Какие бывают фьючерсы: нефть, золото, биткоин, индексы и валюты

Фьючерсные контракты — это один из самых популярных и гибких инструментов на финансовых рынках. Они представляют собой обязательство купить или продать определённый актив по заранее установленной цене в будущем. Эти контракты заключаются на биржах и строго стандартизированы по срокам, объёму и типу базового актива.

Фьючерсы позволяют зарабатывать как на росте, так и на снижении цен — и именно это делает их особенно привлекательными для активных трейдеров. Но не только: институциональные инвесторы и крупные компании используют фьючерсы для хеджирования рисков — например, чтобы зафиксировать цену сырья или валюты. А благодаря возможности использовать кредитное плечо, фьючерсы дают шанс получать значительную прибыль при относительно небольших вложениях.

В этой статье мы подробно разберём, какие бывают виды фьючерсов, как устроен рынок фьючерсных контрактов, чем отличаются фьючерсы на нефть от фьючерсов на доллар или биткоин, и как правильно выбрать инструмент в зависимости от ваших целей — будь то спекуляции, инвестиции или страхование рыночных рисков.

Что лежит в основе фьючерса: базовый актив

Базовый актив — это тот инструмент, на который заключается фьючерсный контракт. Именно от типа базового актива зависят ключевые параметры сделки: волатильность, ликвидность, размер гарантийного обеспечения, а также стратегия, которую выбирает трейдер или инвестор.

Существует несколько основных категорий базовых активов:

• сырьевым товаром (нефть, газ, золото);
• валютой (доллар, евро, юань);
• фондовым индексом (РТС, Nasdaq, МосБиржа);
• акцией (Сбербанк, Apple, Tesla);
• криптовалютой (BTC, ETH).

Почему важно выбирать правильный базовый актив? Выбор базового актива определяет не только риски, но и потенциал прибыли. Например:

• Фьючерс на нефть — высоковолатильный инструмент, часто используемый для краткосрочной спекуляции.
• Фьючерсы на индексы — более стабильны, подходят для долгосрочного инвестирования и хеджирования портфеля.
• Валютные фьючерсы — полезны для защиты от колебаний курсов и международной торговли.
• Криптовалютные фьючерсы — подойдут опытным трейдерам, готовым к высокой волатильности и рискам.

Советуем узнать: Что такое USDT?

Подробнее о выборе базового актива

Выбор базового актива влияет на волатильность, ликвидность и стратегии торговли. Например, фьючерс на нефть — это высоковолатильный инструмент, часто используемый спекулянтами, в то время как фьючерс на индекс РТС чаще выбирается инвесторами для хеджирования.

Выбор базового актива оказывает непосредственное влияние на такие ключевые характеристики фьючерсного контракта, как волатильность, ликвидность и подходящие стратегии торговли. От того, на какой актив вы заключаете фьючерс, зависит и ваш торговый подход — будь то спекуляция, инвестиции, хеджирование или арбитраж.

🔹 Фьючерс на нефть (например, Brent или WTI) отличается высокой волатильностью, что делает его особенно привлекательным для дневных трейдеров и скальперов, стремящихся извлечь прибыль на колебаниях цен. Однако такие инструменты требуют строгого риск-менеджмента.

🔹 В отличие от него, фьючерс на индекс РТС — это более стабильный и ликвидный инструмент, который часто используется институциональными инвесторами для хеджирования своих позиций по акциям. Он менее подвержен краткосрочным всплескам волатильности и лучше подходит для долгосрочных стратегий.

🔹 Аналогично, валютные фьючерсы (например, доллар/рубль) позволяют хеджировать валютные риски, а фьючерсы на акции — диверсифицировать портфель или работать с плечом на отдельных эмитентах.

🔹 Криптовалютные фьючерсы (биткоин, эфириум) привлекают трейдеров своей экстремальной волатильностью и возможностью круглосуточной торговли, но несут высокий риск потерь.

Фьючерсы на сырьевые товары: нефть, газ, золото, серебро

Сырьевые фьючерсы считаются одними из старейших финансовых контрактов. Они активно используются как для торговли, так и для хеджирования ценовых рисков.

Популярные фьючерсы на сырьё:

Преимущества:

• высокая ликвидность;
• предсказуемость движений на новостях;
• возможность фундаментального анализа.

Недостатки:

• высокая волатильность;
• влияние геополитики и погоды;
• риски проскальзывания при высокой загрузке рынка.

Валютные фьючерсы: доллар, юань, рубль

Фьючерсы на валюты позволяют зарабатывать на изменении курсов. Они особенно интересны компаниям с экспортом/импортом и трейдерам, торгующим на новостях.

Ключевые валютные фьючерсы в России:

Особенности:

• высокая ликвидность у контракта Si;
• экспирация ежемесячно;
• расчёт в рублях.

Применение: хеджирование валютных рисков, спекуляции на изменении курса, стратегия carry trade.

Фьючерсы на фондовые индексы: РТС, МосБиржа

Индексные фьючерсы представляют собой важный финансовый инструмент, который широко используется для хеджирования инвестиционных рисков и оценки рыночных ожиданий. Эти контракты базируются на популярных фондовых индексах, таких как РТС, МосБиржа, Nasdaq, S&P 500, и отражают общее состояние фондового рынка или его отдельных секторов.

Трейдеры и инвесторы применяют индексные фьючерсы для защиты своих портфелей от неблагоприятных ценовых движений, используя их как страховку при падении рынка. Кроме того, индексные фьючерсы часто служат индикатором настроений на рынке — по их динамике можно прогнозировать направления и уровни ключевых индексов.

