Tether (USDT) là gì? Hướng dẫn đầy đủ về stablecoin hàng đầu trong Crypto

Tether (USDT) đã cách mạng hóa cảnh quan tiền điện tử bằng cách mang lại sự ổn định cho một thị trường vốn dĩ không ổn định. Như là cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới phi tập trung, stablecoin này đã trở thành một phần thiết yếu của hệ sinh thái crypto, xử lý hàng tỷ đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày và hỗ trợ hàng triệu người dùng trên toàn thế giới.

Hướng dẫn toàn diện này khám phá cơ chế của Tether, sự phát triển lịch sử và vai trò quan trọng của nó trong các thị trường tiền điện tử hiện đại—xem xét hạ tầng kỹ thuật của nó, sự thống trị trên thị trường, các ứng dụng thực tiễn và những tranh cãi đã hình thành nên nó. Dù bạn là một trader, nhà đầu tư, hay một người đam mê crypto, hướng dẫn này cung cấp kiến thức thiết yếu để hiểu rõ phần hạ tầng quan trọng này của tiền điện tử với sự tự tin.

Điểm chính

• Tether (USDT) là một stablecoin được gắn với đồng đô la Mỹ, duy trì tỷ lệ giá trị 1:1 để cung cấp sự ổn định trong thị trường crypto không ổn định.
• Là stablecoin lớn nhất với hơn 350 triệu người dùng trên toàn thế giới, Tether đã vượt qua Bitcoin về khối lượng giao dịch từ năm 2019.
• USDT hoạt động trên nhiều blockchain khác nhau bao gồm Ethereum, Tron và Solana, mang lại cho người dùng sự linh hoạt dựa trên sở thích về phí và yêu cầu tốc độ.
• Tether là cặp giao dịch chính trên hầu hết các sàn giao dịch, cho phép các trader dễ dàng chuyển đổi giữa các loại tiền điện tử mà không cần chuyển sang fiat.
• Mặc dù có nhiều tranh cãi về tính minh bạch của dự trữ và thách thức về quy định, Tether vẫn tiếp tục thống trị thị trường stablecoin với khoảng 70% thị phần.
• MEXC cung cấp trải nghiệm giao dịch Tether mượt mà với hỗ trợ cho nhiều mạng lưới USDT, phí cạnh tranh và quy trình gửi tiền đơn giản.

Tether (USDT) là gì?

Tether (USDT) là một loại tiền điện tử thuộc danh mục được gọi là stablecoin. Khác với Bitcoin hay Ethereum, vốn có sự biến động giá đáng kể, Tether được thiết kế để duy trì giá trị ổn định bằng cách gắn giá của nó với các loại tiền tệ fiat truyền thống, chủ yếu là đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là một USDT được thiết kế để luôn có giá trị khoảng một đô la Mỹ, cung cấp sự ổn định trong thị trường tiền điện tử thường hay biến động.

Tính đến năm 2024, Tether đã trở thành loại tiền điện tử lớn thứ ba theo vốn hóa thị trường và là stablecoin lớn nhất trên thị trường. Với hơn 350 triệu người dùng trên toàn thế giới, Tether đã khẳng định vị thế của mình như một lực lượng thống trị trong hệ sinh thái tiền điện tử, vượt qua cả Bitcoin về khối lượng giao dịch từ năm 2019.

Khi nào được phát hành Tether (USDT) đầu tiên? Lịch sử và phát triển của Tether

Tether được ra mắt ban đầu dưới tên “Realcoin” vào tháng 7 năm 2014 bởi các đồng sáng lập Brock Pierce, Reeve Collins và Craig Sellars. Các token Tether đầu tiên được phát hành vào ngày 6 tháng 10 năm 2014 trên blockchain Bitcoin. Đến tháng 11 năm 2014, dự án được đổi tên thành “Tether” dưới sự lãnh đạo của CEO Reeve Collins.

