什麼是以太坊，如何運作？ ETH 價格和投資的完整指南

以太坊是全球第二大加密貨幣，以市值計算，並且是支持去中心化網路革命的基礎平台。

這本綜合指南探討了您需要了解的有關以太坊 (ETH) 的一切，從其開創性的智能合約技術到在重塑金融、遊戲和數位所有權中的角色。

無論您是尋求理解區塊鏈基礎的加密新手，還是評估 ETH 潛力的經驗者，這篇文章提供了對以太坊生態系統、代幣經濟學、現實應用和未來計畫的必要洞見。

您將了解如何購買 ETH，了解其相對競爭者的關鍵優勢，以及理解為何以太坊持續驅動去中心化金融 (DeFi)、非同質化代幣 (NFT) 和 Web3 應用的創新。

關鍵要點：

• 以太坊是全球第二大加密貨幣，也是推動 DeFi、NFT 和 Web3 應用的主要智能合約平台。
• 該平台於2022年9月從能源密集型的工作量證明過渡到環保的權益證明，將能源消耗減少了99.95%。
• EIP-1559於2021年8月引入了手續費燒毀，在高網路使用期間對 ETH 供應施加了通縮壓力。
• ETH扮演多重功能，包括支付網路費用、質押獲得獎勵以及在 DeFi 協議中充當擔保。
• 以太坊的持續發展和第二層擴展解決方案使其有望保持去中心化應用的主要基礎設施。

什麼是以太坊，及其如何運作？

以太坊是一個去中心化的區塊鏈平台，使開發者能建立和部署智能合約和去中心化應用 (dApps)。不同於比特幣，後者主要充當數字貨幣，以太坊作為一個可編程的 區塊鏈 能執行複雜運算任務，並在名為節點的分散式計算機網路中存儲數據。

以太坊的核心運作通過以太坊虛擬機 (EVM)，這是一個執行環境，可以執行用像 Solidity 等編程語言編寫的智能合約。當用戶與以太坊應用互動時，他們會使用 ETH 支付稱為「汽油」的交易費用，這是平台的原生 加密貨幣。這些費用補償處理交易並通過以太坊的權益證明共識機制維護區塊鏈安全的網路驗證者。

平台的革命性方法在於其創造無信任、自動執行的協議，能在無中介的情況下執行。 智能合約 消除了對傳統金融機構、法律框架或集中權威的需求，使對等價值交換和複雜金融工具能夠自主運行。

什麼是以太坊和 ETH？關鍵差異解釋

以太坊想要解決什麼問題？

1. 集中化和信任問題

傳統金融系統依賴如銀行、支付處理商和政府等集中中介來促進交易和維護記錄。以太坊通過創造一種無信任的環境來解決這一問題，在該環境中，智能合約自動執行協議，而不需要第三方驗證。這消除了單點故障並減少了對手風險。

2. 區塊鏈中有限的可編程性

儘管比特幣率先發展數字貨幣，其腳本能力故意受到限制。以太坊通過提供一個圖靈完備的編程環境來解決這一問題，使開發者能夠創建複雜的金融工具、遊戲、身分系統以及幾乎任何想像中的區塊鏈應用。

3. 高成本和低效率

傳統金融服務通常涉及多個中介，每個中介都會收取費用並增加處理時間。以太坊的智能合約消除了中介，將成本和結算時間從幾天降至幾分鐘，同時維護透明性和安全性。

4. 缺乏金融包容性

全球有數十億人因地理、經濟或監管障礙而無法獲得基本金融服務。以太坊通過使用者擁有網際網路連接和基本技術知識來擴大金融渠道，使他們能參與 DeFi 協議、獲得收益、訪問貸款以及全球轉移價值，而無需傳統銀行基礎設施。

以太坊背後的故事：創始人及其發展歷程

以太坊的來源是來自於維塔利克·布特林 (Vitalik Buterin) 的遠見，他是一位俄羅斯-加拿大程序員，他在2013年認識到了比特幣的局限性。在19歲時，布特林發表了以太坊白皮書，提出了一個基於智能合約和圖靈完備編程語言的區塊鏈平台，能支持任何類型的應用。

該項目在布特林與共同創始人如加文·伍德、約瑟夫·盧賓和查爾斯·霍斯金森 (Charles Hoskinson) 合作後獲得了動力。在2014年籌集超過31,500比特幣（當時約值1800萬美元）後， 該團隊, the team 於2015年7月30日啟動了以太坊的主網.

