“Nếu bạn có vốn ít, bạn nên chơi Futures, bởi vì khi bạn chơi Futures bạn có thể thu được lợi nhuận cao, nếu bạn có vốn nhiều thì bạn cũng nên chơi Futures, bởi vì Futures có thể giúp bạn nhận gấp đôi lợi nhuận.” Bill – Trader giao dịch tại MEXC hơn 1 năm cho biết.
Chàng trai này tốt nghiệp ngành khoa học máy tính năm 2018 đã nghiên cứu và giao dịch Futures kể từ khi tiếp xúc với tiền điện tử vào năm 2019. “Tôi chưa đi làm được bao lâu nên trong tay không có tiền, nếu có thể sử dụng 2,000 USDT để mua các loại tiền điện tử BTC, ETH hoặc DOT với giá trị 10,000 USDT, tại sao không chứ?”
Như Bill đã đề cập, một trong những lợi thế của giao dịch Futures tiền điện tử đối với các nhà đầu tư thông thường là họ có thể thu được lợi nhuận đầu tư cao trong khi giảm ngưỡng giao dịch.
Tương tự như các công cụ phái sinh tài chính truyền thống, token Futures dựa trên giá của tài sản mã hóa, quy định rằng chủ sở hữu có thể thanh toán với mức giá đã thỏa thuận hiện tại vào một ngày nhất định trong tương lai. Bản chất của nó nằm trong giao dịch Margin.
Ví dụ: giá BTC hiện tại là $ 40,000 và bạn cần mua 1 lô hợp đồng BTC Futures mỗi tuần. Nếu bạn chọn đòn bẩy 10x, bạn chỉ cần bỏ ra số tiền ký quỹ 40,000 * 10% = 4,000 USD. Nếu giá BTC tăng lên 42,000 USD trong ngày thanh toán vào thứ Sáu tới, tài khoản của bạn sẽ tăng thêm 42,000-40,000 USD = 2,000 USD. Cộng vào $ 4,000 ban đầu với tổng số $ 6,000.
Giá BTC tăng 5% (42,000 / 40,000-1), trong khi thu nhập tài khoản của bạn tăng 50% (6,000 / 4,000-1). Mức lợi nhuận của bạn tăng gấp 10 lần mức tăng giá của BTC.
Tất nhiên, nếu giá BTC giảm vào ngày thanh toán, khoản lỗ của bạn cũng sẽ gấp 10 lần mức giảm giá BTC. Khi sự sụt giảm của một số tài khoản vượt quá số tiền ký quỹ, vị thế sẽ bị thanh lý, tức là bị thua lỗ. 10 lần giá trị chỉ là một ngưỡng nhỏ, còn có 20 lần, 50 lần và thậm chí là 125 lần. Tuy nhiên, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày thanh toán đã được đổi mới và cách chơi linh hoạt hơn và có thể thay đổi.
Quy mô giao dịch phái sinh sẽ gấp hơn 10 lần quy mô Spot
Năm 2009, Bitcoin ra đời. Năm năm sau, BitMEX ra mắt giao dịch phái sinh tài sản kỹ thuật số lần đầu tiên và sau đó các nền tảng giao dịch khác nhau đã liên tiếp tung ra các sản phẩm giao dịch Margin và Futures.
Vào năm 2018, ngành tài sản kỹ thuật số đã bước vào thị trường Bear. Giao dịch phái sinh đã trở nên phổ biến trong giới đầu tư do các chức năng như chênh lệch giá, phòng ngừa rủi ro và xác định giá cân bằng.
Đồng thời, đã có sự gia tăng đột biến về các nền tảng giao dịch mới ra mắt dành cho Futures. Số lượng nền tảng ra mắt giao dịch Futures chỉ tính riêng trong năm 2018 đã vượt quá tổng số của 5 năm qua, bao gồm cả MEXC.
Vào thời điểm đó, khối lượng giao dịch của các tài sản phái sinh tiền điện tử chưa bằng một nửa so với giao dịch Spot, nhưng từ dữ liệu này đã thay đổi rất nhiều.
Theo thống kê của Tokeninsight, khối lượng giao dịch thị trường tiền điện tử sẽ đạt 112 nghìn tỷ USD vào năm 2021, trong đó khối lượng giao dịch Futures vĩnh cửu sẽ đạt 57 nghìn tỷ USD.
Điều này chủ yếu là do ba khía cạnh: Độ hoàn thiện của các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, sự tăng trưởng đáng kể của thị trường tiền điện tử và sự gia nhập của các tổ chức truyền thống vào thị trường Spot và thị trường phái sinh.
