摘要：
2025年加密市場進入全新階段，以太坊生態與Layer 2賽道持續火熱，其中Aerodrome Finance（AERO） 在短期內迅速出圈，成為市場關注的焦點。作為Base鏈上最大的去中心化交易協議之一，AERO不僅在價格走勢上表現搶眼，鏈上數據和TVL排名也展現出強勁增長態勢。
1.什麼是AERO？
Aerodrome Finance是部署在Base區塊鏈上的去中心化交易平台（DEX），由Velodrome團隊孵化並優化。它延續了“協議驅動流動性（Protocol-Owned Liquidity）”與“投票激勵模型（veTokenomics）”的設計理念，旨在為Base生態提供高效的流動性基礎設施。
AERO 作為Aerodrome Finance的原生代幣，在平台治理、手續費分配以及激勵機制中扮演核心角色。用戶鎖定AERO獲取veAERO後，可參與治理提案，並分享平台產生的交易手續費。這使得AERO不僅是交易工具，更是驅動平台生態價值流轉的關鍵。
2.Aerodrome Finance核心特色與優勢
Aerodrome Finance之所以能夠在Base生態中快速崛起，離不開其在產品與機制上的差異化優勢：
- 100%交易費返還給veAERO持有者：與大多數DEX由協議團隊或基金會抽取部分手續費不同，Aerodrome將所有費用直接返還給鎖定代幣的用戶。這樣的分配方式大幅提升了用戶參與治理與鎖倉的積極性。
- 極高的流動性效率：Aerodrome在優化機制後，每投入1美元的流動性即可產生約8美元的交易量，遠超傳統DEX平均0.66美元的水平。這意味著相同的資本在Aerodrome上能發揮更大作用。
- 界面與功能優化：Aerodrome新的流動性頁面，支持用戶實時查看獎勵、手續費收入以及池子表現。這一優化極大改善了流動性提供者的使用體驗，也進一步推動了資金注入。
- 生態整合優勢：得益於與Coinbase的深度合作，Aerodrome成為其官方App內Base-native DEX的底層流動性支持。這不僅意味著巨大的用戶覆蓋，還為其帶來了持續的交易量增長。
3.Aerodrome Finance旨在解決什麼問題
傳統去中心化交易所面臨著流動性分散、交易效率低下、用戶體驗不佳等問題。AERO通過構建一個集中化的流動性中心，解決了這些問題。
- 流動性分散： DeFi正面的痛點之一是流動性分散在各類AMM DEX中，各自為政，效率低下。Aerodrome通過整合多種AMM模型，為各類資產提供聚合流動性，有效提升資本效率。
- 用戶激勵不均： 傳統DEX中，流動性提供者（LP）不一定能享受足夠的激勵。AERO平台將所有交易手續費都返還給鎖定代幣的用戶（veAERO）；獎勵更集中，參與者更積極。
- 治理效率不足：Aerodrome通過vote-lock模型（veAERO），確保治理權和經濟激勵綁定，提高社區治理的長期穩定性，並可根據需求調整代幣發行策略
4.AERO數據展現
進入2025年8月，AERO價格與鏈上數據均呈現強勁上升趨勢。
根據MEXC數據，8月開始，AERO就一直呈現上升趨勢，中旬時候突破1.45美元，較月初漲幅明顯，直接反映出市場對該代幣的旺盛需求。
DefiLlama截至2025年8月21日，Aero在Base鏈上的TVL排名穩居第三，仅次于前兩大頭部協議，這一位置凸顯了其在Base生態中的核心地位。从鏈上數據來看，AERO的鎖倉量已突破6億美元，在流動性和用戶活躍度上展現出強勁增長勢頭，顯示出其不僅是Base上的重要基礎設施之一，同時也具備持續吸引資金與用戶的能力。
5.剖析 AERO 上漲的原因
AERO在2025年8月的強勁上漲，並非偶然，而是多重因素共同作用的結果。
5.1 Base 生態爆發式增長
隨著Base鏈生態的快速擴張，用戶數與TVL也呈上升趨勢，作為鏈上核心DEX，Aerodrome直接受益。特別是6月，Aerodrome被正式整合進Coinbase App，成為其Base網絡的官方DEX支持，直接大幅提升AERO的交易便利性和曝光度。集成之後，平台交易量日增至超11億美元，交易手續費迅速累積至2.5億美元，這為AERO的基本面注入了堅實動力。
5.2 技術面突破增強市場信心
從技術指標來看，AERO在突破23.6% Fibonacci 回調位（約 1.28 美元）後，迎來了新的上漲空間。相應地，RSI 指標回升至中性偏強區間，MACD出現正向動能。儘管短期內成交量有所回落，但技術面突破為投資者提供了信心支撐。AERO價格突破關鍵阻力位後，社交媒體與投研平台熱度提升，帶動散戶追隨，形成正反饋上漲。
5.3 衍生品市場的多頭資金加碼
隨著價格突破關鍵阻力，AERO的衍生品交易熱度顯著上升。未平倉合約的快速增長與正融資利率表明，多頭情緒濃厚。不過，資金集中也帶來了潛在風險，短期若無法突破更高阻力，可能會出現回調壓力。
5.4 資金追逐高收益賽道
在比特幣與以太坊相對盤整的環境下，資金偏向於高收益與強故事性的資產，AERO憑藉創新機制與Coinbase背書成為熱門首選。
6.如何在MEXC購買AERO？
作為全球領先的數字資產交易平台，MEXC已經上線$AERO，並為該項目提供了穩定流暢的交易環境與極具競爭力的手續費優惠，您可按以下步驟快速交易$LINK：
1）打開並登錄MEXC App或官方網站；
2）在搜索框中搜索AERO代幣名稱，選擇AERO的現貨交易或合約交易；
3）選擇下單方式，輸入數量、價格等參數完成交易。
7.結尾
AERO作為Base網絡的核心DEX，不僅在機制與產品上展現獨特優勢，也通過整合治理、資本效率與生態渠道，解決了傳統DeFi面臨的流動性碎片化與治理效率低下問題。2025年8月，AERO的價格與鏈上指標雙雙攀升，背後是Coinbase集成帶動的生態分發、鏈上治理模型與市場情緒的協同帶動。
短期內，技術阻力與市場波動或帶來調整風險，但若Aerodrome能繼續推進治理工具和生態擴展，其作為Base網絡流動性樞紐的價值仍具有較高潛力，並有望推動二層DeFi長期發展。
閱讀推薦：
為什麼選擇MEXC合約交易？深入了解MEXC合約交易的優勢與特色，助您在合約領域搶占先機。
如何參與M-Day? 掌握參與M-Day的具體方法與技巧，不錯過每天超7萬USDT的合約体验金空投。
合約交易操作指南（App端）詳細了解App端合約交易的操作流程，讓您輕鬆上手，玩轉合約交易。
加入 MEXC 並立即開始交易