該平台的早年以快速創新和重大挑戰為特徵，包括 2016年臭名昭著的DAO黑客事件，導致了一次有爭議的硬分叉。儘管遇到挫折，以太坊的開發者社區仍然持續增長，為今天超過2000億美元的 DeFi 生態系統和更廣泛的 Web3 運動奠定了基礎。

以太坊的關鍵特徵：智能合約和區塊鏈技術

1. 智能合約和去中心化應用 (DApps)

智能合約是自執行程序，自動實施協議條款而無需中介。這些數字合約消除了人為錯誤、降低成本，並確保複雜多方協議的無信任執行。開發者在以太坊上建立了數千個 dApps，從去中心化交易所（如 Uniswap）到借貸協議（如 Aave），展示了該平台的多樣性和強大的基礎設施。

2. 以太坊虛擬機 (EVM)

EVM 作為以太坊的計算引擎，創建了一個標準化環境，使智能合約在所有網路節點上保持一致地執行。這個虛擬機使開發者能夠使用高級語言（如 Solidity）編寫程式，同時確保在分散式網路中的確定性執行。EVM 的設計影響深遠，許多其他區塊鏈平台都採用 EVM 兼容性，以利用以太坊的開發工具和生態系統。

3. 去中心化金融 (DeFi) 生態系統

以太坊擁有全球最大的 DeFi 生態系統，總價值在數十億美元之內鎖定於數百個協議中（這些數字隨市場狀況而變化）。用戶可以通過借貸平台獲取收益，在去中心化交易所交易加密貨幣，並訪問衍生品和保險產品等複雜的金融工具。該金融基礎設施全天候運行，無需傳統銀行時段或地理限制。

4. NFT 市場的基礎

以太坊建立了全球 NFT 市場的技術標準 (ERC-721 和 ERC-1155)。主要的 NFT 市場（如 OpenSea 和 Rarible）在以太坊上運行，促成數十億美元的數字藝術、收藏品和遊戲資產交易。該平台的強大基礎設施確保獨特數位資產的可證明所有權和無障礙轉讓。

5. 高安全性和透明性

以太坊的安全模型依賴數千名驗證者，他們質押 ETH 以參與共識。這種權益證明機制，結合加密協議和分散共識，創造了一個不可變的所有交易記錄。該網路的透明性允許任何人驗證交易和智能合約程式碼，確保責任並降低欺詐風險。

以太坊的使用案例：DeFi、NFT 和現實應用

1. 金融服務和 DeFi

以太坊通過去中心化的協議轉變了傳統金融，提供借貸、交易和收益農業服務。像 Compound 這樣的平台讓用戶能夠對加密存款獲取利息，而 MakerDAO 則使得不需信用檢查的擔保貸款成為可能。這些服務透明運行，並配有可編程的利率和自動清算機制。

2. 數位身份和認證

基於以太坊構建的區塊鏈身份系統提供用戶自有的身份控制。像以太坊名稱服務 (ENS) 這樣的項目創造了易於閱讀的地址，用來替換複雜的錢包字符串，而身份驗證協議則使 KYC 流程得以進行，而不損害用戶隱私。這些系統減少了身份盜竊風險並消除了對集中的身份提供者的依賴。

3. 供應鏈和企業解決方案

主要企業利用以太坊實現供應鏈的透明和可追溯性。沃爾瑪從農場到貨架追蹤食品產品，而像 LVMH 這樣的奢侈品牌則驗證高端商品以打擊假冒。這些應用為消費者提供可核實的產品歷史，並幫助公司滿足監管遵循要求。

