Чи варто інвестувати в ETH у 2025 році? Аналізуючи зміни курсу ETH/BTC

Ефіріум є другою за величиною активом на ринку криптовалют після біткоїну, і інвестиційна вартість його викликає широке зацікавлення. Проте в поточному ринку ефіріум демонструє результати, що значно поступаються біткоїну, починаючи з жовтня 2024 року,ціна біткоїнуперевищила попередній високий рівень бичачого ринку, встигнувши за менш ніж два місяці успішно подолати позначку у 100 тисяч доларів. Натомістьціна ETHза цей же період залишалася невиразною, і вона не лише не досягла історичного максимуму 2021 року, але навіть одного разу опустилася нижче 2000 доларів. За даними платформи MEXCспот-Eth/USDTна 7 серпня 2025 року о 17:00 (UTC+8) ціна ETH становила близько 3700 USDT, що означає, що до максимуму ціни залишалося 24% відстані.

Отже, питання про те, чи варто інвестувати в ETH у 2025 році та чи зможе ETH встановити нові рекорди у ціні, залишається відкритим. Щоб проаналізувати, чи варто інвестувати в ETH, ця стаття зосереджується на змінах курсу ETH/BTC, оцінюючи його відносну вартість, ринкові тенденції та потенційні перспективи.

1.Як зрозумітикурс ETH/BTC?

Курс ETH/BTC — це співвідношення ціни ефіріуму до біткоїну, яке показує, скільки BTC потрібно для купівлі 1 ETH. Це відображає відносну силу між двома основними криптоактивами та є важливим показником для інвесторів при оцінці змін вартості ETH.

Значення курсу ETH/BTC:

• Зростання курсу ETH/BTCозначає, що ефіріум демонструє кращі результати в ціні, а швидкість притоку ринкових коштів до ETH перевищує BTC.
• Зниження курсу ETH/BTCозначає, що біткоїн демонструє кращі результати в ціні, а швидкість притоку ринкових коштів до ETH нижча за BTC.

2.Оглядісторичної динаміки курсу ETH/BTC

2.1 курс ETH/BTCісторичний аналіз тенденцій

• Бичачий ринок 2017 року:
  • Курс ETH/BTC зріс з 0.02 (на початку 2017 року) до 0.15 (в середні 2017 року), ефіріум значно обігнав біткоїн на цьому етапі.
  • Причини: Поява екосистеми ефіріуму (як-от бум ICO) залучила величезну кількість інвестицій.

• Медвежий ринок 2018 року:
  • Курс ETH/BTC різко впав до приблизно 0.025, ефіріум виглядав слабким у порівнянні з біткоїном.
  • Причини: Лопання бульбашки ICO призвело до різкого зниження попиту на ETH.

• Бум DeFi 2020-2021 років:
  • Курс ETH/BTC зріс з 0.02 на початку 2020 року до 0.08 у травні 2021 року.
  • Причини: Вибухове зростання DeFi-екосистеми та ринку NFT сприяло зростанню попиту на ефіріум.

• Криптозима 2022 року:
  • Курс ETH/BTC коливався в межах 0.05-0.07.
  • Причини: Макроекономічні звуження та зниження довіри до ринку зробили біткоїн більш привабливим як актив для захисту.

2.2 Тенденції курсу ETH/BTCсучасні тенденції (2023-2025 роки)

Курс ETH/BTC останнім часом демонструє відносну стабільність, під впливом наступних факторів:

• Завершення оновлення Ефіріуму 2.0(вересень 2022 року): Ефіріум успішно перейшов з доказу виконання (PoW) на доказ ставки (PoS), зменшивши споживання енергії та викликавши оптимістичні прогнози щодо його довгострокового розвитку.
• Макроекономічне середовище: Біткоїн у нестабільній економіці частіше сприймається як «цифрове золото», приваблюючи інвестиції в захист, тоді як ETH більше залежить від розвитку свого екосистеми використання.
• Відновлення DeFi та NFT: В умовах покращення ринкового настрою, сценарії використання ETH (такі як смарт-контракти, DeFi та NFT) можуть стимулювати його попит.

За даними платформи MEXCспот-Eth/BTCна 7 серпня 2025 року о 17:00 (UTC+8), курс ETH/BTC становив приблизно 0.032, що на 64% менше, ніж максимум курсу у листопаді 2021 року.

3.Минаючикурс ETH/BTCякі зміни варто відзначити?

