Що таке Falcon Finance? Розкриваючи протокол стабільної монети наступного покоління з річною доходністю понад 20%

Коротко кажучи

1) Інноваційний механізм з двома токенами: Falcon Finance впроваджує двотокенову систему, що складається з USDf, перевищеного стабільного монети, та sUSDf, токена з прибутком. Цей дизайн забезпечує безперебійну інтеграцію ліквідності активів і генерації прибутку.

2) Диверсифікована підтримка забезпечення: Протокол приймає 16 основних криптовалют, включаючи BTC, ETH та SOL, в якості забезпечення, що значно підвищує його утиліту та загальну ліквідність.

3) Привабливі стратегії прибутковості: Використовуючи ринково-нейтральні стратегії, такі як арбітраж процентної ставки та арбітраж між біржами, протокол досягає річної доходності 21,7% до 22,6%.

4) Комплексні заходи безпеки: Falcon Finance використовує багатошаровий моніторинг, багатосторонні гаманці, незалежні аудити третьої сторони та страховий фонд для забезпечення безпеки активів користувачів.

5) Швидка експансія ринку: Загальна заблокована вартість (TVL) перевищила 126 мільйонів доларів. Протокол отримав багатомільйонні інвестиції від World Liberty Financial і активно запускає систему балів і токен управління.

Стабільні монети давно є критичним мостом між традиційними фінансами і цифровими активами. З швидким розвитком DeFi екосистеми, ринкові очікування щодо стабільних монет розширилися за межі простого збереження вартості та засобу обміну. Як роздрібні, так і інституційні інвестори тепер шукають інноваційні рішення, які пропонують стабільність поряд із стійким доходом.

Falcon Finance був створений у відповідь на цей запит. Як протокол стабільної монети наступного покоління, він відстоює основну філософію “Ваш актив, ваш прибуток” і прагне розкрити повний потенціал заробітку криптоактивів через технологічні інновації.

1. Що таке Falcon Finance?

1.1 Позиціонування та бачення Falcon Finance

Falcon Finance є першим у світі протоколом універсальної інфраструктури коллатералізації, що спрямований на створення стійких можливостей отримання прибутку. Цей протокол не є лише платформою для випуску стабільних монет, а є комплексною екосистемою для генерації прибутку.

Основна місія Falcon Finance полягає в наданні можливостей як користувачам, так і установам повністю реалізувати потенціал прибутковості своїх криптоактивів. Побудований на основі довіри, прозорості та надійних технологій, Falcon Finance інтегрує переваги централізованих фінансів (CeFi) та децентралізованих фінансів (DeFi) для створення платформи CeDeFi (централізована-над decentralized finance).

1.2 Передумови команди засновників Falcon Finance

Falcon Finance був заснований під керівництвом Андрія Грачова, партнера в DWF Labs. Андрій має великий досвід у сферах фінансових технологій і криптовалюти, займаючи ключові позиції в кількох відомих фінансових установах. Команда складається з експертів у різноманітних дисциплінах, включаючи технології блокчейн, фінансову інженерію та кількісний аналіз. Разом вони прагнуть побудувати протокол, який забезпечить оптимальний баланс між надійністю та продуктивністю.

Ця високоосвічена команда гарантує, що Falcon Finance не лише впроваджує технологічні інновації, а й дотримується найвищих стандартів відповідальності, забезпечуючи користувачів безпечними та надійними послугами.

2. Глибокий огляд основних механізмів Falcon Finance

2.1 Архітектура двотокенової системи

Falcon Finance використовує інноваційну двотокенову систему, що складається з USDf та sUSDf:

USDf (Перевищена стабільна монета)

• USDf є основною стабільною монетою протоколу, прив’язаною 1:1 до долара США.
• Користувачі можуть випускати USDf, вносячи різні типи забезпечення.
• Підтримувані стабільні монети включають USDT, USDC, і FDUSD, які можуть бути випущені в співвідношенні 1:1.
• Не стабільні активи потребують перевищеного забезпечення для забезпечення безпеки системи.

sUSDf (Токен з прибутком)

• sUSDf є стейкованою версією USDf, яка автоматично накопичує прибуток.
• Користувачі отримують sUSDf, стейкуючи свої USDf, таким чином отримуючи доступ до прибутків, створених протоколом.
• Цінність sUSDf зростає з часом у міру накопичення прибутку.
• Підтримується повторне стейкування, а тривалі періоди блокування пропонують вищі доходи.

2.2 Диверсифікована підтримка забезпечення

Однією з ключових інновацій Falcon Finance є широка прийнятність типів забезпечення. Протокол наразі підтримує 16 різних токенів в якості допустимого забезпечення:

Ця диверсифікована стратегія забезпечення не лише підвищує загальну ліквідність протоколу, а й пропонує користувачам ширший спектр варіантів. Це дозволяє їм отримувати ліквідність стабільної монети, не продаючи свої наявні активи.

2.3 Механізм випуску

Falcon Finance пропонує два різних механізми випуску:

3. Безпекова структура Falcon Finance

3.1 Двошарова система моніторингу

Falcon Finance впровадила потужну структуру управління ризиками, що складається з двох шарів моніторингу:

3.2 Заходи безпеки активів

Захист холодного зберігання: Більшість активів зберігаються офлайн через партнерство з провідними кастодіансами, такими як Fireblocks та Ceffu.

Багатосторонній механізм: Критичні операції вимагають авторизації від кількох сторін, запобігаючи однобоким збоям.