4. 遊戲和虛擬世界

以太坊通過基於 NFT 的資產使遊戲中的可驗證數字所有權成為可能，玩家可以在不同遊戲和平台之間交易這些資產。像 Axie Infinity 和 Decentraland 這樣的區塊鏈遊戲創造了虛擬經濟，玩家可以通過遊戲獲得真實收入。這一範式轉變使玩家真正擁有遊戲中的資產，而不是臨時許可證。

ETH 的代幣經濟學：供應、挖礦和價格機制

ETH 採用動態供應模型，受網路使用情況和協議升級影響。與比特幣的固定2100萬供應上限不同，ETH採用的機制可能會根據網路活動呈現通脹或通縮。

以太坊改進提案1559（EIP-1559）於2021年8月實施，引入了一種基礎手續費燒毀機制，在高網路使用期間移除 ETH 的流通。在交易需求超過網路容量時，用戶費用的一部分將被永久銷毀，形成通縮壓力，隨著時間推移可能減少 ETH 的總供應量。

以太坊通過「合併」於2022年9月過渡到權益證明， 新 ETH 發行量顯著從約 4.3% 年降至 0.5% 左右。驗證者通過質押獲得報酬以保障網路安全，但這些獎勵大大低於先前的挖礦獎勵，而且有助於 ETH 不斷演變的稀缺性動態。

目前流通供應超過1.2億 ETH 持續根據驗證者參與率、網路使用模式和手續費燒毀機制而發展。這種自適應供應模型使 ETH 與固定供應的加密貨幣區別開來，並將代幣經濟與網路效用和採用相匹配。

ETH 的運作方式：汽油費、質押和網路安全

1. 網路安全和質押

ETH 通過質押機制作為以太坊的安全骨幹，驗證者鎖定 32 ETH 以參與共識。這種經濟安全模型確保網路的完整性，同時為參與者提供質押獎勵。被質押的 ETH 充當擔保品，若驗證者行為不端，可被削減，從而創造強烈的誠實行為誘因。

2. 交易費用支付

每筆以太坊交易都需要 ETH 來支付補償驗證者計算資源的汽油費。這些費用會根據網路擁堵的情況而波動，使用者在高峰期會支付更高的金額。這種費用結構包括一個基本費用，會被燒毀以及一個優先小費，會獎勵驗證者，在高網絡活動期間創造通縮壓力。

3. 交易媒介和價值儲存

ETH 在以太坊生態系統內和越來越多的廣泛加密貨幣經濟中作為數字貨幣運行。用戶可以全球轉移價值、參與 DeFi 協議並將 ETH 作為長期投資持有。其在數千個應用中的效用創造了持續的需求，支持其貨幣特性。

4. 治理和協議開發

儘管以太坊沒有正式的鏈上治理，ETH持有者通常通過社區討論和驗證者信號影響協議決定。重大協議升級需要包括開發者、驗證者和更廣泛的社區在內的利益相關者達成廣泛共識，這使 ETH 持有者在以太坊未來的方向上具備間接的治理影響。

在哪裡購買 ETH

MEXC 脫穎而出，成為一家首屈一指的全球加密貨幣交易所，提供流暢的 ETH 交易，並具備競爭力的費用和先進的安全功能。該平台提供多種交易對，包括 ETH/USDT、ETH/BTC 和面向全球用户的法幣入金渠道。MEXC 的用戶友好界面既適合新手，也歡迎專業交易者，同時維持業界領先的安全標準。

這個交易所還提供 ETH 質押選項、期貨交易和全面的市場分析工具。MEXC 的 24/7 客戶支持和多語言平台使其對尋求可靠的 ETH 交易服務的全球用戶變得更具可及性。

如何購買 ETH：逐步購買指南

按照以下簡單步驟在 MEXC 購買 ETH：

1. 創建帳戶: 註冊 on MEXC 的官方網站 並完成電子郵件驗證
2. 完成驗證：提交 KYC 文件以確保帳戶安全和提高提款限額
3. 存入資金：通過銀行轉帳、信用卡或加密貨幣存款增添資金
4. 導航交易：訪問 ETH/USDT 現貨交易部分的交易對
5. 下單：選擇市價單以立即購買或限價單以特定價格購買
6. 確認交易：檢查訂單詳細信息並執行交易
7. 安全存儲：將購買的 ETH 轉移到您的個人錢包以增強安全性