Mặc dù vậy, các mô hình kinh doanh và thành tựu kỹ thuật của thị trường tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu và các loại tiền điện tử chính thống như BTC và Ethereum vẫn chỉ được một nhóm nhỏ các tổ chức và cá nhân áp dụng linh hoạt. Giá trị vốn hóa thị trường hiện tại của BTC chỉ bằng khoảng 1/6 so với vàng. Khi sự đồng thuận của mọi người về tiền điện tử như BTC tiếp tục tăng cường, nhu cầu về các dẫn xuất tiền điện tử (bao gồm cả Futures) cũng sẽ có chỗ cho sự tăng trưởng gấp hàng chục lần.
Vì vậy, đối với các sàn giao dịch, thị trường phái sinh vẫn vô tận. Và đối với Bill, tiền điện tử vẫn giữ những cơ hội to lớn cho sự giàu có.
Khối lượng giao dịch của Futures vĩnh cửu vượt qua khối lượng Spot và quy mô thị trường đã tăng lên đáng kể
Về loại sản phẩm, các phái sinh tài chính truyền thống bao gồm Futures, Options, Forwards, Swapsi, v.v., nhưng hiện tại chỉ có ba loại phái sinh tiền điện tử trên thị trường: Futures, Optopns và chỉ số có thể giao dịch. Và tài sản gốc chủ yếu dựa trên các loại tiền điện tử chính thống, chẳng hạn như BTC, ETH, v.v. Ngoài các loại hàng hóa thông thường, tài sản gốc của các công cụ phái sinh tài chính truyền thống bao gồm lãi suất, tiền tệ, quyền và lợi ích rất phong phú về chủng loại.
Khác với các công cụ phái sinh tài chính truyền thống, Futures tiền điện tử được chia thành hai loại: Futures giao ngay và Futures vĩnh cửu. Cái sau là một sự đổi mới dựa trên cái trước. Sự khác biệt là không có ngày giao hàng cho các Futures vĩnh cửu và người dùng có thể giữ chúng mọi lúc. Ưu điểm của Futures vĩnh cửu là hoạt động của Futures vĩnh cửu rất đơn giản và các nhà giao dịch không cần phải xem xét các bước như giao hàng và hoán đổi vị trí, điều này làm giảm ngưỡng giao dịch cho các nhà đầu tư.
“Nếu bạn chơi Futures, bạn cần để ý đến thời gian giao dịch của nó, và bạn phải trả phí giao dịch khi nó hết hạn. Giá của Futures vĩnh cửu cũng gần với giá Spot, và không dễ để Kill long/short. Nên bây giờ về cơ bản mọi người đều sử dụng Futures vĩnh cửu là chính.” Bill chia sẻ.
Theo dữ liệu của TokenInsight, so với năm 2020, tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử vào năm 2021 sẽ tăng 3.37 lần, trong đó khối lượng giao dịch Futures vĩnh cửu sẽ đạt 56.8 nghìn tỷ USD, mức tăng lớn nhất, gần 6 lần, trong khi Spot và Futures chỉ tăng gấp 2.3 lần 2.36 lần.
Khi giá của các loại tiền điện tử như BTC và ETH tiếp tục tăng, các sàn giao dịch cũng sẽ cập nhật thiết kế các sản phẩm theo những thay đổi của nhu cầu thị trường.
Để đáp ứng nhu cầu mới của người dùng, MEXC đã ra mắt phiên bản mới của Futures vào tháng 6 năm 2020 để cho phép người dùng sửa đổi nhiều đòn bẩy, hỗ trợ điều chỉnh miễn phí đòn bẩy từ 1x đến 125x và cũng hỗ trợ sửa đổi từ các vị thế ở solated thành cross. Ưu điểm của điều này là linh hoạt và có thể thay đổi, và người dùng có thể tạm thời sử dụng ký quỹ cho các mục đích khác tùy theo nhu cầu của mình.
Bill nói rằng: “Tôi đã giao dịch Futures đã lâu, và tôi đã sử dụng sản phẩm của các nền tảng giao dịch chính thống. Lý do chọn MEXC là sản phẩm của MEXC ngày càng đáp ứng được nhu cầu giao dịch của tôi. Tôi có thể tìm được loại token mà mình muốn để giao dịch. “
Dữ liệu mới nhất từ CoinGecko chứng thực lời nói của Bill và có 211 loại token có thể giao dịch cho các Futures vĩnh cửu trên MEXC.
Hệ thống kiểm soát rủi ro sẽ trở thành lớp bảo vệ đối với giao dịch
Trên thực tế, do các điều kiện kỹ thuật, quy định, điều kiện thị trường khắc nghiệt và các lý do khác, giao dịch tiền điện tử phái sinh vẫn không thể tránh khỏi rủi ro và thanh lý.
