Aave هو أحد أكبر البروتوكولات المنتشرة في سوق التمويل اللامركزي (DeFi).
تمكن من تحقيق مراكز مهيمنة في سوق إقراض DeFi. هذا الاتجاه يصبح واحدًا من الأكثر واعدة، حيث يسهل الوصول إلى الأموال.
بحلول نهاية صيف 2025، جمع مشروع Aave أصولًا رقمية تقدر بحوالي 47 مليار دولار. في بداية عام 2024، كانت الرموز المحجوزة (TVL) تقدر بـ 8 مليار دولار.
وفقًا لـ DeFiLlama، يحتفظ Aave بالجزء الأكبر من الأموال على Ethereum – 33.711 مليار دولار. دخلت Arbitrum وBase وAvalanche وPolygon أيضًا في قائمة أفضل 5 شبكات.
تمت ملاحظة زيادة حادة في TVL على Aave منذ يونيو من هذا العام. وفقًا للعديد من المحللين، فإن هذا الاتجاه كان نتيجة لمشاركة رأس المال المؤسسي في توسيع النظام البيئي.
نمو متفجر عبر جميع المؤشرات
أظهر بروتوكول Aave نموًا قويًا تقريبًا في جميع الاتجاهات، بما في ذلك TVL والإقراض والعائدات من معالجة المعاملات.
وفقًا لـ Token Terminal، ارتفعت المؤشرات المذكورة أعلاه خلال العام الماضي بنسبة تقارب 3-4 مرات.
أحد الأمثلة البارزة كان النمو المتفجر لـ Aave في سوق الاقتراض. وقد ازداد إجمالي حجم معاملاته منذ العام الماضي بمعدل 3.13 مرة من 32 مليار دولار إلى 100.2 مليار دولار.
تستند 64% من سوق الاقتراض DeFi (64.6 مليار دولار) على Aave، ويعتقد الخبراء أننا نشهد فقط المرحلة الأولى من انتقال المستثمرين إلى نظام جديد لجذب رأس المال.
على مدى السنوات العشر القادمة، سنشهد كيف ستشهد أحجام الودائع زيادة كبيرة. ستصبح البروتوكولات اللامركزية للإقراض، وبالأخص Aave، أكبر بنوك في العالم.
يمكن تحديد عدة عوامل للنمو في هذا القطاع.
1. الوصول الحر إلى رأس المال (يمكنك جذب الأموال وإعطاء القروض من أي نقطة على كوكب الأرض حيث يوجد اتصال بالإنترنت).
شروط جذابة للمقرضين (تكون شروط إيداع الأموال في البروتوكولات أكثر فائدة بالمقارنة مع البنوك التجارية، حيث تتراوح معدلات العائد من 1 إلى 3٪ سنويًا).
يمكن جذب الأموال على مدار 24 ساعة في اليوم و7 أيام في الأسبوع وبدون الأعباء الورقية المطلوبة في القطاع المصرفي.
إمكانية استخدام العملات المشفرة، الأصول المرمزة، بما في ذلك NFT كضمان.
إنشاء بنية تحتية عالمية (بدأت صناديق التحوط، والبنوك، والشركات، وصناديق السيادة والتقاعد، وكذلك شركات التأمين، ومنظمات غير ربحية، وجامعات، وحتى بعض الحكومات بالدخول إلى سوق الإقراض DeFi).
على الرغم من أن Aave تهيمن على السوق، يحق لكل مقترض محتمل أن يعتبر شروط الإقراض التي تقدمها بروتوكولات أخرى.
في ظل المنافسة، ستقوم الأنظمة البيئية بتخفيف السياسات لجذب أكبر عدد ممكن من المستخدمين.
نمو TVL – كمؤشر على الاهتمام المؤسسي.
اعتبارًا من 20 أغسطس، كانت قيمة الأصول الرقمية المقيدة في بروتوكول Aave حوالي 47 مليار دولار. في بداية العام الماضي، كانت هذه المبلغ حوالي 8 مليارات دولار فقط.
يظهر نمو TVL تزايد الاهتمام المؤسسي بالمشاريع اللامركزية للإقراض.
