Автоматизований торговий маркет-мейкер (AMM) — це тип децентралізованого протоколу обміну, який покладається на математичну формулу для визначення ціни активів. Замість використання традиційних книг замовлень, як це роблять інші біржі, AMM сприяють торгівлі, використовуючи ліквідні пулі, з якими трейдери можуть торгувати.
Еволюція та механізм AMM
Концепція AMM почала набувати поширення в спільноті блокчейн приблизно у 2017 році з запуском платформ, таких як Bancor. Проте справжню революцію в цій галузі здійснила поява Uniswap у 2018 році. Ці протоколи використовують алгоритми для визначення ціни токенів у ліквідному пулі, основану на відносній кількості кожного токена та попиті на торгівлю. Цей механізм дозволяє здійснювати автоматизовану та безперешкодну торгівлю, відкриту для всіх, хто бажає надати ліквідність і, таким чином, заробити комісійні з угод, здійснених з ліквідністю, яку вони надають.
Важливість у фінансовому та технологічному ландшафті
AMM представляють собою значний зсув у парадигмі торгівлі, пропонуючи ліквідність, що не залежить від традиційних маркет-мейкерів. У традиційних фінансах маркет-мейкери — це суб’єкти або особи, які купують та продають великі обсяги конкретного активу для забезпечення ліквідності. Ця роль є важливою для забезпечення стабільної роботи традиційних бірж. AMM демократизують роль маркет-мейкера, дозволяючи практично будь-кому вносити активи в пул та заробляти комісії, ґрунтуючись на обсязі торгової активності. Це не лише відкриває нові можливості для індивідуальних інвесторів, але й підвищує ліквідність і ефективність ринків.
Вплив на криптовалютний ринок
Зростання AMM мало глибокий вплив на криптовалютний ринок, зокрема у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Спрощуючи процес обміну та зменшуючи бар’єри для входу для постачальників ліквідності, AMM значно збільшили участь на ринку. Наприклад, платформи, такі як Uniswap, інколи мали обсяги торгівлі, які перевищували обсяги великих централізованих бірж. Цей сплеск обсягів відображає ширшу тенденцію до збільшення децентралізації та автономії користувачів у фінансових транзакціях, що є основним етичним принципом криптовалютного руху.
Майбутні тенденції та розробки
Дивлячись вперед, модель AMM, ймовірно, продовжить еволюцію. Одна з основних сфер розвитку полягає у зменшенні ризиків, пов’язаних з тимчасовими втратами, які виникають, коли ціна токенів всередині AMM значно відхиляється від їхніх ринкових цін. Рішення, такі як динамічні комісії або інтеграція зі синтетичними активами та деривативами, досліджуються для пом’якшення цих ризиків. Крім того, інтеграція AMM з іншими фінансовими послугами на базі блокчейн, такими як кредитування та страхування, ймовірно, ще більше підвищить їхню корисність і привабливість.
AMM на платформах, таких як MEXC
Платформи, такі як MEXC, прийняли модель AMM, інтегруючи її у свої торгові системи для підвищення ліквідності та залучення користувачів. На MEXC користувачі можуть брати участь як постачальники ліквідності, вносячи до ліквідних пулів, які підтримують широкий спектр торгових пар. Ця участь стимулюється розподілом торгових комісій та іноді додатковими винагородами у формі токенів управління. Такі інтеграції підкреслюють зростаюче визнання та застосування AMM як в централізованих, так і в децентралізованих контекстах.
Висновок
Автоматизовані маркет-мейкери переосмислили ландшафт торгівлі у секторі фінансових технологій. Вилучивши необхідність у традиційних маркет-мейкерах і книгах замовлень, AMM покращують ліквідність і роблять фінансові ринки більш інклюзивними та ефективними. Їх інтеграція у великі торгові платформи та їхня ключова роль у зростаючій сфері DeFi підкреслює їх практичну значимість та трансформаційний потенціал. Оскільки технології блокчейну продовжують розвиватися, роль AMM, ймовірно, розшириться, потенційно революціонізуючи інші сфери фінансів та не лише.
Приєднуйтесь до MEXC і розпочніть трейдинг!
