比特幣市占率(Bitcoin Dominance, BTC.D) 是一個指標，反映比特幣在整個加密市場中的市值占比。它是根據公式計算的：
比特幣市占率 = 比特幣市值 / 加密貨幣總市值 × 100%
這個指標可代表比特幣在加密貨幣市場上的力量和影響力。如果市占率上升，代表投資者更偏愛比特幣。反之如果下降，資本則流向其他幣種。
為什麼要關注比特幣市占率
比特幣市占率分析有助於：
- 評估市場階段：“其他幣季節”或“比特幣季節”
- 預測趨勢和風險
- 決定資產配置
交易者將此指標用作情緒指標：高市占率表明投資者的保守行為，而下降則表明風險偏好上升。
哪裡能查詢比特幣市占率資料
- TradingView：代碼 BTC.D
- CoinMarketCap：在 Dashboard / Indicators 裡找到 Bitcoin Dominance
- CoinGecko：在 Global Chart / Coins 中找到 Bitcoin (BTC) Dominance
解讀比特幣市占率(BTC.D)指標
- 指標上升 → 市場對比特幣的興趣增加
- 指標下降 → 資本流入其他幣
- 橫盤走勢 → 市場不確定性
在解析市占率圖表時，結合比特幣價格和其他幣的市值，可以推斷當前的市場周期。
1. 市占率提升至 55–60%
- 在「熊市」重現的情況下可能發生
- 投資者將資產投入比特幣，作為避風港
2. 市占率下降至 35–40%
- 如果開始出現活躍的山寨季（山寨幣季節）（如2021年）
- 新趨勢的出現（AI題材代幣、Web3、DeFi 2.0）
- 積極交易迷因幣和新項目
- 歷史上未見過比特幣市占率跌破30%的情況，但在理論上，在山寨幣生態系統大規模增長的情況下是可能的。
比特幣市占率對其他幣的影響
當比特幣的市占率上升
- 替代幣通常對美元和尤其對BTC的價值下跌
- 風險增加：流動性更少，對“次要”資產的興趣減少
當比特幣的市占率下降
- 替代幣開始以更快的速度上漲
- 為短期和中期獲利打開了機會
- 所謂的山寨季（Altcoin Season）
當替代幣的收益率明顯超過BTC。在這段期間內，中型和小型市值的代幣可能在短時間內實現 2–10 倍的收益，被稱為山寨季。
如何在交易策略中參考比特幣市占率？
- 關注趨勢：如果比特幣市占率持續增長，可考慮減少山寨幣部位。
- 尋找背離：如果比特幣價格下跌，但市占率上升，代表山寨幣可能會面臨壓力。
- 與其他指標相結合：搭配 RSI、成交量、波動性等指標。
- 在山寨季的高點鎖定獲利，市占率如果急劇下降，很少持續很久。
比特幣市占率是加密市場的關鍵指標，有助於評估風險和尋找進場點。理解其動態對持有者和活躍的交易者都很重要。
在對山寨幣、Web3、DeFi和迷因幣的興趣不斷增長的背景下，比特幣市占率將繼續成為所有市場參與者的關注焦點。