3.1 Основна інвестиційна цінність ETH

Курс ETH/BTC є ключовим показником для оцінки інвестиційної цінності ETH, його слід аналізувати з огляду на такі аспекти:

• Технічний розвиток
  • Екосистема ETH більше зосереджена на розробці та застосуванні, підтримуючи смарт-контракти,DeFi、NFT、DAOта інші напрямки.
  • Зі збільшенням оновлень мережі ефіріуму (таких як ефіріум 2.0, рішення другого рівня) його витрати на транзакції та ефективність мережі постійно оптимізуються, що має надію привабити більше розробників та користувачів.

• Ринковий попит
  • Біткоїн в основному розглядається як “актив зберігання вартості”, тоді як ETH має більше практичних запитів завдяки своїм широким застосуванням.
  • Якщо екосистема DeFi, NFT та інші продовжать зростати, ETH може зайняти більшу перевагу в співвідношенні ETH/BTC.

• Грошові потоки
  • Коливання курсу ETH/BTC часто пов’язане зі зміною ринкових настроїв.
  • У бичачому ринку інвестори схильні обирати такі активи, як ETH, які швидко зростають, підштовхуючи зростання ETH/BTC; тоді як у ведмежому ринку кошти повертаються до безпечних активів, таких як BTC.

3.2 Ключові точки спостереження за курсом ETH/BTC

Інвестори можуть оцінити, чи варто інвестувати в ETH, за наступними показниками:

• Довгострокова тенденція курсу ETH/BTC
  • Якщо курс перебуває в довгостроковій висхідній тенденції, це свідчить про те, що позиція ETH на ринку поступово зміцнюється.
  • Якщо курс продовжує падати, це може свідчити про те, що ETH втрачає свою перевагу в конкуренції.

• Прогрес технологічного оновлення
  • Слідкуйте за планами з оновлення мережі Ethereum (такими як підвищення масштабованості, оптимізація витрат), адже це безпосередньо вплине на попит і ціну ETH.

• Макроекономічне середовище
  • Якщо ринок вводиться в режим безпеки, BTC може показати кращі результати, що призведе до падіння ETH/BTC.
  • При відновленні ризикових настроїв ETH може перевершити BTC.

• Аналіз даних на ланцюгу
  • Кількість активних адрес ETH, обсяг торгів, обсяг блокування (TVL) та інші дані на ланцюгу можуть відображати активність екосистеми.
  • Порівняйте показники на ланцюгу BTC, щоб оцінити напрямок грошових потоків.

4.2025 рікЧи варто інвестувати в ETH?

На основі кількох вищезгаданих даних ми можемо провести подальший аналіз.

4.1 Аналіз TVL: Що таке TVL?Яке значення має зміна TVL?

TVL (Total Value Locked) є основним показником протоколів DeFi в екосистемі Ethereum, що вказує на загальну вартість активів, заблокованих в мережі Ethereum. TVL відображає рівень довіри користувачів до мережі Ethereum та її застосувань (такіх як кредитування, DEX, ліквідність майнінгу).

• Історична тенденція:
  • Бичачий ринок 2020–2021 років: Підйом DeFi підштовхнув TVL ETH з менш як 5 мільярдів доларів до понад 100 мільярдів доларів.
  • Ведмежий ринок 2022–2023 років: Крипторинок перебуває у упадку, але Ethereum зберігає провідну позицію TVL, з часткою приблизно 50%-60%.
• Потенційні тенденції 2025 року:
  • Вплив рішень Layer 2: Поява рішень розширення Ethereum, таких як Arbitrum, Optimism, додатково залучить грошові потоки в екосистему Ethereum, стимулюючи зростання TVL.
  • DeFi 2.0 та нові застосування: Нові протоколи DeFi (такі як оптимізатори прибутку, децентралізовані похідні) та нові сфери, такі як GameFi, SocialFi можуть створити додатковий попит на блокування.

Станом на 8 серпня 2025 року, за данимиdefillama, TVL Ethereum досягнув 87,3 мільярдів доларів, що є зростанням більш ніж на 300% з 20 мільярдів доларів у жовтні 2023 року.

• Конкретні прогнозні дані:
  • Якщо криптомаркет у 2025 році вступить у новий бичачий ринок, TVL Ethereum має шанс повернутися до максимуму попереднього бичачого ринку або навіть перевищити 150 мільярдів доларів;
  • Навіть якщо ринок залишиться нестабільним, Ethereum все ще зберігатиме свою провідну позицію у DeFi, TVL може залишитися на рівні понад 50%.

4.2 Що таке кількість активних адрес на ланцюгу?

Кількість активних адрес визначається кількістю адрес, які брали участь у торгівлі через мережу Ethereum протягом певного часу. Цей показник може відображати активність користувачів в мережі та загальне використання екосистеми.

