StakeStone（STONE）深度解析：如何利用STONE和SBTC实现无缝跨链流动性

在加密货币市场中，流动性和收益常常难以兼得。而 StakeStone 作为一个创新的跨链流动性设施，通过其 STONE 代币巧妙地解决了这一问题，实现了 “流动性+最大收益” 的双赢局面。无论你是刚入门的加密新手，还是寻找高效投资渠道的老手，StakeStone 都提供了一个值得深入了解的机会。

本文将全面解析 StakeStone 的核心特点、STONE 的代币经济学以及未来发展蓝图，带您了解这个正在重塑加密世界流动性格局的创新平台。

什么是StakeStone（STONE）？

StakeStone 是一个尖端的跨链流动性基础设施，引入了 STONE 和 SBTC 这 2 种资产——分别是 ETH 和 BTC 的流动性版本，由动态质押网络提供支持。凭借其高度可扩展的架构，StakeStone 支持主流质押池并为未来的重质押功能做好了准备。其强大的基础设施以 STONE 资产为中心创建了多链流动性市场，为用户提供多样化的使用场景和增强的收益机会。

STONE 则是 StakeStone 生态系统的原生治理代币，作为系统的核心组成部分，持有者可以参与平台治理并获得额外收益激励。通过锁定 veSTO（投票锁定的 STONE 代币），用户可以获得更强的治理权力和增强的奖励，参与塑造 StakeStone 的未来发展。

StakeStone 提供三种流动性资产：

• STONE ETH：产生收益的流动性 ETH
• SBTC：流动性 BTC 资产
• STONEBTC：产生收益的 BTC 版本

StakeStone和STONE代币有什么区别？

StakeStone 和 STONE 的关系可以简单理解为平台与其原生代币的关系。StakeStone 是整个协议生态系统，专注于为用户提供流动性质押服务，使他们能够在保持资产流动性的同时获取最大收益。它支持多种资产类型，提供了全面的 DeFi 解决方案。

STONE 则是 StakeStone 的原生代币，具有以下特点：

• 作为生态系统的核心实用代币
• 用于推动生态系统的激励机制
• 允许持有者参与协议治理
• 可以转换为 veSTO 以获得更高的治理权力

除了 STONE，StakeStone 生态系统还有 veSTO（投票锁定的 STONE），这是通过将 STONE 锁定一段时间后获得的非转让代币。veSTO 赋予持有者更强大的治理权力和增强的奖励，是 StakeStone PoSL（质押流动性证明）治理和奖励体系的核心组成部分。

StakeStone想解决什么问题？

1. 资产锁定与流动性的矛盾

传统的质押模式要求用户选择收益或流动性之一，个人质押者希望获取无风险的质押回报，但同时又希望参与流动性挖矿以获得额外收益，导致一个两难局面，用户不得不在 LP（提供流动性）或质押之间做选择，从而产生机会成本。

2. 碎片化的流动性

随着各种 LRT（流动性重质押代币）池的出现，用户经常面临着复杂且不连贯的体验，新代币的引入和在多个平台上管理流动性的复杂过程，增加了用户体验的复杂性。

3. 二层网络和兼容EVM的区块链所面临的挑战

新兴的 L2 和其他区块链很难吸引 ETH 流动性，因为用户不愿放弃在以太坊上可获得的质押收益。用户若将 ETH 转移到这些新链上，就会损失在以太坊上可获得的 4-15% 的 “无风险” 收益，这个机会成本使得新区块链难以获得足够的 ETH 流动性来发展其生态系统。

4. 开发者面临的集成困难

开发者在集成流动性重质押代币（LRT）时面临多重挑战，主要是因为项目经常推出新的代币符号，导致整合过程复杂且低效。此外，跨链 ETH 集成特别困难，因为获取准确价格数据需要依赖预言机。重基币（如 stETH）的供应量会自动调整，使它们在跨链环境中特别难以处理，使开发者难以创建稳定的系统，妨碍了真正无缝的跨链体验。