Công ty đứng sau Tether, Tether Limited, thuộc sở hữu của iFinex, công ty cũng điều hành sàn giao dịch tiền điện tử Bitfinex. Tether Holdings Limited được thành lập tại Quần đảo Virgin thuộc Anh, với văn phòng được cho là ở Thụy Sĩ và các khu vực pháp lý khác. Sự phát triển của công ty thật đáng kinh ngạc – từ chỉ $10 triệu giá trị token đang lưu hành vào đầu năm 2017 lên hơn $114 tỷ vào năm 2024.

Trong những năm gần đây, Tether đã mở rộng ra ngoài token gắn với USD ban đầu để bao gồm các stablecoin được hỗ trợ bởi các loại tiền tệ khác, bao gồm euro (EUR₮), nhân dân tệ offshore và peso Mexico. Vào năm 2023, Paolo Ardoino, trước đây là Giám đốc Công nghệ của Tether, đã được thăng chức lên CEO, thay thế cho Jean-Louis van der Velde.

Tether hoạt động như thế nào?

Tether hoạt động trên một nguyên tắc đơn giản: cho mỗi token Tether được phát hành, Tether Limited tuyên bố giữ một đơn vị tương ứng của tiền tệ đó trong dự trữ. Điều này tạo ra tỷ lệ hỗ trợ 1:1 giúp duy trì giá ổn định. Công ty sử dụng một hệ thống gọi là “Proof of Reserves” để chứng minh rằng tất cả các token đang lưu hành đều được hỗ trợ đầy đủ bởi các dự trữ.

Ban đầu, các token Tether chỉ được phát hành độc quyền trên blockchain Bitcoin thông qua giao thức Omni Layer. Tuy nhiên, khi hệ sinh thái phát triển, Tether đã mở rộng để hỗ trợ nhiều blockchain khác nhau, bao gồm:

• Ethereum (như một token ERC-20)
• Tron (như một token TRC-20)
• Solana
• Avalanche
• Algorand
• Polygon
• Và một số khác

Cách tiếp cận đa chuỗi này mang lại cho người dùng sự linh hoạt trong cách họ chuyển và lưu trữ USDT của mình, cho phép họ chọn các mạng dựa trên tốc độ giao dịch, phí và sở thích khác. Mỗi blockchain có cách triển khai riêng của Tether, nhưng chúng đều đại diện cho cùng một tài sản cơ bản – một token được hỗ trợ bởi một đô la Mỹ.

Các loại token Tether

Mặc dù USDT (US Dollar Tether) là token Tether được biết đến và sử dụng rộng rãi nhất, công ty đã mở rộng các sản phẩm của mình để bao gồm một số token khác được hỗ trợ bởi tài sản:

1. USD Tether (USDT): Token Tether gốc và được sử dụng rộng rãi nhất, được gắn với đồng đô la Mỹ.
2. Euro Tether (EUR₮): Phiên bản của Tether được gắn với euro, cung cấp sự ổn định theo tiêu chuẩn euro.
3. Tether Gold (XAUT): Token được hỗ trợ bởi vàng vật chất, với mỗi token đại diện cho quyền sở hữu một ounce vàng troy.
4. CNH₮: Một stablecoin gắn với nhân dân tệ offshore của Trung Quốc.
5. MXN₮: Một stablecoin được hỗ trợ bởi peso Mexico, ra mắt vào năm 2022 như một phần của sự mở rộng của Tether vào các thị trường Mỹ Latinh.

Các token khác nhau này phục vụ nhiều mục đích trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp sự ổn định trong các loại tiền tệ và tài sản khác nhau trong khi vẫn duy trì những lợi ích của công nghệ blockchain, chẳng hạn như chuyển tiền nhanh chóng và lập trình.

