根據趨勢或敘事的投資技巧

加密投資並不是一成不變的。不同行業背景、風險承受能力和目標的人會採用不同的策略。對於某些人來說，“價值儲藏”策略——長期購買和持有BTC或ETH——感覺最安全。但是對於許多零售投資者和散戶來說，追逐趨勢和敘事才是真正的行動所在（也能獲得超額收益）。

這種投資風格在於 FOMO-驅動的炒作周期。如果做對了，能帶來傳統市場無法比擬的收益。但如果你不了解敘事如何形成和消退，這也伴隨著高風險。

1.回顧關鍵趨勢和敘事

要了解如何發現下一個大故事，回顧之前的周期會有所幫助。故事在結構上多多少少會重複，儘管市場不斷演變。

🗓 2021

2月至4月：NFT → SAND、MANA等。

• 催化劑：Beeple以6900萬美元出售了一個NFT。Jack Dorsey將他第一次的推文作為NFT以290萬美元出售。OpenSea的交易量飆升。
• 原因：NFT在2021年初因為一場完美的風暴而爆炸——主流媒體的關注（Beeple，名人），超便宜的流動性，以及圍繞 數字擁有權 + 元宇宙的引人入勝的敘事，加上基礎設施已經準備好大規模採用（OpenSea，NBA Top Shot）。零售投資者蜂擁而入，推動指數增長。

4月至5月：狗幣 → DOGE、SHIB

• 催化劑：Elon Musk不斷在推特上發佈有關狗幣的推文，甚至稱自己為“狗爸爸”。他後來在週六夜現場提到過 DOGE 。
• 原因：小預算的零售投資者被BTC和ETH的價格擠出。像DOGE和SHIB這樣的迷因幣提供了廉價的入場點和改變生活的收益夢想。心理學： “如果100美元的迷因能增至100倍甚至1000倍，為何不賭一把？”

🗓 2022

2月至4月：邊走邊賺 → STEPN (GMT, GST)

• 催化劑：STEPN的推出瞬間引起注意——“在現實生活中跑步，賺取代幣。”這個概念在TikTok、推特等平台上引發了病毒式傳播。
• 原因：與需要加密知識的DeFi或NFT不同，邊走邊賺的概念更直觀。它結合了生活方式、健身和加密，吸納了全新的用戶群。在其巔峰期，大家似乎都在外面奔跑以獲得GMT。

🗓 2023

1月至3月：人工智能敘事（第一波） → FET、AGIX、RNDR、TAO

• 催化劑：OpenAI於2022年11月推出了ChatGPT。到2023年1月，其用戶達到1億，成為歷史上增長最快的產品。大型科技公司（微軟、谷歌）轉向人工智能，促使全球炒作周期的興起。
• 原因：經過2022年殘酷的熊市（LUNA和FTX崩潰）後，加密貨幣需要一個新的故事。人工智能成為完美的橋樑。全世界對人工智能著迷，加密市場也反映了這股熱潮，推動與AI相關的代幣上漲。

🗓 2024

5月至9月：Solana迷因季節 → WIF、BONK、POPCAT

• 催化劑：pump.fun使得發行代幣變得極其簡單。加上Solana的超低手續費，為迷因幣的大規模採用創造了良好的環境。
• 原因：Solana的迷因便宜、流動性好且速度快。零售投資者不在乎基本面，只重視社區和故事。對許多人來說，這是將幾百美元變成改變生活的錢的最快途徑。

2024年9月至2025年1月：人工智能和人工智能代理 → GOAT、AI16z、VIRTUAL

• 催化劑：$GOAT出現——一個與人工智能代理敘事相關的迷因代幣。它將迷因的簡單性與人工智能代理的未來主義視野結合在一起。
• 原因：大多數零售投資者並不理解去中心化的人工智能基礎設施（DeAI）。但“人工智能代理為你賺錢”是任何人都能理解的迷因。這很容易引發FOMO，收益也非常驚人。

