Опція “Позбавлена вартості” (OTM) відноситься до фінансового деривативу, чия страйкова ціна менш вигідна в порівнянні з поточною ринковою ціною базового активу. Для колл-опцій це означає, що страйкова ціна вища за ринкову ціну; для пут-опцій – нижча. OTM опції не мають внутрішньої вартості, лише часову.
Розуміння OTM на сучасних прикладах
Щоб проілюструвати, розглянемо акцію, яка в даний час торгується по $50. Колл-опція з браконьєрською ціною $55 вважається OTM, оскільки ринкова ціна нижча за страйкову ціну. Навпаки, пут-опція зі страйковою ціною $45 також буде OTM в цих ринкових умовах. Ці опції отримають внутрішню вартість лише якщо ринкова ціна перевищить страйкову ціну в сприятливому напрямку до закінчення терміну опцій. Згідно з останніми даними торгів, багато опцій, що торгуються на великих біржах, таких як NYSE чи NASDAQ, часто демонструють таку поведінку, відображаючи широку волатильність ринку та спекулятивні стратегії трейдерів.
Важливість на фінансових ринках
OTM опції мають вирішальне значення на фінансових ринках з кількох причин. Вони надають спекулятивні можливості для трейдерів, дозволяючи їм використовувати невеликі суми капіталу, щоб потенційно отримати значні прибутки, якщо ринок рухається сприятливо. Крім того, ці опції використовуються в стратегіях управління ризиками, виступаючи у ролі страховки. Інвестори можуть купувати OTM опції для хеджування потенційних збитків у своїх портфелях. Цей аспект OTM опцій допомагає стабілізувати фінансові ринки, знижуючи ризикову експозицію учасників ринку.
Технологічні впливи та алгоритмічна торгівля
У сфері технологій аналіз та торгівля OTM опціями стали значно кращими завдяки досягненням у фінансових технологіях та алгоритмічній торгівлі. Алгоритми можуть обробляти величезні набори даних для виявлення потенційних OTM опцій, які можуть стати прибутковими, виходячи з прогнозованих рухів ринку. Ця можливість дозволяє трейдерам приймати більш обґрунтовані рішення, потенційно збільшуючи ефективність та ліквідність фінансових ринків. Інтеграція штучного інтелекту та машинного навчання в торгівельні алгоритми ще більше вдосконалює прогнозну точність щодо того, коли OTM опція може стати цінною.
Роздуми інвесторів
Для інвесторів розуміння OTM опцій є вирішальним для диверсифікації портфеля та управління ризиками. Хоча ці опції часто пов’язані з вищим ризиком та волатильністю, вони можуть пропонувати непропорційні винагороди. Інвестори повинні оцінити свою толерантність до ризику та інвестиційний горизонт, коли розглядають OTM опції. Їм також слід бути в курсі ринкових умов та потенційних каталізаторів, які можуть спричинити значні цінові рухи у базових активах цих опцій.
Резюме та практичне використання
Отже, опції “Позбавлені вартості” є основною концепцією в торгівлі опціями, що пропонує як високий ризик, так і високі винагороди. Вони широко використовуються в спекулятивній торгівлі та управлінні ризиками. Фінансові ринки виграють від ліквідності та можливостей хеджування, які надають OTM опції, в той час як технологічні досягнення продовжують покращувати торгові стратегії, пов’язані з цими опціями. Цей термін часто зустрічається в торгівлі деривативами на платформах, таких як MEXC, де можна торгувати широким спектром OTM опцій серед різних класів активів, включаючи криптовалюти, акції та товари.
Розуміння динаміки OTM опцій є суттєвим для будь-якого трейдера або інвестора, який прагне зануритися в торгівлю опціями або вдосконалити свої стратегії управління ризиками на фінансових ринках.
Приєднуйтесь до MEXC і розпочніть трейдинг!