Tether Dominance | Vai trò của Tether trong Hệ sinh thái Tiền điện tử

Tether đã trở thành một thành phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử, phục vụ nhiều chức năng quan trọng:

• Cặp giao dịch: USDT được sử dụng như một cặp giao dịch trên hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử lớn. Thay vì tạo ra các cặp giao dịch với các loại tiền tệ fiat (bao gồm nhiều yêu cầu quy định phức tạp), nhiều sàn giao dịch sử dụng cặp USDT, cho phép các nhà giao dịch có thể giao dịch hiệu quả với đồng đô la.
• Nơi trú ẩn an toàn: Trong thời gian biến động cao, các nhà giao dịch tiền điện tử thường chuyển đổi nắm giữ của họ sang USDT như một cách để bảo toàn giá trị mà không thoát hẳn khỏi hệ sinh thái crypto. Điều này cho phép các nhà giao dịch nhanh chóng quay trở lại thị trường khi điều kiện được cải thiện.
• Cầu nối giữa Tài chính truyền thống và Crypto: Tether đóng vai trò là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và tiền điện tử, giúp người dùng dễ dàng chuyển giá trị giữa hai thế giới này mà không cần chuyển tiền qua ngân hàng cho mỗi giao dịch.
• Cung cấp thanh khoản: Là đồng tiền điện tử có khối lượng giao dịch lớn nhất, Tether cung cấp thanh khoản đáng kể cho thị trường tiền điện tử, giúp giao dịch diễn ra suôn sẻ hơn và khám phá giá cả tốt hơn.
• Phương tiện trao đổi: Tại các vùng có tiền tệ địa phương không ổn định hoặc tiếp cận ngân hàng hạn chế, Tether có thể hoạt động như một phương tiện trao đổi tương đương với đô la, cho phép các giao dịch quốc tế bên ngoài hệ thống ngân hàng truyền thống.

Với thị phần khoảng 70% trong số các stablecoin, sự thống trị của Tether trong lĩnh vực này nhấn mạnh tầm quan trọng của nó đối với chức năng tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Ví Tether và Lưu trữ

Việc lưu trữ Tether một cách an toàn là một yếu tố quan trọng đối với người dùng. Vì USDT tồn tại trên nhiều blockchain, ví bạn chọn nên hỗ trợ phiên bản cụ thể của Tether mà bạn đang sử dụng. Dưới đây là những loại ví chính để lưu trữ Tether:

• Ví phần cứng: Các thiết bị như Ledger và Trezor cung cấp mức độ bảo mật cao nhất bằng cách lưu trữ khóa riêng của bạn ngoại tuyến. Điều này được khuyến nghị cho việc nắm giữ số lượng lớn USDT trong thời gian dài.
• Ví phần mềm: Những ví này bao gồm các ứng dụng trên máy tính để bàn và di động có thể là giám sát (nơi dịch vụ quản lý khóa của bạn) hoặc không giám sát (nơi bạn kiểm soát khóa riêng). Các tùy chọn phổ biến bao gồm Trust Wallet, MetaMask (cho USDT ERC-20) và Exodus.
• Ví sàn giao dịch: Các sàn giao dịch tiền điện tử như MEXC cung cấp ví tích hợp mà bạn có thể lưu trữ USDT. Mặc dù tiện lợi cho giao dịch, nhưng điều này đòi hỏi bạn phải tin tưởng vào sàn giao dịch trong việc quản lý quỹ của bạn.
• Ví web: Các nền tảng như Tether.to (ví chính thức của Tether) và Omni Wallet cho phép bạn truy cập USDT của mình thông qua trình duyệt web.

Khi chọn ví, hãy xem xét các yếu tố như mạng blockchain mà USDT của bạn đang hoạt động (ERC-20, TRC-20, v.v.), các tính năng bảo mật, dễ sử dụng và liệu bạn có cần truy cập thường xuyên cho giao dịch hay chỉ cần lưu trữ an toàn.

Cách mua và sử dụng Tether trên MEXC?