• Історичні дані:
  • Кількість активних адрес Ethereum суттєво зросла з часів ICO у 2017 році, з підйомом DeFi у 2020 році до вибуху NFT у 2021 році.
  • Під час ведмежого ринку 2022–2023 років кількість активних адрес знизилася, але все ще зберігалася на рівні кількох сотень тисяч щоденно.
• Потенційні тенденції 2025 року:
  • Підвищення масштабованості Layer 2: Технології Layer 2 знижують вартість операцій, що може залучити більше користувачів до активної участі.
  • Диверсифікація екосистеми: Окрім DeFi, зростання користувачів у нових сферах, таких як NFT, GameFi, SocialFi, підвищить активність на ланцюгу.
  • Глобальний рівень прийняття: Зі збільшенням застосування Ethereum у різних країнах (такіх як платежі, ідентифікація тощо) кількість активних адрес може продовжувати зростати.
• Прогноз даних на 2025 рік:
  • Кількість активних адрес на день може зрости з поточних близько 400 тисяч до 600-800 тисяч.
  • Кількість активних адрес в місяць може перевищити 30 мільйонів.

Спостерігаючи за змінами в кількості активних адрес в мережі ETH, можна отримати певну допомогу для остаточного інвестиційного рішення. Наприклад, збільшення кількості активних адрес в мережі ETH свідчить про розширення бази користувачів, більш процвітаючу екосистему, більше учасників може збільшити попит на ETH, підтримуючи зростання цін.

4.3 Що таке спотовий ETF для ETH?

Спотовий ETF для ETH — це інвестиційний інструмент, який дозволяє традиційним інститутам та роздрібним інвесторам безпосередньо інвестувати в ETH через фінансові ринки, не володіючи або не керуючи фактичними криптоактивами. Це може принести значні вкладення в ринок Ethereum. 24 травня 2024 року,SEC вперше схвалила перші 8 спотових ETF Ethereum, що вийдуть на ринок США,, серед яких BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy та Franklin Templeton.

• Історичний контекст:
  • Запуск спотового ETF для біткойнів у 2021 році влив значні кошти в крипторинок та сприяв зростанню ціни BTC.
  • У 2023 році заявки та схвалення спотового ETF для ETH поступово стали в центрі уваги ринку.
• Потенційні тенденції 2025 року:
  • Притік інститутів: Традиційні організації (такі як пенсійні фонди, хедж-фонди) можуть використовувати спотові ETF для ETH для розподілу активів Ethereum, що призведе до масового припливу коштів.
  • Підвищення участі роздрібних інвесторів: ETF знижує бар’єри для входу роздрібних інвесторів, ще більше розширюючи потенційну групу інвесторів ETH.

За повідомленнями відомих ЗМІCointelegraph, з середини липня 2025 року спотові ETF для Ethereum мали чистий приплив коштів протягом 20 днів, встановивши рекорд місячного припливу в 5,4 мільярда доларів. Приплив коштів може призвести до зменшення пропозиції ETH (через попит на замороження), що, в свою чергу, сприятиме зростанню цін.

5. Інвестиційні ризики ETH у 2025 роціПерепросимоПоради

5.1 Конкуренція на ринку:

  Поява нових блокчейнів (таких як Solana, Avalanche, Polygon) становить виклик для Ethereum.

  Якщо Ethereum не зможе зберегти лідерство в технологіях та екосистемах, його частка на ринку може знизитися.

5.2 Макроекономічні тиски:

У період економічної жорсткості або ринкової паніки біткойн, як актив безпеки, може стати більш привабливим, що призведе до відтоку коштів з Ethereum.

5.3 Коливання курсу:

Курс ETH/BTC може піддаватися екстремальному впливу ринкових настроїв, що робить його непридатним для інвесторів, які віддають перевагу меншому ризику.

Рекомендації для читання:

• Чому обрати торговлю контрактами на MEXC?Докладніше про переваги та особливості торгівлі контрактами на MEXC, яка допоможе вам зайняти вигідні позиції в цій сфері.
• Посібник по торгівлі контрактами (на App)Детальніше про процес торгівлі контрактами на App, щоб ви могли легко почати та освоїти торгівлю контрактами.

На даний момент на платформі MEXC запущено акцію з нульовою комісієюУчасть в цій акції дозволяє користувачам значно знизити витрати на торгові угоди, справді реалізуючи мету «економити більше, торгувати більше, заробляти більше». На платформі MEXC ви можете не лише скористатися цією акцією для комфортних торгових угод, але й завжди бути в курсі ринкових тенденцій, чуйно ловити кожну мить втрачених інвестиційних можливостей, розпочати подорож до збільшення капіталу.