Преимущество индексных фьючерсов также заключается в их высокой ликвидности и возможности торговать ими в течение всего рабочего дня на различных биржах, включая Московскую биржу (МосБиржу) и международные площадки.

Примеры:

Преимущества:

• высокая ликвидность;
• возможность торговли рынком в целом;
• эффективен для хеджирования портфеля.

Минусы:

• зависимость от общего фона экономики;
• сложность для новичков без фундаментального анализа.

Фьючерсы на акции: Сбербанк, Газпром, Tesla

Акционные фьючерсы предоставляют трейдерам и инвесторам возможность работать с акциями ведущих компаний без фактической покупки самого актива. Такой инструмент особенно полезен для тех, кто стремится зарабатывать на краткосрочных колебаниях цен или использовать арбитражные стратегии между спот-рынком и срочным рынком.

Например, фьючерс на акции Сбербанка или Газпрома позволяет спекулянтам занять как длинную, так и короткую позицию, извлекая прибыль как из роста, так и из падения стоимости базовой бумаги. Это невозможно на обычном фондовом рынке без маржинального счёта.

Также акционные фьючерсы популярны среди инвесторов, практикующих хеджирование. Допустим, у вас уже есть акции Tesla — открыв короткую позицию по фьючерсу на Tesla, вы можете защититься от потенциального падения котировок.

Одним из преимуществ фьючерсов на акции является доступ к плечу, благодаря которому можно оперировать большими объёмами капитала при меньших затратах. Кроме того, они торгуются на организованных биржах — это обеспечивает прозрачность, высокую ликвидность и защиту прав инвесторов.

Таблица популярных контрактов:

Применение: торговля на новостях, парный трейдинг, хеджирование акционного портфеля.

Криптовалютные фьючерсы: биткоин, эфириум

Криптофьючерсы быстро завоевали популярность среди трейдеров и инвесторов благодаря своей высокой волатильности и круглосуточной доступности. В отличие от традиционных финансовых рынков, криптовалютные рынки работают 24/7, что позволяет торговать криптофьючерсами в любое время без ограничений по времени.

Высокие колебания цен на такие активы, как биткоин, эфириум и другие популярные криптовалюты, создают большие возможности для получения прибыли как на росте, так и на падении рынка. При этом криптофьючерсы позволяют использовать финансовое плечо, увеличивая потенциальную доходность даже при относительно небольшом стартовом капитале.

Кроме того, криптофьючерсы часто имеют механизм вечных контрактов с фандингом, который позволяет удерживать позиции длительное время без риска истечения срока, что делает их особенно привлекательными для активных трейдеров и арбитражёров.

Сегодня MEXC предлагает широкий выбор контрактов на различные криптовалюты с разными условиями и уровнями плеча.

Популярные контракты:

Плюсы:

• высокая волатильность;
• доступность плеча до 200x;
• торгуются 24/7.

Минусы:

• резкие движения и ликвидации;
• зависимость от новостей и настроений толпы.

Вечные и бессрочные фьючерсы: в чём отличие

Вечный фьючерс (perpetual futures) — это уникальный тип фьючерсного контракта, который не имеет даты экспирации или истечения срока действия. Благодаря этому он максимально приближен к спотовой торговле, позволяя трейдерам удерживать позиции столько, сколько они хотят, без необходимости постоянно ролловерить контракт.

Главной особенностью вечных фьючерсов является механизм фандинга (funding rate) — периодические платежи между трейдерами, держащими длинные и короткие позиции. Этот механизм обеспечивает сбалансированность цен фьючерса и спотового рынка: если цена вечного контракта выше спотовой, трейдеры с длинными позициями платят коротким, и наоборот.

Благодаря отсутствию срока действия и наличию механизма фандинга, вечные фьючерсы пользуются большой популярностью на криптовалютных биржах, таких как Bybit, Binance и других, где они позволяют эффективно управлять рисками и использовать финансовое плечо.

Вечные фьючерсы — это отличный инструмент для активных трейдеров, желающих быстро реагировать на изменения рынка, не беспокоясь о сроках контрактов и ролловерах.

Отличия от классического фьючерса:

• Нет экспирации;
• Регулярная оплата фандинга (в зависимости от дисбаланса спроса);
• Удобен для краткосрочных и среднесрочных стратегий.

Как выбрать нужный инструмент

При выборе фьючерсного контракта стоит учитывать:

• Тип базового актива — зависит от целей (спекуляция или хеджирование);
• Волатильность — высокая = больше возможностей, но и выше риск;
• Ликвидность — чем больше объём, тем легче входить и выходить;
• Платформа и комиссии — важно учитывать скрытые издержки (фандинг, свопы, комиссии);
• Время торгов и экспирация — для краткосрочных стратегий важно учитывать расписание.

Таблица популярных фьючерсов с тикерами

Заключение: где найти нужный фьючерс

Фьючерсы — это мощный и гибкий инструмент для инвесторов, трейдеров и компаний. Выбор подходящего контракта зависит от целей, стратегии, уровня риска и платформы.

Для торговли фьючерсами подойдут такие биржи как:

• МосБиржа (акции, индексы, валюты);
• CME Group (сырьё, индексы, акции);
• MEXC (криптовалюты);
• ICE и NYMEX (нефть, газ, металлы).

Перед началом торговли важно:

• изучить спецификацию контракта;
• протестировать стратегию на демо-счёте;
• учитывать риски и использовать стоп-лоссы.

Фьючерсы — это не только спекуляция, но и важнейший механизм рыночной стабилизации и ценообразования. Умелое использование фьючерсов даёт трейдеру преимущество как в краткосроке, так и в долгосрочной стратегии.