Nếu bạn đang muốn mua hoặc gửi Tether (USDT) trên sàn giao dịch MEXC, đây là hướng dẫn toàn diện cho quy trình:

Quy trình gửi tiền trên nền tảng web:

1. Đăng nhập vào MEXC: Truy cập trang web chính thức của MEXC (www.mexc.com) và nhấp vào “Tài sản” sau đó nhấp vào “Gửi tiền” trong menu điều hướng.
2. Chọn Tether và Mạng lưới: Trên trang gửi tiền, chọn “USDT” là tiền điện tử của bạn. Sau đó, chọn mạng lưới phù hợp cho việc gửi tiền của bạn (chẳng hạn như ERC-20, TRC-20 hoặc SOL). Việc đảm bảo rằng mạng bạn chọn khớp với mạng mà bạn đang gửi quỹ là rất quan trọng.
3. Tạo Địa chỉ: Nếu bạn chưa tạo địa chỉ gửi tiền trước đó, hãy nhấp vào “Tạo Địa chỉ” để tạo một địa chỉ mới cho mạng lưới đã chọn.
4. Hoàn tất việc gửi tiền: Sao chép địa chỉ đã cung cấp hoặc quét mã QR. Sử dụng địa chỉ này trên nền tảng bạn đang gửi từ để khởi động việc rút tiền vào tài khoản MEXC của bạn.
5. Chờ xác nhận: Sau khi khởi động quá trình gửi tiền, USDT của bạn sẽ cần các xác nhận từ blockchain. Khi xác nhận hoàn tất, quỹ sẽ xuất hiện trong tài khoản Spot của bạn trên MEXC.

Quy trình gửi tiền qua ứng dụng di động:

1. Mở ứng dụng MEXC: Khởi động ứng dụng và điều hướng đến “Tài sản” > “Spot” > “Gửi tiền”.
2. Chọn USDT: Tìm kiếm và chọn “USDT” từ danh sách tiền điện tử.
3. Chọn Mạng lưới: Chọn mạng lưới ưa thích của bạn (ví dụ: SOL, TRC-20, ERC-20). Ứng dụng sẽ hiển thị địa chỉ gửi tiền và mã QR.
4. Hoàn tất chuyển khoản: Sao chép địa chỉ hoặc sử dụng mã QR để bắt đầu chuyển khoản từ nền tảng gửi của bạn.
5. Kiểm tra Trạng thái: Xem lịch sử gửi tiền của bạn bằng cách nhấp vào nút “Hồ sơ” ở góc trên bên phải của giao diện gửi tiền.

Những điều cần lưu ý quan trọng:

• Chọn mạng lưới: Luôn đảm bảo rằng mạng lưới bạn chọn trên MEXC khớp với mạng mà bạn đang gửi từ. Mạng lưới không khớp có thể dẫn đến mất mát quỹ.
• Yêu cầu MEMO: Một số token và mạng (như EOS) yêu cầu cả địa chỉ và một MEMO. Khi được nhắc, hãy đảm bảo điền cả hai trường một cách chính xác.
• Số tiền gửi tối thiểu: Lưu ý rằng một số loại tiền điện tử có yêu cầu về số tiền gửi tối thiểu. Các khoản gửi dưới mức tối thiểu này không thể được ghi có hoặc hoàn lại.
• Thời gian xác nhận: Thời gian cần thiết để khoản gửi của bạn xác nhận phụ thuộc vào lưu lượng mạng blockchain và sự tắc nghẽn.

Bằng cách làm theo các bước này, bạn có thể gửi USDT vào tài khoản MEXC của mình một cách an toàn để giao dịch hoặc các mục đích khác.

Các tranh cãi và thách thức về Tether

Mặc dù nổi bật, Tether đã đối mặt với nhiều tranh cãi quan trọng trong suốt lịch sử của nó:

