Автоматизований маркет-мейкер (AMM) — це децентралізований протокол, який дозволяє автоматично торгувати цифровими активами, використовуючи ліквідні пулі та алгоритми замість традиційних книг замовлень. Завдяки сприянню безперервній ліквідності, AMM дозволяють користувачам безпосередньо обмінювати токени на децентралізованих біржах (DEX) без необхідності в посередниках.
Вступ та останні розробки
AMM революціонізували децентралізовані фінанси (DeFi), надаючи безшовний та ефективний спосіб торгівлі криптовалютами. Платформи, такі як Uniswap, SushiSwap і PancakeSwap, популяризували AMM, з Uniswap, який повідомив про обсяги торгівлі понад 1 мільярд доларів США на день станом на 2025 рік. Цей перехід від бірж на базі книг замовлень до AMM значно знизив бар’єри для входу та збільшив доступність ринку для роздрібних та інституційних інвесторів.
Історичний контекст і технічні основи
Модель AMM вперше була представлена Віталіком Бутеріним і подальше розвивалася в період буму DeFi приблизно в 2018-2019 роках. На відміну від традиційних бірж, які узгоджують покупки та продажі, AMM використовують математичні формули, такі як формула постійного добутку (x * y = k), для визначення цін токенів у ліквідних пулах. Ці пули фінансуються постачальниками ліквідності (LP), які отримують збори з угод, пропорційні їх частці у пулі, що стимулює участь та поглиблює ліквідність.
Випадки використання та вплив на ринок
AMM лежать в основі більшості DEX сьогодні, дозволяючи бездозвільну торгівлю тисячами пар токенів без необхідності в централізованих посередниках. Вони є невід’ємною частиною протоколів DeFi, які пропонують дохід від фермерства, кредитування та синтетичних активів. Механізм AMM демократизував створення ліквідності, дозволяючи будь-кому стати постачальником ліквідності та отримувати пасивний дохід. Ця інклюзивність привернула мільярди заблокованої вартості, з загальною заблокованою вартістю (TVL) в AMM, що перевищує 50 мільярдів доларів на провідних платформах.
Невідомі тренди та технологічні інновації
Останні інновації включають гібридні AMM, які поєднують елементи книг замовлень і ліквідних пулів для оптимізації цін і зменшення проскользування. Рішення з масштабування другого рівня та крос-чейн AMM також покращують швидкість транзакцій і взаємодію, ще більше розширюючи корисність AMM. Крім того, вдосконалені алгоритми поліпшують зменшення тимчасових втрат, поширеного ризику, з яким стикаються постачальники ліквідності. Ці розробки продовжують просувати AMM до більшої ефективності та зручності для користувачів.
Інтеграція AMM на платформі MEXC
MEXC використовує технологію AMM для забезпечення децентралізованих торгових можливостей поряд зі своїми централізованими пропозиціями. Інтегруючи протоколи AMM, MEXC дозволяє користувачам отримувати доступ до різноманітних ліквідних пулів і користуватися конкурентоспроможними комісіями за торгівлю та можливостями доходу. Ця інтеграція підтримує гібридну екосистему, де користувачі можуть безшовно переходити між централізованими та децентралізованими фінансами, оптимізуючи свої стратегії торгівлі та інвестування.
У висновку, автоматизовані маркет-мейкери є основною інновацією, що стимулює зростання та децентралізацію сучасних крипторинків. Їх вплив на забезпечення ліквідності, доступність ринку та фінансову інклюзію є глибоким, при цьому платформи, такі як MEXC, використовують AMM для надання покращеного досвіду торгівлі та розширення участі в DeFi.
Приєднуйтесь до MEXC і розпочніть трейдинг!