以太坊與競爭對手：全面比較

以太坊與比特幣：主要差異

雖然這兩個平台皆引領了區塊鏈創新，但它們服務的目的根本不同。比特幣主要作為數字黃金和價值儲藏，擁有固定的2100萬供應和簡單的交易功能。以太坊則作為可編程平台，支持複雜的智能合約和應用。

比特幣的工作量證明共識優先考慮安全性和去中心化，但耗能相當大，處理的交易量有限。以太坊的權益證明機制以99.95%更低的能耗實現了可比擬的安全性，同時支持數千個去中心化應用。

以太坊與索拉納：速度和可擴展性

索拉納通過其創新性的歷史證明共識機制提供更快的交易速度和較低的費用，能處理最高達65,000筆交易/秒，而以太坊的速度為15 TPS。儘管如此，以太坊在去中心化維護方面具有優越性，有數十萬的驗證者相比其他網路的驗證者少得多。

以太坊的廣泛第二層解決方案如 Arbitrum 和 Polygon 提供可擴展性改進，同時在主網上維護安全性。這種方法保留了去中心化，同時實現競爭性的交易速度和成本。

以太坊與卡爾達諾：技術方法

卡爾達諾強調學術研究和正式驗證方法，通過同行評審的開發過程來構建其平台。儘管這種方法確保了理論上的健全，但相較於以太坊的務實開發哲學，它已導致特徵部署較慢。

以太坊已建立的生態系統包括數千名活躍開發者和數百個協議，而卡爾達諾仍在建立其 DeFi 和應用基礎設施。以太坊在智能合約中的網絡效應和先行者優勢提供了顯著的競爭優勢，儘管卡爾達諾的技術創新。

ETH 價格預測和投資分析

自2015年推出以來，ETH 的價格顯著上漲，從低於 1 美元增長到 2021 年超過 4,800 美元的峰值。價格變動與 DeFi 採用、機構興趣和以太坊網絡升級有很強的相關性。轉向權益證明和實施手續費燒毀機制創造的通縮壓力可能支持長期價值上漲。

投資考量包括以太坊作為 Web3 應用的基礎設施層、機構採用情況的增長和產生的監管透明度。然而，投資者在評估 ETH 位置時，應考慮波動風險、技術競爭以及可能的可擴展性挑戰。

以太坊的未來：路線圖和即將到來的發展

以太坊的路線圖專注於通過多個升級階段的可擴展性、安全性和可持續性。完成的合併過渡建立了權益證明的基礎，而即將來臨的分片實施將顯著提高網絡的吞吐量，通過並行鏈處理交易。

第二層解決方案繼續擴大以太坊的容量，通過捲起技術將交易捆綁到鏈外，同時繼承主網的安全性。這些發展使以太坊能夠支持全球規模的應用，同時維持去中心化和安全性特徵。

最新以太坊新聞和市場更新

最近的以太坊發展包括成功實施上海升級，允許質押者提取 ETH 並改善網絡靈活性。日益增長的第二層生態系統顯著降低了交易成本，同時通過主網維持安全性。

機構採用持續擴大，主要金融機構整合基於以太坊的服務，且 ETF 應用獲得監管認可的勢頭。這些發展表明業界對以太坊在未來金融和數字基礎設施中的角色的認可度正在提高。

結論

以太坊不僅僅是一種加密貨幣，它代表著支持去中心化網絡革命的基礎設施。通過智能合約、去中心化金融（DeFi）協議和非同質化代幣（NFT）市場，以太坊展示了區塊鏈技術在金融、遊戲和數字擁有權方面的變革潛力。儘管競爭對手提供各種技術優勢，以太坊的網絡效應、開發者生態系統以及不斷的創新使其保持世界領先智能合約平台的地位。

對於投資者和用戶而言，ETH提供了對Web3應用增長的接觸，同時作為數字貨幣和網絡安全機制發揮實際功能。隨著區塊鏈技術的成熟和監管框架的發展，以太坊已建立的生態系統和持續的技術改進使其在去中心化的未來中保持中心地位。