Технологія багатопартійних обчислень (MPC): Забезпечує безпеку приватних ключів, без повного витоку ключів навіть під час процесів транзакцій.

3.3 Гарантія прозорості

3.4 Механізм страхового фонду

Falcon Finance створив спеціальний страховий фонд для пом’якшення потенційних ризиків:

• Частина щомісячних прибутків автоматично виділяється на страховий фонд.
• Фонд зростає пропорційно заборгованій сумі протоколу (TVL).
• Призначений для покриття непередбачуваних втрат.
• Управляється через багатосторонній гаманець для забезпечення безпеки та прозорості.

4. Останні події в Falcon Finance

4.1 Ринкова продуктивність

Станом на початок 2025 року, Falcon Finance досяг вражаючих віх:

Злом TVL: Загальна заборгована сума перевищила 126 мільйонів доларів, що демонструє сильну привабливість на ринку.

Випуск токена: Загальна кількість випущених USDf сягнула 117 мільйонів доларів, з sUSDf, що перевищує 90 мільйонів доларів.

Продуктивність прибутковості: Річна прибутковість sUSDf залишається стабільною в межах 21,7% до 22,6%, що робить її надзвичайно конкурентоспроможною в сучасному ринковому середовищі.

4.2 Програма балів і токен управління

Falcon Finance запускає новий механізм винагород:

Система балів Falcon Miles:

• Користувачі отримують бали за участь у бета-тестуванні.
• Бали накопичуються в залежності від суми та тривалості стейкування.
• Бали можна буде обміняти на майбутні аірдропи та інші переваги протоколу.

План токена управління: Хоча повні деталі ще не розкриті, токен управління надасть членам спільноти право участі в прийнятті рішень на рівні протоколу, включаючи:

• Голосування за додавання нових типів забезпечення.
• Коригування параметрів ризику.
• Розподіл доходів протоколу.

4.3 Розвиток партнерських екосистем

Falcon Finance активно розширює свої стратегічні партнерства:

• Інвестиції від World Liberty Financial: Забезпечили 10 мільйонів доларів стратегічних інвестицій, значно зміцнивши капітальну базу протоколу.
• Інтеграція біржі: Встановлено партнерства з кількома великими біржами для підвищення ліквідності та ефективності торгівлі.
• Співпраця з DeFi-протоколами: Плани щодо глибокої інтеграції з DeFi-протоколами, такими як Balancer, з метою побудови більш потужної та взаємопов’язаної екосистеми.

5. Ризики та проблеми, що стоять перед Falcon Finance

Конкуренція на ринку: Сектор стабільних монет є дуже конкурентоспроможним, з вже встановленими протоколами, такими як MakerDAO та Ethena, які мають значну частку на ринку. Щоб зберегти свою конкурентоспроможність, Falcon Finance повинен продовжувати інновації та покращувати користувацький досвід.

Регуляторна відповідність: Оскільки глобальні регуляторні рамки еволюціонують, особливо в юрисдикціях, таких як США та ЄС, Falcon Finance повинен забезпечити повну відповідність. Це може призвести до збільшення витрат на операції та складності.

Технічні ризики: Технічні вразливості, такі як баги смарт-контрактів, маніпуляції з оракулами та експлуатація ринку залишаються постійними ризиками. Постійні аудити безпеки та надійне управління ризиками є важливими для пом’якшення цих загроз.

Волатильність ринку: У надзвичайних ринкових умовах ефективність арбітражних стратегій може бути поставлена під сумнів, що може призвести до коливань продуктивності прибутковості.

6. Перспективи Falcon Finance

Мультирозгортання: USDf наразі розгорнуто на Ethereum, з планами розширити до мереж Layer-2, таких як Arbitrum, Optimism та Base, а також до інших основних публічних блокчейнів, включаючи BNB Chain та Solana.

Інновації продуктів: Майбутні ініціативи включають запуск додаткових структурованих продуктів, розробку інтеграцій API для установ та більш глибоку інтеграцію з ширшим спектром DeFi-протоколів.

7. Висновок

Falcon Finance представляє нове покоління інновацій у протоколах стабільних монет. Поєднуючи переваги як CeFi, так і DeFi, підтримуючи різноманітні активи забезпечення, впроваджуючи стратегії, що генерують прибуток, і підтримуючи комплексну структуру безпеки, Falcon Finance пропонує користувачам безпечну та ефективну платформу для генерації прибутку. За швидким зростанням загальної заблокованої вартості (TVL) і постійним розвитком екосистеми, Falcon Finance стає важливим гравцем у секторі стабільних монет. Для користувачів, які шукають стабільні прибутки, незалежно від того, чи це індивідуальні інвестори, чи установи, Falcon Finance є привабливим варіантом.

Однак, інвесторам слід підходити з раціональним розумінням пов’язаних ризиків. Криптовалютний ринок в принципі є волатильним, і навіть протоколи стабільних монет не можуть повністю усунути всі форми ризику. Перед участю користувачам рекомендується ретельно ознайомитися з механізмами протоколу, оцінити свою власну терпимість до ризику та приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Довгостроковий успіх Falcon Finance залежатиме від його здатності продовжувати інновації, підтримувати високі стандарти безпеки, дотримуватися еволюціонуючих регуляторних вимог і диференціюватися на дуже конкурентному ринку. Оскільки екосистема DeFi продовжує еволюціонувати, а традиційні фінанси все більше перетинаються з технологією блокчейн, інноваційні протоколи, такі як Falcon Finance, мають хороші перспективи відігравати значну роль у формуванні майбутнього фінансів.