什麼是Falcon Finance？揭開下一代穩定幣協議，年收益超過20%

摘要

1) 創新的雙幣機制：Falcon Finance 介紹了一個由 USDf（超額擔保穩定幣）和 sUSDf（收益型代幣）組成的雙幣系統。此設計使資產流動性和收益生成得以無縫整合。

2) 多元化的抵押品支持：該協議接受包括 BTC、ETH 和 SOL 在內的 16 種主要加密貨幣作為抵押，大大增強其效用和整體流動性。

3) 吸引人的收益策略：通過利用市場中立策略，例如資金利率套利和跨交易所套利，該協議實現了21.7%至22.6%的年化回報。

4) 全面的安全措施：Falcon Finance 採用多層監控、多簽錢包、獨立第三方審計和保險基金來確保用戶資產的安全。

5) 快速的市場擴展：鎖定的總價值（TVL）已超過 1.26 億美元。該協議已經獲得來自 World Liberty Financial 的數百萬美元投資，並積極推出積分系統和治理代幣。

穩定幣長期以來一直是傳統金融和數位資產之間的關鍵橋樑。隨著 去中心化金融（DeFi） 生態系統的迅速演變，市場對穩定幣的預期已超越了單純的價值保存和交換媒介。零售和機構投資者現在都在尋求同時提供穩定性和可持續收益的創新解決方案。

Falcon Finance 是對這一需求的響應。作為下一代穩定幣協議，它倡導”您的資產，您的收益”的核心理念，致力於通過技術創新釋放加密資產的全部盈利潛力。

1. Falcon Finance 是什麼？

1.1 Falcon Finance 的定位與願景

Falcon Finance 是全球首個普遍抵押基礎設施協議，專注於創造可持續的收益機遇。這一協議不僅僅是一個穩定幣發行平台，而是一個全面的收益生成生態系統。

Falcon Finance 的核心使命是使用戶和機構能夠充分利用其加密資產的收益潛力。以信任、透明和強大技術為基石，Falcon Finance 整合了集中式金融（CeFi）和去中心化金融（DeFi）的優勢，創建了一個 CeDeFi（集中式-去中心化金融）平台。

1.2 Falcon Finance 創始團隊的背景

Falcon Finance 在 DWF Labs的領導下成立。Andrei 在金融科技和加密貨幣領域擁有豐富的經驗，曾在多家知名金融機構擔任重要職位。團隊由來自區塊鏈技術、金融工程和量化分析等多個學科的專家組成。他們共同致力於建立一個在可靠性和性能之間實現最佳平衡的協議。

這支經驗豐富的團隊確保 Falcon Finance 不僅推動技術創新，同時遵循最高的問責標準，為用戶提供安全可靠的服務。

2. Falcon Finance 核心機制的深入概覽

2.1 雙幣系統架構

Falcon Finance 採用創新的雙幣系統，由 USDf 和 sUSDf 組成：

USDf（超額擔保穩定幣）

• USDf 是該協議的基礎穩定幣，與美元以 1:1 的比例掛鉤。
• 用戶可以通過存入不同類型的抵押品來鑄造 USDf。
• 支持的穩定幣包括 USDT, USDC和 FDUSD，可以以 1:1 的比例鑄造。
• 非穩定幣資產需要超額擔保以確保系統的安全。

sUSDf（收益型代幣）

• sUSDf 是 USDf 的質押版本，自動累積收益。
• 用戶通過質押他們的 USDf 來獲取 sUSDf，從而獲得協議生成的收益。
• 隨著收益的累積，sUSDf 的價值隨時間提高。
• 支持重新質押，且更長的鎖定期可提供更高的回報。

2.2 多元化的抵押品支持

Falcon Finance 的一大創新是其對抵押品類型的廣泛接受。該協議目前支持 16 種不同的代幣作為合格抵押品：

這種多元化的抵押策略不僅增強了協議的整體流動性，還為用戶提供了更寬廣的選擇範圍。它使他們能夠在不需要出售現有資產的情況下訪問穩定幣流動性。

2.3 鑄造機制

Falcon Finance 提供兩種不同的鑄造機制：

3. Falcon Finance 安全框架

3.1 雙層監控系統

Falcon Finance 實施了一個強大的風險管理框架，包含兩層監控：

3.2 資產安全措施

冷錢包保護：大多數資產通過與領先保管機構（如 Fireblocks 和 Ceffu.

