địa phương cho các quốc gia và cộng đồng khác nhau trên toàn cầu, cho phép người dùng thanh toán, giao dịch và lưu trữ bằng tiền tệ của họ.

2. Thiết kế giao thức và thành phần chức năng của Mento

2.1 Tổng quan về các mô-đun cốt lõi của Mento

Giao thức Mento gồm các thành phần cốt lõi sau:

• Mô-đun tổng hợp tiền ổn định (Stable Assets) : Cho phép người dùng đúc các đồng tiền ổn định neo vào bất kỳ loại tiền pháp định địa phương nào thông qua hình thức thế chấp (như cEUR, cREAL, v.v.);
• Nhà làm thị trường tự động ảo (vAMM) : Hỗ trợ trao đổi tự động giữa các đồng tiền ổn định và giao dịch xuyên đồng tiền, duy trì giá trị neo ổn định;
• Bể dự trữ (Reserve Pool) : Hỗ trợ giá trị đồng tiền ổn định bằng tài sản dự trữ thế chấp dư thừa;
• Hệ thống dự đoán giá (Oracle) : Cung cấp giá trị theo thời gian thực từ các nguồn tỷ giá bên ngoài;
• Cơ chế quản trị (Mento DAO) : Tham gia quyết định và thay đổi giao thức thông qua việc khóa token;
• Lớp chiến lược Predicate : Có thể cấu hình các hạn chế địa lý và các điều kiện yêu cầu khác cho các đồng tiền ổn định khác nhau.KYC 要求等条件。

2.2 Cơ chế cốt lõi của Mento: Đúc và neo giá tiền ổn định

2.2.1 Cơ chế đúc và rút

Người dùng có thể đúc cXXX, đồng tiền ổn định neo vào tiền tệ chỉ định bằng cách thế chấp cUSD, USDC hoặc các tài sản dự trữ khác cho giao thức. Ví dụ:

• Thế chấp cUSD để đúc cREAL (neo vào Real của Brazil)
• Quá trình đúc tuân theo công thức định giá, với tỷ giá được điều khiển bởi oracle

2.2.2 Cơ chế ổn định

Mento kết hợp ba phương pháp sau để duy trì sự ổn định giá của tài sản neo:

• Cơ chế chênh lệch giá : Khi giá đồng tiền ổn định lệch khỏi giá trị neo, các nhà chênh lệch giá thông qua việc mua/bán để quay về giá neo
• Điều chỉnh đường cong vAMM : Kết hợp đường cong Constant Product và Constant Sum để tối ưu hóa trượt giá trong việc trao đổi các đồng tiền ổn định
• Giá trị oracle + cơ chế đặt lại : Giao thức có thể định kỳ ép buộc giá vAMM trở lại tỷ giá thực bên ngoài

3. Cấu trúc quản trị và cơ chế tham gia của Mento

3.1 Mento DAO

Mento DAO là tổ chức cốt lõi trong quản trị giao thức, sở hữu:

• Quyền điều chỉnh tham số giao thức (như tỷ lệ hoán đổi, cấu hình dự trữ, tham số vAMM)
• Quyền biểu quyết đề xuất thêm ổn định tiền (như thêm tiền tệ neo)
• Quyền sử dụng quỹ cộng đồng (phân bổ hệ sinh thái, airdrop, bổ sung dự trữ, v.v.)

3.2 Mô hình veMENTO

Quyền gobernança dựa trên veMENTO (Voting Escrow MENTO):

• Người dùng sẽ khóa MENTO trong tối đa hai năm, để đổi lấy quyền biểu quyết veMENTO
• Thời gian khóa càng lâu, trọng số biểu quyết càng cao
• veMENTO có thể tham gia biểu quyết, khởi xướng đề xuất hoặc ủy quyền cho người khác bỏ phiếu thay
• veMENTO gắn liền với airdrop và khuyến khích cộng đồng, củng cố sự tham gia của cộng đồng

4. Mô hình kinh tế token của Mento

MENTO là token quản trị gốc của giao thức Mento, phù hợp chuẩn ERC-20và được triển khai trên blockchain Celo. Chức năng cốt lõi bao gồm tham gia quản trị giao thức, khuyến khích hệ sinh thái, làm dự trữ chống rủi ro và dùng để phân bổ tài sản dự trữ của giao thức.

Số lượng cung ban đầu của MENTO là 1 tỷ, chiến lược phân bổ được thiết kế để cân bằng phát triển giao thức, khuyến khích cộng đồng, hợp tác hệ sinh thái và ứng phó với rủi ro. Chi tiết phân bổ như sau:

5. Các trường hợp ứng dụng chính của Mento

5.1 Thanh toán xuyên biên giới

Mento cung cấp các kênh thanh toán xuyên biên giới với mức phí thấp, thanh toán trong vòng giây, không cần trung gian cho người dùng và doanh nghiệp. Người dùng có thể sử dụng ổn định tiền tệ địa phương (như cCOP, cKES) để thanh toán hoặc chuyển tiền đến thị trường nước ngoài.

5.2 Lợi nhuận từ tiền tệ địa phương và tiếp cận DeFi

Người dùng có thể nắm giữ ổn định tiền tệ địa phương để tham gia vào Aave,Uniswap và các nền tảng DeFi khác để có lợi nhuận. Tránh sử dụng ổn định tiền tệ USD, sẽ giúp chu trình tài chính và tích lũy lợi nhuận của cộng đồng địa phương.

5.3 Giao dịch và quản lý thanh khoản

Nhờ báo giá tỉ giá và nhóm thanh khoản theo thời gian thực, người dùng và tổ chức có thể thực hiện các thao tác như chống lưng, quản lý vốn, hoán đổi giữa các loại tiền tệ khác nhau mà không cần phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống.

6. Tóm tắt

Giao thức Mento đang đứng ở vị thế tiên phong trong sự chuyển mình của hệ thống ổn định tiền toàn cầu: nó không chỉ thách thức cấu trúc ổn định tiền dominan của đô la, mà còn với kiến trúc mô-đun và cơ chế neo địa phương, cung cấp những con đường công nghệ mới cho sự phát triển đa dạng của cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu. Bằng cách hỗ trợ bản đồ số của nhiều đồng tiền pháp định, Mento hy vọng sẽ giúp các thị trường đang phát triển đạt được mức độ tự chủ tài chính cao hơn và phổ cập thanh toán kỹ thuật số.

Trong tương lai, thành công của Mento sẽ phụ thuộc vào khả năng liên tục đạt được những đột phá trong nhiều lĩnh vực như quản lý quy định, quản lý dự trữ, an toàn oracle và mức độ tham gia quản trị. Khi các ổn định tiền chuyển từ “neo đô la đơn lẻ” sang “hợp tác đa giá trị”, động cơ phát hành ổn định tiền phi tập trung mà Mento cung cấp có thể trở thành trụ cột quan trọng thúc đẩy nền kinh tế số toàn cầu trở nên bình đẳng hơn.

Khuyến nghị đọc:

USDT (Tether) là gì? Hướng dẫn đầy đủ cho người mới bắt đầu về tiền điện tử

Giao thức Towns (TOWNS) là gì? Hướng dẫn đầy đủ về nền tảng truyền thông phi tập trung

Arch Network là gì? Tái tạo DeFi gốc Bitcoin bằng kiến trúc không cầu nối