StakeStone的创始故事和发展历程

StakeStone 成立的目的是打造一个能够经受时间考验的产生收益的流动性资产，而不仅仅是创建另一个质押池或重质押协议，该项目从一开始就专注于解决加密货币行业中的核心挑战：如何在保持资产流动性的同时实现收益最大化。

自成立以来，StakeStone 已经取得了显著的里程碑：

2023年：基础构建阶段

• 2023 年 7 月：测试网启动，标志着 StakeStone 正式进入 DeFi 领域
• 2023 年 9 月：主网启动，初始 TVL（总锁定价值）达到 1.1 千 ETH
• 2023 年 12 月：与 Manta New Paradigm 建立流动性合作伙伴关系
• 主要数据：
  • TVL：290,000 ETH（约 6.45 亿美元），成为链上第 5 大 stETH 持有者
  • 用户：93,560 名用户加入
  • 生态系统：已成功与 10 多个协议集成

2024 年：扩张与战略增长

• 2024 年 2 月：与 BTC 生态系统合作引导流动性
  • TVL：310,000+ ETH（约 8.7 亿美元）
  • 用户：96,000 名用户
• 2024 年 3 月：获得币安实验室和 OKX Venture 的战略轮投资
• 2024 年 5 月：成功引导 Scroll 的流动性，为其 DeFi 生态系统增长做出贡献
• 2024 年 6 月：
  • 与 Eigenlayer 和 Symbiotic 整合重质押解决方案
  • 与新兴生态系统建立战略合作伙伴关系：Berachain、Linea、Monad、Plume
  • 与 Aave 和 Morpho 等蓝筹 DeFi 协议合作
• 2024 年 8 月：与原生意图驱动的流动性基础设施集成，利用 PMM 借贷池建立深度和高效的跨链流动性
• 2024 年 9 月：在 Token2049 新加坡期间与 Berachain 和 Hashkey Cloud 合作举办 Liquid Asset Summit
• 2024 年 11 月：
  • 推出 SBTC 和 STONEBTC 产品，彻底革新 BTC 流动性
  • 完成由 Polychain Capital 领投的 A 轮融资
• 2024 年 12 月：
  • 在 Berachain 上推出领先的预存款 DeFi 金库，战略性地针对零售用户
  • 与 Lido 和 P2P.org 建立合作关系

2025 年：产品多元化与生态系统扩展

• 2025 年 Q1：推出 LiquidityPad 重新定义跨链流动性的未来，允许用户通过为各种跨链应用和生态系统提供流动性来获得 alpha 和代币奖励
• 2025 年 Q2：
  • 与 Monad 和 WLFI 合作提供 StakeStone 的跨链流动性解决方案
  • 推出由投票锁定代币（veToken）模型驱动的 StakeStone 治理 DAO
  • 开发由 AI 驱动的创新加密支付产品

StakeStone（STONE）的核心特点和优势

1. 透明度

StakeStone 采用非托管方式，确保底层资产和回报的完全透明度。类似于 MakerDAO，StakeStone 致力于构建一个完全链上的资产，由链上治理，提供质押路径的完全可见性，使用户能够清楚地了解他们的资产如何被使用和管理。

2. 真正的流动性

StakeStone 与其他质押协议不同，允许用户在任何区块链上随时提取资金，没有锁定期，它通过特殊的 “PMM借贷池” 技术实现这一点，将部分 ETH 分配给做市商，使他们能在多个区块链上提供 “退出流动性”，意味着用户可以随时、在任何支持的区块链上将 STONE 兑换回 ETH，且价格影响很小。

3. 跨链可访问性

STONE 代币可以在多个区块链上使用，而且其价格信息能在不同链间同步，让用户无论在哪个区块链上，都能看到相同的、准确的 STONE 价格。StakeStone 系统会自动调整，覆盖不同链之间的 “机会成本”，确保用户能在任何链上便捷地交易 STONE。

4. 适应性

STONE 设计了模块化架构，将代币铸造和投资策略分开处理。这让系统能灵活适应不同的质押机制（如 PoS、重质押等）和新兴的区块链技术。用户不必了解底层技术变化，就能自动从系统升级中获益，同时享受最优化的收益。