2. 如何識別新興的敘事

每個成功的趨勢都有一個共同點：FOMO燃料。當KOL、基金、交易所和社交媒體放大時，敘事便會擴散。以下是如何及早捕捉它們：

• 關注KOL和基金：密切關注主要影響者、風險投資和交易所推動的敘事。他們的支持通常意味著運動的開始。
• 跟踪頂尖贏家：在主要交易所上價格圖表中領先的代幣往往屬於活躍的敘事。爆炸性增長會聚集在一起。
• 使用Google趨勢：搜索“NFT”、 “AI”、“迷因幣”或“人工智能代理”的興趣通常在價格行動之前激增。
• 檢查鏈上數據：查看與特定主題相關的指標，如TVL、收入或活躍錢包。突然的激增通常意味著趨勢是真實的。

當迷因幣趨勢爆炸時，相關文章將出現得越來越多。

3. 敘事的三個階段

每個趨勢都有一個生命周期。知道你身處的階段可以在改變生命的收益和退出流動性之間做出區別。

第一階段：火花

• 只有1到2個“主導代幣”存在。敘事正在形成，但尚未成為主流。
• 如果你在這裡識別出來，收益可能是天文數字。但幾乎沒有人有信念或遠見。
• 例子：$GOAT源於一個人工智能實驗（Truth Terminal）。它後來增長了數千倍，點燃了人工智能代理的趨勢。

第二階段：擴張

• 多個項目開始出現並一起上漲。
• KOL開始更頻繁地提到這一敘事。內幕消息來自加密推特的散戶圈子。
• 策略：這通常是一個 最佳時機。趨勢得到確認，流動性正在流入，你還有時間抓住強勁的上漲機會。

第三階段：高峰炒作

• 每個人都知道這個敘事。它在加密推特上24小時不斷趨勢更新。KOL不斷提及。模仿項目進入市場且表現不佳。
• 風險：在這裡進入是危險的。零售在高點買入，而聰明的資本則在退出。

第四階段：衰退

• 隨著價格和交易量的下降，敘事減弱，新資本停止流入，模仿者崩潰，甚至主導代幣也失去相關性。
• 在這個階段不要進入。如果仍在持有，評估項目是否有實際的基本面。少數強勁的項目可能會生存下來，但大多數將會淡出。

=> 如果你根據趨勢或敘事進行投資，最佳入場點是第二階段——擴張。在這個階段，敘事已經得到確認，多個項目共同上漲，KOL積極談論它，並且流動性正在流入。

對於投資者來說，這一階段提供了足夠的信號，讓你對趨勢是真實的有信心，同時也留有足夠的上行空間，避免在零售FOMO達到高峰時被套牢。換句話說，第二階段在安全和利潤之間取得了良好的平衡——而第一階段風險過高，第三階段往往會使你成為他人的退出流動性。

$ai16z，人工智能代理趨勢的代幣，在趨勢結束時增長了數千倍，並從峰值下跌了數百倍。

4. 趨勢投資的技巧與注意事項

• 尋找轉折點：認識短期炒作與可持續敘事之間的區別。一些趨勢消退，另一些則演變成多年的周期。
• 當一個趨勢起飛時，集中交易所迅速開始列出相關項目。一些交易所，如 MEXC，尤其快地提前上架受趨勢驅動的代幣以捕捉用戶需求。
• 檢查強度因素：持續時間、FOMO的強度、零售的可及性以及風投/交易所的參與度都表明趨勢可能的強度。
• 保持每日更新：敘事變化很快。持續的研究和監控至關重要。
• 流動性很重要：只有當市場整體流動性充足時，敘事才會飛揚。如果流動性枯竭，甚至最熱門的趨勢也會死掉。
• 時機至關重要：大多數趨勢平均持續約2個月。如果你晚進入，你會冒著持有虧損的風險。
• 早期獲利：當主流討論達到高峰，項目開始加大營銷力度和大型交易所上架時，通常是獲利的最佳時機。

5. 最後的想法

投資於趨勢/敘事可以在短時間內帶來巨大的收益，但一旦炒作消退，風險會急劇增加。關鍵是提前進場，並選擇正確的時機。如果你加入得太晚，你就只會成為他人的退出流動性。真正的優勢來自於及早識別故事，在中間階段乘勢而上，並在大眾意識到之前退場。

免責聲明： 本內容不提供投資、稅務、法律、金融或會計建議。MEXC僅為教育目的共享信息。始終進行自己的研究，了解風險，並負責任地投資。