Bạn Nên Làm Gì Khi Thị Trường Crypto Điều Chỉnh?

Trong các thị trường tài chính, có một điều chắc chắn: hành động giá không thể đi theo một hướng mãi mãi. Nó không thể tăng mãi, và cũng không thể giảm mãi. Chỉ cần nhìn vào các biểu đồ trong năm nay, chúng ta đã thấy nhiều sự điều chỉnh. Vậy, những nguyên tắc nào đứng sau những điều chỉnh của thị trường, và bạn nên giao dịch như thế nào trong những giai đoạn này?

1. Điều Chỉnh Thị Trường Là Gì?

Một sự điều chỉnh thị trường được định nghĩa là việc cân bằng lại cung và cầu khi một tài sản trở nên méo mó giữa hai lực lượng này. Các sự điều chỉnh thường xảy ra nhanh chóng, nhưng xu hướng chính thường vẫn còn nguyên vẹn.

Theo định nghĩa, một sự điều chỉnh là khi giá giảm ít nhất 10% so với đỉnh cao nhất của nó. Tuy nhiên, trong thị trường crypto, các sự điều chỉnh có thể sâu hơn nhiều—đôi khi từ 30% đến 50%. Dự đoán khi nào và giá trị bao nhiêu mà một thị trường sẽ điều chỉnh thường phụ thuộc vào các dự báo, đánh giá vĩ mô, các yếu tố cơ bản hoặc các tín hiệu kỹ thuật (các chỉ số quá mua/ quá bán).

Tuy nhiên, không ai có thể xác định chính xác khi nào sự điều chỉnh sẽ xảy ra hoặc nó sẽ kéo dài bao lâu vì nó thường xảy ra khi thị trường cảm thấy rất phấn khích.

2. Các Nguyên Tắc Của Các Sự Điều Chỉnh Trong Thị Trường Crypto

Một sự điều chỉnh trong crypto không tự động có nghĩa là kết thúc một chu kỳ tăng giá.

Lấy Bitcoin làm ví dụ: sau một đợt tăng giá kéo dài mạnh mẽ, nơi các nhà đầu tư mua chiếm ưu thế, cầu cuối cùng yếu đi vì giá quá cao. Các nhà đầu tư sớm bắt đầu chốt lời, bán ra số lượng lớn, điều này dẫn đến một sự điều chỉnh.

Ví dụ: Vào đầu năm 2025, Bitcoin đã tăng từ dưới 77k đô la lên tới 120k đô la. Nhiều nhà đầu tư đã chốt lời lớn trong đợt tăng giá này. Khi áp lực mua cạn kiệt, giá đã điều chỉnh mạnh, kích thích sự lo lắng và bán tháo trong số các nhà đầu tư cá nhân.

Như đã đề cập, một sự điều chỉnh thực sự thường có nghĩa là giảm 10% trở lên—thường là 30% đến thậm chí 50%.

Các sự điều chỉnh có thể kết thúc nhanh chóng nếu giá giảm vào các khu vực có nhu cầu mạnh, nơi mà sự quan tâm mua vào hấp thụ áp lực bán, đẩy xu hướng tăng tiếp tục. Nhưng nếu ông lớn tấn công đủ mạnh, sự điều chỉnh có thể chuyển thành một sự đảo chiều xu hướng hoàn toàn.

Ví dụ, khi BTC đạt mức ATH mới là 71k đô la vào cuối năm 2024, một đợt bán tháo mạnh mẽ đã đẩy nó về mức 53k đô la. Tuy nhiên, xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn, vì vậy Bitcoin đã củng cố theo chiều ngang và tiếp tục tăng cao hơn. Ngược lại với năm 2021, khi BTC giảm từ 69k đô la và tiếp tục giảm, báo hiệu sự bắt đầu của một thị trường gấu—không chỉ là một sự điều chỉnh.

3. Tâm Lý Đám Đông Trong Các Sự Điều Chỉnh

Khi thị trường điều chỉnh, hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đều hoảng sợ. Nhiều người lo ngại rằng giá sẽ giảm thêm và phân vân có nên bán hay giữ. Những người khác liền lao vào một cách bừa bãi để “bắt đáy.”

Nếu bạn thiếu kinh nghiệm, rất dễ để đưa ra các quyết định vội vàng, cảm tính trong những khoảnh khắc này. Nhưng với đủ thời gian giao dịch trong tay, bạn sẽ học cách giữ bình tĩnh—đặc biệt là trong những thời điểm hỗn loạn khi giá sập nhưng xu hướng lại chưa thực sự đảo chiều.

Giữ vững phân tích và chiến lược của bạn trong những giai đoạn điều chỉnh là rất quan trọng. Nếu không, bạn có nguy cơ trở thành thanh khoản thoát ra—bán tháo ở đáy và FOMO-mua ở đỉnh. Thị trường được thiết kế để làm suy yếu niềm tin của bạn và thử thách sự kiên nhẫn của bạn.

Vậy, cá voi làm gì trong các sự điều chỉnh? Họ thao túng cảm xúc của đám đông. Trong khi hầu hết các nhà đầu tư cá nhân nhượng bộ và bán đáy, cá voi sẽ gom lại những đồng coin giá rẻ. Nhờ vào nguồn vốn mạnh mẽ của họ, họ có thể giữ trong nhiều năm và thu về lợi nhuận khổng lồ—điều mà các nhà giao dịch cá nhân hiếm khi đạt được.