5. 优化

StakeStone 允许自动重新分配流动性到不同的收益策略，与传统质押服务不同，STONE 持有者不会被锁定在单一收益源中，系统可以灵活地将资金从一种质押方式（如 Eigenlayer）转移到另一种（如 Symbiotic），确保用户始终获得最佳收益，而无需手动管理资产。

6. 一致性

StakeStone 的设计使得即使底层智能合约或资产发生变化，用户持有的 STONE 代币也不会受到影响。简单来说，当系统升级时，用户不需要做任何操作，他们的 STONE 代币依然保持相同的价值和功能，让 STONE 能够被广泛应用于各种场景，从 DeFi 协议到支付系统，甚至可以在中心化交易所作为抵押品使用。对用户而言，体验始终一致，无论底层技术如何演进。

7. 创新的STONE定价机制

StakeStone 内部的 STONE 价格来自智能合约，与去中心化交易所上看到的价格不同，当用户在 StakeStone 中存入或提取资产时，这些交易是基于合约确定的内部价格执行的，而不是波动的 DEX 价格。例如，如果用户当前持有 1 个 STONE，他们可以通过 StakeStone 的前端提取约 1.0021 个 ETH。

StakeStone能应用在哪种场景？

1. STONE ETH – 产生收益的流动性ETH

STONE 是一种非重基 ERC-20 代币，在收益生成方面类似于 Lido 的 wstETH。作为非重基代币，你钱包中 STONE 的数字余额保持不变；然而，由于累积的质押收益，其内在 ETH 价值会随着时间增加。

例如，如果用户 A 存入 100 ETH 获得 100 STONE，一年后 1 STONE 的价值上升到 1.04 ETH，用户可以使用他们的 100 STONE 从 StakeStone 提取 104 ETH。

2. SBTC – 流动性比特币解决方案

SBTC 被设计为流动性指数 BTC，解决了原生 BTC 资产流动性不足的问题，提供强大的跨链流动性，将促进 BTC 资产交易，并提升原生 BTC 在 EVM 生态系统以及其他 L1 和 L2 网络中的实用性，SBTC 将由多样化的 ERC20 代币篮子组成，主要是 BTCB，确保坚实的流动性基础。

3. STONEBTC – 产生收益的BTC

STONEBTC 是一种产生收益的 BTC 衍生品，旨在释放比特币持有量的全部盈利潜力，同时在 DeFi 生态系统中保持无缝流动性。通过整合 DeFi、CeDeFi 和 RWA 的先进 BTC 收益策略，STONEBTC 允许用户赚取可持续收益，而不牺牲灵活性或实用性。

4. STONE-Fi – 跨链流动性市场

STONE-Fi 是一个让流动性能在不同区块链和协议间高效流动的平台，想象它为不同生态系统之间的 “流动性高速公路”，确保资金能够流向最需要的地方。用户可以在质押 ETH 获得 STONE 代币后，将这些代币提供到 STONE-Fi 池中，在不同区块链上赚取额外的挖矿奖励。简单来说，STONE-Fi 让你的加密资产能在多个区块链上同时工作并产生收益。

5. LiquidityPad – 跨链流动性发行平台

LiquidityPad 是一个创新的跨链流动性发行平台，战略性地设计用于连接以太坊的流动性丰富环境与新兴链的不断发展的需求，通过提供定制和结构化的流动性筹资解决方案，LiquidityPad 使项目能够获得量身定制并与其独特生态系统相一致的流动性，同时为用户提供跨链景观中的收益机会。

6. Stone.Pay – 创新的DeFi支付解决方案

Stone.Pay 解决了一个关键问题：为什么要花费能赚取收益的加密货币？它允许用户的 STONE 代币在支付账户中持续产生收益，直到实际被花费的那一刻，就像一个能自动增值的借记卡，你的钱在被使用前一直在增长。用户无需在 “存钱赚利息” 和 “随时可用于支付” 之间做选择，Stone.Pay 提供了两全其美的解决方案，让你的加密资产即使在 “钱包” 中也能持续工作。