• Các câu hỏi về dự trữ: Cuộc tranh cãi dai dẳng nhất xoay quanh Tether liên quan đến các dự trữ của nó. Công ty đã lâu nay tuyên bố rằng mỗi USDT được đảm bảo 1:1 bởi đô la Mỹ hoặc các tài sản tương đương. Tuy nhiên, Tether đã bị chỉ trích vì thiếu các cuộc kiểm toán định kỳ, toàn diện để xác thực những tuyên bố này. Vào năm 2021, Tether đã tiết lộ rằng chỉ có 2,9% dự trữ của nó được nắm giữ bằng tiền mặt, với phần lớn trong giấy thương mại và các tài sản khác.
• Các vấn đề pháp lý: Vào năm 2019, Chánh Văn phòng Tổng chưởng lý New York đã đệ đơn kiện chống lại iFinex (công ty mẹ của Tether) cáo buộc rằng công ty đã sử dụng các dự trữ của Tether để che giấu khoản lỗ 850 triệu đô la. Vào tháng 2 năm 2021, Tether và Bitfinex đã dàn xếp vụ việc này, đồng ý trả 18,5 triệu đô la tiền phạt mà không thừa nhận có hành vi sai trái.
• Các cáo buộc thao túng thị trường: Nghiên cứu học thuật đã gợi ý rằng việc phát hành Tether có thể đã được sử dụng để thao túng giá Bitcoin, đặc biệt là trong thị trường tăng giá năm 2017. Tether đã liên tục phủ nhận các cáo buộc này.
• Giám sát quy định: Là một trong những stablecoin lớn nhất, Tether đã phải đối mặt với sự chú ý ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý. Vào tháng 10 năm 2021, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã phạt Tether 41 triệu đô la vì đã đưa ra các tuyên bố gây hiểu lầm về các dự trữ của mình.

Tính đến năm 2024, Tether đã nỗ lực cải thiện tính minh bạch bằng cách công bố các xác nhận định kỳ về dự trữ của mình, mặc dù họ vẫn chưa thực hiện đầy đủ các cuộc kiểm toán độc lập mà họ đã hứa từ năm 2017. Công ty hiện báo cáo rằng hầu hết dự trữ của họ được giữ trong trái phiếu Kho bạc Mỹ, với các khoản phân bổ nhỏ hơn cho các tài sản khác bao gồm kim loại quý, bitcoin và các khoản vay có bảo đảm.

Tether có phải là một khoản đầu tư tốt không? Lợi ích và hạn chế của Tether

Lợi ích của Tether:

• Ổn định giá: Lợi thế chính của Tether là ổn định giá so với các loại tiền điện tử khác, giúp nó trở thành một nơi lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi hữu ích.
• Tiện ích giao dịch: USDT cho phép các nhà giao dịch di chuyển nhanh chóng giữa các loại tiền điện tử biến động và tài sản ổn định mà không cần chuyển đổi trở lại tiền tệ fiat, tiết kiệm thời gian và có thể giảm phí.
• Khả năng truy cập toàn cầu: Khác với ngân hàng truyền thống, Tether có thể được truy cập và chuyển toàn cầu mà không có hạn chế về địa lý, thường với phí thấp hơn so với chuyển khoản quốc tế.
• Ưu điểm của Blockchain: Trong khi duy trì giá trị ổn định, Tether vẫn được hưởng lợi từ các tính năng của công nghệ blockchain như tính minh bạch, khả năng lập trình và khả năng chống kiểm duyệt.
• Tốc độ giao dịch: So với chuyển khoản ngân hàng truyền thống, giao dịch Tether có thể nhanh hơn nhiều, đặc biệt khi sử dụng các mạng như Tron hoặc Solana.

Hạn chế và Rủi ro:

• Tập trung: Khác với Bitcoin hoặc Ethereum, Tether là tập trung, với Tether Limited đóng vai trò là nhà phát hành và đổi lại duy nhất của các mã thông báo.
• Rủi ro đối tác: Người dùng phải tin tưởng Tether Limited để duy trì đủ dự trữ và tôn trọng việc đổi lại, dẫn đến rủi ro đối tác không có mặt trong các loại tiền điện tử thực sự phi tập trung.
• Không chắc chắn về quy định: Khi chính phủ phát triển các quy định cho stablecoin, Tether có thể phải đối mặt với các yêu cầu tuân thủ hoặc hạn chế mới có thể ảnh hưởng đến hoạt động của nó.
• Cạnh tranh: Các stablecoin khác như USD Coin (USDC) và Binance USD (BUSD) cạnh tranh với Tether, thường với các xác nhận dự trữ minh bạch hơn hoặc cách tiếp cận quy định khác nhau.
• Phí mạng: Tùy thuộc vào blockchain được sử dụng, giao dịch Tether có thể phải chịu phí mạng khác nhau, đặc biệt trên mạng Ethereum trong thời gian tắc nghẽn.