）的合作，離線存儲。多簽機制

：關鍵操作需要多方授權，防止單點故障。多方計算（MPC）技術

：確保私鑰的安全，即使在交易過程中也不會完全暴露鍵。

每季度的資產儲備證明報告，綜合年度審計報告由獨立第三方公司進行。

3.4 保險基金機制

• Falcon Finance 設立了一個專門的保險基金以減輕潛在風險：
• 每月利潤的一部分自動分配到保險基金中，該基金隨著協議的總值鎖定（TVL）按比例增長。
• 旨在覆蓋意外損失，通過多簽錢包進行管理，以確保安全性和透明度。
• Managed through a multisignature wallet to ensure security and transparency

4. Falcon Finance 的最新進展

4.1 市場表現

截至 2025 年初，Falcon Finance 已經實現了令人印象深刻的 里程碑:

TVL 突破：鎖定的總價值已超過 1.26 億美元，顯示出強勁的市場牽引力。

代幣發行：已鑄造的總 USDf 數量達到 1.17 億美元，sUSDf 超過 9000 萬美元。

收益表現：sUSDf 的年化收益在 21.7% 至 22.6% 範圍內保持穩定，這使其在當前市場環境中具有高度競爭力。

4.2 積分計畫和治理代幣

Falcon Finance 正在推出一種新的激勵機制：

Falcon Miles 積分系統：

• 用戶通過參加測試賺取積分，積分根據質押的金額和持續時間累積，未來可兌換空投和其他協議福利。
• Points accumulate based on the amount and duration of staking
• Points will be redeemable for future airdrops and other protocol benefits

治理代幣計畫： 雖然具體細節尚未披露，但治理代幣將賦予社區成員參與協議層級決策的權利，包括：

• 對新抵押品類型的增加進行投票，調整風險參數，分配協議收益。
• Adjusting risk parameters
• Allocating protocol revenue

4.3 生態系統合作夥伴發展

Falcon Finance 正在積極擴展其戰略合作夥伴關係：

• 來自 World Liberty Financial 的投資：成功獲得 1000 萬美元的戰略投資，顯著加強協議的資本基礎。交易所整合：與幾家主要交易所建立夥伴關係，以增強流動性和交易效率。
• Exchange IntegrationDeFi 協議合作：計劃與 DeFi 協議如 Balancer 深度整合，旨在建立更強大和互聯的生態系統。
• DeFi Protocol Collaboration: Plans to pursue deep integration with DeFi protocols such as Balancer, aiming to build a more robust and interconnected ecosystem.

5. Falcon Finance 面臨的風險與挑戰

市場競爭： 穩定幣領域競爭激烈，像 MakerDAO 和 Ethena 等成熟協議占據了重要市場份額。為了保持競爭優勢，Falcon Finance 必須持續創新並提升用戶體驗。

監管合規： 隨著全球監管框架的發展，尤其是在美國和歐盟等轄區，Falcon Finance 必須確保完全合規。這可能導致運營成本和複雜性的增加。

技術風險： 技術漏洞，如智能合約錯誤、預言機操控和市場利用，仍然是持續的風險。持續的安全審計和強有力的風險管理對減輕這些威脅至關重要。

市場波動： 在極端市場條件下，套利策略的有效性可能會受到挑戰，導致收益表現的波動。

6. Falcon Finance 的未來展望

多鏈部署： USDf 目前在以太坊上部署，計劃擴展到 Arbitrum、Optimism 和 Base 等 Layer-2 網絡，以及包括 BNB Chain 和 Solana 在內的其他主要公共區塊鏈。

產品創新： 未來的計劃包括推出更多結構化產品，開發機構級 API 整合，以及與更廣泛的 DeFi 協議更深層次的整合。

7. 結論

Falcon Finance 代表了穩定幣協議中創新的新一代。通過結合 CeFi 和 DeFi 的優勢，支持多元化的抵押資產，實施收益生成策略並維護全面的安全框架，Falcon Finance 為用戶提供了一個安全高效的收益生成平台。隨著鎖定總值（TVL）的快速增長和生態系統的不斷發展，Falcon Finance 正在穩定幣領域嶄露頭角。對於尋求穩定回報的用戶，無論是個人投資者還是機構，Falcon Finance 都是一個有吸引力的選擇。

不過，投資者應該保持理性，了解相關風險。加密貨幣市場本身具有波動性，即使是穩定幣協議也無法完全消除各種風險。在參與之前，用戶被鼓勵徹底了解協議的機制，評估自身的風險承受能力，並做出明智的投資決策。

Falcon Finance 的長期成功將取決於其持續創新的能力，維持嚴格的安全標準，遵守不斷演變的監管要求，並在高度競爭的市場中區分自身。隨著 DeFi 生態系統不斷演變，傳統金融越來越多地與區塊鏈技術相交，像 Falcon Finance 這樣的創新協議有望在塑造金融未來中發揮重要作用。