STONE的代币经济学

目前 StakeStone 还未释出 STONE 的代币经济学，官方正在安排。

STONE代币的功能

1. 治理参与

STONE 持有者可以参与平台的决策过程，对重要提案进行投票。通过锁定 STONE 获得 veSTO，用户可以：

• 对 veSTO 排放分配进行投票
• 影响平台费用和贿赂销毁百分比等关键协议参数
• 帮助塑造 StakeStone 的发展路线图和战略计划

2. 收益提升和奖励

通过锁定 STONE 获得 veSTO，用户可以增强他们的收益：

• 收益提升：流动性提供者锁定 veSTO 获得提供流动性的提升收益
• 贿赂奖励：veSTO 投票者获得来自他们投票支持的 STONE-Fi 池、BTC-Fi 池和 LiquidityPad 金库的贿赂部分
• veSTO排放：当 veSTO 持有者为排放分配投票支持特定池或金库时，他们还获得相关 veSTO 奖励的比例索取权

3. 季节性重置机制

投票权在每个季节结束时重置，创造公平的竞争环境，防止长期持有者主导治理，从而促进更广泛的参与。

4. 通过交换与销毁机制访问库存资产

创新的交换与销毁机制旨在为STONE持有者创造可持续价值和多样化回报，同时维持代币供应的通缩压力。

StakeStone 库存通过其收入流积累多样化的资产组合，主要由蓝筹加密货币如 ETH、BTC、稳定币、STONE 和合作伙伴生态系统治理代币组成。当协议增长且更多协议利用 StakeStone 的流动性解决方案时，库存自然扩展资产多样化，创造支持 STONE 代币的增值。

交换与销毁机制允许 STONE 持有者用其代币交换这些替代国库资产的比例份额，在此过程中有效地从流通中移除 STONE。

5. 跨链操作支持

作为一个跨链资产，STONE 可以在多个区块链上使用，支持各种跨链操作：

• 无缝桥接不同的区块链
• 促进跨链 DeFi 活动
• 在各种链上提供流动性

6. 增强资本效率

STONE 设计为提高用户资本的效率，允许用户：

• 在保持流动性的同时赚取被动收益
• 利用 STONE 参与各种 DeFi 活动
• 将一个链上的流动性优势转移到另一个链

StakeStone的未来发展

随着加密货币行业的发展，StakeStone 已制定了雄心勃勃的计划，以保持其在流动性基础设施领域的领先地位。以下是 StakeStone 未来发展的关键方向：

1. Stone.Pay支付应用扩展

StakeStone 正在开发名为 “Pebbles” 的全功能支付应用，计划在 2025 年 Q3 全面启动，具有以下功能：

• 完全支持 EIP-7702
• 产生一致收益的智能储蓄
• 针对个人经济量身定制的 AI 驱动财务分析

2. 跨链服务扩展

StakeStone 计划在 2025 年 Q4 及以后将其跨链流动性服务扩展到更广泛的 RWA（真实世界资产）和高性能链：

• 扩大 STONE 和 SBTC 在更多区块链上的可用性
• 增加对新兴区块链生态系统的支持
• 深化与现有合作伙伴的整合

3. 治理去中心化演进

StakeStone 已规划了治理权力从团队到社区的逐步转移：

• 初期 StakeStone 团队将配置 DAO 并保留对合约的管理控制
• 随着时间推移，这一权力将过渡到 StakeStone DAO
• 最终治理将完全由 veSTO 代币持有者管理

4. SBTC和STONEBTC产品革新

StakeStone 计划在 2025 年 Q3 革新其 STONEBTC 产品：

• 与 CeDeFi 和 RWA 集成，以更好地支持可持续和优化的收益
• 扩展比特币在 DeFi 中的实用性

StakeStone的竞争对手有谁？优势在哪？

StakeStone的主要竞争对手

1. 流动性质押服务

• Lido：目前最大的 ETH 流动性质押平台，通过 stETH 代币提供流动性质押
• Rocket Pool：提供去中心化的 ETH 质押服务
• Frax Finance：通过 frxETH 提供流动性质押服务