Liệu Tether có phù hợp với một trường hợp sử dụng cụ thể hay không phụ thuộc vào nhu cầu cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro. Mặc dù nó thường không được coi là một “khoản đầu tư” do giá ổn định của nó, nhưng nó phục vụ các vai trò chức năng quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Tương lai của Tether

Tương lai của Tether có khả năng sẽ bị ảnh hưởng bởi một số phát triển đang diễn ra:

• Mở rộng hệ sinh thái: Tether tiếp tục mở rộng ngoài vai trò ban đầu của nó như một stablecoin gắn với USD. Vào năm 2024, công ty đã tái cấu trúc thành bốn bộ phận tập trung vào trí tuệ nhân tạo, khai thác bitcoin, giáo dục và stablecoin, cho thấy tầm nhìn chiến lược đang mở rộng.
• Đầu tư và Sáp nhập: Tether đã tích cực đầu tư lợi nhuận của mình vào nhiều lĩnh vực. Vào năm 2024, nó đã đầu tư 200 triệu đô la vào Blackrock Neutro, một công ty sản xuất chip não, và đã mua lại cổ phần trong các hoạt động khai thác bitcoin, bao gồm đầu tư 100 triệu đô la vào Bitdeer. Công ty cũng đã thực hiện khoản đầu tư đáng kể 775 triệu đô la vào Rumble, một nền tảng lưu trữ video.
• Đáp ứng quy định: Khi các khuôn khổ quy định cho stablecoin tiếp tục phát triển trên toàn cầu, Tether sẽ cần phải điều chỉnh hoạt động của mình để tuân thủ các yêu cầu mới đồng thời duy trì chức năng cốt lõi của mình.
• Cải thiện công nghệ: Tether có thể tiếp tục mở rộng đến các blockchain bổ sung và các giải pháp layer-2 để cải thiện khả năng mở rộng, giảm chi phí giao dịch và nâng cao trải nghiệm người dùng.
• Tính minh bạch của dự trữ: Để đối phó với sự giám sát liên tục, Tether có thể thực hiện các quy trình minh bạch và kiểm toán mạnh mẽ hơn để xây dựng lòng tin lớn hơn vào sự bảo trợ dự trữ của mình.
• Cạnh tranh thị trường: Thị trường stablecoin đang trở nên ngày càng cạnh tranh, với USDC, BUSD và các nhà đầu tư mới có khả năng thách thức vị thế thống trị của Tether. Cách Tether phản ứng với sự cạnh tranh này sẽ rất quan trọng đối với thị phần thị trường trong tương lai của nó.

Trong khi dự đoán giá cho Tether ít liên quan hơn so với các loại tiền điện tử khác do thiết kế của nó như một stablecoin gắn với đô la, việc tiếp tục áp dụng và tiện ích của nó trong hệ sinh thái crypto cho thấy nó sẽ vẫn là một nhân tố quan trọng trong thị trường trong tương lai gần.

Kết luận

Tether (USDT) đứng vững như stablecoin hàng đầu của thị trường tiền điện tử, cung cấp sự ổn định giá thiết yếu trong một bối cảnh biến động. Như cầu nối giữa tài chính truyền thống và crypto, USDT cung cấp cho các nhà giao dịch một phương tiện trao đổi đáng tin cậy và nơi lưu trữ giá trị tạm thời. Đối với những ai muốn trải nghiệm lợi ích của Tether trực tiếp, MEXC cung cấp một trải nghiệm giao dịch liền mạch với hỗ trợ cho nhiều mạng lưới USDT, phí cạnh tranh và các biện pháp bảo mật vững chắc. Sẵn sàng bắt đầu giao dịch Tether? Tạo một tài khoản tại MEXC hôm nay và tham gia cùng hàng triệu người dùng đã tận hưởng lợi ích của stablecoin thiết yếu này trong hành trình crypto của họ.