Sự kiện ấn tượng nhất trong tiền điện tử xảy ra vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, khi giá BTC giảm một nửa và thị trường futures tài sản kỹ thuật số tổng thể cháy hơn 3.8 tỷ USD trong một ngày và gần 100,000 người đã trở thành nạn nhân; cộng với các sự kiện như “Lag hệ thống”,”Lỗi kĩ thuật” và ” Kill long/short” lần lượt xuất hiện.
Bill tin rằng, trên thực tế, điều quan trọng nhất đối với các nhà giao dịch là liệu nền tảng giao dịch có một hệ thống kiểm soát rủi ro ổn định và trưởng thành hay không. Do đó, trong khi sử dụng Futures vĩnh cửu MEXC cũng đã đưa ra quan sát và tóm tắt.
Bill cho biết: “Các sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn của MEXC đã thiết lập nhiều nhắc nhở kiểm soát rủi ro. Khi đòn bẩy của vị thế cao, hệ thống sẽ nhắc giảm bội số đòn bẩy; khi tôi đặt lệnh, nếu có sự sai lệch lớn so với giá hiện tại, hệ thống cũng sẽ nhắc nhở tôi rằng có sự bất thường giá để tránh bị lỗ do đặt sai lệnh.”
Về cơ chế thanh lý giá, các hợp đồng MEXC sử dụng phương pháp xác định giá hiện tại để tránh bị thanh lý bắt buộc do thiếu thanh khoản hoặc do thị trường thao túng. Giá hiện tại được chọn từ giá chỉ số, là giá chỉ số cơ bản cộng với cơ sở chi phí vốn giảm dần theo thời gian.
Lấy chỉ số giá BTC làm ví dụ, MEXC đã chọn giá giao ngay của BTC từ nhiều sàn giao dịch. Nếu giá giao ngay của một sàn giao dịch lệch khỏi mức trung bình của tất cả các sàn giao dịch ± 3%, thì giá giao ngay của sàn giao dịch này được tính theo giá trị trung vị ± 3%; nếu dữ liệu thị trường của một sàn giao dịch được cập nhật chậm trong một thời gian dài hoặc chênh lệch giá, sẽ bị loại trừ khỏi dữ liệu giá giao ngay. Nếu chất lượng dữ liệu của sàn giao dịch bị loại trừ được khôi phục thì dữ liệu ban đầu của nó cũng sẽ được khôi phục.
“Điều này có thể tránh được một cách hiệu quả mức giá bất thường của một sàn giao dịch và những biến động lớn trong chỉ số giá futures, đồng thời tránh được các vấn đề về kill long hoặc kill short.” Bill nhận xét.
Rực rỡ hơn “viên ngọc trên vương miện”
Khi mới ra đời, các công cụ phái sinh phần lớn nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro kinh tế thị trường và biến động giá cả thị trường do các sự kiện không lường trước được, nhưng ở giai đoạn này chúng đã phát triển thành công cụ đầu tư chênh lệch giá. Nếu chúng ta đánh giá tiêu chuẩn của ngành công nghiệp phái sinh tài chính truyền thống, thì ngành công nghiệp này đã phát triển từ khi mới ra đời đến khi bùng nổ và sau đó là gia nhập tổ chức, khiến khối lượng giao dịch hàng tháng đạt hàng nghìn tỷ USD, mất 50 năm và tiền điện tử mới chỉ ra đời cách đây 13 năm. Quá trình phát triển các công cụ phái sinh chỉ mới 8 năm và giai đoạn này vẫn còn là khá rộng lớn, còn nhiều tiềm năng để phát triển.
Thị trường thường cho rằng giám sát hoá của các sàn giao dịch là xu hướng chung. Khi các quy định và tổ chức quản lý liên quan được xác định, các giao dịch tiền điện tử sẽ được hợp pháp hóa hoàn toàn và các dẫn xuất tiền điện tử sẽ mở ra một sự phát triển vượt bậc như tài chính truyền thống trong tương lai. Đó là thời điểm bùng nổ của các sản phẩm tiền điện tử phái sinh.
“Các công cụ phái sinh được người trong giới tài chính truyền thống gọi là ‘viên ngọc quý trên vương miện tài chính’ và tôi nghĩ rằng sự rực rỡ của các công cụ phái sinh tiền điện tử có thể còn rực rỡ hơn nữa”, Bill nói.
Hãy truy cập Blog MEXC để tìm hiểu thêm các thông tin hữu ích khác về sàn MEXC và thị trường Crypto nhé.
Nếu bạn chưa có tài khoản MEXC có thể đăng ký ngay tại đây để được giảm 10% phí giao dịch !
Tham gia MEXC và bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!