2. 跨链流动性协议

• LayerZero：提供跨链消息传递和资产桥接
• Axelar：专注于跨链互操作性
• Wormhole：提供跨链桥接服务

3. 比特币 DeFi 解决方案

• Babylon：BTC 质押协议
• Symbiotic：比特币重质押网络

StakeStone的核心优势

1. 全面的跨链解决方案：StakeStone 不仅仅是一个质押或桥接服务，而是一个完整的跨链流动性基础设施，它将流动性质押、跨链互操作性和收益优化整合在一个平台中，这在竞争对手中是独一无二的
2. 多资产支持：与仅专注于 ETH 或特定资产的竞争对手不同，StakeStone 同时支持 ETH 和 BTC，通过 STONE 和 SBTC/STONEBTC 提供多样化的流动性选项，使用户能够更有效地管理和优化其投资组合
3. 模块化架构：StakeStone 的模块化设计允许其底层策略的灵活调整，而不影响用户持有的 STONE 代币，为适应市场变化和整合新机会提供了极大的灵活性，而许多竞争对手的设计更为刚性
4. 无缝跨链体验：许多竞争对手要求用户在不同链之间手动桥接资产，而 StakeStone 提供真正的跨链体验，使用户能够在保持底层资产收益的同时，在多个链上访问和使用他们的资产
5. 收益优化策略：StakeStone 的底层策略池自动优化收益，而不依赖用户进行积极管理。相比之下，许多竞争对手需要用户手动在不同协议之间移动资产以最大化收益
6. 深度生态系统整合：通过与 Berachain、Linea、Monad 和 Plume 等新兴生态系统的战略合作关系，StakeStone 建立了强大的合作伙伴网络，增强了其产品的可用性和采用。
7. 创新的治理模型：StakeStone 基于仪表的治理模型和季节性重置机制创造了更公平、更具包容性的决策过程，防止长期持有者主导治理，这是许多竞争对手所缺乏的

如何购买STONE代币？

MEXC 是购买 STONE 代币的首选平台，为加密新手和经验丰富的交易者提供了简便的交易体验。以下是在 MEXC 购买 STONE 代币的详细步骤：

1. 创建MEXC账户：访问 MEXC 官方网站，完成注册流程
2. 充值资金：充值 USDT 到 MEXC账户
3. 查找STONE交易对：搜寻 “STONE”，选择 STONE/USDT 交易对
4. 下单购买：确定你想购买的 STONE 数量和价格，然后确认交易

MEXC作为全球领先的加密货币交易所，提供多项优势：

• 高流动性：确保买卖订单可以快速匹配，减少滑点
• 用户友好界面：直观的交易界面适合各类用户
• 全天候客户支持：提供专业的客户服务，解决交易过程中的疑问
• 低交易费用：相比其他平台，提供更有竞争力的手续费

总结

StakeStone 作为创新的跨链流动性基础设施，通过其 STONE 和 SBTC 资产，巧妙地解决了加密市场中流动性与收益的矛盾。StakeStone 不仅仅是另一个质押协议，而是一个全面的流动性解决方案，使用户能够在保持资产流动性的同时最大化收益。

通过其独特的特点——透明度、真正的流动性、跨链可访问性、适应性、优化和一致性，StakeStone 为 ETH 和 BTC 持有者创造了前所未有的价值。其模块化架构确保了系统可以适应不断变化的市场条件，而其跨链功能使资产能够在各种区块链上无缝流动。

STONE 代币作为 StakeStone 生态系统的核心，不仅提供治理权力，还通过收益提升、贿赂奖励和交换与销毁机制创造持续价值，其创新的投票锁定模型确保了长期激励的一致性，而季节性重置机制则促进了更广泛的参与。

对于投资者而言，STONE 提供了接触创新流动性解决方案的机会，同时通过其治理机制参与塑造协议的未来。随着 DeFi 向多链方向发展，StakeStone 的跨链流动性基础设施有望在连接不同区块链生态系统方面发挥越来越重要的作用。

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