4. Chiến Lược Giao Dịch Trong Các Sự Điều Chỉnh

4.1 Dành Cho Các Nhà Giao Dịch

Hầu hết các nhà giao dịch hoạt động trên các khung thời gian ngắn hơn (H1, H4, D1). Điều này có nghĩa là họ cần liên tục cập nhật cái nhìn của mình về các xu hướng ngắn hạn. Đối với các nhà giao dịch tích cực, sự biến động trong các sự điều chỉnh là một cơ hội. Nếu được căn đúng, nó có thể mang lại lợi nhuận nhanh.

Nếu sử dụng đòn bẩy, bắt đúng sóng có thể khuếch đại lợi nhuận một cách đáng kể—nhưng rủi ro cũng tăng lên.

• Giao dịch giao ngay (không có đòn bẩy): Đừng FOMO. Xác định các mức hỗ trợ chính nơi giá có khả năng bật lại cao nhất. Đặt lệnh giới hạn trong các khu vực này. Sử dụng DCA để xây dựng các điểm vào tốt và nhằm bán tại các mức kháng cự khi giá phục hồi.
• Giao dịch ký quỹ (với đòn bẩy): Giao dịch các sự bùng nổ hoặc sóng xu hướng một cách cẩn thận. Khi bạn thấy sức mạnh mua rõ ràng, hãy nhanh chóng lật ngược sang vị thế dài thay vì chạy theo các điểm vào muộn. Điều này giảm thiểu rủi ro từ các sự đảo chiều bất ngờ.

Dù sao, các nhà giao dịch luôn phải thiết lập các điểm dừng lỗ và có một kế hoạch rõ ràng: nơi nào để mua, nơi nào để bán, và bao nhiêu vốn để phân bổ. Nếu không có kỷ luật, các khoản lỗ sẽ tích lũy nhanh chóng.

4.2 Dành Cho Những Người Nắm Giữ

Đối với những người nắm giữ dài hạn, các khu vực nhập vào giống như các nhà giao dịch, nhưng các chiến lược khác nhau vì khoảng thời gian.

Ví dụ: Nếu bạn tin rằng Ethereum có thể đạt 10k đô la trở lên trong vài năm tới, việc mua thêm ở mức 3k đô la trong giai đoạn điều chỉnh là hợp lý. Những người nắm giữ thường tích lũy trong các khu vực mua tiềm năng và chờ đợi một cách kiên nhẫn.

Để tối ưu hóa lợi nhuận, nhiều người nắm giữ cũng triển khai tài sản vào các giao thức cho vay, farming, hoặc staking trong khi giữ. Họ thường chỉ bán khi đạt được mục tiêu lợi nhuận hoặc cảm nhận được sự đảo chiều xu hướng dài hạn.

Tuy nhiên, nếu thị trường đối mặt với rút vốn hàng loạt và những người chơi lớn ra đi, những người nắm giữ có nguy cơ mắc kẹt trong các đợt giảm giá trong nhiều năm. Đó là lý do tại sao ngay cả những người nắm giữ cũng nên có các chiến lược dừng lỗ hoặc thoát ra tại các mức quan trọng.

5. Chúng Ta Có Nên Giao Dịch Trong Các Sự Điều Chỉnh?

Các sự điều chỉnh có thể là những cơ hội vàng để gom lại các token với giá giảm—đôi khi ở mức mà không bao giờ quay trở lại khi áp lực mua đẩy thị trường cao hơn.

Nhưng rủi ro là có thật: bạn không thể chắc chắn liệu thị trường sẽ phục hồi hay rơi vào xu hướng gấu. “Bắt đáy” có thể dễ dàng làm bạn mắc kẹt trong các khoản lỗ dài hạn.

Đó là lý do tại sao sự kiên nhẫn và lập kế hoạch là rất quan trọng. Duy trì các chiến lược dài hạn loại bỏ việc ra quyết định cảm tính—như các phương pháp tự động hoặc DCA. Bạn cũng có thể xem xét tích lũy các tài sản có tiềm năng cao trong khi chúng đang bị định giá thấp trong các đợt bán tháo thị trường.

6. Kết Luận

Các sự điều chỉnh thị trường có thể nhìn đáng sợ, nhưng chúng là một phần tự nhiên của các thị trường tài chính. Mặc dù không thoải mái, chúng cũng mang lại cơ hội để xây dựng các vị trí tốt hơn.

Các quy tắc chính trong các sự điều chỉnh: tránh giao dịch cảm tính, giới hạn sự tiếp xúc quá mức, sử dụng các điểm dừng lỗ và áp dụng các chiến lược như DCA hoặc giao dịch lưới để giữ kỷ luật.

Các sự điều chỉnh không phải là kết thúc của thị trường—đôi khi, chúng chỉ là sự đặt lại mà bạn cần chuẩn bị cho chặng đường tiếp theo.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này không cấu thành lời khuyên đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính hoặc kế toán. MEXC cung cấp thông tin này chỉ với mục đích giáo dục. Luôn tự nghiên cứu (DYOR), hiểu các rủi ro và đầu tư một cách có trách nhiệm.