Bitcoin tăng, cổ phiếu và vàng giảm khi xung đột ở Iran làm gia tăng sự bất định

Là người đã điều hướng những luồng xoáy biến động của thị trường tiền điện tử hơn một thập kỷ, tôi đã chứng kiến không ít thiên nga đen địa chính trị. Tuy nhiên, những sóng chấn tài chính đang diễn ra trong tuần này cho thấy một khác biệt thú vị. Việc mở rộng các hoạt động quân sự giữa Mỹ và Israel ở Iran đã làm đảo ngược các tương quan thị trường truyền thống.

Trong khi bất định kinh tế vĩ mô thường khiến nhà đầu tư chạy về những nơi trú ẩn an toàn truyền thống, bức tranh hôm nay lại kể một câu chuyện khác: Bitcoin đang tăng, trong khi cổ phiếu và—một cách ngạc nhiên—vàng đang chịu sức ép. Dưới đây là phân tích dữ liệu thời gian thực đang đẩy sự đảo chiều thị trường tuần này.

Sự phân kỳ của tiền mã hóa: Bitcoin tỏa sáng giữa hỗn loạn

Trong 48 giờ qua, Bitcoin (BTC) đã cho thấy sự đàn hồi ấn tượng. Sau một cuối tuần biến động, khi khoảng trống thanh khoản cuối tuần làm phóng đại một cú giảm ngắn xuống dưới $64,000, đồng tiền chủ lực này đã bật lại. Tính đến sáng thứ Tư, Giá Bitcoin đã tăng khoảng 4,7% và giao dịch quanh mức $69,141. Ethereum (ETH) cũng theo sau, ổn định gần $2,040.

Tại sao crypto lại được mua vào trong khi phần còn lại của thế giới hoảng loạn? Câu chuyện về Bitcoin như một tài sản phi-chủ quyền, phi-tập trung đang được kiểm nghiệm và cho đến nay, nó đang vượt qua. Các nhà đầu tư tổ chức dường như đang mua khi giá giảm, coi Bitcoin là hàng rào chống lại sự bất ổn của tiền fiat do chi tiêu thời chiến gây ra. Hơn nữa, dữ liệu gần đây cho thấy gần $881 triệu dòng vốn tổ chức đổ vào không gian này, báo hiệu rằng ‘tiền thông minh’ đang định vị cho một đợt bứt phá. Nếu Bitcoin có thể vượt qua một cách quyết đoán mức kháng cự $72,000, chúng ta có thể thấy sự kết thúc của giai đoạn hợp nhất kéo dài nhiều tháng đã đeo bám thị trường crypto.

Cổ phiếu chịu đòn: Lo ngại lạm phát làm chao đảo Phố Wall

Ngược lại, thị trường cổ phiếu truyền thống đang đỏ lửa. The S&P 500 đã giảm gần 1% hôm nay, xuống còn 6,816.35, trong khi các ngành công nghệ và công nghiệp rộng hơn đang chịu sức ép từ rủi ro địa chính trị.

Thủ phạm chính ở đây không chỉ là tên lửa; mà là chuỗi cung ứng dầu. Xung đột ở Iran đe dọa trực tiếp Eo biển Hormuz, một tuyến vận chuyển quan trọng cho năng lượng toàn cầu. Kết quả là dầu Brent đã tăng hơn 8% lên $78.74 một thùng. Đối với Phố Wall, giá dầu tăng vọt đồng nghĩa với lạm phát dai dẳng và có thể tăng tốc trở lại.

Trước đó, nhà đầu tư trên thị trường cổ phiếu đã định giá vào một loạt cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm nay. Tuy nhiên, với giá năng lượng đe dọa đẩy lạm phát tiêu dùng lên cao hơn, những kỳ vọng ôn hòa ấy đang tan biến. Nhận thức rằng lãi suất có thể ‘cao hơn trong thời gian dài hơn’ đang thúc đẩy một đợt bán tháo rộng khắp cổ phiếu, lấn át sự lạc quan từ kết quả lợi nhuận doanh nghiệp gần đây.

Sự sụt giảm bất ngờ của vàng: Các cuộc gọi ký quỹ và chốt lãi

Có lẽ động thái phản trực giác nhất tuần này là việc giá vàng giảm. Vốn được xem là nơi trú ẩn cuối cùng thời chiến, vàng đã chịu một đợt bán tháo mạnh vào thứ Ba, trượt từ mức kháng cự cao gần đây là $5,342 xuống giao dịch quanh $5,157.10 mỗi ounce.

Mặc dù việc giảm 4% trong khi căng thẳng ở Trung Đông leo thang có vẻ mâu thuẫn, các nhà giao dịch kỳ cựu biết đây là một bước đi kinh điển để ‘giảm rủi ro danh mục’. Khi cổ phiếu bị chảy máu mạnh, các nhà đầu tư tổ chức thường buộc phải thanh lý các vị thế thắng—trong trường hợp này là vàng—để đáp ứng các cuộc gọi ký quỹ ở những phần khác của danh mục. Thêm vào đó, Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng hơn 1% khi vốn quốc tế chảy vào đồng bạc xanh, làm cho vàng định giá bằng đô la trở nên đắt hơn và kìm hãm giá giao ngay của nó. Trong khi các nhà mua bắt đáy hiện đang cố gắng bảo vệ mức hỗ trợ $5,000, vàng vẫn mong manh trong ngắn hạn.

Điều gì tiếp theo cho nhà đầu tư?

Khi thị trường tiêu hóa chiến dịch Operation Epic Fury đang diễn ra và hậu quả kinh tế của nó, biến động sẽ vẫn là điều duy nhất chắc chắn. Dưới đây là những điểm chính cho danh mục đầu tư của bạn:

• Thời gian là yếu tố quyết định: Một cuộc xung đột ngắn và bị kiểm soát sẽ cho phép cổ phiếu phục hồi nhanh chóng. Một sự gián đoạn kéo dài ở Eo biển Hormuz sẽ giữ giá dầu ở mức cao, gây áp lực giảm thêm lên The S&P 500.
• Theo dõi đồng đô la: Việc vàng phục hồi phụ thuộc vào việc sức mạnh hiện tại của Đô la Mỹ có bắt đầu suy yếu hay không.
• Crypto đang được thử thách: Nếu Bitcoin có thể giữ được mức hỗ trợ $68,000 giữa cơn bão vĩ mô này, nó sẽ củng cố luận điểm tăng giá dài hạn cho các tài sản kỹ thuật số như một công cụ phòng ngừa rủi ro vĩ mô hợp pháp.

Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là tổng hợp thông tin có sẵn công khai. MEXC không kiểm chứng hay đảm bảo độ chính xác của nội dung bên thứ ba. Độc giả nên tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư hay tham gia nào.