لا يجذب المستثمرين فقط الشروط المالية المربحة وآلية تقديم الأموال الأكثر مرونة، بل أيضًا التنفيذ الشفاف للعقود الذكية. يمكن للمقرض والمقترض تتبع الشروط وتحركات رأس المال في الوقت الحقيقي.
تستحوذ Aave على حوالي 80% من جميع الديون غير المسددة في شبكة Ethereum. عدد المقترضين الفريدين على المنصة تجاوز بالفعل 1000 مستخدم. هم يستخدمون بنشاط أشكال مختلفة من الاقتراض. البروتوكول ينمو، بما في ذلك، من خلال توسيع حضور رأس المال الكبير.
لقد بدأت المؤسسات في السنوات الأخيرة تراقب مشاريع DeFi عن كثب فحسب، بل بدأت أيضًا في اختبار إمكانياتها. نحن نشهد عملية انتقال نوعي إلى بنية تحتية مالية عالمية جديدة. جزء من هذه البنية هي بورصات العملات المشفرة.
إذا كانت صناعة DeFi في البداية تمثل نظامًا بيئيًا مضاربًا في الغالب، فإنها الآن تمثل شكلًا جديدًا من العلاقات بين المستثمرين المهتمين بإقامة قواعد مشتركة لحماية مصالحهم.
إلى أي مدى يمكن أن يرتفع الاقتراض من DeFi على Aave؟
يمكن للمقترض الذي جذب الأموال في سوق DeFi استخدامها حتى لشراء أسهم من عمالقة مثل Apple. ولكن يحتاج إلى المرور بإجراء KYC مع تأكيد العنوان.
بعد ذلك، يجب اختيار وسيط يقوم بتحويل رموزك إلى دولارات أمريكية. ستبلغ رسوم التحويل حوالي 0.5%-2% + عمولة الوسيط 0.1-0.5%.
تقوم Aave بإقراض الأموال لفترات قصيرة وطويلة بأسعار فائدة تتراوح بين 4-6% سنوياً. الميزة الرئيسية هي أن أسعار الفائدة ستكون متطابقة للجميع. بمعنى آخر، لا يهم تمامًا للمقرض في أي بلد تعيش.
في الوقت الحالي، تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية لأكبر عشر شركات في الولايات المتحدة 23 تريليون دولار.
إذا انتقل 10% على الأقل من هذه الأموال إلى البلوكشين خلال السنوات الخمس المقبلة، فسوف يصل سوق DeFi للإقراض إلى 2.3 تريليون دولار. بشرط أن يتلقى بروتوكول Aave 10% على الأقل من هذه الأموال، فسوف ينمو حجم معاملاته إلى 230 مليار دولار.
لكن العديد من المراقبين يعتقدون أن الإقراض على Aave سيكون أعلى بكثير بحلول عام 2030، وقد يصل إلى 500-700 مليار دولار.
يتم دعم سيولة البروتوكول من الأموال الخاصة بالمشروع. زادت الاحتياطيات بأكثر من 270 مليون دولار، مما يضع Aave في قائمة أكبر وأكثر الأنظمة البيئية موثوقية.
يتداول الرمز الأساسي للبروتوكول – AAVE عند 270 دولار، وتبلغ قيمة سوق العملة الرقمية 4.266 مليار دولار (وفقًا لبيانات CoinGecko). في مايو 2021، وصلت العملة إلى أعلى مستوى تاريخي – 667.69 دولار، بينما كانت في نوفمبر 2020 تتداول عند 26.02 دولار.
كما تُدعم سيولة البروتوكول بحجم كبير من العملات المستقرة USDC بمبلغ أكثر من 6 مليارات دولار، كما يشير محللون.
حتى الآن، يقوم رأس المال الضخم بتجريب إمكانيات سوق المالية اللامركزية. لكن إذا تم تقنين هذا القطاع في الولايات المتحدة، فستحصل وول ستريت على قناة أخرى لإدارة الأسواق المالية.
المصادر – Aave، CoinGecko، The Block، DeFiLlama، Token Terminal، X
انضم إلى MEXC وابدأ التداول اليوم
